财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为2.744亿美元，较去年同期的2.969亿美元下降7.6%，预计渠道库存去库存导致约4500万美元的收入逆风 [41] - 第二季度调整后EBITDA为3170万美元，占净销售额的11.5%，与去年同期持平 [42] - 第二季度调整后净收入为1430万美元，占净销售额的5.2%，较去年同期的1650万美元下降13.1% [44] - 上半年自由现金流为970万美元，去年同期为负2600万美元，主要归因于库存水平降低带来的营运资金改善 [44] - 预计2023财年净销售额在10.6亿 - 10.9亿美元之间，较上一财年下降5.7% - 3% [21] - 预计调整后EBITDA在1.1亿 - 1.18亿美元之间，较上一财年下降3.6% - 增长3.4% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 未提及 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于推动合作伙伴更高的产品采用率，为终端客户提供更好体验，以及通过关键计划扩大运营利润率 [14] - 公司持续投资新产品和软件，如7月推出旗舰产品Halo Touch触摸屏遥控器，加强产品组合和创新能力 [8] - 公司推进战略全渠道布局，7月开设新的罗利门店，并计划在下半年开设更多分支机构 [9] - 公司完成将传统Snap AV和Control4国内电子商务门户转换为单一平台，提高合作伙伴参与效率和内部运营效率 [38] - 公司利用忠诚度计划推动产品类别和生态系统的采用，加强合作伙伴对产品的采用 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为智能生活市场机会大且持久，技术采用、软件赋能、住房建设和小企业形成等长期趋势将推动行业和公司发展 [36] - 尽管预算导向的终端客户对入门级项目持谨慎态度，但高端住宅和商业市场保持韧性 [37] - 宏观经济背景在多个指标上有所改善，住房市场尽管面临短期利率和库存供应的挑战，但未来十年将保持强劲 [37] - 公司对2023年全年展望保持积极，有望克服渠道库存去库存的逆风，扩大运营利润率，增强流动性 [40] 其他重要信息 - 公司合作伙伴业务积压订单略有下降，为低个位数百分比，但仍保持健康水平 [26] - 公司产品在2023年CEPro 100品牌分析奖中，在62个产品子类别中45次排名前5，是最接近竞争对手的5倍 [8] - 公司预计行业将在年底达到新的库存正常水平并趋于稳定 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 过去90天客户对话趋势如何，集成商对业务的看法如何？ - 公司通过调查和提案工作数据了解情况，发现积压订单略有下降，为低个位数百分比，但仍健康。住宅市场中，一般生产建筑商领域有疲软迹象，而核心住宅AV市场因产能曾是增长限制因素，一定程度上抵御了部分市场影响。公司产品优势明显，在市场中赢得份额，保持业务强劲 [26] - 考虑渠道库存对需求的影响，排除库存影响后公司需求略有上升，但渠道库存是负面影响因素 [27] 问题2: 非GAAP贡献利润率在本季度从定价中获得了4个百分点的顺风，历史上何时提价、提价幅度多少，目前市场上有何定价行动？ - 过去几年有多次定价行动，2021年8月提价约6%，2022年2月提价约6%，6月提价约9%，此后活动极少。到第三季度同比比较时，定价将不再是销售比较的因素 [56] 问题3: 能否提供集成商账户组合的趋势以及集成商流失指标的情况，积压订单增加时这些指标何时更易波动？ - 公司不按季度披露集成商账户信息，按年度披露。目前集成商账户与历史水平一致，波动不大。行业新增集成商不多，公司赢得更多业务，集成商流失率低，业务稳定 [52] 问题4: 展望2023年剩余时间，如何看待自有品牌与第三方产品的组合情况，特别是考虑到供应链的顺风因素？ - 过去几个季度自有品牌产品组合占比在67% - 68%，较为稳定。预计第四季度第三方产品占比会因消费产品年终折扣和促销活动略有上升。同店基础上自有品牌组合有望略有增加，但随着门店数量增加会有所拖累，未来几年自有品牌组合占比预计会略有下降，但不会大幅变动 [60]

公司分支机构与配送中心情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有39个国内本地分支机构、2个加拿大本地分支机构和7个配送中心[64] 国内集成商业绩指标 - 2022财年和2021财年国内集成商净销售额分别为9.13832亿美元和8.29845亿美元[66] - 2022财年和2021财年交易国内集成商数量分别为2.01万个和2万个，同比增长0.5%[66] - 2022财年和2021财年每个交易国内集成商的支出分别为4.55万美元和4.15万美元，同比增长9.6%[66] - 公司定义了国内集成商净销售额、交易国内集成商和每个交易国内集成商的支出等关键业务指标以评估业绩[66] 公司业绩增长策略 - 公司通过扩大集成商钱包份额、增加集成商数量、投资集成平台、拓展全渠道战略和进行战略收购等方式推动业绩增长[63][64] 宏观经济影响与应对 - 全球宏观经济状况具有挑战性，公司未观察到运营受重大影响，但在积极监测并投资供应链计划[65] 净亏损情况 - 2023年和2022年第二季度净亏损分别为12.4万美元和134.4万美元，2023年和2022年上半年净亏损分别为1467.2万美元和360万美元[69] - 2023年Q2净亏损1.24万美元，2022年同期为13.44万美元[89] - 2023年H1净亏损146.72万美元，2022年同期为36万美元[89] 调整后EBITDA情况 - 2023年和2022年第二季度调整后EBITDA分别为3165.6万美元和3168万美元，2023年和2022年上半年调整后EBITDA分别为5432.8万美元和5527.1万美元[69] 调整后净收入情况 - 2023年和2022年第二季度调整后净收入分别为1434.4万美元和1650万美元，2023年和2022年上半年调整后净收入分别为1771万美元和2721.7万美元[70] 贡献利润率情况 - 2023年Q2和H1贡献利润率分别为42.7%和42.4%，2022年同期为39.2%和38.6%[79] 自由现金流情况 - 2023年H1自由现金流为973.2万美元，2022年同期为 - 2596.7万美元[81] 净销售额情况 - 2023年Q2净销售额为2.74407亿美元，2022年同期为2.96905亿美元，下降7.6%[79][90] - 2023年H1净销售额为5.26447亿美元，2022年同期为5.74339亿美元，下降8.3%[79][90] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年Q2销售、一般和行政费用为937.93万美元，占净销售额34.2%，2022年同期为953.94万美元，占比32.1%[89] - 2023年H1销售、一般和行政费用为1875.9万美元，占净销售额35.6%，2022年同期为1819.21万美元，占比31.7%[89] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为9379.3万美元，较2022年同期减少160万美元，降幅1.7%；上半年为1.8759亿美元，较2022年同期增加570万美元，增幅3.1%[93] 利息费用情况 - 2023年Q2利息费用为148.88万美元，占净销售额5.4%，2022年同期为77.2万美元，占比2.6%[89] - 2023年H1利息费用为288.37万美元，占净销售额5.5%，2022年同期为144.43万美元，占比2.5%[89] - 2023年第二季度利息费用为1488.8万美元，较2022年同期增加720万美元，增幅92.8%；上半年为2883.7万美元，较2022年同期增加1440万美元，增幅99.7%[95] 销售成本情况 - 2023年第二季度销售成本（不含折旧和摊销）为1.57217亿美元，较2022年同期减少2320万美元，降幅12.8%；上半年为3.0303亿美元，较2022年同期减少4970万美元，降幅14.1%[91] 折旧和摊销费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用为1539.4万美元，较2022年同期增加40万美元，增幅2.9%；上半年为3059.6万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅2.5%[94] 其他收入净额情况 - 2023年第二季度其他收入净额为 - 199万美元，较2022年同期增加190万美元，增幅3058.7%；上半年为 - 116.3万美元，较2022年同期增加70万美元，增幅140.8%[96] 所得税收益情况 - 2023年第二季度所得税收益为477.1万美元，较2022年同期增加460万美元，增幅2827.0%；上半年为777.1万美元，较2022年同期增加720万美元，增幅1383.0%[97][98] 公司资金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3384.6万美元，应收账款净额为5470.3万美元，不包括递延收入的营运资金为2.62671亿美元[100] 公司流动性来源与用途 - 公司主要流动性来源为经营活动产生的净现金和信贷协议下的可用资金，预计主要用途为营运资金、资本支出等[99] 公司资金需求与融资考虑 - 公司认为现有现金及现金等价物和预期经营活动现金流足以满足未来12个月运营和资本支出需求，未来可能考虑额外股权或债务融资[100] 公司信贷协议情况 - 2021年12月8日，公司与多家金融机构签订信贷协议，包括4.65亿美元高级有担保定期贷款和1亿美元循环信贷额度[102] - 2022年10月2日，公司签订增量协议，获得总计5500万美元的增量定期贷款[103] 循环信贷安排情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月30日，循环信贷安排下的未偿还借款分别为2800万美元和1200万美元，未偿还信用证分别为490万美元和510万美元，可用金额分别为6710万美元和8290万美元[104] 利率上限协议情况 - 2022年10月26日，公司与美国银行签订利率上限协议，2022年12月31日生效，2025年12月31日到期需支付660万美元溢价，截至2023年6月30日，名义金额为3.493亿美元，执行利率为5% [104] 经营活动现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供净现金2540万美元，2022年同期使用净现金1960万美元，增加4500万美元，主要因经营资产和负债使用现金净减少5540万美元，部分被净亏损增加1110万美元抵消[105] 投资活动现金流量情况 - 2023年上半年投资活动使用净现金1560万美元，2022年同期为3260万美元，减少1700万美元，主要因前期收购Staub使用现金2560万美元，本期购置物业和设备增加使用现金930万美元[106] 融资活动现金流量情况 - 2023年上半年融资活动提供净现金290万美元，2022年同期为4490万美元，减少4200万美元，主要因循环信贷安排未偿还余额净减少3100万美元和支付TRA初始款项1020万美元[107] 表外安排情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月30日，表外安排分别为490万美元和510万美元，均与未偿还信用证有关[108] 未偿还贷款金额与利息影响 - 截至2023年6月30日，定期贷款部分未偿还金额为4.592亿美元，增量定期贷款部分为5470万美元，循环信贷安排为2800万美元，信贷协议和循环信贷安排利率每提高0.25个百分点，年度现金利息将增加约220万美元[107] 国际业务占比与货币风险 - 2023年上半年国际业务占总净收入的12.5%，公司未对货币风险进行套期保值，汇率波动可能对未来经营成果产生重大影响[118] 公司资格与豁免规定 - 公司符合新兴成长公司和较小报告公司标准，可享受相关豁免规定，新兴成长公司资格可能在2026财年结束，或因特定事件提前终止[114][115]

公司业务布局与策略 - 公司的业务模式围绕以电子商务为中心的全渠道上市策略，电子商务门户辅以本地分支机构网络[64] - 公司通过扩大全渠道覆盖、扩展产品套件、加强支持服务等方式提高集成商钱包份额，在家庭技术、商业和安全市场有一定优势[63] - 公司利用收购策略吸引安全和商业市场的集成商，计划在非美国市场扩大市场份额[64] - 公司通过战略收购如ANLA、Staub、Parasol和Clare等，扩大产品类别和地理覆盖范围[64] 公司分支机构与配送中心情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有39个国内本地分支机构、2个加拿大本地分支机构和7个配送中心[64] 国内集成商业务指标 - 2022财年和2021财年国内集成商净销售额分别为9.13832亿美元和8.29845亿美元，交易的国内集成商数量分别为2.01万个和2万个，每个交易的国内集成商支出分别为4.55万美元和4.15万美元，交易的国内集成商数量同比增长0.5%，每个交易的国内集成商支出同比增长9.6%[66] - 公司定义了国内集成商净销售额、交易的国内集成商和每个交易的国内集成商支出等关键业务指标，用于评估业务表现[66] 财务关键指标变化 - 2023年3月31日和2022年4月1日三个月的净亏损分别为1454.8万美元和225.6万美元，调整后息税折旧及摊销前利润分别为2267.2万美元和2359.1万美元[68] - 2023年3月31日和2022年4月1日三个月的调整后净收入分别为336.6万美元和1071.7万美元[69] - 2023年3月31日止三个月净销售额为2.5204亿美元，较2022年4月1日止三个月的2.77434亿美元减少2540万美元，降幅9.2%[86][87] - 2023年3月31日止三个月贡献利润率为42.1%，高于2022年4月1日止三个月的37.9%[77] - 2023年3月31日止三个月自由现金流为 -1179.4万美元，2022年4月1日止三个月为 -2633.4万美元[79] - 2023年3月31日止三个月销售成本（不含折旧和摊销）为1.45813亿美元，较2022年4月1日止三个月的1.72332亿美元减少2650万美元，降幅15.4%[88] - 2023年3月31日止三个月销售、一般和行政费用为9379.7万美元，较2022年4月1日止三个月的8652.7万美元增加730万美元，增幅8.4%[89] - 2023年3月31日止三个月折旧和摊销费用为1520.2万美元，较2022年4月1日止三个月的1488.9万美元增加30万美元，增幅2.1%[90][91] - 2023年3月31日止三个月利息费用为1394.9万美元，较2022年4月1日止三个月的672.3万美元增加722.6万美元，增幅107.5%[92] - 2023年3月31日止三个月其他费用（收入）净额为82.7万美元，较2022年4月1日止三个月的 -42万美元增加124.7万美元，增幅296.9%[93] - 2023年3月31日止三个月净亏损为1454.8万美元，2022年4月1日止三个月为225.6万美元[86] - 净销售额下降约14.1%是由渠道库存去库存推动，部分被约5.0%的有机净销售额增长抵消[87] - 截至2023年3月31日的三个月，所得税收益较2022年同期增加260万美元，增幅731.0%，有效税率为17.1%，上年同期为13.8%[94] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为3445.2万美元，应收账款净额为5041.5万美元，剔除递延收入后的营运资金为27859.6万美元[98] 信贷协议相关情况 - 2021年12月8日，公司签订信贷协议，包括4.65亿美元的高级有担保定期贷款和1亿美元的高级有担保循环信贷安排[99] - 2022年10月2日，公司签订增量协议，提供5500万美元的增量定期贷款[101] - 截至2023年3月31日，循环信贷安排下的未偿还金额为5000万美元，2022年12月30日为1200万美元[101] - 2022年10月26日，公司签订利率上限协议，名义金额为3.5亿美元，执行利率为5.00%，将于2025年12月31日支付660万美元的溢价[101] - 截至2023年3月31日，修订信贷协议的定期贷款部分未偿还金额为4.604亿美元，增量定期贷款部分为5490万美元，循环信贷安排为5000万美元[114] - 2023年3月31日信贷协议和循环信贷安排未偿还金额的可变利率每提高0.25个百分点，年度现金利息总计将增加约120万美元[114] 现金流量情况 - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量为263万美元，较上年同期减少2040万美元；投资活动净现金使用量为912.5万美元，较上年同期减少2040万美元；融资活动净现金流入为2494.2万美元，较上年同期减少1210万美元[102] 表外安排情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月30日，表外安排分别为980万美元和510万美元，均与未偿还信用证有关[106] 公司身份相关情况 - 公司符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”资格，可享受减少报告要求的优惠[111] - 公司可使用相关条款至IPO完成五周年所在财年的最后一天（即2026财年），若成为“大型加速申报公司”、年总收入超过12.35亿美元或三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务，将提前结束新兴成长公司身份[112] - 截至最近完成的第二财季末，非关联方持有的公司股份市值低于2亿美元，公司为“较小规模报告公司”，若满足特定条件可继续保持该身份[112] 公司面临的风险 - 宏观经济条件具有挑战性，包括通货膨胀、高利率、供应链中断等，但公司目前未观察到重大运营中断[65] - 公司的盈利和财务状况面临金融市场风险，包括利率变动和市场集中风险[113] - 汇率波动可能对公司销售、运营费用和盈利产生正负影响，公司历史上未对冲货币风险，未来货币风险可能变得重大[115] - 通胀因素可能对公司经营业绩产生不利影响，若收入未随通胀相应增加，可能影响公司维持当前费用占收入比例的能力[116] 公司会计估计和政策情况 - 公司的关键会计估计和政策包括收入确认、股份支付、所得税等，自年报发布以来未发生变化[109] 公司国际业务情况 - 2023年第一季度，公司国际业务（包括加拿大、英国和澳大利亚）仅占总净收入的13.2%[115]

公司集成商相关情况 - 公司拥有约20000名专业DIFM集成商[26] - DIFM消费者通常花费10000 - 20000美元用于专业集成服务[28] - 国内超70000名DIFM集成商中，约17500名专注家庭技术，约20000名专注安全，约32500名专注商业[29] - 公司电商门户的集成商平均每次购买前会访问10次[38] 公司财务风险与状况 - 公司季度运营结果可能波动，或致股价下跌[10] - 公司大量债务可能对财务状况和业务运营产生重大不利影响[20] - 公司管理团队发现财务报告内部控制存在重大缺陷[22] - 公司可能需根据或有价值权利协议向某些前股东付款[23] - 截至2022年12月30日，公司在信贷协议下的定期贷款有46150万美元未偿还，增量定期贷款有5500万美元未偿还，循环信贷额度有1200万美元未偿还[249] - 信贷协议下未偿还金额的可变利率每提高0.25个百分点，每年现金利息总计将增加约130万美元[249] - 公司收益和财务状况面临金融市场风险，包括利率变化和市场集中风险[248] - 公司面临利率风险、外汇风险和通胀风险[249][250][251] - 历史上公司未对冲货币风险，汇率波动未对经营业绩产生重大影响，但未来可能产生重大影响[250] 公司业务模式与产品服务 - 公司通过资产轻模式制造产品，主要供应商和制造设施集中在亚洲[27] - 公司提供集成的产品、软件和支持解决方案，嵌入集成商工作流程[30] - 公司提供专有产品和软件，以及精选的第三方产品[32][34] - 公司产品组合涵盖连接、娱乐和基础设施产品类别[41] - 公司有两个基于订阅的服务提供给终端消费者[44] - 公司通过电商门户和本地分支机构为集成商提供服务，截至2022年12月30日有39个国内本地分支机构[52] - 公司的专有产品在美国5个战略位置的配送中心接收[52] 公司荣誉与分支机构 - 2022年公司获得17个CE Pro Quest for Quality Awards[36] - 截至2022年12月30日，公司在北美有41个分支机构[38] 公司员工情况 - 截至2022年12月30日，公司有1652名全职员工，其中产品开发370人、销售和营销479人、运营594人、一般和行政209人[58] - 产品开发团队的370名员工中，有183名软件工程师[58] - 全职员工中，1398人在美国，254人在国际地区[58] 公司竞争情况 - 公司与Alarm.com、Alphabet等公司竞争[55] - 公司认为智能生活市场的主要竞争因素包括集成商和终端消费者的简单易用性等[55] 公司ESG相关 - 2022年公司成立跨职能ESG委员会，推动ESG战略实施和业务与ESG目标的一致性[61] 公司专利与商标情况 - 截至2022年12月30日，公司拥有超过100项已授权专利和超过100项商标[57] 公司国际业务占比 - 2022年全年，公司国际业务占总净收入的13.5%[250]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other juris ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 1, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdic ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 1, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the annual period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdict ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 24, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other juris ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 25, 2021 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____ to _____ Commission file number 001-40683 SNAP ONE HOLDINGS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware (State or other jurisdicti ...