公司表现 - Synchronoss Technologies (SNCR) 的股价在年初至今 (YTD) 期间上涨了 44.2%，表现优于 Zacks 互联网 - 软件行业的 25.2% 和 Zacks 计算机与技术行业的 25.8% [1] - SNCR 的表现超过了提供个人云服务的同行，如 Alphabet (GOOGL) 和 Dropbox (DBX)，Alphabet 的 YTD 回报率为 23.5%，而 Dropbox 在同一时间段内下跌了 8.2% [2] 财务表现 - 2024 年第三季度，SNCR 的云订阅用户数量同比增长了 5.1%，推动了总收入的 8%，季度经常性收入占总收入的 92.2% [3] - 2024 年，SNCR 预计收入在 1.72 亿美元至 1.75 亿美元之间，同比增长 6-8% [7] - 经常性收入预计占总收入的 90-92% [8] - 调整后的毛利率预计为 77-78%，高于之前提到的 73-77% [9] - 调整后的 EBITDA 预计在 4700 万美元至 4800 万美元之间，高于之前提到的 4300 万至 4600 万美元 [9] 产品与市场 - SNCR 推出了最新版本的个人云平台，具有 AI 增强功能，如 Memories、Genius with One-Click Editing 和改进的备份功能 [3] - SNCR 引入了自动扩展功能，为公司及其关键客户提供了增强的财务和运营效率 [4] - SNCR 的个人云平台部署到 SoftBank 的 Angel 数据盒服务中，扩大了其在日本的市场份额 [4] 客户与合作伙伴 - SNCR 的丰富合作伙伴基础是其关键催化剂，包括 Verizon (VZ) 和 AT&T [5] - SNCR 与 Verizon 的合作关系延长至 2030 年，重点是 AI 驱动的增强功能，以支持超过 1000 万订阅用户的高级内容管理 [5] - SNCR 75% 的收入至少签订了四年的合同，增强了收入的可见性 [6] - 2024 年第三季度，SNCR 与 Altice France 的 SFR 签订了为期三年的合同延期，SFR 运营高速固定和移动网络，服务超过 2700 万用户 [6] 市场预期 - Zacks 对 2024 年第四季度收入的共识估计为 4364 万美元，同比增长 5.41% [10] - 2024 年第四季度的每股收益共识估计为 27 美分，过去 30 天保持不变，但同比增长 131.76% [10] - Zacks 对 2024 年收入的共识估计为 1.7336 亿美元，同比下降 19.17% [10] - Zacks 对 2024 年每股收益的共识估计为 1.19 美元，过去 30 天保持不变，同比增长 184.4% [11] 估值与评级 - SNCR 的股票目前以显著折扣交易，价值评分为 A [13] - SNCR 的 12 个月远期市销率为 0.53X，显著低于行业平均的 3.47X [13] - SNCR 目前拥有 Zacks 排名 3（持有），建议等待更有利的入场点 [14]

关于Proactive公司 - Proactive是一家专注于金融新闻和在线广播的公司 提供快速 可访问 信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容 面向全球投资受众 所有内容均由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [1] - Proactive的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心 包括伦敦 纽约 多伦多 温哥华 悉尼和珀斯 专注于中小型市场 同时也关注蓝筹股公司 大宗商品和更广泛的投资故事 [2] - Proactive的新闻团队提供跨市场的新闻和独特见解 涵盖但不限于生物技术和制药 采矿和自然资源 电池金属 石油和天然气 加密货币以及新兴的数字和电动汽车技术 [3] 关于技术应用 - Proactive一直是一个前瞻性且热衷于采用技术的公司 其内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 团队还使用技术来协助和增强工作流程 [3] - Proactive偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式AI 但所有发布的内容均由人类编辑和撰写 符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [4]

投资策略 - Quipus Capital 采用长期投资策略 专注于公司的运营层面 而非市场驱动的动态和未来价格走势 [1] - 公司研究重点在于理解企业的长期盈利能力 以及所在行业的竞争动态 [1] - 大多数情况下 公司会持有股票 只有极少数公司会在特定时间点被买入 [1] 文章性质 - 文章内容仅代表作者个人观点 不构成专业投资建议 [1] - 作者未持有文章中提到的任何公司的股票 期权或类似衍生品 且在未来72小时内无计划建立此类头寸 [2] - 作者未因撰写文章获得任何公司补偿 与文章中提到的任何公司均无业务关系 [2] 平台声明 - 文章发布平台 Seeking Alpha 不是持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问 [3] - 平台分析师包括专业投资者和个人投资者 可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

财务表现 - 公司2024年第三季度非GAAP每股亏损26美分 低于市场预期的25美分盈利 去年同期为每股盈利35美分 [1] - 公司第三季度净收入4300万美元 同比增长8% 但低于市场预期0.79% [1] - 公司第三季度总收入从3980万美元增至4300万美元 主要受云订阅用户增长5.1%推动 [3] - 公司第三季度调整后毛利率同比增长310个基点至79.6% [5] - 公司第三季度研发费用同比增长11.1%至1030万美元 占收入比例上升70个基点至24.1% [5] - 公司第三季度销售、一般及行政费用同比下降32.2%至1380万美元 占收入比例下降至19% [5] - 公司第三季度调整后EBITDA为1270万美元 利润率29.5% 高于去年同期的920万美元和23.2%利润率 [6] - 公司第三季度营业利润550万美元 去年同期为亏损380万美元 [6] 运营情况 - 公司第三季度经常性收入占总收入比例从去年同期的89.5%上升至92.2% [3] - 公司与SFR续签3年协议 继续为其2700万用户提供个人云存储平台 [3] - 公司推出新版个人云平台 新增AI功能 包括记忆功能、AI增强一键编辑和改进备份 [4] - 公司推出自动扩展功能 为自身及主要客户带来额外财务和运营效率 [4] 现金流与资产负债表 - 截至2024年9月30日 公司现金及等价物为2520万美元 较6月30日的2360万美元有所增加 [7] - 公司第三季度运营现金流为340万美元 低于上一季度的670万美元 [7] - 公司第三季度调整后自由现金流降至180万美元 上一季度为390万美元 [7] 业绩展望 - 公司预计2024年全年收入在1.72亿至1.75亿美元之间 同比增长6-8% [8] - 公司预计2024年经常性收入占总收入比例为90-92% [8] - 公司上调2024年调整后毛利率预期至77-78% 此前预期为73-77% [9] - 公司上调2024年调整后EBITDA预期至4700-4800万美元 此前预期为4300-4600万美元 [9] 股价表现 - 公司股价在财报发布后盘前下跌4.65% [2] - 公司年初至今股价上涨78.3% 同期Zacks计算机和科技板块上涨30.1% [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度总营收为4300万美元较去年同期的3980万美元增长8%[7][20] - 调整后的毛利润在第三季度增长12.4%至3420万美元占总营收的79.6%去年同期为3040万美元占总营收的76.4%[21] - 第三季度运营收入为550万美元较去年同期亏损380万美元有显著改善[22] - 第三季度调整后的EBITDA为1270万美元较去年同期的920万美元增长37%[7] - 2024年第三季度净亏损为570万美元每股0.56美元去年同期净亏损为520万美元每股0.53美元[24] - 第三季度自由现金流从去年同期的110万美元降至负2.7万美元调整后的自由现金流从去年的390万美元降至180万美元[26] - 现金及现金等价物2024年9月30日为2520万美元6月30日为2360万美元[26] - 季度经常性收入占总营收比例从去年同期的89.5%提升至92.2%[20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云用户数量同比增长约5.1%[20] - 专业服务业务较上季度略有下降但订阅收入同比增长超11%[33] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未涉及此部分内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司转型为全球云解决方案提供商已取得成功将继续更新改进和完善产品以保持竞争优势[12] - 以安全和隐私为重点的产品是公司个人云平台的基石[12] - 公司有广泛的新客户机会管道对现有客户的续约也有高度信心以实现未来数年的两位数营收增长[11] - 公司将继续深入整合与SFR的合作关系[10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司本季度运营和财务持续稳定进步[7] - 尽管面临一些挑战如税务退款延迟但公司仍对业务发展充满信心并上调全年营收调整后毛利率经常性收入和调整后EBITDA的预期[30][31] - 公司正在积极推动与AT&T的合同续约预计将在年底前完成[34] - 与SoftBank的合作持续看到强劲增长[35] 其他重要信息 - 公司仍有2800万美元的联邦税务退款未收到预计2025年收到收到后计划将50%的退款及一半的相应利息用于按面值预付部分定期贷款[27][29] - 公司将参加Sidoti会议和12月12日的Northland Growth会议[39] 问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度营收环比下降是否有季节性因素或其他特殊原因 - 回答: 环比来看唯一的变化是专业服务略有减少但订阅收入同比增长超11%专业服务的减少是因为完成了SoftBank部署的实施[33] 问题: AT&T续约的情况如何 - 回答: AT&T的用户群持续强劲增长这增加了公司平台对其业务和用户的相关性公司有信心在年底前完成合同续约[34] 问题: 与SoftBank有多少付费用户 - 回答: 不透露具体数字但数量达到数十万个自上次提及以来持续看到强劲增长[35]

公司业绩表现 - Synchronoss在2024年第三季度的每股亏损为0.26美元，低于Zacks共识预期的0.25美元，与去年同期每股盈利0.45美元相比大幅下滑 [1] - 公司本季度营收为4296万美元，低于Zacks共识预期的0.79%，较去年同期的5565万美元下降 [2] - 过去四个季度中，公司有两次超过每股收益预期，两次超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - Synchronoss股价自年初以来上涨约87%，远超同期标普500指数25.8%的涨幅 [3] - 公司股票当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望与行业地位 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前21%，研究表明排名前50%的行业表现优于后50%超过2倍 [8] - 当前市场预期公司下一季度每股收益为0.27美元，营收4364万美元；本财年每股收益1.19美元，营收1.7336亿美元 [7] 同行业公司对比 - 同行业的Box公司预计将在2024年第四季度实现每股收益0.42美元，同比增长16.7%，营收预计为2.7505亿美元，同比增长5.2% [9]

关于作者和出版商 - Angela Harmantas 是 Proactive 的编辑 拥有超过15年北美股市报道经验 专注于初级资源股票 曾在加拿大 美国 澳大利亚 巴西 加纳和南非等多个国家为领先的行业出版物进行报道 此前曾在投资者关系部门工作 并领导瑞典政府在加拿大的外国直接投资计划 [1] - Proactive 是一家提供快速 易获取 信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容的出版商 其内容由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [1] 公司覆盖范围和专业领域 - Proactive 的新闻团队遍布全球主要金融和投资中心 包括伦敦 纽约 多伦多 温哥华 悉尼和珀斯 [2] - 公司专注于中小型市场 同时也为社区提供蓝筹股公司 大宗商品和更广泛投资故事的最新信息 [2] - 团队提供跨市场的新闻和独特见解 包括但不限于生物技术和制药 采矿和自然资源 电池金属 石油和天然气 加密货币以及新兴的数字和电动汽车技术 [3] 技术应用 - Proactive 一直积极采用前瞻性技术 其人类内容创作者拥有数十年的宝贵专业知识和经验 [3] - 团队使用技术来协助和增强工作流程 偶尔会使用自动化和软件工具 包括生成式AI 但所有发布的内容都由人类编辑和撰写 符合内容制作和搜索引擎优化的最佳实践 [4]

净收入情况 - 公司2024年前三季度净收入为1.294亿美元较2023年同期增长660万美元主要源于云用户持续增长[175] - 2024年第三季度净收入为4300万美元较2023年同期增长320万美元主要源于云用户持续增长[166] 成本情况 - 2024年前三季度成本为1.15亿美元较2023年同期减少1862.5万美元[175] - 2024年第三季度成本为3744.9万美元较2023年同期减少612.8万美元[166] 客户收入占比情况 - 公司前五大客户在2024年和2023年九个月内分别占净收入的97.9%和97.4%[162] 研发费用情况 - 2024年第三季度研发费用为1033.3万美元较2023年同期增加102.9万美元[166] 销售管理费用情况 - 2024年第三季度销售管理费用为1375.5万美元较2023年同期减少653万美元[166] 利息费用情况 - 2024年第三季度利息费用较2023年同期增加204.4万美元[172] - 2024年前9个月利息费用增加210万美元[183] 其他净收入情况 - 2024年第三季度其他净收入较2023年同期减少969.7万美元[166] 所得税费用情况 - 2024年第三季度所得税费用约为62.8万美元2023年同期金额极小[174] - 2024年前9个月所得税费用约为390万美元[185] 销售、一般和管理费用情况 - 2024年前9个月销售、一般和管理费用减少1370万美元至3980万美元[180] 重组费用情况 - 2024年前9个月重组费用为30万美元[181] 折旧和摊销费用情况 - 2024年前9个月折旧和摊销费用增加30万美元至1280万美元[182] 其他收入（支出）净额情况 - 2024年前9个月其他收入（支出）净额减少140万美元至支出20万美元[184] 现金及现金等价物余额情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物余额为2520万美元[188] 经营活动现金情况 - 2024年前9个月经营活动提供的现金为1520万美元[193] 投资活动现金情况 - 2024年前9个月投资活动使用的现金为910.9万美元[194] 融资活动现金情况 - 2024年前9个月融资活动使用的现金为540万美元[196] 信贷协议借款情况 - 截至2024年9月30日根据信贷协议未偿借款若利率变动100个基点将使债务利息支出每年受影响80万美元[213]

营收增长 - 2024年第三季度营收同比增长8%达4300万美元其中经常性营收占92.2%[1] - 基于5.1%的用户增长实现营收增长[2] - 2024年前三季度净营收129387美元2023年同期为122794美元[16] 利润率相关 - GAAP毛利润率提升至69.6%调整后毛利润率升至79.6%[1] - 2024年前三季度非GAAP调整后毛利润为100631美元[19] - 2024年前三季度非GAAP调整后毛利率为77.8%[19] - 调整后毛利润率预期为77% - 78%[6] 调整后EBITDA相关 - 调整后EBITDA较上年增长约37%[3] - 调整后EBITDA预期为4700 - 4800万美元[6] 业务合作 - 与SFR签订3年延期协议为其2700万用户提供服务[2] 产品发布 - 推出个人云平台新版本含多种新功能[2] 营收预期 - 2024年营收预期调整为1.72 - 1.75亿美元[6] - 经常性营收占总营收比例预期为90% - 92%[6] 成本与费用 - 2024年前三季度总成本和费用为114999美元2023年同期为133624美元[16] 运营收入 - 2024年前三季度运营收入为14388美元2023年同期为 - 10830美元[16] 净亏损/净收入 - 2024年前三季度持续运营净亏损为1734美元2023年同期为20494美元[16] - 2024年9月止三个月GAAP净亏损5701千美元2023年同期为5171千美元[21] - 2024年9月止九个月GAAP净亏损3282千美元2023年同期为29541千美元[21] - 2024年9月止三个月非GAAP净亏损2675千美元2023年同期非GAAP净收入3646千美元[21] - 2024年9月止九个月非GAAP净收入6923千美元2023年同期非GAAP净亏损7337千美元[21] 每股净亏损/净收入 - 2024年9月止三个月基本非GAAP净亏损每股0.26美元2023年同期为0.37美元[21] - 2024年9月止九个月基本非GAAP净收入每股0.69美元2023年同期为 - 0.76美元[21] 加权平均已发行股票 - 2024年9月止三个月加权平均已发行股票基本为10095股2023年同期为9809股[21] - 2024年9月止九个月加权平均已发行股票基本为9994股2023年同期为9716股[21] 现金流量相关 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为15205美元[18] - 2024年9月止三个月经营活动提供的净现金为3365千美元2023年同期为6680千美元[24] - 2024年9月止九个月经营活动提供的净现金为15205千美元2023年同期为19236千美元[24] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为9109美元[18] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为5384美元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净减少656美元[18]

公司动态 - Synchronoss Technologies Inc 的总裁兼首席执行官 Jeff Miller 和首席财务官 Louis Ferraro 将参加两个即将举行的投资者会议 [1] - 公司将在 2024 年 11 月 13 日的 Sidoti 十一月虚拟投资者会议上进行演讲，演讲将于美国东部时间上午 10:00 开始，网络直播链接可在 Synchronoss 投资者关系网站上获取 [2] - 公司还将在 2024 年 12 月 12 日的 Northland 增长会议上进行展示，如需与管理层进行一对一会议，请联系 Northland 销售代表 [2] 公司概况 - Synchronoss Technologies 是全球个人云解决方案的领导者，致力于帮助服务提供商与订阅用户建立安全且有意义的连接 [3] - 公司的 SaaS 云平台简化了入职流程，促进了用户参与，从而增强了收入流，降低了成本，并加快了上市时间 [3] - 数百万用户信任 Synchronoss 来保护他们最珍贵的记忆和重要的数字内容 [3]