股权认购与发行 - 公司与AJP Holding Company, LLC签订认购协议，对方将以1750万美元购买20833333股普通股，分两批发行，首批14880952股价格1250万美元，第二批5952381股价格5000万美元[102][103] 财务状况与持续经营能力 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为10630美元，累计亏损242995美元，该季度净亏损7212美元，持续经营能力存疑[107] 业务线产品销售情况 - 2022年第一季度，公司优先投入新产品研发，2021年第三季度推出的超坚固功能手机在该季度发货约520万美元，二季度采购订单量仍强劲[109] 业务线产品中标与推出计划 - 2021年6月29日，公司获得美国一家领先运营商两款下一代超坚固手机的设计中标奖，预计2022年下半年推出[110] 纳斯达克合规问题 - 2022年2月16日，公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股出价低于1美元，需在180天内（至2022年8月15日）恢复合规，否则可能寻求额外180天合规期，公司考虑反向股票分割[111] 业务运营成本 - 公司设备需针对每个无线运营商进行定制和认证，每个运营商的设备认证审批过程历史成本在100 - 200万美元之间[98] 业务客户与成本计划 - 公司依赖少数无线运营商分销产品，计划拓展新客户，预计销售和营销成本将增加[100] 产品推出对财务指标的影响 - 新产品推出前季度净收入通常较低，产品推出时间会影响净收入、毛利和运营费用[101] 业务增长影响因素 - 公司业务增长和成功受研发投入、战略举措、供应商、人员、疫情、法律法规、知识产权等因素影响[96][97] 财务报告内部控制缺陷 - 公司存在一项财务报告内部控制重大缺陷，若不纠正可能导致财务报表重大错报[97] 财务数据关键指标变化 - 净收入 - 2022年第一季度净收入约为1330万美元，较2021年同期的1220万美元增长8% [113][114] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润为150万美元，较2021年同期的250万美元下降38% [113][116] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第一季度运营费用为861万美元，较2021年同期的1151.3万美元下降25% [113][118] 财务数据关键指标变化 - 净运营亏损 - 2022年第一季度净运营亏损较2021年同期减少200万美元，主要因SEC调查相关法律费用减少230万美元 [117] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2022年第一季度研发费用为416.8万美元，较2021年同期的466.4万美元下降11% [118] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2022年第一季度销售和营销费用为220万美元，与2021年同期持平 [120] 财务数据关键指标变化 - 一般和行政费用 - 2022年第一季度一般和行政费用为221.1万美元，较2021年同期的226.2万美元下降2% [118] 财务数据关键指标变化 - 法律费用 - 2022年第一季度法律费用为6.1万美元，较2021年同期的240.6万美元下降97% [118] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1060万美元，较2021年12月31日的1120万美元减少60万美元 [126][133] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2022年第一季度经营活动使用的现金为60万美元，主要归因于净亏损720万美元 [134][135] 新兴成长型公司相关 - 公司是新兴成长型公司，可延迟采用JOBS法案颁布后发布的新会计准则[144] - 公司将在以下最早时间不再是新兴成长型公司：首次公开募股完成五周年后的财年最后一天；年总营收至少达10.7亿美元的财年最后一天；被视为“大型加速申报公司”的财年最后一天（非关联方持有的普通股市值在该年第二财季最后工作日超过7亿美元）；前三年发行超过10亿美元非可转换债务证券的日期[145] 较小报告公司相关 - 公司是《交易法》规则12b - 2所定义的较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[147]

收入来源与构成 - 2021年约90%的收入来自大型无线运营商，68%来自前三大客户，智能手机和功能手机分别占收入的27%和69%[217] 财务关键指标（现金、亏损等） - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物共计1120万美元，2021年净亏损3860万美元[218] - 2021年净亏损为3860万美元，较2020年的2990万美元增加870万美元，因收入减少和毛利率下降[261] - 截至2021年12月31日，公司流动性主要来源为现金及现金等价物，共计1120万美元；2022年2月28日，现金余额约为980万美元[264][265] - 2021年全年净亏损3860万美元，且未来可能持续经营亏损[264] 员工规模变化 - 2021年公司全球员工从263名和54名承包商减至77名员工和25名承包商[221] - 2020年公司削减约10%美国员工，记录重组成本150万美元，其中100万美元于2020年支付，10万美元计入2020年营收成本，剩余50万美元于2021年支付[227] 股票发行与收益 - 2021年6月30日开启的ATM计划，售出1820785股普通股，净收益约840万美元；9月23日新ATM计划，截至2021年12月31日售出10280906股，净收益约1940万美元，剩余约2160万美元额度[224][225] - 2021年第四季度，公司根据新ATM计划发行并出售10280906股普通股，加权平均每股价格1.89美元，净收益约1940万美元；截至2021年12月31日，新ATM计划下约有2160万美元可用于未来发行[266] 产品推出计划 - 公司下一代手机预计2022年第三季度推出，XP5plus取代XP5s，XP10取代XP8[219] 纳斯达克合规问题 - 2022年2月16日收到纳斯达克不足通知，需在180天内（至8月15日）使股价连续10个工作日至少为1美元以恢复合规[223] 设备认证成本 - 每个设备在每个运营商的认证审批过程历史成本在100万至200万美元之间[236] 业务线销售数据（手机销量） - 2021年智能手机销量较2020年下降43%，功能手机销量下降3%[229] 财务关键指标（收入、成本、利润等） - 2021年净收入为5460万美元，较2020年的6400万美元减少940万美元，降幅14.7%，主要因XP8销量下降35%致收入减少990万美元[251] - 2021年总营收成本为4820万美元，较2020年的4880万美元减少60万美元，降幅1.3%，占收入比例从76.2%升至88.2%，因销售组合变化[252] - 2021年毛利润为640万美元，较2020年的1520万美元减少880万美元，降幅57.8%，占收入比例从23.8%降至11.8%，主要因XP8销量下降[253] - 2021年研发费用为1770万美元，较2020年的1620万美元增加150万美元，增幅9.1%，因投资新产品开发[254] - 2021年销售和营销费用为960万美元，较2020年的1040万美元减少80万美元，降幅8.1%，因人员成本减少170万美元部分被手机演示费用增加90万美元抵消[255] - 2021年一般和行政费用为1030万美元，较2020年的980万美元增加50万美元，增幅4.6%，主要因坏账费用增加60万美元[256] - 2021年法律费用为690万美元，较2020年的650万美元增加40万美元，因SEC调查相关费用增加[257] - 2020年记录重组成本160万美元，2021年未记录[258] - 2021年所得税费用为20万美元，较2020年的 - 52.1万美元增加70万美元，增幅132%，因2020年释放80万美元不确定税务准备金[260] 现金流量情况 - 2021年经营活动使用现金3850万美元，主要归因于净亏损3860万美元；2020年经营活动使用现金1060万美元[268][269][270] - 2021年投资活动使用现金5万美元，2020年投资活动使用现金1万美元，均归因于购买财产和设备[271] - 2021年融资活动提供现金2760万美元，主要归因于通过ATM计划发行普通股所得款项；2020年融资活动提供现金2140万美元[272][273] 合同义务与承诺 - 截至2021年12月31日，公司与第三方设计师就下一代手机的合同义务约为XP10型号370万美元、XP5plus型号250万美元；不可撤销采购订单约570万美元；与第三方软件开发人员的合同义务约400万美元；不可撤销经营租赁承诺230万美元[274] 股票薪酬费用 - 2021年和2020年，公司每年记录与股票期权和限制性股票单位相关的股票薪酬费用均为110万美元[280] 库存与保修相关影响 - 若某型号库存的可变现净值降低10%，将额外产生44美元的库存减值，收入成本增加44美元；若估计销售价格提高10%，库存价值增加，收入成本减少33美元[284] - 公司为配件和设备分别提供1年和3年的标准保修服务，估计保修成本在确认收入时计入收入成本[285] - 若每单位估计维修成本增加10%，2021年12月31日保修负债余额将增加84美元[286] - 若终身退货率增加10%，2021年12月31日保修负债余额将增加146美元[286] - 2021年12月31日止年度的收入成本增加额与保修负债增加额相同[286] - 这些比率降低10%将使保修负债减少相同金额[286] 调整后EBITDA - 2021年和2020年调整后EBITDA分别为 - 3474.6万美元和 - 2433.3万美元[231]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to ____________ Commission File Number: 001-38907 Sonim Technologies, Inc. (Exact -name of -registrant as -specified in its -charter) ( State or othe ...

财务数据关键指标变化 - 公司2021年6月30日现金及现金等价物为6896美元，累计亏损212144美元，该季度净亏损6686美元，持续经营能力存疑[91] - 2021年第二季度净收入1200万美元，较2020年同期的2110万美元减少910万美元，降幅43%；2021年上半年净收入2420万美元，较2020年同期的3380万美元减少960万美元，降幅28%[100][101][102] - 2021年第二季度毛利润260万美元，较2020年同期的490万美元减少230万美元，降幅46%；2021年上半年毛利润510万美元，较2020年同期的710万美元减少200万美元，降幅28%[100][104][105] - 2021年第二季度运营费用914万美元，较2020年同期的1153.8万美元减少239.8万美元，降幅21%；2021年上半年运营费用2065.3万美元，较2020年同期的2276.4万美元减少211.1万美元，降幅9%[100][107] - 2021年第二季度研发费用370万美元，较2020年同期的330万美元增加40万美元，增幅13%；2021年上半年研发费用830万美元，较2020年同期的720万美元增加110万美元，增幅16%[107][108][109] - 2021年第二季度销售和营销费用220万美元，较2020年同期的260万美元减少40万美元，降幅16%；2021年上半年销售和营销费用440万美元，较2020年同期的570万美元减少140万美元，降幅24%[107][110][111] - 2021年第二季度法律费用90万美元，较2020年同期的310万美元减少220万美元，降幅71%；2021年上半年法律费用330万美元，较2020年同期的360万美元减少30万美元，降幅8%[107][114][115] - 2021年上半年未记录任何重组成本，2020年同期记录了110万美元的重组成本，截至2021年6月30日，公司全球员工总数为85人[116] - 2021年第二季度外汇损失0.1万美元，2020年同期外汇损失0.4万美元，净利息费用0.3万美元；2021年上半年外汇损失0.3万美元，2020年同期外汇损失0.4万美元，净利息费用0.6万美元[117][118] - 截至2021年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物，共计690万美元，2021年上半年净亏损1590万美元[121] - 截至2021年7月31日，公司现金余额为1040万美元[124] - 2021年6月30日后，公司按平均每股0.4593美元的价格发行并出售1820.78万股普通股，净收益约840万美元，截至7月31日，ATM计划下约有140万美元可用于未来发行[124] - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为690万美元，较2020年12月31日的2210万美元减少1520万美元，主要因法律费用和研发支出[126] - 2021年上半年，经营活动使用现金1520万美元，主要因净亏损1590万美元和净经营资产及负债净变化0.08万美元，部分被150万美元非现金费用抵消[128] - 2020年上半年，经营活动提供现金570万美元，主要因净亏损1710万美元，部分被净经营资产及负债净变化1960万美元和320万美元非现金费用抵消[129] - 2021年上半年，投资活动无现金使用；2020年上半年，投资活动使用现金20万美元，归因于购买财产和设备[130] - 2021年上半年，融资活动使用现金3万美元，因偿还供应商未偿债务7万美元，部分被股票活动收益4万美元抵消[131] - 2020年上半年，融资活动提供现金2130万美元，主要来自公开发行净收益2500万美元和股票期权行使收益30万美元，部分被B. Riley还款400万美元抵消[132] 业务合作与外包情况 - 2021年第一季度公司收到来自美国一家新主要运营商合作伙伴的采购订单总计1000万美元[94] - 2021年初公司将软件开发外包给第三方，签订未来三年业务量协议金额为710万美元，首年承诺最低价值310万美元，上半年已支付180万美元[95] - 2021年公司将软件开发外包转移105名员工，将制造工作外包转移或裁掉22名员工，6月30日全球员工数为85人[95][96] 产品相关情况 - 2021年2月基于安卓系统的平板电脑Sonim RS80上市，6月30日宣布推出无集成条码扫描器的安卓平板电脑RT80 [93] - 2021年上半年公司优先投入新产品研发，预计第三季度推出下一代功能手机，2022年推出两款下一代超坚固手机[94] - 公司每个设备在每个运营商的认证审批过程历史成本在100 - 200万美元之间[84] 公司合规与发展策略 - 2021年4月28日公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股收盘价低于1美元，公司正评估恢复合规的方案[98] - 公司专注于获取新客户，预计销售和营销成本将增加，且难以确定资源分配是否高效[88] - 公司历史上在新产品推出前季度净收入较低，新产品推出会影响净收入、毛利和运营费用[89] 公司其他情况 - 截至2021年6月30日，公司未进行任何资产负债表外安排，也无可变利益实体持股[133] - 公司作为新兴成长公司，可延迟采用JOBS法案颁布后发布的新会计标准，预计在保持新兴成长公司期间使用延长期[138]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入为1220万美元，同比下降4%，主要由于传统产品销售下降，部分被RS80产品的100万美元销售额抵消 [19] - 毛利润同比增长14%至250万美元，毛利率从17%提升至20.1%，主要得益于高毛利率的扫描仪销售增加以及供应链恢复 [20] - 运营费用为1150万美元，同比增加30万美元，主要由于240万美元的法律费用支出 [21] - 净亏损为930万美元，较2020年同期的1000万美元有所收窄，每股亏损从0.48美元降至0.14美元 [22] - 截至2021年3月底，现金余额为1390万美元，无债务 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - RS80智能扫描仪在2月中旬开始销售，第一季度贡献了100万美元收入，客户反馈积极，未来订单持续增加 [8][9] - RS60手持设备于2021年5月初全面上市，市场反响热烈，具备8000毫安大容量电池和LTE连接功能 [11] - 下一代功能手机预计在2021年第三季度推出，已获得1000万美元的预订单 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场通过SYNNEX和Energy Electronics等分销商扩展销售网络，同时计划进入欧洲市场 [12][13] - 英国市场通过Syndico分销商推动超坚固移动解决方案，需求显著增加 [14] - 预计到2021年底，公司可触达市场机会将比2020年初扩大4倍 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先投资研发，专注于开发能够推动未来收入增长的产品，包括2021年推出的新产品 [7] - 通过分销商网络扩展销售，避免直接销售团队的成本 [12] - 下一代功能手机将采用新处理器，支持更多网络运营商，并加入客户驱动的功能 [16] - 公司计划通过资本市场的股权或债务融资来加强资产负债表 [23][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对RS80和RS60的市场表现表示满意，认为这些产品将推动未来收入增长 [7][11] - 预计2021年下半年随着新产品上市，利润率将有所改善 [21] - 公司对功能手机和手持设备的市场机会持乐观态度，认为目前仅触及市场冰山一角 [17][24] 其他重要信息 - 公司正在接受SEC调查，导致法律费用增加，部分费用未来可能由公司保险覆盖 [21][44] - 公司已聘请B Riley作为投资银行，探索资本市场融资和战略替代方案 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于RS80和RS60产品的生命周期和升级计划 - RS80和RS60的预期生命周期为2-3年 [33] - 公司提供培训材料和营销支持，帮助分销商推广产品 [34] 问题2: 关于功能手机的预订单和市场机会 - 1000万美元的预订单来自北美一家新运营商，预计在2021年第三和第四季度执行 [36][38] - 公司预计其他运营商也会跟进类似的大额预订单 [35] 问题3: 关于资本需求和法律费用 - 公司计划通过资本市场融资以应对法律费用和产品过渡期的资金需求 [41][42] - D&O保险的免赔额为750万美元，公司已支付大部分费用 [46] 问题4: 关于分销渠道的收入确认 - 根据新会计准则，收入在发货至分销商时确认，并预留退货准备金 [47] 问题5: 关于供应链挑战 - 供应链问题主要集中在传统产品的组件上，部分组件因接近生命周期末期而价格上涨 [51] 问题6: 关于1000万美元预订单的细节 - 预订单包括两个版本的功能手机（带摄像头和不带摄像头），来自同一家运营商 [55]

业务外包情况 - 2021年初公司将软件开发外包给第三方，转移105名员工，签订未来三年业务量710万美元协议，首年保证最低310万美元，2021年第一季度已支付100万美元[132] - 2021年初公司将制造工作外包给供应链合作伙伴，预计转移或裁掉22名员工，2021年3月31日全球员工数为102人[134] 产品技术成本 - 每个设备在每个运营商的技术审批过程历史成本在100 - 200万美元之间[136] 新产品市场表现 - 2021年第一季度公司新SmartScanner产品进入 rugged handheld 和 tablet 市场，Sonim RS80在2月上市且一季度末库存售罄，Sonim RS60预计5月底发货[140] 新订单情况 - 2021年第一季度公司新功能手机获美国新主要运营商1000万美元采购订单[141] 股价相关情况 - 2021年4月28日公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股收盘价低于1美元[142] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2021年第一季度净收入1220万美元，较2020年同期1270万美元减少50万美元，降幅4%[144][145] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2021年第一季度成本977.7万美元，较2020年同期1054.1万美元减少76.4万美元，降幅7%[144] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年第一季度毛利润246.3万美元，较2020年同期216.5万美元增加29.8万美元，增幅14%[144] - 2021年第一季度毛利润为250万美元，较2020年同期的220万美元增加30万美元，增幅14%[148] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年第一季度净亏损928万美元，较2020年同期996.4万美元减少68.4万美元，降幅7%[144] - 2021年第一季度净亏损较2020年同期减少70万美元，主要因利息及其他收支减少60万美元，部分被税收减少10万美元抵消[149] 财务数据关键指标变化 - 研发费用 - 2021年第一季度研发费用为470万美元，较2020年同期的400万美元增加70万美元，增幅18%[151] 财务数据关键指标变化 - 销售和营销费用 - 2021年第一季度销售和营销费用为220万美元，较2020年同期的310万美元减少100万美元，降幅30%[152] 财务数据关键指标变化 - 一般及行政费用 - 2021年第一季度一般及行政费用为230万美元，较2020年同期的260万美元减少30万美元，降幅12%[154] 财务数据关键指标变化 - 法律费用 - 2021年第一季度法律费用为240万美元，较2020年同期的50万美元增加190万美元，增幅373%[155] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1390万美元，较2020年12月31日的2210万美元减少820万美元[166] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金使用 - 2021年第一季度经营活动使用现金820万美元，主要因净亏损930万美元，部分被净经营资产和负债净变化20万美元及非现金费用90万美元抵消[168] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金使用 - 2021年第一季度投资活动无现金使用，2020年同期为20万美元[170][171] 财务数据关键指标变化 - 融资活动现金使用 - 2021年第一季度融资活动使用现金3万美元，2020年同期提供现金17.3万美元[173]

财务数据关键指标变化 - 2020年和2019年，公司收入分别为6400万美元和1.163亿美元[23] - 2020年和2019年，公司净亏损分别为3000万美元和2580万美元[23] - 2020年和2019年，公司前四大和前三大客户的收入分别为4900万美元和8000万美元[23] - 2020年和2019年，公司分别约77%和69%的收入来自前三大和前四大客户[21] - 2020年和2019年，公司分别约77%和69%的收入来自前四大和前三大客户[89] - 截至2020年12月31日，公司累计亏损1.962亿美元，自2013年以来一直处于净亏损状态[80] - 截至2020年12月31日，公司主要流动性来源为现有现金及现金等价物，共计2210万美元，其中包括2020年6月公开发行普通股所得约2500万美元净收益[80] - 2020年全年，公司经营活动使用约1080万美元现金及现金等价物[80] - 2020年6月，公司通过公开发行普通股获得约2500万美元净收益[134] - 截至2020年12月31日，公司美国联邦和州净运营亏损结转额分别为5680万美元和1240万美元，部分分别从2037年和2026年开始到期[135] - 由于美国国内税收法规第382条限制，公司应将3720万美元的美国联邦净运营亏损和80万美元的美国研发税收抵免结转额作为递延所得税资产进行冲销[135] - 根据2017年后税收法案，公司每年可从美国联邦所得税中扣除的净运营亏损额不得超过该年应纳税所得额的80%[136] - 2020年第一季度深圳制造工厂临时关闭，导致公司该年毛利润减少[145] 业务市场规模预测 - 预计到2023年，全球坚固手持设备和坚固智能手机市场将达到55亿美元，设备销量超1000万台[26] - 预计到2023年，PTT用户安装基数将达到2000万，2020 - 2023年复合年增长率为8.5%[26] 目标市场情况 - 2018年，美国和加拿大工业企业终端市场约有3760万任务工人可从公司产品中受益[27] - 截至2020年12月，FirstNet已签约约14,000家公共安全机构，代表约170万个FirstNet连接[31] - 公司坚固型移动解决方案目标市场为工业企业和公共部门[39] 员工与运营调整 - 公司自2019年末将全球员工总数从约500人减至2020年12月31日的317人，其中全职员工263人，承包商54人[38] - 公司外包制造、软件开发和质量控制等职能，行动使运营费用运行率节省约29%（即1500万美元）[38] - 公司将总部从加利福尼亚州圣马特奥迁至德克萨斯州奥斯汀[38] - 2020年公司决定与ODM合作伙伴进行未来产品共同开发和制造，并将最终组装外包给供应链合作伙伴[58] - 2020年，公司制造生产线因中国政府的COVID - 19协议关闭了四周，此后生产无重大中断[60] - 2021年初，公司将大部分软件开发外包给第三方，并转移105名员工支持工作[75] - 2021年初，公司将制造工作外包给供应链合作伙伴，预计最终转移或裁掉22名员工[75] - 公司全球员工总数从2019年底约500人减至2020年12月31日的317人，其中全职员工263人，承包商54人[74] - 公司全球员工总数从2019年末的约500人减至2020年12月31日的317人，其中全职员工263人，承包商54人[95] 产品特性与产品线 - 公司移动电话最低达到IP - 68防护等级，可在6.5英尺深水中浸泡30分钟，XP8智能手机通过IPx9K认证，能承受1450 PSI高压热水喷射[47] - 公司设备设计运行温度范围为 - 4°F至 + 131°F，扬声器音量超100 dB[47] - Sonim XP8是基于安卓的LTE智能手机，配备5英寸耐用手套友好显示屏[49] - Sonim XP5s是LTE功能手机，配备2.64英寸非触摸显示屏[50] - 快速部署套件（RDK）含15.6 Ah电池、4部Sonim XP8智能手机等[52] - Sonim RS60是安卓手持计算机和LTE设备，配备6英寸耐用手套友好显示屏[53] 销售与营销团队情况 - 截至2020年12月31日，销售和营销团队有26名专业人员，分布在美国、加拿大和欧洲[57] 市场竞争情况 - 某些主要LMR提供商历史上设备销售年收入超30亿美元，在北美与超700家经销商有业务往来[64] - 公司在非 rugged 移动设备市场主要竞争对手有苹果和三星，在 rugged 移动设备市场主要竞争对手有 Bullitt Mobile 和京瓷等[99] 知识产权情况 - 截至2021年1月1日，公司在美国持有22项实用和设计专利，在国外持有11项；在美国提交了1项专利申请，在国外提交了1项；在美国持有15项商标，在国外持有17项；在美国提交了10项商标申请，在国外提交了21项[65] 合作协议情况 - 公司与爱立信的协议持续到2024年1月1日，需按特定产品和标准支付单数字美元/单位费用，并按季度支付剩余特许权使用费欠款，爱立信在特定情况下有权终止协议[70] - 2020年贡献公司总收入超90%的渠道合作伙伴与公司签订主销售协议[21] - 公司与贡献超90%总收入的渠道合作伙伴签订主销售协议，但这些协议通常无固定采购量承诺[82] 业务风险因素 - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作伙伴表现不佳或无法达成有利协议，经营业绩将受重大影响[81] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场对其解决方案的采用，若终端客户不购买，收入将受不利影响[96] - 公司季度业绩历史上波动显著，未来可能继续如此，若未达预期，普通股价格可能大幅下跌[97] - 公司持续进行业务重组和转型，相关假设可能不准确，计划可能无法成功执行或带来预期收益[93] - 公司季度业绩波动因素众多，包括产品需求、销售周期、价格、客户与产品组合等[98] - 公司主要依赖第三方合同制造商和合作伙伴，若关系中断且无法获得替代方，业务、经营成果和财务状况可能受损[102] - 公司产品若有缺陷或错误，可能导致意外费用、产品退货、召回、品牌受损及产品责任索赔等[106] - 公司需对每个无线运营商客户进行长达 6 - 18 个月的定制和认证过程，增加运营费用，未获认证会影响经营成果和财务状况[112] - 公司生产基于渠道合作伙伴需求预测，预测不准确可能导致库存过剩或不足，增加成本或导致销售延迟、损失[113] - 若低估需求且供应商出现问题，公司可能需高价从替代供应商获取组件，影响现金流和业务[114] - 公司若无法有效应对市场变化，业务和经营成果可能下滑[108] - 公司业务增长依赖多方面因素，若增长管理不善或成本削减不足，经营成果和业务将受影响[109] - 公司竞争激烈，可能导致价格下降、毛利率降低、市场份额流失，需增加研发等方面支出[100] - 行业技术发展快，产品可能因技术进步而过时，需从4G向5G升级系统[115] - 新产品开发复杂且不确定，若市场需求判断失误或现有产品销售下滑快，将影响公司业绩[116] - 产品市场发展可能不及预期，公司成功依赖工业企业和公共部门市场对设备及配件的持续采用[117] - 公司依赖第三方供应商提供关键组件，可能导致产品供应延迟和销售减少，且无长期供应协议[118][119] - 公司需创建独立品牌知名度，否则依赖渠道合作伙伴，影响业务增长[121] - 公司依赖核心管理和关键人员，人员流失可能对业务产生不利影响[122] - 公司现有IT系统可能不足以支持增长，升级可能导致运营中断和成本增加[130] - 产品销售周期长，预期大订单延迟或丢失可能导致意外收入短缺[133] - 公司业务依赖电信带宽，相关法律法规变化可能增加成本、限制产品销售[145] - 供应商等合作伙伴若不遵守法律或道德商业行为，可能中断产品供应、取消订单、损害公司声誉[146] - 公司设施可能受自然灾害等影响，如2021年德州总部因冬季风暴断电断水数天[148] - 公司处理数据受多种隐私和数据安全法律法规约束，欧盟《通用数据保护条例》可能增加合规成本和风险[149][150] - 公司公共部门客户依赖美国联邦政府资金，资金减少或政府停摆可能影响公司业务[140] - 加州消费者隐私法案（CCPA）于2020年1月1日生效，2020年11月通过修正案，引入新披露义务并赋予消费者新隐私权利[151] - 战略交易存在诸多风险，包括整合和剥离问题、意外成本、对业务关系的不利影响等[154] - 若未来进行收购，公司可能产生重大收购相关成本，可能需摊销无形资产、记录商誉，还可能导致现有股东股权稀释[156] - 公司知识产权保护手段可能不足，可能面临他人侵权指控，使用开源软件也可能引发诉讼[158][159][160] - 截至2020年12月31日，公司在财务报告内部控制方面发现一个重大缺陷，涉及信息技术一般控制（ITGCs）的设计和实施不足[163] - 公司高管、董事及其关联实体和另外两大股东截至2020年12月31日持有公司多数普通股，能对股东批准事项施加重大控制[166] - 2020年7月公司收到纳斯达克通知，连续30个工作日普通股出价低于1美元/股的持续上市要求，2021年1月转至纳斯达克资本市场上市，获180天宽限期至2021年7月19日，2021年2月22日恢复合规[167] - 公司可能无法满足纳斯达克关于最低股东权益、公众持股最低市值等要求，若普通股被摘牌，将对股票流动性、市场价格和公司融资能力产生不利影响[168] - 新法律法规和行业标准可能要求公司承担额外成本并限制业务运营，公司可能无法确定未来相关法规对业务的影响[152] - 公司战略投资可能无法成功推出新产品或服务，无法有效进入新市场或提升现有市场业务，可能需对投资进行减值[157] - 公司未来季度运营结果可能因依赖运营商分销渠道、竞争激烈和业务季节性等因素大幅波动，难以预测[173] - 公司第一季度存在季节性因素，可能对截至3月31日季度的运营结果产生重大不利影响[176] - 公司普通股市场价格可能因多种因素波动或下跌，导致投资者重大损失[178] - 若公司普通股无法维持在全国性证券交易所上市，股价低于5美元，将受“低价股”规则限制，影响股东在二级市场出售股票的能力[182] - 大量普通股在公开市场出售或市场预期出售，可能导致股价下跌[183] - 证券或行业分析师不发布公司研究报告、负面评价或停止覆盖公司，可能导致股价和交易量下跌[185] - 公司作为“新兴成长公司”，利用减少披露要求的豁免政策，不确定是否会使普通股对投资者吸引力降低[187] - 公司作为新兴成长公司，可享受JOBS法案规定的临时豁免，财务报表可能与遵守新会计准则的公司不可比[190] - 美国贸易政策变化，如加征关税，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[192] - 经济不确定性或衰退、政治变化可能限制客户资金可用性，对公司业务产生重大不利影响[194] - 未来诉讼、仲裁或行政诉讼不利结果可能对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响[197] - 公司受反腐败、反洗钱等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任，损害公司业务和财务状况[198] - 公司受产品监管、安全、环保等法律法规约束，合规可能带来成本或负债，影响财务表现[203] - 外币波动可能降低公司在国外市场的竞争力和销售额，影响经营费用[206] - 会计标准变化和管理层主观假设、估计和判断可能影响公司财务表现和状况[207] - 公司可能有义务为现任和前任董事、高管、员工和承销商提供赔偿，并已垫付相关法律费用[210] 法律诉讼情况 - 2019年5月公司首次公开募股后，面临四起集体诉讼和一起衍生诉讼，美国证券交易委员会也在进行调查[137] - 2019年9月20日，一名自称的索诺姆股东提起“皮尔逊诉讼”[211] - 2019年10月4日和16日，另外两起类似集体诉讼在同一法院提起[211] - 2020年12月7日，上级法院下令驳回“33法案州法院诉讼”[211] - 2019年10月7日，“33法案联邦诉讼”在美国加利福尼亚北区地方法院提起[211] - 2020年7月，公司与“33法案联邦诉讼”的首席原告达成和解协议，和解金额为200万美元[211] - 截至2020年12月31日，公司已支付200万美元和解金[211] - 2021年3月5日，“33法案联邦诉讼”法院批准最终和解[211] - 2020年3月，公司收到美国证券交易委员会自愿文件请求，8月被告知正式调查正在进行[212] - 2021年2月1日，“库西亚克诉讼”原告自愿撤诉[213] - 2021年2月1日，“古普塔诉讼”在同一法院提起，目前无法预测结果[214] 公司设施情况 - 公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，在加利福尼亚州圣马特奥租赁8416平方英尺的设施，租约2025年8月到期[209] 股息与股价相关情况 - 公司预计在可预见未来不支付现金股息，投资者只能依靠股价上涨后出售股票获得回报[184] 公司治理相关规定 - 特拉华州法律规定大股东持有15%或以上已发行有表决权股票，未经董事会批准或非该股东持有的66 2/3%有表决权股票批准，不得与公司进行合并或联合交易[170] - 公司修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院为特定类型诉讼的唯一专属法庭，指定美国联邦地方法院为解决根据《证券法》提起诉讼的专属法庭[171][172] 销售与营销费用情况 - 公司2020和2019年末，终端客户营销费用占总销售和营销费用比例均低于1.0%，未来预计销售和营销费用将增加[121] 手机销售情况 - 2020年公司在加拿大销售约33,000部手机，在美国销售约205,000部手机[20]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度净收入为1580万美元 主要得益于XP8智能手机销量增长 其出货量环比增长42% 但功能手机销量环比下降19% [23] - 第四季度毛利率为235% 低于第三季度的306% 主要由于部分即将淘汰的产品的组件价格上涨 [24] - 第四季度运营费用为1120万美元 环比增加672万美元 主要由于下一代产品研发费用增加230万美元 [25] - 第四季度净亏损为640万美元 同比和环比均有所改善 反映了运营效率的提升 [25] - 截至2020年12月底 公司现金余额为2210万美元 无债务 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - XP8智能手机销量显著增长 主要得益于升级到Android 10操作系统 [23] - 功能手机销量下降 但仍是公司销量最高的产品 并计划在2021年推出支持欧洲市场的新一代产品 [17][18] - 新推出的RS80智能扫描仪在2021年第一季度销售良好 预计将在第二季度开始出货RS60 [16][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 功能手机目前不支持欧洲市场 但计划从2021年开始拓展欧洲和全球市场 [17] - 公司正在扩大欧洲销售团队 并已开始向欧洲市场销售产品 [31][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过外包软件团队和制造业务 转向更灵活的运营模式 以降低固定成本 [8][11] - 与ODM合作伙伴合作开发新产品 包括UniStrong和FIH 以利用其供应链和研发能力 [13][14] - 计划推出新一代功能手机 支持更多网络和运营商 并增加新功能 [18][19] - 正在开发5G产品 但考虑到市场需求 不急于推出 [20][21] - 通过新产品和市场扩展 预计到2021年底可寻址市场将翻两番 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是转型之年 公司通过降低成本和提高效率实现了运营模式的转变 [7] - 未来将专注于产品创新和市场扩展 而不是重组和成本削减 [30] - 对新产品和欧洲市场扩展充满信心 预计将带来未来增长 [31][33] 其他重要信息 - 公司解决了证券诉讼 支付了200万美元 [26] - 不提供具体财务指引 但预计第一季度收入可能受到季节性因素和新产品推出初期的影响 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题: 渠道业务模式 - 公司目标是按发货确认收入 以减少后续工作量 并与渠道合作伙伴保持紧密沟通 [36] 问题: Sonim Scan软件的独特性和收入模式 - Sonim Scan与SonimWare套件集成 提供集中部署和管理功能 旨在提高客户忠诚度 [39] - 基本条码扫描功能不产生收入 但XT8设备上的Sonim Scan有经常性收入 [39] 问题: 新产品的定价策略 - 新产品在设计和价格上都有差异化 不是短期策略 而是长期竞争优势 [40] 问题: ODM模式的运营节省和产品扩展 - ODM模式使生产成本可变 并能利用ODM的供应链获得更低成本 [43][44] - ODM模式在研发方面也更高效 因为ODM会分担部分开发成本 [45][49] - ODM模式有助于产品扩展 可以同时与多个ODM合作 利用其专业能力 [47] 问题: 新产品开发的成本特征 - ODM开发总成本低于内部开发 但具体时间安排取决于项目 [49][50] 问题: 地理扩展和区域竞争 - 正在增加欧洲地区的合作伙伴和销售人员 并已开始向欧洲销售 [51] - 北美产品质量标准更严格 公司产品在其他地区可能被视为高端产品 [52] - 产品在耐用性和功能上优于区域竞争对手 有信心在欧洲市场取得成功 [53]

员工数量变化 - 公司全球员工总数从2018年末约700人减至2019年12月31日约500人，2020年9月30日降至349人[130] 股权融资情况 - 2020年6月完成3680万股普通股公开发行，发行价每股0.75美元，净收益约2500万美元[131] 净收入情况 - 2020年第三季度净收入1440万美元，较2019年同期2890万美元减少1450万美元，降幅50%[137][138] - 2020年前九个月净收入4820万美元，较2019年同期9910万美元减少5090万美元，降幅51%[137][139] 净收入区域与客户占比 - 2020年第三季度约91%净收入来自北美、加拿大和拉丁美洲，2019年同期约为94%；前五大客户占比71%，2019年同期约为83%[138] - 2020年前九个月约94%净收入来自北美、加拿大和拉丁美洲，2019年同期约为93%；前五大客户占比78%，2019年同期为75%[139] 净收入下降原因 - 2020年第三季度净收入下降主因三款产品销量降低，单位出货量减少43%致收入减少1160万美元，平均售价变化致收入减少120万美元等[138] - 2020年前九个月净收入下降主因三款产品销量降低，单位出货量减少36%致收入减少3450万美元，产品组合变化致收入减少1270万美元等[139] 产品认证成本 - 产品在每个运营商的认证审批过程历史成本在100 - 200万美元之间[134] 产品停产与销售情况 - Sprint与T - Mobile合并后，公司部分产品如XP5s、XP8和XP3预计2020年第四季度停产，目前销售约50%为现有客户升级和增线[140] 毛利润情况 - 2020年第三季度毛利润为440万美元，较2019年同期的690万美元减少250万美元，降幅36%；2020年前九个月毛利润为1150万美元，较2019年同期的3040万美元减少1890万美元，降幅62%[142][143] 净营业收入亏损情况 - 2020年第三季度净营业收入亏损较2019年同期减少10万美元；2020年前九个月净营业收入亏损较2019年同期增加680万美元[144] 研发费用情况 - 2020年第三季度研发费用为340万美元，较2019年同期的670万美元减少330万美元，降幅49%；2020年前九个月研发费用为1060万美元，较2019年同期的2100万美元减少1040万美元，降幅50%[146][147] 销售和营销费用情况 - 2020年第三季度销售和营销费用为280万美元，较2019年同期的300万美元减少20万美元，降幅5%；2020年前九个月销售和营销费用为860万美元，较2019年同期的1100万美元减少240万美元，降幅22%[148][149] 一般和行政费用情况 - 2020年第三季度一般和行政费用为430万美元，较2019年同期的290万美元增加140万美元，增幅48%；2020年前九个月一般和行政费用为1300万美元，较2019年同期的1280万美元增加20万美元，增幅2%[150][151] 重组成本情况 - 2020年第三季度未记录重组成本，2019年同期为60万美元；2020年前九个月记录重组成本110万美元，其中10万美元计入收入成本[152] 净利息费用情况 - 2020年和2019年第三季度净利息费用均为20万美元；2020年前九个月净利息费用为80万美元，较2019年同期的120万美元减少40万美元[153] 外汇损失情况 - 2020年前九个月外汇损失为40万美元，2019年同期为60万美元[154] 所得税费用情况 - 2020年第三季度所得税费用为20万美元，2019年同期为3.3万美元；2020年前九个月所得税费用为50万美元，2019年同期为80万美元[155] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为3170万美元，较2019年12月31日的1130万美元增加2030万美元，主要因公开发行净收益2520万美元[162] 投资活动现金使用情况 - 2020年前9个月投资活动使用现金0.2百万美元，2019年同期为1.3百万美元[166] 融资活动现金提供情况 - 2020年前9个月融资活动提供现金21.3百万美元，主要来自公开发行净收益25.2百万美元和股票期权行使所得0.3百万美元[167] - 2019年前9个月融资活动提供现金33.4百万美元，主要来自首次公开募股净收益37.2百万美元和私募股权融资1.6百万美元[168] 公开发行资金使用情况 - 2020年6月公开发行净收益25百万美元，赎回长期债务10.2百万美元，其中4.0百万美元现金支付，6.2百万美元以普通股支付[169] 公司流动性来源 - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源为现有现金及现金等价物31.7百万美元，含2020年6月公开发行净收益约25百万美元[170] 表外安排与可变利益实体持股情况 - 截至2020年9月30日，公司未参与表外安排，无可变利益实体持股[171] 业务板块情况 - 公司有一项业务活动，运营于一个可报告业务板块[173] 新兴成长公司情况 - 公司为新兴成长公司，可延迟采用新或修订会计准则至适用于私人公司时[174] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早满足四个条件之一，不再符合后可能仍符合小型报告公司条件[175] 小型报告公司情况 - 公司为小型报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[176]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1440万美元 同比下降 主要由于客户订单时间调整 部分销售提前至第二季度 第二季度收入为2110万美元 两个季度平均收入约为1800万美元 [17] - 第三季度毛利润为440万美元 占净收入的306% 同比上升 主要由于2019年第三季度的一次性库存调整以及2020年客户折扣和返利低于预期 [19] - 第三季度运营费用为1050万美元 同比下降260万美元 环比下降100万美元 公司计划将部分运营成本节省用于下一代产品的研发 [20] - 第三季度净亏损为650万美元 同比和环比均有所改善 主要由于运营效率提升 [21] - 截至9月底 公司现金余额为3170万美元 无债务 年内运营现金使用量为879万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 功能手机XP3和XP5是今年最畅销产品 下一代功能手机将支持更多运营商频段 并计划在2021年中推出 [11][12] - 智能扫描仪手持电脑和平板设备计划在2021年第一季度推出 预计将增加20亿美元的可寻址市场 这些设备通常具有更高的毛利率 [13] - 智能手机XP8已升级支持Android 10 延长了使用寿命 [13] - 公司正在开发z轴技术 使设备能够定位到建筑物的具体楼层 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场对坚固型手机的需求接近10亿美元 公司计划通过分销商关系快速进入这些市场 [11] - 北美市场 公司已获得主要运营商对下一代XP3和XP5设备的设计奖项 [12] - 智能扫描仪设备将增加公司在北美和欧洲的可寻址市场 并开辟新渠道 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在转型为低成本 高效率的团队 已削减20%的运营费用 并计划在第四季度再削减200万美元的年度运营费用 [8][9] - 公司专注于产品开发的成本控制和现金效率 未来产品计划将扩大和建立在市场优势和差异化基础上 [10] - 公司计划在5G技术更普遍可用时进行投资 以更好地满足客户需求 [15] - 公司正在寻求工业和企业的市场机会 例如一家大型建筑公司评估显示 使用公司技术解决方案可节省60%以上的成本 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其强大的资产负债表和改善的运营使其有足够的资本来开发和推出下一代产品 [16] - 公司预计随着2021年计划的执行 其转型故事将变得更加明显 [31] - 公司不提供具体指导 但预计将在年底前继续推进战略目标 并有足够的资本转向长期增长计划 [23] 其他重要信息 - 公司拥有专有的SonimWare软件 允许客户集中管理部署的设备 并确保设备是最新和安全的 [27] - 公司提供行业独特的三年的全面保修 以及部署安装和培训服务 [28] 问答环节所有的提问和回答 问题: 对运营商库存水平的可见性以及第四季度的预期 - 公司对运营商库存水平有很高的可见性 预计运营商将在年底前尽量减少库存 并在之后开始积累 [34] 问题: 新扫描仪产品的市场需求和收入模式 - 新扫描仪产品是市场未满足的需求 也是公司技术经验的自然延伸 目前主要关注硬件设备的推出 但也在探索超越硬件的市场扩展方式 [35][36] 问题: 毛利率的可持续性 - 30%以上的毛利率水平不能被视为新常态 主要由于一个运营商的返利计划低于预期 预计这种情况会持续 但无法确定 [37] 问题: 分销渠道的变化和智能扫描仪产品的国际销售 - 公司不会在北美市场改变以运营商为主导的分销模式 但会在其他地区通过分销商销售 智能扫描仪产品不会通过北美运营商销售 [39][40] 问题: 现金消耗和流动性 - 公司已仔细规划了现有产品的淘汰和新产品的推出 通过成本节约和精益运营来度过现金消耗期 并相信能够顺利过渡到新产品 [42][43]