TTM Technologies ( TTMI ) is poised for fairly significant long-term growth due to its focus on high-demand markets. An example of this is its crucial role in aerospace and defense; it also greatly benefits from the growing demand for dataWilliam has been an avid student of the stock market for over a decade. Being an avid student of political economics his entire professional life gives him a unique insight into the macroeconomy and how it impacts assets. Having learned the value of a comprehensive and fun ...

文章核心观点 - 分析师Daniel Sereda通过其投资平台Beyond the Wall Investing提供机构级别的市场分析 其筛选海量信息以提取关键投资观点 [1] - 分析师在文章中提及TTM Technologies Inc (TTMI) 并指出该科技股在一年内涨幅超过200% [1] - 分析师披露其对TTMI持有看涨的多头头寸 包括通过股票、期权或其他衍生工具 [2] 相关公司信息 - TTM Technologies Inc (TTMI) 是一只科技股 在近一年内股价上涨超过200% [1]

文章核心观点 - 分析师Daniel Sereda通过其投资平台Beyond the Wall Investing提供机构级别的市场分析 其筛选海量信息以提取关键投资观点 [1] - 分析师特别提及TTM Technologies Inc (TTMI) 作为一只罕见的科技股 在单一年度内股价涨幅超过200% [1] - 分析师本人披露其通过股票、期权或其他衍生品对TTMI持有有益的多头头寸 [2] 相关公司分析 - TTM Technologies Inc (TTMI) 是一只科技股 在近期表现出极强的价格动能 单一年度涨幅超过200% [1]

核心观点 - TTM Technologies (TTMI) 股价近期表现强劲，大幅跑赢行业及板块，其优异表现由持续超预期的盈利增长驱动，尽管估值相对较高，但受益于积极的盈利预测上调和有利的行业环境，公司股票仍具潜力 [1][2][7][10] 股价表现 - 过去一个月，TTMI股价上涨6.9%，并在前一交易日创下73.4美元的52周新高 [1] - 年初至今，TTMI股价累计上涨194.3%，远超Zacks计算机与技术板块28.1%的涨幅，也高于Zacks电子-杂项元件行业50.3%的回报率 [1] 盈利表现与预期 - 公司在过去四个季度均超出Zacks一致盈利预期，保持了良好的盈利惊喜记录 [2] - 最近一期财报（2025年10月29日）显示，每股收益为0.67美元，高于0.61美元的一致预期 [2] - 当前财年，预计营收为28.8亿美元，每股收益为2.44美元，意味着营收同比增长18.08%，每股收益同比增长42.69% [3] - 下一财年，预计营收为31.5亿美元，每股收益为2.87美元，意味着营收和每股收益将分别同比增长9.26%和17.89% [3] 估值与评分 - 基于当前财年每股收益预期，TTMI的市盈率为29.9倍，高于同行28.2倍的平均水平 [6] - 基于追踪现金流，TTMI的市现率为24.7倍，远高于同行16.5倍的平均水平 [6] - 公司的Zacks风格评分中，价值评分为C，增长评分为A，动量评分为F，综合VGM评分为B [6] - 得益于盈利预测上调，TTMI的Zacks评级为2（买入） [7] 同业比较 - 同业公司Allient Inc. (ALNT) 的Zacks评级为1（强力买入），其价值、增长、动量评分分别为C、B、C [8] - 上一季度，ALNT盈利超出共识预期18.00% [9] - 当前财年，ALNT预计营收为5.4498亿美元，每股收益为2.46美元 [9] - 过去一个月，ALNT股价上涨8.5%，其远期市盈率为26.49倍，市现率为18.07倍 [9] 行业背景 - Zacks电子-杂项元件行业在所有覆盖行业中排名前26%，为行业内公司提供了有利的行业顺风 [10]

核心观点 - 2025年，Alphabet (GOOGL) 在人工智能领域取得全面突破，从之前的落后者转变为领先者，对OpenAI构成挑战 [5] - 公司的成功表现已反映在股价上，其表现优于OpenAI生态中的其他股票，特别是甲骨文公司 [1] - Alphabet的成功并非孤立，其供应链上的多家上市公司，如博通、TTM Technologies和Celestica，因深度参与其AI基础设施建设而显著受益，并可能持续增长 [6][7] Alphabet (GOOGL) 的积极进展 - **AI模型突破**：公司于11月18日发布了迄今最强大、最准确的AI模型Gemini 3，其表现给评论者留下的印象超过了OpenAI的最新模型 [3] - **技术自给自足**：Gemini 3完全在谷歌自有的张量处理单元上训练，而非依赖英伟达的GPU，这具有重要战略意义 [3] - **自动驾驶领先**：Waymo的自动驾驶汽车安全性数据支持其优于人类驾驶员的说法，服务正在向更多城市扩展，领先于特斯拉的RoboTaxi竞争 [2] - **反垄断诉讼利好**：9月，法官在司法部的反垄断案中做出裁决，虽然要求谷歌结束独家搜索合同，但反对拆分公司，关键资产Chrome和Android将保留在Alphabet旗下，消除了一个主要的看跌论点，消息宣布当日股价大涨9% [4] - **市场表现优异**：Alphabet股票相对于微软、英伟达和甲骨文等竞争对手实现了巨大涨幅 [7] 受益于Google AI发展的供应链公司 - **博通**： - 作为谷歌的独家合作伙伴，负责Gemini所用TPU芯片的制造，其增长与Gemini的扩张直接挂钩 [6][8] - 公司是Gemini AI基础设施的独家芯片提供商 [8] - 2025年迄今股价上涨超过60%，在2025年第三季度财报中报告了创纪录的收入，并在非AI来源收入疲软的情况下提升了2026财年展望 [10] - **TTM Technologies**： - 为谷歌的AI数据中心供应专门设计的高密度印刷电路板 [6] - 作为先进PCB的领先制造商，其独特设计可定制以集成谷歌的TPU芯片 [12] - 积极的数据中心扩张创造了对其PCB的强劲需求，公司股价今年迄今已飙升近170% [12] - 尽管涨幅巨大，基本面和技术趋势仍指向进一步上行，公司积压订单接近15亿美元，管理层在面临马来西亚新工厂利润率压力的情况下，仍重申了第四季度7.3亿至7.7亿美元的收入指引 [13] - **Celestica**： - 为谷歌的AI数据中心提供服务器机架和以太网交换机等硬件 [6][14] - 公司组装并运输用于Gemini数据中心的Trillium TPU机架，与科技巨头的合作关系使其股价在2025年迄今上涨超过220% [15] - 公司2026年收入指引目标为160亿美元，较2025年预计同比增长55%，如果AI基础设施需求保持稳定，公司可能仍有增长空间 [15]

AI牛市新趋势 - AI牛市在2025年底可能出现过热和波动 但近期活动显示其仍具韧性 [1] - 当前上涨行情由新股票引领 而非英伟达、微软、特斯拉或OpenAI等传统龙头 [1] - 有四只股票最有可能从最新技术突破中受益 [2] Alphabet Inc (GOOG) - 公司名为Alphabet Inc 是市值3.8万亿美元的科技巨头 [3] - 在AI竞赛中处于领先地位 拥有Gemini AI平台和Waymo自动驾驶服务两大进步 [3] - Gemini升级至V3版本并增强照片视频编辑工具 Waymo行驶里程远超竞争对手 [3] - 2025年业绩表现强劲 摩根大通和丰业银行将目标价分别上调至336美元和340美元 [3] - 股价交易于50日和200日简单移动平均线之上 相对强弱指数回落至70以下可能提供买入机会 [6] TTM Technologies Inc (TTMI) - 公司生产印刷电路板和电子子组件 高密度PCB对复杂AI系统至关重要 [7] - 市值接近70亿美元 过去12个月销售额超过27亿美元 其中2025年第三季度达7.24亿美元 [7] - AI数据中心销售推动季度收入同比增长超过22% 航空航天和国防订单积压接近15亿美元 [7] - 直接受益于谷歌新AI芯片 股价年内上涨近170% [9] - 技术趋势显示强劲上行动量 50日移动平均线提供支撑 Benzinga Edge动量得分96.83 质量得分91.14 [9] Celestica Inc (CLS) - 电子制造商 受AI超大规模数据中心产品需求推动股价抛物线式上涨 [10] - 2025年第三季度每股收益1.58美元和收入31.6亿美元均创季度记录 [10] - 市值达350亿美元 年销售额预计超过110亿美元 花旗集团将评级从中性上调至买入 目标价375美元 [10] - 股价位于50日和200日移动平均线之上 但相对强弱指数和MACD显示动量减弱 可能面临波动 [12] Amphenol Corp (APH) - 市值1730亿美元的电子硬件巨头 销售连接器、电缆、传感器等组件 [13] - 向Meta、Alphabet和微软等公司供货 无论谁赢得AI竞赛都能受益 [13] - 2025年第三季度收入61.9亿美元和每股收益0.93美元均创记录 分别超出分析师预期12%和17% [13] - 股价年内翻倍 交易于50日和200日移动平均线之上 相对强弱指数在近期波动后再次呈上升趋势 [16]

机构持仓变动 - Think Investments LP在第三季度新建仓TTM Technologies，持有793,100股，市值约4570万美元[1][2] - 该持仓占Think Investments LP截至9月30日可报告美国股票资产的6%，是其第五大持仓[3][7] 公司股价表现 - 截至周三，TTM Technologies股价为68.29美元，过去一年内大幅上涨182%[3] - 同期公司股价表现远超标普500指数13%的涨幅[3] - 本月股价创下历史新高[9] 公司财务业绩 - 公司过去12个月营收为28亿美元，净利润为1.319亿美元[4] - 最新季度营收同比增长22%至7.527亿美元[8] - 非GAAP每股收益达到季度纪录0.67美元[8] - 营运现金流强劲，占销售额的18.8%[8] - 公司市值为71亿美元[4] 业务概况与市场定位 - TTM Technologies是全球先进的印刷电路板和射频组件供应商，拥有超过16,400名员工[5] - 公司业务涵盖射频设计、仿真和快速原型制作等增值服务[5] - 客户群多元化，服务于航空航天与国防、数据中心计算、汽车、医疗、工业和仪器仪表等领域的原始设备制造商和电子制造服务公司[6] - 终端市场结构多元，航空航天与国防占45%，数据中心计算占23%[9] 行业增长驱动因素 - 公司在数据中心计算和网络市场表现强劲，推动业绩增长[8] - 业务直接受益于数据中心、人工智能和先进电子需求的加速增长[7] - 多元化的终端市场组合使公司能够接触结构性增长领域，而非纯粹的周期性需求[9]

股价目标分析 - 华尔街分析师设定的平均目标价为76美元，较当前58.45美元的价格有30%的上涨潜力 [1] - 四个短期目标价的标准差为3.16美元，最低目标价72美元暗示23.2%的涨幅，最乐观目标价79美元则暗示35.2%的涨幅 [2] - 较低的标准差表明分析师之间对股价变动方向和幅度的共识度较高 [9] 盈利预测修正 - 过去30天内，本年度Zacks共识盈利预测上调了5.6%，有三项预测上调且无负面修正 [12] - 分析师对公司盈利前景日益乐观，盈利预测修正趋势与短期股价变动存在强相关性 [11] - 公司目前Zacks评级为第2级（买入），位列基于盈利估计四因素排名的4000多只股票的前20% [13] 分析师目标价的局限性 - 研究表明价格目标作为信息之一，误导投资者的频率远高于指导作用 [7] - 分析师可能因所在机构与覆盖公司存在业务关系或寻求关联而设定过于乐观的目标价 [8] - 投资决策不应仅基于价格目标，应对其保持高度怀疑态度 [10] 投资前景综合评估 - 尽管共识价格目标本身可能不可靠，但其暗示的股价变动方向似乎是一个良好的指引 [14] - 盈利预测修正的积极趋势虽不能衡量股票可能上涨多少，但已被证明能有效预测上涨 [4] - 分析师在盈利预测修正方面的一致性强化了股价存在潜在上涨空间的观点 [4][11]

文章核心观点 - 投资者寻求成长股以利用高于平均水平的财务增长 这些股票能吸引市场关注并产生超额回报 但寻找优质成长股具有挑战性且伴随较高风险 [1] - Zacks增长风格评分系统有助于识别具有真正增长前景的公司 TTM Technologies (TTMI) 因其优越的增长评分和Zacks排名而被推荐 [2] - 研究表明 结合高增长评分和高Zacks排名的股票表现优于市场 TTM公司作为印刷电路板制造商 目前是优质的成长股选择 [3] 公司财务表现 - 盈利增长是吸引投资者的关键因素 双位数增长通常预示强劲前景 [4] - TTM公司历史每股收益增长率为14.5% 但预计今年每股收益将增长42.5% 远超行业平均的25% [5] - 公司销售额预计今年增长18.1% 而行业平均增长为0% [7] 公司运营效率 - 资产利用率是衡量公司利用资产产生销售额效率的重要指标 [6] - TTM公司的销售额与总资产比率为0.78 意味着每1美元资产可产生0.78美元销售额 高于行业平均的0.72 显示其运营效率更高 [6] 盈利预测与市场预期 - 盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 向上的修正趋势是积极信号 [8] - TTM公司当前年度盈利预测呈上调趋势 Zacks共识预期在过去一个月内大幅上升了5.6% [8] - 基于多项积极因素 TTM公司获得了A级增长评分和Zacks第2级排名 这一定位使其有望实现超越市场的表现 [10]

文章核心观点 - 分析师在九月底给予TTM Technologies Inc (TTMI)买入评级 评级依据包括公司在威斯康星州的扩张以及收购槟城土地 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师所属机构为First Principles Partners 专注于科技、创新及可持续性投资领域 [1] - 采用“第一性原理”研究方法 将复杂问题分解至财务与技术的基本要素 以发掘被忽视的投资机会 [1] - 分析师具备投资、私募股权和风险投资背景 拥有为读者创造强劲回报的过往记录 [1]