公司财务信息发布安排 - 公司将于2025年11月14日开盘时公布2025年第三季度财务业绩 [1] - 在提交10-Q表格后 公司将照常发布一份讨论业绩和业务展望的股东信 [1] 公司业务与品牌 - 公司旗下拥有CLMBR、FORME和Wattbike等创新专业健身设备品牌 [1] - 公司是Sportstech的待收购方 [1]

公司收购进展 - Interactive Strength Inc (TRNR) 宣布其收购目标Sportstech在8月实现营收5800万美元 同比增长45% [1][2] - Sportstech在8月实现息税折旧摊销前利润600万美元 [2] - 此次强劲营收增长得益于与Interactive Strength的合作关系带来的更高库存可用性 [2] - 该项战略收购有望实现全年营收增长30% 大部分增长预计在第四季度 [3] 公司业务概况 - Interactive Strength Inc (TRNR) 设计、生产和销售高端健身设备及数字健身服务 旗下品牌包括CLMBR、FORME和Wattbike [4] - 公司业务结合先进硬件（如健身镜、垂直攀爬机和室内自行车）与提供沉浸式锻炼体验的数字平台 [4] 收购协同效应 - Sportstech创始人兼首席执行官Ali Ahmad表示 合作初步成功强化了加入TRNR集团的承诺 交易正式完成后的几个月预计将非常令人兴奋 [3]

收入和利润表现（同比环比） - 2025年第二季度总收入为121.9万美元，较2024年同期的62.1万美元增长96%[10] - 2025年上半年总收入为257.6万美元，较2024年同期的98.4万美元增长162%[10] - 2025年第二季度净亏损为218万美元，较2024年同期的1063.7万美元大幅收窄79%[10] - 2025年上半年净亏损为878.2万美元，较2024年同期的2203.1万美元收窄60%[10] - 2025年第二季度净亏损为218万美元，相比第一季度660万美元的净亏损有所收窄[15] - 2025年上半年净亏损总额为878万美元，相比2024年同期的2203万美元大幅改善60%[17] - 2025年第二季度总收入为122万美元，较2024年同期的62.1万美元增长96.3%[58] - 2025年第二季度净亏损为218万美元，较2024年同期的1063.7万美元大幅改善79.5%[58] - 2025年上半年总收入为258万美元，较2024年同期的98.4万美元增长162.2%[58] - 2025年上半年净亏损为878万美元，较2024年同期的2203万美元大幅改善60.1%[58] - 2025年第二季度总营收为1219千美元，较2024年同期的621千美元增长96.3%[74] - 2025年上半年总营收为2576千美元，较2024年同期的984千美元增长161.8%[74] - 2024年第二季度净亏损为1063.7万美元，第一季度净亏损为1139.4万美元，季度亏损环比收窄约6.6%[13] - 2024年上半年累计净亏损为2203.1万美元[13] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度研发费用（不含股权激励）为40.6万美元，较2024年同期的138.4万美元大幅下降70.7%[58] - 2025年第二季度利息费用为449万美元，较2024年同期的292万美元增长53.8%[58] - 2025年第二季度无形资产摊销费用为0.4百万美元，较2024年同期的0.7百万美元下降42.9%[78] - 2025年第二季度，定期贷款利息支出总额为20.7万美元，相比2024年同期的34.7万美元下降40%[102] - 2025年上半年，定期贷款利息支出总额为26.8万美元，相比2024年同期的74.4万美元下降64%[102] - 2025年第二季度，2025年3月可转换票据的总利息费用为376.4万美元，其中合同利息费用187.9万美元，债务折扣摊销179.3万美元，发行成本摊销9.2万美元[135] - 股票薪酬费用2024年第二季度为286万美元，第一季度为358.6万美元[13] - 2025年上半年基于股票的薪酬支出为489万美元[17] 业务线收入表现 - 2025年第二季度健身产品收入为937千美元，较2024年同期的258千美元增长263.2%[73][74] - 2025年第二季度会员收入为164千美元，较2024年同期的207千美元下降20.8%[73][74] 资产变化 - 总资产从2024年12月31日的3417万美元大幅增长至2025年6月30日的8624万美元，增幅达152%[8] - 公司持有数字资产4512.5万美元，为2025年新增资产项目[8] - 现金及现金等价物从2024年末的13.8万美元增至2025年中的58.2万美元，增长322%[8] - 存货净值从2024年末的386.8万美元降至2025年中的256万美元，下降34%[8] - 存货净值从2024年12月31日的6690千美元下降至2025年6月30日的5584千美元，降幅为16.5%[75] - 无形资产净值从2024年12月31日的6106千美元下降至2025年6月30日的5277千美元，降幅为13.6%[78] - 截至2025年6月30日，公司现金及受限现金总额为283万美元[17] - 截至财务报表发布日，公司用于运营的可用流动性仅限于约10万美元的无限制现金及现金等价物[37] - 基于报价，公司持有的数字资产市场价值截至2025年6月30日为4510万美元[37] - 截至2025年6月30日，公司持有的数字资产公允价值为4512.5万美元，全部归类为第一层级公允价值计量[162][164] - 限制性现金为225万美元，须用于未来购买FET代币[163] 债务和融资活动 - 截至2025年6月30日，公司总债务为5513.3万美元，相比2024年12月31日的1131.9万美元大幅增加387%[86] - 2025年上半年融资活动提供现金净额为5930万美元，主要来自可转换票据发行净收入5264万美元[17] - 通过注册直接发行和场内发行合计融资约121.4万美元，扣除发行成本后净融资约109.9万美元[13] - 因债务转换发行A系列优先股约156.3万股，对应融资额23.68万美元[13] - 收购CLMBR公司发行B系列优先股150万股，金额为268.8万美元[13] - 截至2025年6月30日，长期可转换票据应付总额为4365.6万美元，主要包括4268万美元的2025年6月可转换交换票据[86] - 截至2025年6月30日，2024年2月可转换票据的未偿还余额为165.9万美元，相比2024年12月31日的255.7万美元减少35%[86][104] - 2025年2月4日，公司进行困境债务重组，将原股东本票（账面价值540万美元）置换为公允价值510万美元的新票据，产生30万美元债务清偿收益[87] - 2025年3月5日，公司发行390万美元无担保本票以清偿对前律师事务所的负债，截至2025年6月30日未偿还本金加应计利息总额为410万美元[88] - 2025年5月21日，公司向最大客户Woodway USA, Inc.发行200万美元无担保本票，产生60万美元债务折扣，截至2025年6月30日账面价值为149.8万美元[90][91][92] - 2024年11月修订的可转换票据本金为400万美元，转换价格定为每股47.90美元[106] - 公司于2024年12月13日支付了20万美元的首次延期费，并将票据到期日延长至2025年1月14日[109] - 截至2025年6月30日的六个月内，当前持有人将120万美元的修订后票据转换为47,175股普通股，公司记录债务清偿收益9万美元[111] - 2025年1月交换票据的总本金为540万美元，于2025年2月全部转换为264,288股普通股，公司记录债务清偿收益210万美元[116][119] - 2025年1月可转换票据总本金为330万美元，原始发行折扣为10.0%，年利率为12%[122] - 截至2025年6月30日的六个月内，投资者将200万美元的2025年1月可转换票据转换为82,695股普通股，公司记录债务清偿收益70万美元[125] - 2025年1月可转换票据的债务折扣为200万美元，债务发行成本为30万美元，截至2025年6月30日摊余后账面价值为24.4万美元[126][128] - 2025年3月可转换票据总本金为400万美元，原始发行折扣为10.0%，年利率为12%[129] - 截至2025年6月30日的六个月内，投资者将560万美元的2025年3月可转换票据转换为568,874股普通股，公司记录债务清偿收益140万美元[132] - 2025年3月可转换票据发行总额为400万美元，产生210万美元的债务折扣和10万美元的发行成本[133] - 2025年6月可转换优先票据本金为70万美元，原始发行折扣为10%，年利率为15%[136] - 2025年6月可转换可交换票据发行总额为5560万美元，原始发行折扣为10%，年利率为12%[142] - 公司使用初始票据出售所得款项的94.5%（约4730万美元）减去10%的原始发行折扣后购买FET代币[141] - 截至财务报表发布日，公司总未偿还债务（包括可转换票据）约为5510万美元，其中约1000万美元在未来12个月内到期[37] 股东权益和股权变动 - 股东权益从2024年末的711.5万美元增至2025年中的1627.4万美元，增长129%[8] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为41.3万美元，较2023年12月31日的-555.2万美元实现扭亏为盈[13] - 截至2024年6月30日，普通股发行数量为117.4万股，较2023年底的35.5万股增加230.7%[13] - 额外实收资本从2023年底的1.61252亿美元增至2024年6月30日的1.8921亿美元，增长约17.4%[13] - 累计赤字从2023年底的1.66911亿美元扩大至2024年6月30日的1.88942亿美元[13] - 公司于2025年6月26日完成1比10的反向股票分割，普通股流通股数从1409万股减少至141万股[20][21] - 公司已发行普通股从2024年12月31日的14.021万股大幅增加至2025年6月30日的140.9044万股[197] - 2024年11月11日反向股票分割后，因零碎股向上取整于2024年11月21日发行了21,772股普通股[204] - 2024年9月至11月，公司通过债务转换发行了23,516股普通股，对应债务金额为240万美元[205] - 2024年11月至12月，公司通过转换919,794股A类优先股发行了26,205股普通股[205] - 2025年2月，公司通过At the Market发行发行了82,150股普通股，每股面值0.0001美元[205] - 2025年1月至3月，公司通过转换可转换票据发行了394,158股普通股，对应票据金额为860万美元[206] - 2025年1月至3月，公司通过转换100,000股A类、1,060,118股B类及2,801,250股C类优先股发行了178,839股普通股[206] 投资和收购活动 - 公司以数字资产形式收购了价值4500万美元的资产[17] - 公司向Sportstech提供了432万美元贷款，并向Wattbike提供了120万美元贷款[17] - 公司于2025年2月10日签署协议，将通过发行1500万美元系列D优先股收购Sportstech约99.8%股权[23][24] - 公司完成对CLMBR的收购，总购买价格约为1610万美元，包括3万美元现金、价值100万美元的36股普通股、价值300万美元的150万股B类优先股、价值130万美元的或有对价以及清偿940万美元高级债务和140万美元相关费用[29] - 公司为Wattbike收购提供了120万美元的过桥融资[46] - 公司递延并摊销了50万美元的贷款发起净费用和直接发起费用[46] - 截至2025年6月30日，公司对Sportstech的贷款应收款余额为470万美元，该贷款总额为560万美元，年利率为10%[46] 公允价值计量和金融工具 - 可转换票据公允价值变动带来720.2万美元收益，是第二季度亏损收窄的主要原因[10] - 2025年第二季度数字资产公允价值变动产生收益12.5万美元[58] - 截至2025年6月30日，可转换票据的公允价值为4433.9万美元，较2024年12月31日的255.7万美元大幅增加[162] - 截至2025年6月30日，权证负债的公允价值为59万美元，较2024年12月31日的4000美元显著增加[162] - 2025年6月，公司发行了公允价值为5000万美元的可转换可交换票据，截至6月30日其公允价值因估值变动减少732万美元至4268万美元[174] - 在截至2025年6月30日的六个月内，公司数字资产公允价值变动确认了10万美元的收益[164] - 2025年2月可转换票据在2024年12月31日的公允价值为255.7万美元，至2025年6月30日变更为165.9万美元[112] - 截至2025年6月13日，2025年6月可转换可交换票据的公允价值为5000万美元，使用3.82%的贴现率通过现金流折现法确定[146] - 截至2025年6月30日，2025年6月可转换可交换票据的公允价值为4268万美元，期内公允价值变动为-732万美元[147] - 截至2025年6月30日，公司认股权证总数从2024年12月31日的6135份增至798,210份，期内新发行875,063份，行权82,988份[148] - 2025年1月A类增量认股权证允许购买总额为1300万美元的高级有担保可转换票据，投资者于2025年3月11日行权82,988份以购买400万美元的A类增量票据[157] - 2025年1月28日，公司发行了414,938份B类增量权证，可购买总额为2000万美元的优先担保可转换票据[158] - 用于权证估值的布莱克-斯科尔斯模型关键输入参数：加权平均预期波动率为100.0%至150.0%，加权平均无风险利率为3.8%至4.3%[179] - 衍生品公允价值从2023年12月31日的12.2万美元降至2024年6月30日的93.8万美元，其中第二季度因估值变动产生80.9万美元收益[180] - 公司因或有对价公允价值变动，在截至2024年6月30日的三个月和六个月内确认了130万美元的收益[183] - 2023年11月桥票据以21.0%的贴现率确定公允价值为170万美元，并于2024年第一季度转换为A系列优先股后公允价值归零[184][185] - 权证公允价值从2023年12月31日的59.1万美元降至2024年6月30日的13.8万美元，主要因估值变动及取消和转换所致[186] 经营现金流和流动性 - 2025年上半年经营活动所用现金净额为574万美元，投资活动所用现金净额为5097万美元[17] - 截至2025年6月30日的六个月内，公司净运营亏损为1210万美元，运营净现金流出为570万美元，累计赤字为2.12亿美元[35] 租赁和承诺事项 - 截至2025年6月30日，经营租赁的加权平均贴现率为8.16%，加权平均剩余租赁期为2.3年[189] - 2025年第二季度总租赁成本为12.7万美元，上半年为25.5万美元[191] - 经营租赁未来最低租金支付总额为29.3万美元，其现值为26.5万美元[192] - 根据特许权协议，公司需支付FORME净销售额的3%作为特许权费，累计上限为100万美元，截至2025年6月30日已计提20万美元最低保证金[193] 或有事项和法律事项 - 公司就法律仲裁达成和解，截至2025年6月30日剩余200万美元付款需在一年内支付，且公司已违反支付计划构成违约[194] 纳斯达克上市合规情况 - 纳斯达克上市规则要求最低股东权益为250万美元，最低公众持股量为50万股，以及最低每股1美元的持续交易价格[37] - 公司于2023年8月22日因未满足250万美元最低股东权益要求收到纳斯达克不合规通知，并于2024年11月25日获通知已恢复合规，但需接受为期一年的强制小组监控[37] 其他负债和应计费用 - 应计费用及其他流动负债从2024年12月31日的3975千美元增至2025年6月30日的6981千美元，增幅为75.6%[83] - 公司为高管和董事计提了2500千美元的长期激励应计负债[83][84] - 截至2025年6月30日，根据损失恢复协议产生的净交易价值为100万美元，计入应计费用和其他流动负债[101] 选择性投资条款 - 选择性投资A提供最高1000万美元的增资选择权，其归属基于截至2026年3月的12个月内欧盟来源EBITDA超过350万美元的部分乘以2的公式计算[25] - 选择性投资B提供最高1000万美元的增资选择权，其归属基于截至2027年3月的12个月内欧盟来源EBITDA超过550万美元的部分乘以2的公式计算[26] - 选择性投资C提供最高2000万美元的增资选择权，其归属基于截至2027年3月的24个月内美国来源EBITDA乘以3的公式计算[27]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 收入和利润表现 - 2025年第一季度营收为140万美元，同比增长近4倍[3] - 总营收同比增长273.6%，从363万美元增至1356万美元[24] - 健身产品收入大幅增长至1050万美元，而去年同期为53万美元[24] - 第一季度净亏损为660万美元，相比去年同期的1140万美元有所收窄[3] - 净亏损收窄42.1%，从1139.4万美元减至660.3万美元[24] - 运营亏损收窄33.1%，从944.1万美元减至631.2万美元[24] - 第一季度摊薄后每股亏损为1.74美元[3] 盈利能力指标改善 - 第一季度调整后EBITDA亏损为250万美元，同比改善29%[1][3] 现金流状况 - 现金及现金等价物显著增加至220.7万美元，相比期初的13.8万美元[26][28] - 经营活动所用现金净额为354.5万美元，相比去年同期的295.9万美元[28] - 融资活动提供现金净额777.1万美元，主要来自可转换票据和普通股发行[28] 财务状况（资产与权益） - 季度末股东权益为1380万美元，相比2024年底的710万美元大幅增加[4] - 总资产从3417万美元增至3781.6万美元[26] - 总负债从2705.5万美元降至2406万美元，股东权益从711.5万美元增至1375.6万美元[26] - 加权平均流通股数从4249股大幅增至380.4106万股[24] 管理层讨论和指引 - 公司将2025年备考收入指引上调至超过7500万美元，较4月份6500万美元的指引提高超过15%[5] - 包括待收购业务在内，公司第一季度备考收入超过2000万美元[5][6] - 公司预计在第四季度实现调整后EBITDA转正[6]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，公司总营收分别为1356万美元和363万美元，增长约273.55%[11] - 2025年和2024年第一季度，公司运营亏损分别为6312万美元和9441万美元，减少约33.14%[11] - 2025年和2024年第一季度，公司净亏损分别为6603万美元和1.1394亿美元，减少约42.93%[11] - 2025年第一季度利息收入为158万美元，2024年同期为0[11] - 2025年第一季度债务和应付账款注销收益为3037万美元，2024年同期亏损1066万美元[11] - 2025年第一季度认股权证公允价值变动收益为449万美元，2024年同期为1799万美元[11] - 2025年第一季度总营收为135.6万美元，2024年同期为36.3万美元[54] - 2025年第一季度净亏损为660.3万美元，2024年同期为1139.4万美元[54] - 2025年和2024年第一季度，公司权益薪酬成本分别为208.9万美元和336.6万美元[201] - 2025年第一季度，独家经销商Woodway占公司总收入的71%，2024年第一季度无客户占比超10%[206] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，公司总成本分别为1660万美元和1563万美元，增长约6.21%[11] - 2025年第一季度健身产品收入成本（不包括折旧和摊销）为75.9万美元，2024年同期为33.8万美元[54] - 2025年第一季度培训成本为32万美元，2024年同期为16.5万美元[54] - 2025年第一季度研发费用（不包括基于股票的薪酬）为57.2万美元，2024年同期为79.2万美元[54] - 2025年第一季度利息费用为176.4万美元，2024年同期为200万美元[54] - 2025年第一季度无形资产摊销费用为50万美元，2024年同期为70万美元[74] - 2025年第一季度其他资产摊销费用为40万美元，2024年同期为100万美元[76] - 2025年第一季度租赁成本为12.8万美元，其中经营租赁成本8.2万美元，可变租赁成本3.6万美元，短期租赁成本1万美元；2024年第一季度租赁成本为8.7万美元[175] - 2025年和2024年第一季度，分别有30万美元和20万美元的股票薪酬成本资本化[203][204] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为3.7816亿美元和3.4170亿美元，增长约10.67%[9] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为2.4060亿美元和2.7055亿美元，下降约11.07%[9] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司股东权益分别为1.3756亿美元和7115万美元，增长约93.34%[9] - 2023年12月31日股东权益（赤字）为 - 5552美元[15] - 2024年3月31日股东权益（赤字）为 - 2942美元[15] - 2024年12月31日股东权益为7115美元[15] - 2025年3月31日股东权益为13756美元[15] - 2024年发行A类优先股因债务转换新增10082美元[15] - 2024年发行B类优先股因收购CLMBR, Inc.新增2688美元[15] - 2024年净亏损为11394美元[15] - 2025年A类优先股股息实物支付225美元[15] - 2025年C类优先股股息实物支付253美元[15] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为3545美元，2024年同期为2959美元[17] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为2191美元，2024年同期为1710美元[17] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为7771美元，2024年同期为4615美元[17] - 2025年3月31日库存净额605.5万美元，2024年12月31日为669万美元[71] - 2025年3月31日物业和设备净额8万美元，2024年12月31日为11.6万美元[72] - 2025年3月31日其他资产净额304万美元，2024年12月31日为296.3万美元[76] - 2025年3月31日应计费用和其他流动负债为331.1万美元，2024年12月31日为397.5万美元[77] - 2025年3月31日债务总额为1090.4万美元，2024年12月31日为1131.9万美元[78] - 截至2025年3月31日，经营租赁加权平均折现率为7.38%，加权平均剩余租赁期限为2.2年；2024年12月31日，加权平均折现率为6.89%，加权平均剩余租赁期限为2.3年[173] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司授权普通股为9亿股，面值0.0001美元，发行和流通的普通股分别为795.357万股和140.2102万股[181] - 截至2024年12月31日，公司授权优先股为2亿股，其中A类700万股、B类150万股、C类500万股[191] 管理层讨论和指引 - 公司需满足纳斯达克资本市场的持续上市要求，包括250万美元的最低股东权益余额、50万股的最低公众持股数和每股1美元的最低交易价格等规则[38] - 公司收到纳斯达克关于不符合上市要求的两份通知，2023年8月22日通知未满足250万美元股东权益要求，2024年11月25日已证明合规；2024年11月13日通知未满足50万股公众持股要求，2024年12月23日已证明合规[38] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司将以1500万美元的资本增加收购Sportstech约99.8%的股份[21] - 收购CLMBR的总购买价格约为1610万美元[26] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损2.094亿美元[33] - 截至财报发布日，公司可用流动性约为50万美元，不足以支付未来一年的债务[33] - 截至财报发布日，公司未偿还债务约为1090万美元，其中约900万美元将在未来十二个月到期[33] - 公司与Sportstech的贷款协议提供230万美元贷款额度，年利率10%，有10%的本金折扣，贷款于2025年4月30日到期，公司正协商延期[45] - 2025年1月29日前主要股东将票据转让给合格投资者，2月4日公司与其达成交换协议[79] - 2025年1月29日，前主要股东将前主要股东票据转让给经认证投资者，2月4日公司与其达成交换协议，交换为五份新的有担保本票，总本金为550万美元[103][104][105] - 2025年2月4日，2025年1月交换票据公允价值为510万美元，前主要股东票据账面价值为540万美元，债务清偿收益为30万美元[80] - 2025年3月5日，公司与前律师事务所达成协议，发行390万美元无担保本票，年利率12%，2025年第一季度利息费用为3万美元[81] - 2024年2月1日，公司与Vertical Investors LLC签订信贷协议，借款约800万美元，需支付230万美元担保费，原到期日为2024年6月28日[82] - 2024年3月29日，公司发行150万股A系列可转换优先股，减少300万美元未偿债务，4月24日生效[82] - 2024年4月24日，公司与贷方达成修改协议，减少300万美元未偿债务，将到期日延长至2024年12月31日，生效日未偿本金约为500万美元[83][84] - 2024年9月30日，贷方获得59,668股A系列优先股作为股息，未偿本金为430万美元，公司与贷方达成交换和结算协议，减少本票购买协议本金至200万美元[86] - 2020年2月18日，公司与关联方签订10万美元可转换票据，年利率12%，2024年1月修订增加转换条款，2025年3月31日和2024年12月31日未偿余额均为20万美元[92] - 2024年2月1日，公司与Treadway Holdings LLC签订600万美元高级有担保可转换本票，月利率2%，原到期日为2024年12月15日[93] - 2025年第一季度，当前持有人将120万美元的修订和重述本票转换为471,750股普通股，公司记录债务清偿收益9万美元[100] - 2025年1月可交换票据本金总额540万美元，2月全额转换为2642878股普通股，公司录得债务清偿收益210万美元[108] - 2025年1月可转换票据本金总额330万美元，原始发行折扣10%，年利率12%，到期日为2028年1月24日[110] - 截至2025年3月31日的三个月，投资者将200万美元的2025年1月可转换票据转换为826950股普通股，公司录得债务清偿收益70万美元[113] - 2025年1月可转换票据产生债务折扣200万美元，债务发行成本30万美元[114] - 2025年3月可转换票据本金总额400万美元，原始发行折扣10%，年利率12%，到期日为2028年1月24日[116] - 2024年7月1日，公司发行A - 1和A - 2认股权证，可分别购买最多28,369股普通股，公开发行价为每股141美元[130] - 公司与配售代理达成协议，将发行最多2,128股普通股认股权证作为补偿，占尽力发售中出售股份总数的7.5%，行使价为每股176.30美元，期限为五年[131] - 2025年1月28日，公司发行可购买674,274股普通股的认股权证，行使价为每股4.82美元，行使期至2032年1月28日[132] - 2025年1月28日，公司发行2,697,097份A类增量认股权证，可购买本金总额为1300万美元的高级有担保可转换票据；3月11日，投资者行使829,876份A类增量认股权证，购买400万美元的A类增量票据[133] - 2025年1月28日，公司发行4,149,380份B类增量认股权证，可购买本金总额为2000万美元的高级有担保可转换票据[134] - 2025年3月11日，公司发行可购买829,876股普通股的认股权证，行使价为每股3.06美元，行使期至2032年1月28日[135] - 2024年12月31日至2025年3月31日，公司发行各类认股权证8350627份，行使829876份[122] - 2025年3月11日，投资者行使829876份A类增量认股权证，购买本金总额400万美元的2025年3月可转换票据[116] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司按公允价值计量的资产和负债中，现金及现金等价物分别为2207000美元和138000美元，衍生品资产分别为95000美元和0美元，衍生品负债分别为959000美元和73000美元，可转换票据分别为1541000美元和2557000美元，认股权证分别为767000美元和4000美元[136] - 2025年第一季度，公司在损失恢复衍生品资产上公允价值从0增加到95000美元，在衍生品负债上公允价值从73000美元增加到959000美元[138][139] - 2024年2月可转换票据发行时公允价值为400万美元，按16.3%的折现率计算，2025年第一季度公允价值调整分别为30万美元和0美元，截至2025年3月31日公允价值为1541000美元[144][145] - 2025年2月4日，公司发行的1月2025年交换票据初始账面价值为5380000美元，2月全部转换为2642878股普通股，截至2025年3月31日公允价值为0美元[146][147] - 2024年12月31日公司3级认股权证负债公允价值总计4000美元[148] - 2025年1 - 3月认股权证发行数量为121.2千份[148] - 2025年1 - 3月认股权证估计公允价值变动为 - 44.9万美元[148] - 2025年3月31日公司3级认股权证负债公允价值总计76.7万美元[148] - 2023年11月10日公司向两名合格投资者发行认股权证，2025年3月31日和2024年12月31日加权平均无风险利率分别为4.0%和4.4%[149][150] - 2024年2月1日公司向一名合格投资者发行7.5万份认股权证，2025年3月31日和2024年12月31日加权平均无风险利率分别为4.2%和4.6%[151] - 2024年2月2

营收情况 - 2024年第四季度营收为240万美元，全年营收为540万美元[1] - 2024年全年总营收为5380万美元，2023年为962万美元，同比大幅增长[23] 净亏损情况 - 第四季度净亏损580万美元，摊薄后每股亏损7.26美元，2023年同期亏损1140万美元，每股亏损3214.88美元[1][3] - 2024年第四季度净亏损（以千为单位）为5762千美元，2023年同期为11402千美元，2024年全年为51373千美元，2023年全年为34934千美元[20] - 2024年全年净亏损为3493.4万美元，2023年为5137.3万美元，亏损幅度有所收窄[23] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损为163.28美元，2023年为16614.85美元，亏损大幅降低[23] 调整后EBITDA情况 - 第四季度调整后EBITDA亏损190万美元，同比改善42%，环比改善19%[1] - 2024年第四季度调整后EBITDA（以千为单位）亏损1896千美元，2023年同期为3293千美元，2024年全年为16998千美元，2023年全年为10589千美元[20] 股东权益情况 - 年末股东权益为710万美元[1] - 2024年末股东权益为7115万美元，2023年末为 - 5552万美元，股东权益由负转正[25] 公司收入预期 - 公司预计2025年备考收入超5000万美元[1] 总其他费用（收入）净额情况 - 2024年第四季度总其他费用（收入）净额（以千为单位）为1557千美元，2023年同期为145千美元，2024年全年为 - 512千美元，2023年全年为7276千美元[20] 折旧和摊销费用情况 - 2024年第四季度折旧和摊销费用（以千为单位）为1375千美元，2023年同期为1596千美元，2024年全年为6527千美元，2023年全年为6480千美元[20] 基于股票的薪酬费用情况 - 2024年第四季度基于股票的薪酬费用（以千为单位）为805千美元，2024年全年为29944千美元，2023年全年为6174千美元[20] 资产规模情况 - 2024年末总资产为34170万美元，2023年末为16802万美元，资产规模显著增加[25] 负债情况 - 2024年末总负债为27055万美元，2023年末为22354万美元，负债有所上升[25] 经营活动净现金使用量情况 - 2024年经营活动净现金使用量为1481.2万美元，2023年为1542.7万美元，使用量略有减少[27] 投资活动净现金使用量情况 - 2024年投资活动净现金使用量为1675万美元，2023年为1421万美元，使用量有所增加[27] 融资活动净现金提供量情况 - 2024年融资活动净现金提供量为1633.9万美元，2023年为1710.5万美元，提供量略有减少[27] 加权平均流通普通股数量情况 - 2024年末加权平均流通普通股数量为213945股，2023年为3092股，数量大幅增加[23]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年公司总营收分别为540万美元和100万美元，净亏损分别为3490万美元和5140万美元[516] - 2024年总营收为5380千美元，较2023年的962千美元增加4418千美元，增幅459%，主要因收购CLMBR, Inc. [554,558,559] - 2024年总营业成本为8158千美元，较2023年的6490千美元增加1668千美元，增幅26% [554,560] - 2024年总毛亏损为2778千美元，较2023年的5528千美元减少2750千美元，减幅50% [554,560,564] - 2024年总运营费用为26407千美元，较2023年的48952千美元减少22545千美元，减幅46% [554,565] - 2024年净亏损为34934千美元，较2023年的51373千美元减少16439千美元，减幅32% [554] - 2024年研发费用为6988千美元，较2023年的10044千美元减少3056千美元，减幅30% [554,565,566] - 2024年销售和营销费用为1080千美元，较2023年的1631千美元减少551千美元，减幅34% [554,565,567] - 2024年12月31日止年度，一般及行政费用减少1890万美元，降幅51%[568] - 2024年其他（费用）收入净额为 -574.9万美元，较2023年的310.7万美元减少885.6万美元，降幅285%[569] - 2024年12月31日止年度，利息费用增加610万美元[571] - 2024年公司净运营亏损2920万美元，运营活动使用净现金1480万美元，截至2024年12月31日累计亏损2.026亿美元[579] - 2024年运营活动使用净现金1480万美元，主要因净亏损3490万美元，部分被折旧及摊销等项目抵消[584] - 2024年投资活动使用净现金170万美元，主要用于收购CLMBR公司及软件和内容[586] - 2024年融资活动提供净现金1630万美元，主要来自可转换票据发行等，部分被贷款偿还等抵消[587] - 2023年全年融资活动提供的净现金为1710万美元，主要来自2023年2月完成的配股发行普通股所得430万美元、首次公开募股发行普通股净所得1080万美元、高级有担保票据净所得290万美元、可转换票据发行所得200万美元，贷款净支付50万美元，部分被发行成本支付240万美元抵消[588] - 2024年和2023年，公司根据ASC 350资本化的无形资产分别为0.0万美元和0.4万美元，根据ASC 985资本化的其他资产分别为0.8万美元和1.9万美元[604] 各业务线收入占比及关键指标变化 - 2024年和2023年，连接健身产品收入分别占总收入的74%和59%[532] - 2024年和2023年，会员收入分别占总收入的14%和15%[533] - 2024年和2023年，培训收入分别占总收入的12%和26%[534] - 2024年健身产品收入为3973千美元，较2023年的574千美元增加3399千美元，增幅592% [554,558,559] - 2024年会员收入为783千美元，较2023年的142千美元增加641千美元，增幅451% [554,558,559] - 2024年培训收入为624千美元，较2023年的246千美元增加378千美元，增幅154% [554,558,559] 体育项目参与人数情况 - 2022年高尔夫参与人数同比增长10%，超4110万人；网球参与人数较2020年初增长33%，达2360万人；2022年匹克球参与人数同比增长85.7%，过去三年增长158.6%[526] 公司战略与规划 - 2024年2月公司收购CLMBR, Inc.，期望通过收购产生协同效应，增加收益和现金流[517][519] - 公司计划与分销商合作，利用其资源加速销售，使销售费用可变[520] - 公司打算拓展国际市场，评估在英国和加拿大的扩张机会[521] - 公司期望通过提供优质会员体验，增加附加服务的使用率[522] 债务相关情况 - 公司因第三方内容提供商债务豁免获得260万美元债务减免收益[544] - 2023年因第三方内容提供商债务豁免产生260万美元债务清偿收益[572] - 截至财务报表发布日，公司可用流动性约230万美元现金及现金等价物，未偿还债务约1110万美元[579] 上市合规情况 - 2024年和2023年公司收到纳斯达克关于不符合上市规则的通知，截至2024年12月31日及发布日公司已合规，但无法保证未来合规[580][582] 经营租赁情况 - 截至2024年12月31日，未来五年及以后的经营租赁最低年度租金支付总额为47.1万美元，其中2025年为28.2万美元，2026年为7.8万美元，2027年为7.8万美元，2028年为3.3万美元[589] 员工本票情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，员工向公司发行的有担保部分追索权本票总计金额分别为154,875美元和24股，其中51%为全额追索权本票，49%为无追索权本票[594] 股权转换情况 - 2023年5月公司首次公开募股完成时，可转换票据转换为总计141股普通股[606] 股息情况 - 公司预计股息收益率为0.0%，因为公司尚未支付且目前预计不会支付普通股股息[610] 税务相关情况 - 公司采用资产和负债法计算所得税费用，递延税项资产和负债反映资产和负债的财务报告与税务基础之间的暂时性差异以及经营亏损、资本亏损和税收抵免结转的预期未来后果[612] - 公司仅在税务立场经税务机关审查更有可能持续的情况下，才确认不确定税务立场的税收利益，确认的税收利益按结算时实现可能性大于50%的最大利益计量[613] 资产减值情况 - 公司对2024年年度商誉评估进行了定量分析，报告单位的公允价值超过其账面价值，未发生商誉减值[600] - 公司在2024年未确认无形资产减值，因为无形资产的估计公允价值超过了这些报告单位的账面价值[601] 公司身份情况 - 公司将保持“新兴成长公司”身份直至最早满足四个条件之一，包括年度总收入达12.35亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债务等[615] - 公司是“较小报告公司”，非关联方持有的股票市值低于7亿美元且最近财年的年收入低于1亿美元，满足特定条件可继续保持该身份[615] - 公司可选择在年度报告中仅提供最近两个财年的经审计财务报表，且在高管薪酬披露方面义务减少[615] 财务报告内部控制情况 - 公司在编制2024年和2023年12月31日的财务报表时，发现财务报告内部控制存在重大缺陷[618] - 公司正在实施措施改善财务报告内部控制，预计2025财年全面实施会计软件系统[619] - 公司无法保证能及时或完全弥补重大缺陷，若无法成功弥补，可能影响财务报告准确性和及时性，导致股价下跌[620] - 公司和独立注册会计师事务所未对2024年和2023年12月31日的财务报告内部控制进行评估，无法保证已识别所有重大缺陷[621] 风险因素情况 - 公司所有库存采购均以美元计价，部分运营费用以外国货币计价，受汇率波动影响，但目前外汇波动风险相对较小[624] - 假设利率变动10%，在2024年和2023年不会产生重大影响[624] - 公司认为通胀尚未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[625]

公司动态 - zSpace推出专为小学生设计的无头戴式AR/VR笔记本电脑系统Imagine Learning Solution [1] - 该解决方案整合了尖端硬件、教育软件和实践课程，旨在为小学生提供动态学习体验 [1] - zSpace CEO Paul Kellenberger表示，该解决方案将沉浸式学习体验首次扩展到小学生群体 [2] - zSpace在STEM和CTE领域已有超过8年的沉浸式学习经验，现通过Imagine Learning Solution扩展至小学教育 [2] 产品特点 - zSpace Imagine AR/VR笔记本电脑专为小学生设计，注重安全性和舒适性，无需头戴设备或3D眼镜 [3] - 该设备配备zView技术，支持协作小组工作和演示，并提供3年保修 [3] - 软件部分包含一系列涵盖数学、科学、语言艺术等核心科目的应用程序，以及职业探索活动 [4] - 所有应用程序均符合小学学习标准，旨在增强学生对核心概念的理解 [4] - 课程和活动库根据小学课程标准定制，最大化AR/VR的潜力，使学习更具互动性和趣味性 [5] 教育支持 - zSpace为教师提供现场和虚拟的专业发展培训，帮助他们将Imagine Learning Solution融入课堂 [6] - 培训包括全面指导和持续支持，确保教师能够有效提供沉浸式学习体验 [6] - 前M A Jones小学校长Retha Woolfolk博士分享了该校使用zSpace设备的成功案例，学生通过虚拟空间解决实际问题 [7] 行业影响 - zSpace Imagine Learning Solution有望通过结合先进的AR/VR技术和全面的教学方法，为小学教育树立新标准 [7] - zSpace已获得超过70项专利，其“边做边学”解决方案被证明能提高学生学习成绩 [9] - 2021年发表在《计算机辅助学习杂志》上的研究证实了3D虚拟现实技术对学生知识获取的效用 [9] 公司背景 - zSpace总部位于加利福尼亚州圣何塞，为超过3500个学区、技术中心、社区学院和大学提供AR/VR体验 [8] - 公司专注于STEM、CTE和职业准备项目，通过AR/VR技术实现传统方法难以实现的学习体验 [8]

营收情况 - 2024年第三季度实现营收指引200万美元较2024年第二季度增长325%[1] - 预计2024年第四季度营收240万美元[4] - 2024年三季度总营收为2014千美元2023年同期为306千美元[16] - 2024年三季度健身产品营收为1617千美元2023年同期为206千美元[16] - 2024年三季度会员营收为224千美元2023年同期为38千美元[16] - 2024年三季度培训营收为173千美元2023年同期为62千美元[16] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损710万美元每股稀释后亏损1.53美元2023年同期净亏损1040万美元每股稀释后亏损29.35美元[2] - 2024年前三季度净亏损29172千美元2023年同期为39971千美元[15] - 2024年前九个月净亏损29172美元2023年为39971美元[18] 调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损230万美元[3] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润为 -8691千美元2023年同期为 -13532千美元[15] - 公司调整后EBITDA计算方式及调整原因[10] - 调整后EBITDA作为非GAAP财务指标存在局限性[11] 股东权益情况 - 2024年第三季度末股东权益为580万美元[1] - 2024年9月30日股东权益（赤字）为5792千美元[17] - 公司预计2024年第四季度末股东权益将更高[4] 现金情况 - 2024年第三季度末现金为230万美元[4] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2269千美元[17] - 2024年前九个月运营活动净现金使用8909美元2023年为13561美元[18] - 2024年前九个月投资活动净现金使用1407美元2023年为1146美元[18] - 2024年前九个月融资活动净现金提供12947美元2023年为14656美元[18] - 现金及受限现金期初无2023年期初为226美元[18] - 现金及受限现金期末为2269美元2023年期末为30美元[18] 负债情况 - 2024年9月30日总负债为31961千美元[17] 其他财务情况 - 利息费用到期未付为1054美元[18] - 收购业务现金支付净额为1447美元[18] - 发行普通股和预筹认股权证收益净额4510美元[18] - 发行可转换票据收益净额4756美元[18] 公司业务发展 - 公司正在积极进行额外的收购工作[4]

现金及财务状况 - 2024年9月30日现金及现金等价物为2269千美元2023年12月31日为0[2] - 2024年9月30日总资产为37753千美元2023年12月31日为16802千美元[2] - 2024年9月30日总负债为31961千美元2023年12月31日为22354千美元[2] - 2024年9月30日现金及受限现金期末余额为2269美元[9] - 截至报表发布日公司约有100万美元现金或现金等价物用于运营[15] - 截至2024年9月30日公司总债务约1410万美元[15] 营收与亏损 - 2024年第三季度健身产品收入为1617千美元2023年同期为206千美元[4] - 2024年前三季度净亏损29172千美元2023年同期为39971千美元[4] - 2024年第三季度总营收为2014千美元2023年同期为306千美元[4] - 2024年第三季度净亏损7141千美元2023年同期为10408千美元[4] - 2024年前三季度营收310.7万美元2023年同期为284.4万美元[176] - 2024年前三季度净亏损2938.6万美元2023年同期为4478.2万美元[176] 股票相关 - 2024年9月30日已发行普通股17170456股2023年12月31日为354802股[3] - 2023年12月31日至2024年3月31日期间有多项股票发行与转换等操作[8] - 2024年3月31日至6月30日有更多股票发行转换等操作[8] - 2024年6月30日公司有股票发行及相关成本[8] - 公司进行了股票反向拆分操作[8] - 2024年11月8日公司进行1 - 100的反向股票分割[182] 费用相关 - 2024年前三季度研发费用为6708千美元2023年同期为7796千美元[4] - 2024年第三季度销售与营销费用为194千美元2023年同期为282千美元[4] - 2024年9月30日前三季度研发补偿成本为3527000美元2023年同期为4803000美元[148] - 2024年9月30日前三季度销售和营销补偿成本为 - 5000美元2023年同期为407000美元[148] - 2024年9月30日前三季度一般和管理补偿成本为5926000美元2023年同期为18563000美元[148] 历史财务数据 - 2022年12月31日股东权益（赤字）为 -2733美元[7] - 2023年3月31日余额为1037美元[7] - 2023年6月30日净亏损 -13602美元[7] - 2023年9月30日余额为 -274美元[7] - 2024年3月31日公司处于净亏损状态金额为11394美元[8] - 2024年6月30日公司净亏损10637美元[8] 融资活动 - 首次公开募股净发行成本120万美元[7] - 2023年5月公司首次公开募股发行37500股普通股每股发行价320美元扣除承销佣金等后总收益620万美元[12] - 2024年2月1日公司从Vertical Investors LLC借款800万美元的定期贷款 利率为Daily Simple Secured Overnight Financing Rate 到期需支付230万美元担保费[54] - 2024年10月和11月发行股票共筹得280万美元[181] 债务相关 - 2024年2月2日公司完成对CLMBR, Inc.的收购，总收购价约1610万美元[13] - 2024年9月30日总债务为1407.8万美元2023年12月31日为992.8万美元[52] - 2023年3月公司发行200万美元高级有担保票据 2023年5月已偿还[59] - 2024年10月2日公司偿还70万美元的有担保本票[179] 会计准则与财报编制 - 公司按美国通用会计准则编制未经审计的中期简明合并财务报表[19] - 财报为未经审计的中期财务信息[19] - 财报编制基础与2022和2023年年审财报相同[19] - 2024年9月30日的财报数据未经审计[19] 运营相关 - 公司主要收入来源为美国的互联健身产品及相关配件销售、会员收入和个人训练服务收入[33] - 公司有一个经营分部即家庭健身技术平台的开发和销售[21] - 截至2024年9月30日无商誉减值[23] - 2024年9月30日止九个月内已识别无形资产无减值[24] 库存相关 - 2024年9月30日成品库存为4773000美元2023年12月31日为2607000美元[42] - 2024年9月30日长期成品库存为2620000美元2023年12月31日为2376000美元[42] - 2024年9月30日长期原材料库存为578000美元2023年12月31日为532000美元[42] - 2024年9月30日总库存净额为7971000美元2023年12月31日为5515000美元[42] 固定资产相关 - 2024年9月30日财产和设备净额为164000美元2023年12月31日为444000美元[44] - 2024年第三季度折旧费用为10万美元2023年同期为20万美元[44] - 2024年前三季度摊销费用为200万美元2023年同期为150万美元[45] 员工薪酬相关 - 2024年9月30日应计奖金为18.8万美元2023年12月31日为2.5万美元[50] - 2024年和2023年三季度和前三季度股票补偿费用分别为320万美元500万美元和960万美元2450万美元[153] 纳斯达克合规相关 - 公司收到纳斯达克股票市场的缺陷通知称公司普通股收盘价连续30个工作日低于每股1美元[16] - 公司收到纳斯达克股票市场通知称公司不再满足最低50万股公众持股要求[16] - 公司认为将在本财年及以后保持合规[16] - 公司积极寻求外部资本但截至报表发布日未确保能获取[15] - 若公司被纳斯达克摘牌将面临诸多不利后果[16] 其他杂项 - 股票发行相关数据[7] - 股票转换相关数据[7] - 股票期权行使相关数据[7] - 基于股票的薪酬数据[7] - 外币换算收益（亏损）数据[7] - 存在外汇换算收益或损失[8] - 公司有股票期权相关操作[8] - 2024年9月30日止九个月期间，1级和2级之间无转移，3级也无转入转出[97] - 公司与Fuseproject签订版税协议按净销售额比例支付版税2024年前三季度分别记录版税费用0.005百万美元和0.02百万美元[134] - 截至2024年9月30日未行使期权80851份 行使价102.14美元[149] - 2024年9月30日未归属普通股99份 回购额3000美元[151] - 2024年前三季度有一个客户占公司总收入10%以上[155] - 2023年前三季度有三个供应商占成品采购总额10%以上[155] - 与Fuseproject的特许权协议截至2024年9月30日公司已累计0.2百万美元特许权使用费[165]