客户收入占比情况 - 2019和2018年前九个月，公司前五大客户分别占净收入的70.8%，与这些客户的合同通常为期三到五年，2019和2018年Verizon均占公司收入超10% [143] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度净收入降至5221万美元，较2018年同期减少3108万美元，主要因STIN业务变化，公司确定需计提2600万美元的或有准备金冲减收入 [152][154] - 2019年第三季度收入成本降至3560万美元，较2018年同期减少811万美元，主要得益于2018年和2019年实施的成本节约举措 [152][155] - 2019年第三季度研发费用降至1858万美元，较2018年同期减少11万美元，主要因公司战略努力降低成本和重新聚焦资源 [152][156] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用增至3054万美元，较2018年同期增加322万美元，主要因使用权资产减值610万美元，部分被人员和咨询成本降低抵消 [152][157] - 2019年第三季度重组费用为0，2018年同期为454万美元，主要与裁员和设施整合计划相关的就业终止成本有关 [152][158] - 2019年第三季度折旧和摊销费用降至1851万美元，较2018年同期减少515万美元，主要因可摊销收购资产到期，部分被资本化软件摊销增加抵消 [152][159] - 2019年第三季度利息费用降至20万美元，较2018年同期减少120万美元，主要因2019年偿还票据后未偿还借款减少 [160] - 2019年第三季度公司确认约980万美元所得税费用，有效税率约为 - 19.2%；2018年同期确认约230万美元所得税收益，有效税率约为4.7% [161][162] 前九个月财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净收入降至2.182亿美元，较2018年同期减少2558万美元；持续经营业务亏损降至8960万美元，较2018年同期减少3236万美元 [163] - 2019年前九个月净收入减少2560万美元至2.182亿美元，主要因STIN业务变化及确认部分应收账款无法收回[165] - 2019年前九个月收入成本减少1980万美元至1.08亿美元，得益于2018 - 2019年成本节约举措[166] - 2019年前九个月研发费用减少250万美元至5730万美元，源于战略降本和资源聚焦[167] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用减少1650万美元至8290万美元，受专业服务等费用减少影响[168] - 2019年和2018年前九个月重组费用分别为70万美元和840万美元，与裁员和设施整合有关[169] - 2019年前九个月折旧和摊销费用减少1140万美元至5890万美元，因可摊销资产到期[170] - 2019年前九个月利息收入减少680万美元至70万美元，因2018年PIK票据利息递延[171] - 2019年前九个月利息费用减少270万美元至130万美元，因借款减少和新租赁标准实施[172] - 2019年前九个月其他费用减少920万美元至0美元，上一年有PIK票据减记[173] 公司资金相关情况 - 截至2019年9月30日，公司现金等余额为2010万美元，预计用于业务扩张等[176] - 2019年前9个月经营活动提供现金1180万美元，2018年同期使用现金6070万美元，增加7250万美元[193][194] - 2019年前9个月投资活动现金为1770万美元，2018年同期使用现金4200万美元，2018年支出增加主因购买有价证券和收购[193][195] - 2019年前9个月融资活动使用现金1.21亿美元，2018年同期提供现金8520万美元，2019年使用现金主因部分偿还可转换债务和支付优先股股息[193][196] 公司合同及税务相关情况 - 截至2019年9月30日，公司长期合同义务总计1.35419亿美元，包括资本租赁、经营租赁和采购义务[199] - 2019年9月30日未确认税务立场为360万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[201] 优先股相关规定 - 优先股交易完成后，公司董事会将由10名成员组成，A类优先股股东有权提名2名董事[189] - 未经非A类优先股股东任命的多数董事事先批准，Silver及其关联方购买或收购公司证券致其停滞百分比超过30%将受限[191] - Silver有权进行3次需求注册，单一日历年内不超2次，每次需求注册须包含至少10%普通股[192] 利率变动影响 - 假设利率变动100个基点，2019年9月30日公司现金及现金等价物利息收入每年约增加20万美元[213] - 假设利率变动100个基点，公司现金及现金等价物利息收入每年约增加0.2百万美元[213] 财务报告内部控制情况 - 因财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2019年9月30日公司披露控制和程序无效[220] 公司加强控制措施 - 公司增加合同文件标准化和收入分析，加强对收入机会和合同的监督审查[227] - 公司开发更全面的客户合同审查流程和监控控制[227] - 公司实施季度非经常性交易审查会议，促进信息沟通[227] - 公司对高风险财务报表账户相关业务流程控制进行审查，重新设计控制并增加新活动[227] - 公司聘请收入确认总监、技术会计总监等人员增强控制[227] - 公司对关键IT流程控制进行审查并增强设计[227] - 公司聘请外部资源协助控制设计评估和执行[227] - 公司成立披露委员会，召开会议讨论重大事件和披露事项[227] - 公司成立季度重大非经常性交易会议，讨论业务事项并采取行动[227]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP收入为5220万美元 若排除STI相关的一次性调整 收入应为7820万美元 同比下降6 5 环比基本持平 [30][31] - 云业务收入为4050万美元 同比下降5 8 环比基本持平 主要由于去年第三季度Verizon云业务的超额订阅收入调整 [31] - 数字业务收入为2070万美元 同比下降28 4 环比下降6 8 主要由于2019年淘汰了一款传统产品以及2018年Honeybee平台的递延收入确认 [32] - 消息业务收入为1710万美元 同比增长50 环比增长12 5 主要由于日本市场的额外许可证销售 [32] - 调整后EBITDA为580万美元 同比下降38 3 环比下降33 3 [35] - 公司预计2019年全年收入为3 08亿至3 15亿美元 调整后EBITDA为2400万至3000万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面 Verizon云服务自2018年底以来实现了健康的两位数用户增长 并推出了新的家庭计划 提供2TB存储 每月12 99美元 早期表现良好 [13] - 第二季度宣布的新云客户将推出时间从第三季度推迟到第四季度 预计第四季度将开始从Assurant关系中确认收入 [14] - 消息业务方面 日本运营商正在推出A2P 应用对个人 消息和广告 预计第四季度将开始产生A2P消息收入 [15] - 数字体验平台 DXP 业务方面 与英国美国烟草 BAT 和Indosat Ooredoo达成新协议 BAT将在欧洲25个零售店试点DXP 可能扩展到更多地点 [16][17][20] - 物联网 IoT 业务方面 与Accruent和CityFM达成新合作 完成了与Rackspace的智能建筑解决方案概念验证 [23][24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场 新增一家一级运营商作为白标云客户 预计2020年初推出服务 [7] - 日本市场 运营商正在推出A2P消息和广告 预计第四季度开始产生收入 [15] - 欧洲市场 与BAT达成DXP协议 将在25个零售店试点 [17] - 印度尼西亚市场 与Indosat Ooredoo达成DXP协议 支持其全国数字经济项目 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在向SaaS和PaaS模式转型 目标是成为持续两位数增长的公司 大部分收入来自经常性收入 [27] - 2018年重点是维护现有客户关系 2019年重点是扩大销售渠道 赢得新业务 提高收入质量 [28] - 公司正在评估STI关系的战略选择 并采取了保守的财务处理方法 冲销了2600万美元的STI相关应收账款 [10][11] - 公司正在探索长期融资解决方案 以应对2020年8月可赎回优先股的情况 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年及以后将恢复两位数的收入增长 [8] - 公司相信新的客户关系将推动未来几年的收入 EBITDA和股东价值增长 [26] - 公司对云业务 DXP和IoT平台的发展势头感到兴奋 认为这些业务将推动未来的增长 [42] 其他重要信息 - 公司已与Citizens Bank达成1000万美元的三年期循环信贷安排 并与花旗银行达成供应链融资计划 预计将提供1500万至2000万美元的额外流动性 [37] - 公司在第三季度支付了可转换票据的剩余余额 现金和有价证券总额为2010万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题 与英国美国烟草 BAT 的交易是如何达成的 是否有向其他行业扩展的战略 - 公司有明确的战略 通过合作伙伴和第三方扩大销售范围 不打算大幅增加SG&A支出 [44][46][47] 问题 STI关系的利润率概况 - 由于共享服务支持多个业务 难以准确计算STI关系的利润率 [48] 问题 2500万美元的成功投资在第四季度加速的原因 - 主要是为了支持新客户的交付 预计将在第四季度完成更多交易 [53][54][56] 问题 新交易何时开始产生收入 - 云业务和DXP业务通常需要前期投资 收入将随着客户增长而增加 IoT业务收入产生较快 消息业务收入取决于具体交易 [58][59][60][61][62] 问题 未来交易前景和公司执行能力 - 公司对交易渠道感到乐观 执行能力正在提高 成本结构保持稳定或下降 [64][65][66][67] 问题 云服务延迟是否影响本季度收入或指引 - 延迟不会影响本季度收入 但会影响2020年指引 [70] 问题 是否计划在其他地区复制日本消息业务的成功 - 公司正在与其他地区进行讨论 希望复制日本的成功 [71][72][73] 问题 哪个业务板块增长最快 - 云业务 DXP 消息业务和IoT业务都有望在2020年实现增长 [74] 问题 两位数增长是预期还是目标 - 公司相信基于现有客户和新交易 能够实现两位数的年收入增长 [78] 问题 交易成熟度如何影响指引 - 由于销售周期长 公司在制定年度指引时会考虑交易渠道和成交率 [80][81]

业绩总结 - 2019年第二季度收入为77,846万美元，同比增长1.3%[76] - 2019年上半年收入为165,951万美元，同比增长3.4%[76] - 2018年收入为3.26亿美元[6] - GAAP收入为88,105千美元，较2018年的83,709千美元增长5.0%[101] - 调整后毛利润为44,443万美元，同比增长19.4%[76] - 2019年上半年调整后毛利润为95,395万美元，同比增长24.9%[76] - 毛利润为49,152千美元，较2018年的39,160千美元增长25.5%[101] - 调整后的毛利润为49,838千美元，较2018年的40,272千美元增长23.7%[101] 用户数据 - 2019年6月30日的收入构成中，云消息占50%，数字占30%，物联网占20%[13] - 预计到2021年，机器对机器连接将超过33亿[56] 市场展望 - 预计到2020年，全球市场机会将达到800亿美元[17] - 预计到2024年，客户体验管理的支出将达到145亿美元[43] - 预计到2020年，物联网支出将超过1万亿美元[59] 新产品与合作 - 2019年与亚马逊达成新的数字体验平台协议[45] - 2019年与微软和Arrow Electronics建立新的物联网合作伙伴关系[61] - 2019年新签约的白标云客户将在第三季度上线[18] 财务状况 - 调整后毛利率为57.9%，较2018年同期的50.2%提升15.3%[76] - GAAP持续经营净亏损为20,339千美元，较2018年的44,234千美元减少54.0%[101] - 非GAAP持续经营净亏损为7,384千美元，较2018年的20,902千美元减少64.7%[101] - GAAP净亏损为25,030万美元，同比下降47.1%[76] - 非GAAP持续经营净亏损为4,477万美元，同比下降70.1%[76] 运营效率 - 运营费用为62,731万美元，同比下降21.9%[76] - 调整后EBITDA为8,669万美元，较2018年第二季度的12万美元增长72,141.7%[76] - 股权激励费用为5,554千美元，较2018年的7,184千美元减少22.6%[101]

客户收入占比情况 - 2019和2018年上半年，公司前五大客户分别占净收入的67.9%和69.0%，Verizon在2019和2018年占收入超10%[146] 季度净收入情况 - 2019年第二季度净收入为7784.6万美元，较2018年同期增加110.4万美元，主要因云订阅增加[155][156] 季度收入成本情况 - 2019年第二季度收入成本为3340.3万美元，较2018年同期减少612.2万美元，主要因2017和2018年实施成本节约措施[155][157] 季度研发费用情况 - 2019年第二季度研发费用为1902.6万美元，较2018年同期减少117.4万美元，主要因战略降本和资源重新聚焦[155][158] 季度销售、一般和行政费用情况 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为2308万美元，较2018年同期减少1085.8万美元，主要因专业服务和外部咨询费用减少及电信和设施成本降低[155][159] 上半年净收入情况 - 2019年上半年净收入为1.66亿美元，较2018年同期增加550万美元，主要因向日本客户交付高级消息解决方案及云业务量增加[166][167] 上半年收入成本情况 - 2019年上半年收入成本为7235.6万美元，较2018年同期减少1171.8万美元[166] - 2019年上半年收入成本降至7240万美元，较2018年同期减少1170万美元[168] 上半年研发费用情况 - 2019年上半年研发费用为3870.7万美元，较2018年同期减少239.8万美元[166] - 2019年上半年研发费用降至3870万美元，较2018年同期减少240万美元[169] 上半年销售、一般和行政费用情况 - 2019年上半年销售、一般和行政费用为5232.6万美元，较2018年同期减少1972.2万美元[166] - 2019年上半年销售、一般和行政费用降至5230万美元，较2018年同期减少1970万美元[170] 上半年折旧和摊销费用情况 - 2019年上半年折旧和摊销费用降至4040万美元，较2018年同期减少630万美元[172] 上半年利息收入情况 - 2019年上半年利息收入降至50万美元，较2018年同期减少680万美元[173] 上半年利息费用情况 - 2019年上半年利息费用降至100万美元，较2018年同期减少150万美元[174] 上半年所得税情况 - 2019年第二季度和上半年有效税率分别约为10.0%和1.4%，均低于美国联邦法定税率[165] - 2019年上半年公司确认约320万美元所得税收益，2018年同期为70万美元所得税费用；2019年上半年有效税率约为8.2%，2018年同期约为0.9%[177] 公司资金余额情况 - 截至2019年6月30日，公司现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为7890万美元[178] 票据负债情况 - 2019年6月30日，2019年票据负债账面价值和未偿本金均为4710万美元，有效利率约为1.37%[182] 优先股情况 - 截至2019年6月30日，优先股清算价值和赎回价值为2.431亿美元[187] - 优先股交易完成后，公司董事会由10名成员组成，A类优先股股东有权提名2名董事[192] - 银湖及其关联方转让A类优先股受一定限制，未经非A类优先股股东任命的多数董事事先批准，购买或收购公司证券致其停滞百分比超30%受限[193][194] - 银湖有权进行3次要求注册，单一日历年内不超2次，每次至少含其持有的10%普通股，还有无限的附带注册权[195] 公司现金流情况 - 2019年上半年经营活动提供现金1860万美元，2018年同期使用现金7140万美元，增加8990万美元[196][197] - 2019年上半年投资活动使用现金2030万美元，2018年同期为3320万美元，增加1300万美元[196][198] - 2019年上半年融资活动使用现金7360万美元，2018年同期提供现金8550万美元，减少1.59076亿美元[196][199] 公司长期合同义务情况 - 截至2019年6月30日，公司长期合同义务总计1.79873亿美元，其中可转换优先票据4711.2万美元，利息44万美元等[202] 未确认税务立场情况 - 2019年6月30日未确认税务立场金额为400万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响[204] 利率变动对利息收入影响情况 - 假设利率变动100个基点，2019年6月30日公司现金及现金等价物的利息收入每年约增加30万美元[215] - 假设2019年6月30日适用的现金及现金等价物利率变动100个基点，公司的利息收入每年将增加约30万美元[215] 财务报告内部控制情况 - 因财务报告内部控制存在重大缺陷，截至2019年6月30日公司披露控制和程序无效，但管理层认为本季度财报符合美国公认会计原则[217][221] 公司内部管理活动情况 - 2019年1月公司审计委员会批准内部审计职能章程[228] - 截至2019年6月30日，公司已完成风险评估和控制设计，并正在对控制环境进行全面测试[228] - 截至2019年6月30日，公司正在对实体层面控制进行全面控制测试[228] - 2019财年，公司为10 - Q表格备案正式召开披露委员会会议，讨论重大事件和相关披露事项[228] - 公司已建立季度重大非经常性交易会议，涵盖各职能业务领域关键管理层[228] - 公司增加了合同文件标准化和单个交易的收入分析，加强对收入机会的监督和合同审查[228] - 公司开发了更全面的客户合同审查流程和监控控制，确保多要素安排的准确会计处理[228] - 公司开展了关键业务流程控制审查，重新设计现有控制并增加新控制活动[228] - 公司聘请了收入确认总监、技术会计总监等资源，加强相关控制和程序[228]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7780万美元 同比增长14% 环比下降116% [8][49] - 调整后EBITDA为870万美元 去年同期为盈亏平衡 调整后EBITDA利润率为111% 去年同期为0% [11] - 上半年收入为166亿美元 同比增长34% 调整后EBITDA同比增长153% 从去年同期的1080万美元亏损转为盈利 [11] - 调整后毛利率为579% 同比提升770个基点 销售管理费用同比下降1090万美元或32% [10][56] - 非GAAP持续经营亏损为450万美元 同比改善1050万美元 GAAP净亏损为2500万美元 同比改善2220万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务收入4040万美元 同比增长44% 环比基本持平 主要得益于主要客户Verizon的优质订阅用户增长 [53] - 数字业务收入2220万美元 环比下降3% [53] - 消息业务收入1520万美元 同比下降4% 环比下降主要由于第一季度一次性大额许可收入未重复 [54] - 云业务占总收入52% 数字业务占29% 消息业务占19% [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来三年内将数据中心数量降至零 并减少软件许可证和Java核心使用数量 [14] - 公司正在与微软合作开发行业领先的智能建筑解决方案 预计可为客户节省12%-20%的能源成本 [38][39] - 公司与Tridium达成开发者协议 将整合其Niagara框架与智能建筑解决方案 预计可带来20%-25%的成本节约 [40][42] - 公司与Arrow Electronics合作 结合其硬件优势与公司软件平台 为全球客户提供智能建筑解决方案 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年下半年及2020年的收入增长加速持乐观态度 [9] - 公司预计2019年收入将在34亿至355亿美元之间 EBITDA将在3000万至4000万美元之间 [61] - 公司计划在2019年投入2000万至2500万美元用于业务增长 目前已投入约700万美元 [15][16][64] 问答环节所有提问和回答 问题: 新交易收入模式 - 云业务收入主要基于订阅用户 数字平台收入模式多样 包括基于API数量或交易量 物联网平台采用SaaS模式 按建筑收费 [69][71][74] - 公司预计80%的收入将来自经常性收入 其余来自一次性许可交易 [77] 问题: 销售管理费用趋势 - 第二季度销售管理费用处于较低水平 预计下半年会有所上升 [78] 问题: 数据中心迁移影响 - 公司计划在未来三年内完全退出数据中心业务 预计将降低成本并改善客户体验 [95][96] - 迁移到公共云将减少资本支出 并反映在利润率改善上 [100]

客户收入占比情况 - 2019年和2018年第一季度，公司前五大客户分别占净收入的66%和72%，其中Verizon在这两年均占收入超10%[141] 净收入变化情况 - 2019年第一季度净收入为8810.5万美元，较2018年同期增加439.6万美元，主要因向日本客户交付高级消息解决方案及核心消息业务量增加[148][149] 收入成本变化情况 - 2019年第一季度收入成本为3895.3万美元，较2018年同期减少559.6万美元，主要得益于2017和2018年实施的成本节约举措[148][150] 研发费用变化情况 - 2019年第一季度研发费用为1968.1万美元，较2018年同期减少122.4万美元，主要因战略努力减少了人员相关成本[148][151] 销售、一般和行政费用变化情况 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为2924.6万美元，较2018年同期减少886.4万美元，主要因专业服务和外部咨询费用净减少及电信和设施成本降低[148][152] 折旧和摊销费用变化情况 - 2019年第一季度折旧和摊销费用为2014.3万美元，较2018年同期减少312.8万美元，主要因可摊销收购资产到期[148][154] 利息收入变化情况 - 2019年第一季度利息收入为20万美元，较2018年同期减少340万美元，主要因PIK票据利息收入降低[155] 利息费用变化情况 - 2019年第一季度利息费用为60万美元，较2018年同期减少70万美元，主要因借款减少和新租赁标准实施[156] 所得税情况 - 2019年第一季度公司确认约140万美元的所得税收益，有效税率约为6.6%；2018年同期确认约10万美元的所得税费用，有效税率约为0.3%[159] 现金及相关余额情况 - 截至2019年3月31日，公司现金、现金等价物、有价证券和受限现金余额为1.103亿美元，非美国子公司持有约2120万美元现金和现金等价物[160][161] 票据发行情况 - 2014年8月12日发行2019年到期票据，面值2.3亿美元，年利率0.75%，半年付息一次，资本化融资费用约710万美元[163] 负债情况 - 2019年3月31日，负债账面价值为9720万美元，未偿还本金为9740万美元，实际利率约1.37%[164] 股票回购情况 - 2019年无股票回购[165] 优先股发行及价值情况 - 2018年2月15日向Silver发行18.5万股A类优先股，初始清算优先权为每股1000美元，获得现金9770万美元及599.4667万股普通股[166] - 2019年3月31日，优先股清算价值和赎回价值为2.431亿美元[170] 经营活动净现金使用量变化情况 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为570万美元，较2018年同期减少370万美元[180][181] 投资活动净现金流入变化情况 - 2019年第一季度投资活动净现金流入为960万美元，较2018年同期增加2300万美元[180][182] 融资活动净现金使用量变化情况 - 2019年第一季度融资活动净现金使用量为2350万美元，较2018年同期减少1.09575亿美元[180][183] 通货膨胀影响情况 - 2019年和2018年通货膨胀对公司经营业绩无重大影响，预计当前通胀率也不会产生重大影响[184] 合同义务情况 - 公司的合同义务包括可转换优先票据的本金和利息、或有对价、不可撤销资本租赁等[185] 未确认税收优惠情况 - 截至2019年3月31日，未确认的税收优惠为400万美元，公司认为最终结算不会对流动性产生重大影响，且预计未来十二个月余额不会大幅增减[187] 会计政策变更情况 - 2019年第一季度，公司对租赁会计政策进行重大变更以符合Topic 842，除此外关键会计政策和估计无重大变化[189] 表外安排情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司无对投资者有重大影响的表外安排[191] 外汇风险情况 - 公司面临外汇风险，因部分海外业务以当地货币为功能货币，且可能在当地开展业务产生成本，无法准确预测汇率波动影响[195][196][197] - 公司因部分海外业务使用当地货币，面临外币兑换风险，包括折算风险和交易风险[195][196] 利率变动对利息收入影响情况 - 假设2019年3月31日适用的现金及现金等价物利率变动100个基点，每年利息收入将增加约90万美元[198] - 2019年3月31日现金及现金等价物利率每变动100个基点，利息收入每年约增加090万美元[198] 内部控制缺陷及补救情况 - 公司因内部控制存在重大缺陷导致会计调整，截至2019年3月31日正在实施补救措施并将在2019财年测试其有效性[201][203] - 由于内部控制存在重大缺陷，公司截至2019年3月31日的披露控制和程序无效，但管理层认为本季度财报符合美国公认会计原则[205] - 公司为解决内部控制重大缺陷采取一系列补救措施，包括加强控制环境、完善收入确认政策和控制等[211] - 除内部控制重大缺陷的补救措施外，截至2019年3月31日公司内部控制无其他重大变化[213] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，源于无效的控制环境[201] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序因内部控制重大缺陷而无效，但已采取额外措施确保财务报表符合美国公认会计原则[205] - 公司正在实施一系列补救措施，包括完善收入确认政策、加强合同审查等，以解决内部控制重大缺陷[211] - 公司聘请额外外部资源支持补救计划执行，并将在2019财年测试其运营有效性[210] - 公司认为补救措施全面实施并运作后，将解决内部控制和披露控制程序的重大缺陷，但目前尚未能确保所有缺陷已解决[211][212] - 除内部控制重大缺陷补救措施外，截至2019年3月31日，公司财务报告内部控制无其他重大变化[213] 软件许可收入会计处理调整情况 - 2017年第一季度准备10 - Q表格及相关内部调查时，发现软件许可收入会计处理的调整事项[200] 重大未决法律诉讼情况 - 有关可能影响公司经营成果、财务状况或现金流的重大未决法律诉讼讨论见本季度报告附注13[215] - 有关可能影响公司经营成果、财务状况或现金流的重大未决法律诉讼，见本季度报告10 - Q表格第一部分项目1的附注13[215]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为8810万美元 同比增长5% 环比增长7% 主要驱动因素是日本三大移动运营商的先进消息传递项目 [6] - 调整后毛利率同比提升800个基点 销售 一般和行政费用减少800万美元 研发费用减少120万美元 折旧费用减少310万美元 [7] - 调整后EBITDA为660万美元 相比去年同期的1080万美元亏损 改善了1740万美元 EBITDA利润率从负129%提升至接近8% [8] - 云业务收入为4070万美元 同比增长63% 环比下降43% 主要受季节性因素和业务模式转型影响 [26] - 数字业务收入为2290万美元 同比持平 环比下降98% 主要受季节性激活量下降影响 [27] - 消息业务收入为450万美元 同比增长96% 环比增长70% 主要受日本先进消息传递项目的许可收入推动 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面 公司与Assurant达成合作 提供个人云平台 并签署了一项新的白标云平台协议 预计将在第三季度推出 [12][13] - 数字业务方面 公司推出了Digital Journeys平台 并与亚马逊达成合作 将亚马逊服务整合到移动运营商的账单中 [14][16] - 消息业务方面 公司与日本三大运营商进入第二阶段合作 推出A2P消息传递服务 并计划在全球其他市场复制这一模式 [19][20] - 物联网业务方面 公司与微软合作 加入微软IoT Accelerate计划 并与Rackspace合作进行智能建筑概念验证 [21][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于重启新业务引擎 通过与亚马逊 微软等领先科技公司合作 扩大市场份额 [9] - 在云业务方面 公司通过白标云平台战略 与全球运营商合作 提供个人云解决方案 [13] - 在消息业务方面 公司帮助运营商与OTT消息应用竞争 通过先进消息传递平台解锁移动支付 电子商务等收入机会 [19][20] - 在物联网业务方面 公司通过智能建筑平台 整合多个建筑管理系统 提供数据分析和可视化 推动智能城市建设 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年业绩保持乐观 预计全年收入在34亿至355亿美元之间 调整后EBITDA在3000万至4000万美元之间 [38][39] - 公司计划在2019年投资2000万至2500万美元 以支持2020年及以后的加速增长 [39] - 公司预计第二季度收入和EBITDA将环比下降 但在下半年将回升 这与2018年的收入模式一致 [38] 其他重要信息 - 公司将于6月6日在纽约举办机构投资者和分析师日 提供战略 平台演示和财务策略更新 [23] - 公司现金和可交易证券为1103亿美元 可转换债务余额为972亿美元 净现金头寸为364亿美元 [33][36] - 公司预计将有足够的流动性在8月中旬偿还剩余的可转换债务 同时支持公司运营和投资需求 [36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在消息业务方面除了日本 还计划扩展到哪些市场 - 公司正在与全球其他国家和运营商进行对话 这些运营商希望复制日本模式 以推动增量收入 并与OTT消息应用竞争 [47][48] 问题: 与亚马逊的合作何时开始贡献收入 - 公司预计2019年将开始产生收入 并预计2020年收入将加速增长 [49] 问题: 与微软在物联网领域的合作如何实现货币化 - 公司将通过AT&T智能建筑平台与微软合作 利用Azure云服务 并与微软共同开发潜在客户 [51]

公司上市相关事件 - 2017年5月至2018年5月公司未能满足纳斯达克持续上市要求，2018年5月14日公司普通股交易暂停，后公司上诉[12] - 2018年9月26日公司收到纳斯达克上市资格工作人员批准其普通股在纳斯达克上市的通知[13] - 2018年10月1日公司普通股在纳斯达克全球精选市场的交易暂停解除，恢复交易[14] 公司业务收购与战略转型 - 2018年5月公司完成对honeybee软件业务的收购[11] - 公司近期进行多项重大交易，包括2016年12月剥离激活异常处理业务，2017年收购并随后剥离Intralinks，战略转向数字转型、消息传递和云业务[120] 公司平台业务情况 - 公司Synchronoss Messaging Platform为全球数亿用户邮箱提供支持[23] - 公司平台具备运营商级、易用、数据驱动、自动化、可预测和可靠、无缝、可扩展等特点[32][33][34][35][36][37][38] - 公司Synchronoss Personal Cloud平台部署在超过9500万台设备上，管理着200亿个云实体，每天执行超过400万次同步操作[38] - 公司平台、产品和解决方案可进行B2C、B2B、企业和间接渠道交易，能帮助客户提高运营绩效和效率，识别新的收入机会[31] - 公司平台的属性紧密集成到客户的关键工作流程中，具有分析报告功能，还提供移动报告功能[39] - 公司平台、产品和解决方案服务于TMT和物联网市场的不同客户，包括运营商、媒体和技术公司等[25] - 同步服务可驱动消费者至CSPs、OEM或多渠道零售商，个人云解决方案可降低用户流失率并助力运营商销售增值云存储解决方案[40] - 平台能力可降低客户构建和运营自身客户交易管理基础设施的间接成本，减少用户获取/保留成本及培训和人员配置的运营费用[41] - 按需平台的自动化和易集成性可缩短用户下单到服务供应或设备激活的时间，加速服务和新服务产品的部署[42] - 数字体验平台可让IT专业人员等在云原生、低代码/无代码环境中创建和管理数字客户体验[45] - 旅程创建器可降低成本、缩短上市时间，同时提高全渠道客户体验的复杂性和有效性[51] - CXIQ可集成到旅程创建器中，为新创建的旅程提供实时反馈；旅程顾问可加速代表从新员工到新活动/优惠的能力提升[52] - 数字渠道产品可提供个性化的单一界面、购买流程和自助服务界面，如Sprint用其整合产品线，节省成本、缩短上市时间并解锁新收入[54] - 激活平台可快速廉价地销售、交付和保证新“复杂产品”捆绑包，降低成本并改善客户体验[55] - 空间套件可优化网络资产生命周期各阶段，平台自动化可提高交易自动化比例，降低新用户获取成本[56] - SIP可帮助客户在营销、财务、客户体验和物联网方面做出更明智决策，实现数据资产货币化等[57] 行业市场数据 - 无线服务收入下降5%至1790亿美元，运营商总收入预计从2017年的1.05万亿美元到2025年的1.10万亿美元保持相对平稳[76] - 全球智能手机预计在2018年下降0.7%至14.55亿部[78] - 运营商预计仅在美国就将在5G上花费2750亿美元[78] - 2017年OTT服务提供商使运营商损失1040亿美元收入，服务收入下降约12%[78] - 2018年第三季度美国超100万有线电视和卫星电视用户取消订阅[78] - Netflix计划在原创内容上花费超80亿美元，亚马逊计划花费45亿美元[78] - 企业采用数字优先战略可使收入增加23%，预计2020年电话通信仅占客户服务交互的10%[78] - 预计到2020年，10%的全球资产（约80万亿美元）将由机器人管理[78] - 预计到2024年底，增强型移动宽带的5G订阅量将达到15亿[77] - 2018年公司在数字转型计划上的支出预计达1.3万亿美元，到2022年公司在客户体验管理上的预计支出为169.1亿美元，全渠道体验的企业客户终身价值比单渠道体验的企业高30%[103] - 到2019年底，预计超20亿用户拥有个人云账户，其中5亿谷歌相册用户每天上传12亿张照片和视频，苹果将其免费和高级云存储层级提高了200%，到2025年物联网领域预计有800亿台设备使用私有云，2018年三大公共云供应商的增长率接近50%[106] - 估计有超40亿消息用户，微信和LINE每天的消息量分别为450亿和250亿，超过每日短信流量的3倍，到2030年，OTT和RCS商务预计占所有消息收入的90%，67%的消费者在过去12个月使用过聊天机器人[107] - 2021年M2M连接预计翻倍至33亿，到2020年，预计75%的新车将配备互联网，到2025年，智慧城市数量预计增加4倍至88个，到2020年，公司预计在物联网上的支出超1万亿美元[109] 公司客户与收入占比 - 公司前五大客户在2018、2017和2016年分别占净收入的69%、73%和74%[86] - 公司2018年和2017年年底前五大客户分别占总收入的69%和72%，其中2018年Verizon占比超10%[151] 公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司有1428名全职员工，分布在印度、北美、欧洲和亚太地区[113] - 公司员工和管理团队经验丰富，公司注重员工培训和文化发展[112] 公司研发与营销 - 公司通过研发投资保持技术领先，利用和执行知识产权[92][93] - 公司营销方式包括公关、分析师关系、基于账户的数字营销等多种形式[94][99] 公司竞争情况 - 公司面临数字、云、消息、物联网等多方面的激烈竞争[96][97][98][101][102] - 公司数字、云、消息、物联网平台具有各自的竞争优势[103][105][107][109] - 公司业务面临竞争，通信和企业行业竞争激烈且碎片化，竞争对手资源丰富，可能形成合作关系或收购公司增强市场竞争力[131][132] 公司债务情况 - 2014年8月公司发行2.3亿美元2019年票据，约1.14亿美元仍未偿还[122] - 2017年10月13日，公司收到持有超过25% 2019年票据未偿还本金持有人的违约通知，2018年1月11日起需支付额外利息[125] - 2018年11月2日，公司作为和解协议一部分，赎回约1.16亿美元2019年票据[126] - 公司大量债务及相关义务可能损害业务投资和增长能力，限制融资能力，增加经济下行脆弱性[122][123] 公司业务风险 - 市场技术变化快，公司若不能适应，产品和服务可能过时，影响营收增长和市场份额[133] - 公司业务成功依赖服务和解决方案以理想价格获得市场认可，竞争对手和客户可能导致价格下降，公司可能无法抵消降价影响[134][135] - 公司历史和预期增长对管理和资源提出更高要求，需持续改进运营、财务和内部控制[136] - 公司运营规模扩大增加人员违法、欺诈或违约风险，若不实施有效管理流程和工具，业务和财务状况将受不利影响[137] - 公司与部分客户签订的订阅协议一般为一到两年，维持续约率对未来成功至关重要[147] - 公司销售周期受客户业务复杂性、采购程序等影响，经济放缓时会延长，影响营收和利润[150] - 公司云服务战略成功依赖云服务广泛采用，客户接受度等因素影响云服务需求和营收[144] - 公司业务依赖客户对联网设备需求增长、高速互联网接入及互联网基础设施维护发展[140] - 公司若无法跟上技术进步、选择错误技术或产品无法及时上市，会影响营收和经营成果[138][139] - 互联网若出现拥堵、安全问题、监管变化等，会影响公司业务和财务状况[142][143][145] - 公司若无法保持服务与第三方应用兼容或适应市场变化，服务需求可能下降[148] - 公司营收难以预测，受宏观经济、大订单时间等因素影响，短fall会影响经营成果[154][155] - 公司按预测营收规划运营费用，营收未达预期时难及时削减费用，影响经营成果[158] - 新服务或产品的收入确认标准复杂，可能需将更多收入递延至未来，影响财务结果[160] - 系统安全维护至关重要，若发生安全漏洞，可能影响声誉和业务，保险未必能覆盖损失[161] - 存在工业间谍、网络攻击等风险，可能导致信息泄露和财务损失，诉讼成本高且耗时[162] - IT基础设施和应用的缺陷或故障会影响服务表现，导致业务损失和财务负面影响[163] - 员工等违反内部控制和政策可能导致系统故障和信息泄露，公司可能承担重大责任[164] - 产品和服务可能存在未检测到的错误，导致市场接受度下降、声誉受损和收入减少[167] - 遵守欧盟数据保护和隐私法需投入大量成本，不遵守可能面临最高2000万欧元或全球年营业额4%的罚款[170][175] - 欧盟其他法律和加州隐私法的变化可能影响公司业务，目前影响尚不确定[176] - 隐私保护措施不足可能导致声誉受损、诉讼和成本增加，影响业务和财务状况[180] - 信用评级下调可能增加借款成本、限制融资能力、导致股价下跌和分析师覆盖减少[182] - 法律法规或政府政策变化可能使公司解决方案需求下降、成本增加，影响营收和毛利率[183] - 互联网欺诈交易或致公司支出意外增加、收入损失，未来可能需与客户共担风险和成本[184] - 通信等行业整合会减少公司客户数量，大机构可能自行提供服务，影响公司业务[185][186] - 系统和服务故障会损害公司收入、运营能力和客户关系，还可能导致声誉受损[187][188] - 若未达服务水平协议要求，公司将面临处罚、成本增加、收入减少、客户流失等问题[189][190] - 电信行业财务和运营困难会影响公司客户，导致收款变慢、坏账增加、收入降低等[192] - 公司依赖客户推荐和标杆客户关系促进销售，失去重要推荐源或标杆客户会增加成本、影响收入[193][194][195] - 公司依赖与第三方的战略关系，若无法成功建立和维护，会影响市场竞争力和收入[196] - 公司面临客户信用风险，若评估和监控不足，会导致付款周期变长、坏账增加、流动性受影响[197][198] - 依赖第三方提供通信软件等，若无法维持采购条款或服务可用性，会导致客户流失和成本增加[199][200] - 公司参与多个合资企业，无法履行合资义务可能导致罚款和合资权益百分比降低[203] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但专利申请不一定获批，已获专利可能被挑战[204] - 2018年6月Dropbox对公司提起专利侵权诉讼，公司认为此事不会对经营、现金流和财务状况产生重大不利影响[204] - 第三方可能声称公司产品或技术侵犯其专有权利，成功索赔会使公司支付巨额赔偿[205] - 公司有义务为客户因服务侵犯第三方专有权利而产生的损失进行赔偿[206] - 公司若面临专有技术或信息相关索赔，可能无法获得商业合理许可或开发非侵权技术[207] 公司未来规划风险 - 公司未来打算进行收购、投资和组建合资企业，但不能确保增强产品或竞争力[208] - 收购可能扰乱公司运营、增加费用、稀释股权、增加债务和或有负债[209] - 公司持续投资新业务，但可能无法盈利或与公司愿景不符[210] - 新投资可能分散管理层精力、产生超预期负债和费用、资本回报不足[210]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年收入为3.258亿美元，同比下降19%，主要由于收入重述、Verizon云从免费模式转向付费模式以及数据中心托管模式的转变 [39] - 第四季度收入为8210万美元，较第三季度略有下降 [40] - 第四季度非GAAP毛利率为63.3%，高于第三季度的54.6%和去年同期的61.8% [43] - 2018年全年调整后EBITDA为1400万美元，第四季度调整后EBITDA为1540万美元，EBITDA利润率为18.8%，超过15%的目标 [44] - 第四季度非GAAP运营亏损为9920万美元，主要由于一次性减值费用 [45] - 2019年收入预期为3.4亿至3.55亿美元，调整后EBITDA预期为3000万至4000万美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务：第四季度收入为4260万美元，环比持平，主要由于收入确认规则 [41] - 数字业务：第四季度收入为2530万美元，环比下降12%，主要由于订阅量和传统产品的波动 [42] - 消息业务：第四季度收入为1420万美元，环比增长24%，主要由于欧洲和亚太市场的增长 [42] - 物联网业务：AT&T将使用公司的智能建筑平台，预计将在中小型企业市场推出 [60] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场：公司与三大日本运营商合作，推出RCS高级消息平台，平台已大规模运营 [25][26] - 英国市场：公司与英国电信续签合同，继续为其提供云服务 [19] - 全球市场：公司正在与其他国家的运营商洽谈，推广高级消息平台 [27] 公司战略和发展方向 - 公司正在从定制解决方案业务向基于SaaS的产品和平台公司转型，目标是增加经常性收入的比例 [15][36] - 公司将继续投资于云、数字、消息和物联网平台，以推动未来的增长 [34][35] - 公司计划在2019年投资2000万至2500万美元用于销售、营销、研发和客户交付 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2018年的进展表示满意，认为公司已经为2019年的盈利增长奠定了基础 [13][14] - 管理层对云、数字、消息和物联网平台的未来增长机会表示乐观 [11][34] - 管理层预计2019年将继续优化成本结构，并加强资产负债表 [36] 其他重要信息 - 公司在第四季度提前回购了超过50%的可转换票据，并在2019年第一季度回购了额外的1153万美元 [48] - 公司预计在2019年实现2500万美元的年度成本节约 [51] - 公司正在与STI合作，寻求长期解决方案 [45][70] 问答环节所有的提问和回答 问题: Verizon云业务从免费模式转向付费模式的进展 - 该转型进展顺利，订阅增长和客户流失率均超出预期 [57][58] - 客户从免费试用转向付费的比例也高于预期 [58] 问题: AT&T智能建筑平台的进展 - AT&T将在中小型企业市场推出该平台，预计将带来显著的市场影响 [60][61] - 该平台在CES等展会上展示了强大的市场潜力 [62] 问题: 2019年的投资计划 - 公司计划投资2000万至2500万美元用于销售、营销、研发和客户交付 [63][64] - 投资将用于支持新业务机会和未来的增长 [52] 问题: 2019年的合同续签情况 - 2019年没有重大合同续签，公司对现有客户的续签情况表示满意 [73] 问题: 毛利率的展望 - 预计第一季度毛利率将有所下降，随后逐步回升至第四季度的水平 [75] 问题: 日本市场的消息业务进展 - 日本市场的消息平台已大规模运营，公司预计未来几个月将有更多公告 [78][79] 问题: SGI的收入贡献 - 2018年SGI通过TSA协议贡献了约2700万美元的收入，预计2019年将继续贡献收入 [69][70]

业绩总结 - 2018年预计收入为3.25亿至3.35亿美元[5] - 2018年第三季度的收入为8330万美元，环比增长8.5%[36] - 2018年第三季度的GAAP收入为8328.6万美元，较2017年同期的9101.5万美元下降[43] - 2018年第三季度调整后的EBITDA为450万美元，EBITDA利润率为11.2%[36] - 2018年第三季度的非GAAP毛利为4060.7万美元，毛利率为49%[43] - 从2018年第一季度到第三季度，毛利率提高了近800个基点[34] - 2018年第三季度85%的收入为经常性收入[34] 成本管理 - 2018年实现2000万美元的成本节约，预计2019年再节约2500万美元[42] - 2018年10月，已偿还超过50%的可转换债务[34] 市场展望 - 预计到2026年，市场规模将达到102亿美元，年均增长率为35%[29]