总营收数据变化 - 2022年第一季度总营收1560万美元，较2021年同期的1770万美元下降11.8%[2][6] - 公司预计2022年第二季度总营收在1650万至1750万美元之间，较2021年同期下降8.9%至14.1%[18] - 2021年和2022年第一季度，公司营收分别为1769.4万美元和1561.3万美元[30] 毛利润与运营、净亏损数据变化 - 2022年第一季度毛利润580万美元，较2021年同期的550万美元增长5.5%[2] - 2022年第一季度运营亏损760万美元，2021年同期运营亏损1530万美元[2][11] - 2022年第一季度净亏损790万美元，2021年同期净亏损1540万美元[2][13] - 2021年和2022年第一季度，公司净亏损分别为1535.6万美元和791.5万美元[30] - 2021年和2022年第一季度，调整后净亏损分别为728.5万美元和432万美元[34] 平台业务数据变化 - 2022年第一季度平台总数据消费量42049TB，较2021年同期的36549TB增长15.0%[3] - 2022年第一季度日均活跃终端273870个，较2021年同期的205082个增长33.5%[3] 服务业务数据变化 - 2022年第一季度服务毛利率提升至49.0%，2021年同期为35.9%[5] - 2022年第一季度服务收入980万美元，较2021年同期的840万美元增长17.2%[5][7] 现金及等价物与存款数据变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和短期存款为1120万美元，2021年12月31日为810万美元[16] 资产、负债与股东权益数据变化 - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司总资产分别为6712.5万美元和6464.4万美元[28] - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司总负债分别为4703.3万美元和5159万美元[28] - 截至2021年12月31日和2022年3月31日，公司股东权益分别为2009.2万美元和1305.4万美元[28] 每股亏损数据变化 - 2021年和2022年第一季度，公司基本每股亏损分别为0.05美元和0.03美元[30] 现金流量数据变化 - 2021年和2022年第一季度，公司经营活动净现金使用量分别为670.8万美元和443.8万美元[32] - 2021年和2022年第一季度，公司投资活动净现金（使用）/产生量分别为 -28.5万美元和7万美元[32] - 2021年和2022年第一季度，公司融资活动净现金产生量分别为189.6万美元和772.1万美元[32]

前可变利益实体（VIE）财务数据 - 前可变利益实体（VIE）在2019年、2020年和2021年的收入分别占公司总收入的25%、8%和5%[13] - 2019 - 2021年，前可变利益实体（VIE）向子公司支付的数据计划和原材料采购现金分别为3590万美元、2710万美元、190万美元[23] - 2019 - 2021年，前VIE向子公司支付的营销和软件许可服务现金分别为680万美元、550万美元、540万美元[23] - 2019 - 2021年，子公司向前VIE支付的Wi - Fi终端采购现金分别为4780万美元、5590万美元、2940万美元[23] - 2019 - 2021年，子公司向前VIE提供的公司间预付款分别为710万美元、770万美元、310万美元[23] - 2019年前VIE偿还公司间预付款为320万美元，2020 - 2021年无偿还[23] - 截至2019、2020和2021年12月31日，前VIE的净负债分别为3000万美元、3500万美元和5300万美元[28] - 2019 - 2021年子公司从原VIE收到数据计划和原材料销售现金分别为3590万美元、2710万美元和190万美元，营销和软件许可服务现金分别为680万美元、550万美元和540万美元，子公司向原VIE支付Wi - Fi终端采购现金分别为4780万美元、5590万美元和2940万美元[35] - 2019 - 2021年子公司从母公司收到资金分别为470万美元、3860万美元和300万美元；原VIE从WFOE收到资金2019年为70万美元，2020年偿还60万美元，2021年无；原VIE从子公司收到资金分别为320万美元、830万美元和440万美元；WFOE从子公司收到资金2019年为150万美元，2020年偿还140万美元，2021年无[35] - 2019 - 2021年子公司和原VIE年初赤字分别为58626千美元、51723千美元、65346千美元，年末分别为51723千美元、65346千美元、101138千美元[37] 公司整体财务数据 - 2019年公司合并总收入为158,381[31] - 2020年公司合并总收入为89,569[31] - 2021年公司合并总收入为73,824[31] - 2019年公司合并总营业成本为 - 93,463[31] - 2020年公司合并总营业成本为 - 61,264[31] - 2021年公司合并总营业成本为 - 51,990[31] - 2019年公司合并总毛利润为64,918[31] - 2020年公司合并总毛利润为28,305[31] - 2021年公司合并总毛利润为21,834[31] - 2019年公司合并净利润为5,207[31] - 2019年合并总资产为90097[33] - 2020年合并总资产为97254[33] - 2021年合并总资产为67125[33] - 2019年合并总负债为47653[33] - 2020年合并总负债为40860[33] - 2021年合并总负债为47033[33] - 2019年现金及现金等价物为37320[33] - 2020年现金及现金等价物为21989[33] - 2021年现金及现金等价物为7868[33] - 2019年应收账款净额为25767[33] - 2019年经营活动产生的净现金为5761[34] - 2021年经营活动使用的净现金为21738[34] - 2019年投资活动使用的净现金为3267[34] - 2021年投资活动使用的净现金为935[34] - 2019年融资活动产生的净现金为1528[34] - 2021年融资活动产生的净现金为735[34] - 2019年现金及现金等价物和受限现金增加4022[34] - 2021年现金及现金等价物和受限现金减少21938[34] - 2019年初现金及现金等价物和受限现金为36627[34] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金为7868[34] - 2017 - 2021年公司总营收分别为85845千美元、126399千美元、158381千美元、89569千美元、73824千美元[40] - 2017 - 2021年公司净亏损/收入分别为 - 19260千美元、 - 26557千美元、5207千美元、 - 63415千美元、 - 46041千美元[40] - 2017 - 2021年公司研发、销售和营销、一般及行政费用中股份支付费用分别为5600万美元、2300万美元、200万美元、50600万美元和8800万美元，截至2021年12月31日，有510万美元未确认股份支付费用[41] - 2017 - 2021年公司现金及现金等价物分别为49102千美元、36464千美元、37320千美元、21989千美元、7868千美元[42] - 2017 - 2021年公司总资产分别为89325千美元、80505千美元、90097千美元、97254千美元、67125千美元[42] - 2017 - 2021年公司经营活动产生的净现金分别为 - 7218千美元、 - 19472千美元、5761千美元、 - 2038千美元、 - 21738千美元[43] - 2017 - 2021年公司年末现金、现金等价物和受限现金分别为56806千美元、36627千美元、40274千美元、30226千美元、7868千美元[43] - 公司总营收从2019年的1.584亿美元降至2020年的8960万美元，2021年进一步下降17.6%至7380万美元[50] - 公司在2020年和2021年分别确认了5060万美元和880万美元的股份支付费用，未来还会产生额外费用[95] - 公司在2020年和2021年运营亏损分别为6300万美元和4590万美元，经营活动净现金使用量分别为200万美元和2170万美元[114] - 公司营收从2019年1.584亿美元降至2020年8960万美元，2021年降至7380万美元[176] - 公司毛利率从2019年41.0%降至2020年31.6%，2021年降至29.6%[176] - 2019年公司净收入为520万美元，2020年净亏损6340万美元，2021年净亏损4600万美元[176] - 2019 - 2021年，公司分别有67.9%、89.2%和94.8%的收入来自中国以外的客户[176] 公司业务运营相关法规 - 《外国公司问责法案》（HFCAA）规定，若美国证券交易委员会（SEC）认定公司提交的审计报告由未接受美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）检查的注册会计师事务所出具，且连续三年（从2021年开始）如此，SEC将禁止公司股票或美国存托凭证（ADS）在美国全国性证券交易所或场外交易市场交易[17] - 2021年12月28日，CAC等13个监管部门联合发布《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起生效，规定拥有超100万用户个人信息数据的在线平台运营商在境外上市须向网络安全审查办公室申请网络安全审查[19] - 2021年11月14日，CAC发布《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》，规定处理超100万用户个人数据的数据处理者若要海外上市，应申请网络安全审查，且海外上市公司应进行年度数据安全评估[19] - 2021年7月6日，中国相关政府部门发布《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，强调加强对非法证券活动的管理和对中国企业海外上市的监管[20] - 2022年4月2日，CSRC发布《关于加强境内企业境外发行证券和上市相关保密和档案管理工作的规定（征求意见稿）》，要求境内实体在境外发行和上市证券过程中，严格落实保密和档案管理规定[20] - 2021年12月24日，CSRC发布《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（征求意见稿）》和《境内企业境外发行证券和上市备案管理办法（征求意见稿）》，拟对中国境内公司“间接境外发行和上市”实行备案制监管[20] - 2020年中国收紧部分电信法规执行，如SIM卡用户实名验证和限制机对机数据SIM卡使用[56] - 2013年5月17日，工信部宣布移动转售业务试点方案，标志MVNO业务获官方批准[56] - 2019年3月25日和7月16日，公司收到广东通信管理局调查通知，被指前VIE深圳优克联未经批准从事移动转售业务[56] - 2019年5月7日，公司因终端允许用户不提供身份信息访问数据流量，收到广东通信管理局整改令[56] - 2020年2月24日，公司收到广东通信管理局整改通知，要求对M2M数据SIM卡使用问题进行整改[56] - 2020年4月9日，公司向广东通信管理局提交整改报告，计划年底前调整服务[56][58] - 2021年1月，香港政府提出SIM卡实名登记计划，分两阶段实施，2023年2月23日后未实名预付费SIM卡将停用[58] - 2018年12月11日欧盟修改法律框架，成员国需在2020年12月21日前将相关要求转化为国内法[58][60] - 2015年11月25日和2017年5月17日欧盟出台法规，对国际漫游价格、透明度等作出规定[61] - 2019年5月和2021年1月美国发布行政命令，加强对涉华商业交易监管，可能影响公司业务[60] - GDPR和UK GDPR规定，违规罚款最高可达2000万欧元（1750万英镑）或上一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[70] - 2021年7月，中国监管机构对多家在美上市的中资公司展开网络安全调查[70] - 2021年8月17日，国务院颁布《关键信息基础设施安全保护条例》，9月1日起生效[70] - 2021年8月20日，中国全国人大常委会颁布《个人信息保护法》，11月1日起生效[72] - 2021年2月国务院反垄断委员会发布《关于平台经济领域的反垄断指南》，公司虽认为未涉及相关违规情况，但不能确保业务完全合规[147] - 外国投资者在增值电信企业中的股权比例不得超过50%[121] - 在线平台运营商若拥有超100万用户个人信息数据在境外上市，需申请网络安全审查[126] - 国内企业海外上市申请需在3个工作日内向中国证监会备案，未履行备案要求或违规上市可处100万至1000万元罚款[128] - 中国企业所得税法规定，境外成立且“实际管理机构”在中国的企业为“居民企业”，需按25%税率就全球收入缴纳中国企业所得税[145] - 境外成立且由中国企业或企业集团控制的企业，若满足四个条件将被视为中国税收居民，其中至少50%的董事会投票成员或高级管理人员习惯性居住在中国[145] - 2012年2月国家外汇管理局发布《境内个人参与境外上市公司股权激励计划外汇管理有关问题的通知》，公司及获授股票期权或其他股份激励的中国员工需遵守该规定[145] - 国家税务总局发布员工股票期权和限制性股票相关通知，在中国工作的员工行使或转让股票期权、获授限制性股票需缴纳中国个人所得税[145] - 非中国居民企业间接转让中国居民企业股权，若安排无合理商业目的且为避税，收益可能需按10%缴纳中国企业所得税[147] - 若公司被认定为中国居民企业，需对非居民企业债权人、股东支付的利息或股息代扣10%预提税，非居民企业债权人、股东处置票据、美国存托凭证或普通股的收益可能需按10%缴纳中国税，非中国个人债权人、股东相关收益可能需按20%缴纳中国税[145][146] - 若公司裁员20人以上或裁员人数不足20但占雇主员工总数10%以上，需提前30天向工会或全体员工说明情况并征求意见，向劳动行政部门报告裁员方案后才可实施[149] - 未注册租赁权益的公司可能面临每个未注册租赁物业最高10,000元人民币的警告和罚款[138] - 公司向中国子公司提供的贷款不能超过法定限额，并需通过国家外汇管理局的在线备案系统进行备案[135] - 公司向中国子公司提供的期限为一年或以上的贷款，必须向国家发改委进行记录和登记[135] - 人民币兑美元汇率波动可能对公司的经营业绩和投资价值产生重大不利影响[136] - 中国政府对人民币兑换外币实施控制，可能限制公司有效利用收入的能力，并影响投资价值[139] - 海外监管机构在中国进行调查或收集证据可能存在困难，增加投资者保护利益的难度[140] - 《并购规则》等法规使外国投资者在中国的并购活动更加耗时和复杂，可能影响公司的业务扩张[141] - 中国居民和企业的境外投资活动相关法规可能增加公司行政负担，限制境外和跨境投资活动[143] - 国家外汇管理局2014年7月发布的37号文要求中国居民或实体就境外特殊目的公司进行登记和信息更新[143] - 2014 - 2017年相关部门发布的法规要求中国企业境外非敏感投资需向商务部和国家发改委备案及办理变更手续[143] 公司面临的风险 - 公司业务受新冠疫情影响，国际数据连接服务需求、终端销售及PaaS和SaaS服务收入均下降[50] - 公司依赖网络运营商的无线网络、基础设施和数据流量，网络中断或使用受限会影响业务和财务结果[45,50,52] - 公司需以优惠价格获取数据流量，否则

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度平均每日活跃终端（DAT）为265,595个，较2020年第四季度的206,400个增长28.7%，其中uCloudlink 2.0服务在2021年第四季度约占总DAT的69%，2021年12月每个终端的平均每日数据使用量为1.73GB [18] - 2021年第四季度服务相关收入占总收入的54.8%，高于2020年第四季度的52.9%；PaaS和SaaS服务收入从2020年第四季度的190万美元增长43.5%至2021年第四季度的270万美元，占总收入的比例从2020年第四季度的10.9%增至2021年第四季度的15.2% [19][20] - 2021年第四季度总收入为1760万美元，较2020年第四季度的1700万美元增长3.2%；服务收入为960万美元，较2020年同期的900万美元增长6.8% [20] - 2021年第四季度服务毛利率从2020年第四季度的41.2%增至46.1%，总体毛利率为31%，与2020年同期的31.4%相近 [21] - 2021年第四季度不包括股份支付等的运营费用占总收入的62%，低于2020年第四季度的83% [21] - 2021年第四季度运营现金流为负320万美元，好于2020年第四季度的负550万美元；截至2021年12月31日，现金及现金等价物和短期存款为880万美元；2021年第四季度资本支出为20万美元，低于2020年第四季度的40万美元，资本支出占收入的比例从2020年第四季度的2.2%降至2021年第四季度的1.3% [22] - 2021年第四季度净亏损为1550万美元，高于2020年第四季度的1240万美元；调整后EBITDA在2021年第一季度为负510万美元，好于2020年第四季度的负790万美元 [22] - 公司预计2022年全年总收入增长15% - 35%，达到8500万 - 1亿美元，而2021年总收入为7380万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - uCloudlink 1.0业务在2021年第一季度北美和欧洲市场收入同比增长，但受疫情影响，该业务总收入同比下降；2021年公司努力加速1.0业务复苏，随着国际旅客数量增加，1.0业务的每日活跃终端数量呈积极增长趋势，2021年第三季度收入同比增长 [8][9] - uCloudlink 2.0业务自2020年以来成为新的收入增长驱动力，创新的HyperConn技术推动了该业务的进一步发展和增长，扩大了本地数据连接服务的业务范围，在疫情期间表现出较强的韧性和高需求及增长潜力 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司97%的总收入来自中国大陆以外地区，其中日本贡献了37%的总收入；2020年第四季度，中国大陆贡献了5%的总收入，日本贡献了47%，其他国家和地区贡献了48% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 对于uCloudlink 1.0国际数据连接业务，公司计划继续提供现有高质量产品和服务，并通过开发更多创新产品和服务来扩大市场份额 [10] - 对于uCloudlink 2.0本地数据连接业务，公司计划通过创新的Cloud SIM和HyperConn技术，继续向市场推出解决方案、服务和产品，加强与本地合作伙伴的合作，以实现业务增长；还计划与更多智能硬件制造商合作，投资GlocalMe Inside（GMI），并拓展到更多应用场景，如物联网、工业Wi-Fi路由器、IP摄像头等 [12][13] - 公司将自身定位为数据连接市场的先锋技术解决方案提供商，2021年优先投资研发，特别是与各种应用场景兼容的Cloud SIM和HyperConn技术，以增强技术优势 [15] - 公司认为疫情对uCloudlink 1.0业务虽有影响，但也创造了潜在增长机会，如与旅行、追踪、疫苗记录、数字护照和新冠检测报告相关的移动数据需求；预计疫情后市场竞争对手会减少，但不能保证2022年1.0业务不受疫情负面影响 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着全球疫苗接种的推进和更多国家在2022年及以后向游客开放边境，公司对国际旅行前景充满信心 [10] - 公司预计凭借商业化的HyperConn技术和相关5G产品、现有多样化物联网应用场景业务的持续扩张以及自2001年第四季度以来实施的持续高效改进战略以降低运营费用，将改善财务契约 [16] 其他重要信息 - 公司2022年1月通过私募发行了可转换债券，所得款项为470万美元 [27] - 2022年3月17日，公司将AE的股权转移至深圳uCloudlink Technology Limited，并终止了原协议，调整了在中国的业务模式，将与当地合作伙伴合作开展PaaS和SaaS平台服务，以执行以PaaS/SaaS平台为中心的商业模式和战略 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 当前完全摊薄后的股份数量是多少 - 公司将在今年第一季度发布的报告中披露考虑今年1月发行的可转换债券后的摊薄股份数量 [25] 问题: 目前的现金消耗情况如何 - 2021年第四季度运营现金流消耗为320万美元；截至2020年12月31日，公司有现金及现金等价物和短期存款810万美元以及短期投资1260万美元；基于公司的现金流预测和现有现金、现金等价物、短期存款和短期投资余额，公司认为有足够资金维持可持续运营，并采取措施增加收入、控制运营费用以产生正的运营现金流，同时也会从外部获取资金，预计今年现金消耗率将大幅改善，现金流将处于健康状态 [27][28] 问题: 到年底能否实现现金流收支平衡 - 公司管理层将努力实现这一目标 [29] 问题: 利润表中870万美元的其他费用是什么原因造成的 - 公司希望在电话会议后提供这些数据的详细信息 [29] 问题: 日本的平板电脑教育订单是否仍在进行，何时开始 - 日本的平板电脑订单仍在进行，但由于日本学校恢复面对面教学，进展比预期稍慢 [32] 问题: 日本收入下降的原因是什么 - 2021年第二、三季度有所恢复，但第四季度由于新冠疫情恶化，面对面会议、教育和远程工作减少，导致日本国内2.0业务收入有所下降 [33] 问题: 近期是否有更多产品计划推出 - 公司已推出Numen（全球首款HyperConn 5G移动Wi-Fi）、Genie（平板电脑设备）和Mini Turbo（配备HyperConn的便携式Wi-Fi热点）等产品；近期推出了具有全球频段和更具竞争力价格的U 5.0产品；还将推出带有HyperConn的CPE IoT模块、工业路由器等更多物联网产品，以及将更多HyperConn产品应用于国际漫游Wi-Fi [35][36][37] 问题: 为什么2022年第一季度收入预期较去年同期下降4% - 21% - 主要原因一是奥密克戎新冠病毒的影响，二是中国深圳和东莞等地的封锁影响了公司的制造和订单交付，公司预计第二季度随着更多国家开放和新冠变种影响的减弱，情况会有所改善 [39][40] 问题: 公司调整中国收入结构和本地业务的原因是什么，是否会影响未来在中国的收入 - 公司持续评估业务计划，于2022年3月17日调整了在中国的业务模式，将AE的股权转移并终止原协议；认为此次调整不会影响uCloudlink 1.0国际数据连接服务，将与当地合作伙伴合作开展PaaS和SaaS平台服务，以执行以PaaS/SaaS平台为中心的商业模式和战略，这将使公司在合规和运营方面更有保障，并能与当地合作伙伴共同开拓本地市场 [42][43] 问题: 本季度每日活跃终端数量继续增加，但总数据消耗较第三季度有所下降，2022年这两个数据是否都会上升 - 每个每日活跃终端的数据消耗会因套餐销售组合和客户选择的不同目标政策而变化，公司无法准确预测其是否会增加 [49] 问题: 假设2022年剩余时间中国的旅行限制大致保持不变，1.0和2.0业务预计分别占总收入的百分比是多少 - 中国仍实施新冠限制措施，边境尚未对外开放，不确定何时开放；公司业务遍布全球50多个国家和地区，目前中国的贡献较小；预计随着美国、欧洲和一些亚洲国家边境开放，国际连接服务将在中国大陆以外地区得到改善，从而促进业务增长和提高盈利能力；在中国市场，预计1.0业务在今年或明年年底边境开放时才可能恢复，目前主要专注于2.0业务和物联网业务；对于国际业务，预计一些国家将在第二季度开始开放边境，大部分国家将在第三或第四季度开放 [51][52][53] 问题: 中国和日本以外的市场近期增长强劲，是哪些国家或地区推动的，这些地区的增长是否会持续加快 - 公司认为解决监管挑战和中国1.0业务的恢复后，将在中国重新实现快速增长；预计日本、美国和欧洲市场将是今年业务的主要增长市场 [55][56] 问题: 与CMO Holdings的和解是否完成 - 和解协议已于去年达成，双方不再有调解事宜 [58]

业绩总结 - 2021年第四季度，服务相关收入占总收入的52.9%，其中国际数据连接服务和其他服务相关收入占34.7%[67] - 2021年第四季度，产品销售收入占总收入的45.2%[67] - 2021年第四季度，毛利率为70%，服务毛利率高于整体毛利率[76] - 2021年第四季度，净亏损为15,498千美元，较2020年同期的12,382千美元有所增加[94] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为7,868千美元，较2020年的21,939千美元大幅下降[92] - 2021年第四季度，公司的总资产为67,125千美元，较2020年的97,254千美元减少[92] - 2021年第四季度，公司的总负债为47,033千美元，较2020年的40,860千美元有所增加[92] 用户数据 - 公司在1.0业务中，日活跃终端（DAT）呈现积极增长趋势，预计国际旅行的长期恢复将有利于该业务[40] - 2021年第四季度，uCloudlink 2.0用户采用率强劲，日活跃终端（DAT）持续增长[53] - 非中国大陆地区的收入贡献达到97%[59] 新产品和技术研发 - 公司在2021年第四季度推出了HyperConn™产品，旨在提升用户体验和网络连接质量[25] - 公司在2021年第四季度推出的HyperConn技术被广泛接受，推动了uCloudlink 2.0业务的发展[42] - 截至2021年12月31日，公司拥有179项专利，其中100项已获批准，79项待批准[22] 市场扩张 - 公司通过PaaS和SaaS平台帮助运营商改善数据连接服务，扩大与主要MNO的合作[43] - 公司在全球拥有超过2000个本地合作伙伴，快速扩展全球合作生态系统[31] - 截至2021年12月31日，公司在全球239家移动网络运营商（MNO）中拥有SIM卡池[40] 未来展望 - 预计2023年国际数据漫游市场规模约为350亿美元，地方移动数据连接市场规模约为11490亿美元[35] - 公司通过智能重包装降低数据流量单位成本，提供高质量的数据连接服务[40] - 公司在多个行业（如教育、物联网等）中推动高质量数据连接的需求增长[47] 负面信息 - 2021年第四季度，研发费用为3,359千美元，销售和市场费用为3,324千美元[94]

总营收数据变化 - 2021年第四季度总营收1760万美元，同比增长3.2%；全年总营收7380万美元，同比下降17.6%[2][3] - 2022年第一季度预计总收入在1400万至1700万美元之间，较2021年同期下降4.0%至20.9%；2022年预计总收入在8500万至1亿美元之间，较2021年增长15.2%至35.5%[29] - 2020年和2021年全年，公司营收分别为8.9569亿美元和7.3824亿美元[42] 毛利润数据变化 - 2021年第四季度毛利润540万美元，同比增长1.8%；全年毛利润2180万美元，同比下降22.9%[2][3] - 2021年总毛利润为2180万美元，毛利率为29.6%，2020年分别为2830万美元和31.6%[23] 运营亏损数据变化 - 2021年第四季度运营亏损1540万美元，上年同期为1230万美元；全年运营亏损4590万美元，上年同期为6300万美元[2][3] - 2021年运营亏损为4590万美元，2020年为6300万美元[26] 净亏损数据变化 - 2021年第四季度净亏损1550万美元，上年同期为1240万美元；全年净亏损4600万美元，上年同期为6340万美元[2][3] - 2021年净亏损为4600万美元，2020年为6340万美元[27] - 2021年调整后净亏损为2520万美元，2020年为1770万美元[28] - 2020年和2021年全年，公司净亏损分别为6.3415亿美元和4.6041亿美元[42] - 2020年和2021年全年，公司调整后净亏损分别为1.7717亿美元和2.5208亿美元[46] 平台数据消费量变化 - 2021年第四季度平台总数据消费量42184TB，同比增长12.3%；全年总数据消费量162879TB，同比下降15.8%[4] 日均活跃终端变化 - 2021年第四季度日均活跃终端265595个，同比增长28.7%；全年日均活跃终端241046个，同比下降2.3%[4] 公司业务资源情况 - 截至2021年12月31日，公司服务2214个商业合作伙伴，分布在54个国家和地区，拥有179项专利，SIM卡池包含来自239家移动网络运营商的SIM卡[5] PaaS和SaaS服务收入变化 - 2021年PaaS和SaaS服务收入同比增长88.4%，达到1080万美元[6] 运营费用数据变化 - 2021年第四季度运营费用1210万美元，上年同期为2010万美元；全年运营费用数据未提及[12] - 2021年总运营费用为5590万美元，2020年为9890万美元[24] 公司现金及等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物、短期存款为810万美元，9月30日为1450万美元[18] 营收成本变化 - 2021年营收成本为5200万美元，较2020年的6130万美元下降15.1%[22] 每股亏损数据变化 - 2021年基本和摊薄后每股美国存托股票亏损为1.61美元，2020年为2.49美元[28] - 2020年和2021年全年，公司A类和B类普通股基本每股亏损分别为0.25美元和0.16美元[42] 资本支出变化 - 2021年资本支出为90万美元，2020年为170万美元[28] 公司私募发行情况 - 2022年1月公司完成私募发行可转换债券，收益为470万美元[29] 公司总资产变化 - 截至2020年12月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为9.7254亿美元和6.7125亿美元[40] 公司现金流情况 - 2020年和2021年全年，公司经营活动净现金使用量分别为2038万美元和2.1738亿美元[44] - 2020年和2021年全年，公司投资活动净现金使用量分别为3.5444亿美元和935万美元[44] - 2020年和2021年全年，公司融资活动净现金分别为2.6685亿美元和735万美元[44] EBITDA数据变化 - 2020年和2021年全年，公司EBITDA分别为 - 6.0677亿美元和 - 4.3444亿美元[46] 调整后EBITDA数据变化 - 2020年和2021年全年，公司调整后EBITDA分别为 - 1.4979亿美元和 - 2.2611亿美元[46]

业绩总结 - 2021年第三季度总收入为19,322千美元，同比增长7.3%[86] - 2021年第三季度服务收入为10,467千美元，同比增长6.4%[86] - 2021年第三季度产品销售收入为8,855千美元，同比增长8.5%[86] - 2021年第三季度毛利为6,461千美元，毛利率为33.5%[86] - 2021年第三季度净亏损为6,975千美元，较2020年同期的9,665千美元有所改善[86] 用户数据与市场趋势 - 2021年第三季度的每日活跃终端数（DAT）显示uCloudlink 2.0用户的强劲增长[50] - 预计2023年国际数据漫游市场规模约为350亿美元，地方移动数据连接市场规模约为11490亿美元[33] - 预计随着5G的普及，用户对高数据消耗应用的需求将持续增长，推动更快连接的需求[45] 新产品与技术研发 - uCloudlink的HyperConn技术提升了用户体验，支持所有可用网络的接入，促进了1.0业务的增长[40] - 截至2021年9月30日，uCloudlink拥有172项专利，其中79项已获批准，93项正在申请中[21] 市场扩张与合作 - 公司在52个国家和地区开展业务，拥有247名研发人员和133名销售及市场人员[36] - 公司在中国、美国和日本等市场的本地数据连接服务业务范围不断扩大，HyperConn技术得到广泛接受[42] - 通过PaaS和SaaS平台，uCloudlink帮助运营商改善数据连接服务，扩大与主要移动网络运营商的合作[42] - 公司与主要移动网络运营商合作，提升室内外用户体验，扩大潜在用户基础[46] 成本控制与财务状况 - 2021年第三季度研发费用为3,499千美元，较2020年同期的4,766千美元减少26.6%[86] - 2021年第三季度销售和营销费用为3,080千美元，较2020年同期的5,710千美元减少46%[86] - 截至2021年9月30日，公司的总资产为97,264千美元[84] - 截至2021年9月30日，公司的流动负债为40,539千美元[84]

uCloudlink Group Inc. (NASDAQ:UCL) Q3 2021 Results Conference Call November 30, 2021 8:00 AM ET Company Participants Bob Shen - Deputy Investor Relations Chaohui Chen - Co-Founder, Director, and Chief Executive Officer Yimeng Shi - Chief Financial Officer Conference Call Participants Vivian Zhang - Diamond Equity Lisa Thompson - Zacks Investment Research Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available audio recording on this page. Timestamps within the transcript are desig ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度公司总营收1920万美元，较2020年同期的2100万美元下降8.5%，较2021年第一季度的1770万美元增长8.7% [21][22] - 服务相关收入占总营收的比例从2020年第二季度的46.9%增至2021年第二季度的48.5% [20] - PaaS和SaaS服务收入从2020年第二季度的50万美元增至2021年第二季度的320万美元，增幅达589.5%，占总营收的比例从2021年第一季度的12.9%增至16.4% [21] - 2021年第二季度服务毛利率增至45.4%，整体毛利率增至28.1%，而2020年同期分别为35.4%和26.2% [22] - 剔除股份支付等后，运营费用占总营收的比例从2021年第一季度的71%降至2021年第二季度的61% [23] - 2021年第二季度运营现金流为负610万美元，2020年同期为负280万美元；资本支出为30万美元，2020年同期为20万美元，占总营收的比例从2020年第二季度的1.0%增至1.3% [24] - 2021年第二季度净亏损820万美元，2020年同期净亏损4160万美元；调整后EBITDA为负550万美元，2020年同期为负310万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度uCloudlink 2.0服务占总日活跃终端（DAT）的约68%，6月每终端日均数据使用量为1.90GB [19] - 2021年第二季度服务和产品销售营收分别占总营收的48.5%和51.5%；服务营收为930万美元，较2020年同期的990万美元下降5.5% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国大陆营收占总营收的比例从2021年第一季度的6%增至2021年第二季度的8%，2021年第二季度92%的总营收来自中国大陆以外 [19] - 2021年第二季度日本贡献了53%的总营收，仍是公司最大单一市场；美国市场对公司业务贡献最大 [20] - 2020年第二季度，中国大陆、日本和其他国家及地区的营收分别占总营收的8%、56%和36% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过云SIM技术及HyperConn解决方案下的PaaS和SaaS平台，解决无线网络覆盖和连接不稳定问题，提升用户数据连接体验，提高整体网络效率 [9][10] - 计划通过识别、监控和优化，连接跨网络和技术系统等，进一步提升数据连接市场的用户体验，未来将推出更多创新产品和服务 [11] - 1.0业务通过智能重新打包数据套餐、提供多网络重选和组合服务等实现盈利，预计国际旅游复苏将使其受益，并借助创新技术和产品实现新发展 [12][13][14] - 2.0业务在疫情期间展现出更强韧性和增长潜力，通过与更多移动网络运营商和手机制造商结盟，嵌入更多GlocalMe Inside（GMI），并探索新行业和物联网应用场景 [14][15] - 公司期望随着疫情恢复和2.0业务发展，最终覆盖全球运营商的所有可用网络，建立全球移动数据流量市场 [18] - 疫情后市场竞争对手减少 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情持续影响全球经济，但公司在2021年第二季度展现出商业韧性和活力，营收高于指引范围上限 [16] - 认为从连接到更好连接是信息时代的趋势，公司致力于让所有商业伙伴和用户拥有更好的数据连接 [18] 其他重要信息 - 2021年6月公司在巴塞罗那世界移动通信大会（MWC）的官方虚拟产品发布会上推出新的HyperConn技术和产品，如全球首款HyperConn 5G移动Wi-Fi Numen和HyperConn平板电脑Genie [11] - 在日本市场，公司成功推出并开始发货针对教育行业的新平板电脑，该平板电脑配备云SIM技术 [16] - 在美国市场，公司与线上和线下分销商的合作持续拓展和深化，本季度通过亚马逊的销售额创下12个月新高，国际数据连接服务订单需求较2020年第二季度显著增长 [16] - 在中国大陆市场，公司通过与深圳一家主要移动网络运营商合作，稳步增加移动宽带和固定宽带相关产品的安装数量，提升用户体验并扩大潜在用户群 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司新推出的HyperConn平板电脑的相关信息、市场定位及竞争对手情况，以及二季度海外合作情况 - 公司在日本等国家推出了具备HyperConn功能的产品，包括平板电脑和5G移动Wi-Fi Numen，该功能可连接全球任何网络，具有独特性，暂无竞争对手，能为用户提供更可靠的连接 [28][29] - 美国市场份额有所增加，公司认为其有望成为下一个重要市场，同时在亚太和欧洲地区投入更多人力资源进行销售，预计将获得更多市场份额 [31] - 除日本市场外，公司在其他市场的移动和固定宽带业务（MBB + FBB）通过Hyper-Connectivity解决方案取得进展，在中国市场的家庭宽带领域，5G和4G毫秒级多网络重选技术获得积极反馈 [33] - 公司与移动网络运营商（MNOs）和手机制造商创新合作，这种商业模式有助于业务发展和扩大用户群，公司正在全球不断拓展PaaS和SaaS生态系统 [34] - HyperConn产品用户反馈积极，除日本市场外，美国和中国成为另外两个快速增长的市场，业务已拓展到更多国家，PaaS和SaaS收入增长加快 [35] 问题2: 日本平板电脑的大型教育合同情况 - 该业务受疫情影响进展放缓，芯片短缺且价格上涨，产品交付延迟约一个月，预计在2022年第一季度获得订单，市场需求仍在且不断增加 [38][39][41] 问题3: 2021年第四季度业绩是否与第三季度相似 - 公司将在下次电话会议中给出第四季度指引，目前专注于第三季度目标 [43] 问题4: 5G产品的销售情况及新市场拓展时间 - 5G产品Numen于8月推出，较原计划延迟约一个月，用户、合作伙伴和移动网络运营商反馈积极，因属高端产品，价格较高，主要面向企业、教育和工业互联网等高端应用 [45] - 第一季度将推出中端5G产品，年底前会有更多5G产品上市，价格将降低，更具竞争力 [46] 问题5: 在哪里可以购买Numen产品 - 可在日本、欧洲、中国的亚马逊线上或线下购买，美国因无线电频段问题暂无法在亚马逊购买，待无线电频率准备好后将在美国推出 [48] 问题6: 产品毛利率下降的原因 - 主要是产品组合变化，第二季度销售了低毛利率的Wi-Fi加密狗给日本客户，但通过增加PaaS和SaaS服务抵消了影响，这些服务毛利率较高，且产品销售为连接消费者到PaaS和SaaS平台提供了机会 [50] - 芯片价格略有上涨也产生了一定影响 [51]

业绩总结 - 2021年第二季度总收入为19,240千美元，同比下降8.5%[92] - 2021年第二季度服务收入为9,327千美元，同比下降3.5%[92] - 2021年第二季度产品销售收入为9,913千美元，同比下降11.2%[92] - 2021年第二季度毛利润为6,403千美元，同比增长16.7%[92] - 2021年第二季度净亏损为8,212千美元，较2020年同期的41,617千美元亏损大幅减少[92] 用户数据与市场趋势 - 截至2021年6月30日，公司在全球拥有257家移动网络运营商(MNO)的SIM卡池[39] - 公司在国际数据连接服务市场中处于领先地位，预计将受益于国际旅行需求的恢复[39] - 预计2023年国际数据漫游市场规模约为350亿美元，地方移动数据连接市场规模约为11490亿美元[34] - 公司在2021年第二季度的日活跃终端(DAT)数量显著增长，具体数据未提供[46] 新产品与技术研发 - 公司新推出的HyperConn技术提升了整体用户体验，支持所有可用网络的接入[41] - 公司通过智能重打包技术降低数据流量单位成本，提供高质量的数据连接服务[39] - 公司通过PaaS和SaaS平台帮助运营商改善数据连接服务，提升用户体验[42] - 公司在教育、自动驾驶等行业中开辟了高质量数据连接的机会，推动用户基础增长[45] 财务状况 - 截至2021年6月30日，流动资产总额为60,754千美元，较2020年12月31日的71,940千美元下降15.5%[90] - 截至2021年6月30日，流动负债总额为44,749千美元，较2020年12月31日的40,539千美元上升10.8%[90] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为40,863千美元，较2020年12月31日的56,394千美元下降27.5%[90] 费用与成本控制 - 2021年第二季度研发费用为3,040千美元，同比下降77.5%[92] - 2021年第二季度销售和营销费用为3,775千美元，同比下降72.1%[92] - 公司通过智能重打包技术降低数据流量单位成本，提供高质量的数据连接服务[39] 合作与市场扩张 - 公司在全球范围内与2000多家本地合作伙伴建立了快速扩展的合作生态系统[30] - 公司预计将受益于国际旅行需求的恢复，进一步推动市场扩张[39]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收1770万美元，较2020年第一季度的3350万美元下降47.2%，较2020年第四季度的1700万美元增长3.9% [20] - 2021年第一季度服务收入840万美元，较2020年同期的1740万美元下降51.9% [20] - 2021年第一季度服务毛利率和整体毛利率分别降至35.9%和31.3%，2020年第一季度分别为51.1%和35.3% [21] - 2021年第一季度剔除股份支付后，运营费用占总营收的比例从2020年第四季度的83%降至71%，研发费用占总运营费用的比例从27%升至29%，总务及行政费用占总运营费用的47% [22] - 2021年第一季度运营现金流为负670万美元，2020年第一季度为正670万美元；资本支出为10万美元，2020年第一季度为100万美元，占总营收的比例从3%降至0.6% [22] - 2021年第一季度净亏损1540万美元，2020年第一季度净利润为20万美元；调整后息税折旧及摊销前亏损670万美元，2020年第一季度为盈利100万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度uCloudlink 2.0服务占总日活终端的约66%，3月每终端平均每日数据使用量为1.98GB [17] - 2021年第一季度服务相关收入占总营收的比例从2020年第一季度的52%降至47.4%，PaaS和SaaS服务收入从2020年第一季度的190万美元增长18.3%至230万美元，占营收的比例升至13% [18] - 2021年第一季度服务和产品销售分别占总营收的47.4%和72.6% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年第一季度中国大陆营收占总营收的比例从2020年第四季度的5%升至6%，94%的总营收来自中国大陆以外；日本贡献了57%的总营收，仍是最大单一市场；美国市场对业务贡献最大 [17] - 2020年第一季度，中国大陆、日本和其他国家及地区分别贡献了19%、53%和28%的总营收 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将正式发布新的超连接产品和服务，积极探索车联网和教育等新行业机会，利用创新技术发展本地业务和物联网应用场景 [16] - 公司投资法国的iQsim，是全球投资的重要组成部分 [15] - 公司的超连接解决方案可重新定义移动网络用户体验，促进数据流量市场发展，适用于多个行业，目前未发现竞争对手 [11][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计COVID - 19的影响将持续到今年剩余时间，本地连接服务和移动宽带需求将成为业务增长的主要驱动力，第二季度增长主要来自日本市场 [26] - 公司认为自身是5G时代的加速器，其技术可使5G时代至少提前一年到来 [30] - 公司将按季度审查全年营收预测，第二季度营收指引为1800 - 1900万美元，全年营收范围为1.07 - 1.3亿美元 [53] 其他重要信息 - 超连接定义包括评估无线接入网络连接质量、基于云SIM技术进行网络选择和优化、优化和加速应用路由三个层面 [8] - 公司通过PaaS和SaaS平台将导航 + 电子收费通行证概念应用于移动数据连接市场 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新冠疫情第三波对海外业务的影响，公司是否会调整国际战略和增长预期，是否提供营收或净收入指引 - 公司预计新冠疫情影响将持续到今年剩余时间，本地连接服务和移动宽带需求将是业务增长主要驱动力，第二季度增长主要来自日本市场 [26] 问题2: 5G相关技术和业务情况，以及在海外旅行受限情况下对未来增长的贡献 - 公司超连接技术可改善5G室内覆盖，加速5G普及，简化5G漫游并改善漫游时延，公司将在下个月推出嵌入超连接解决方案的5G MiFi [27][28][30] - 公司持续投资5G相关产品研发，这些设备和技术将有助于在5G早期确立PaaS和SaaS平台的领先技术地位 [31] 问题3: 产品销售改善和毛利率可能创新高的原因 - 产品销售至日本市场的定价和销售情况良好，带来稳定毛利率；PaaS和SaaS服务毛利率较高，随着其业务占比增加，未来毛利率有望提升；国际漫游服务恢复后，服务毛利率也将改善 [34][35] 问题4: 130万美元产品增量的来源 - 5G产品本季度刚推出，销量小，随着后续5G营收占比增加，利润率将高于4G；PaaS和SaaS业务中，SIM卡和流量套餐的高效使用也是提高利润率的原因 [40] 问题5: 服务收入连续下降是否见底，未来是否会改善 - 服务收入受新冠疫情影响仍面临困境，但PaaS和SaaS收入持续增加，未来随着向业务伙伴提供更多产品和更多伙伴接入平台，服务收入将缓慢增长，收入结构将得到改善 [44][45] 问题6: 第二季度服务收入是否会超过840万美元 - 预计与第一季度相近，增长可能更多来自向业务伙伴销售更多产品 [47] 问题7: 过去两个季度有500 - 600万美元的股份支付，是否每个季度都如此 - 第二季度股份支付小于第一季度，后续季度会有提升，具体金额会后提供 [49][51] 问题8: 公司原本预计今年营收1.07 - 1.3亿美元，是否仍维持该预期 - 第二季度营收指引为1800 - 1900万美元，全年仍维持该范围，将按季度审查并调整 [53] 问题9: 与中国车企的战略合作进展，以及与日本移动网络运营商在教育行业新战略联盟的情况 - 中国车企正在进行财务重组，完成后将开始交付合同；与日本一级电信运营商有合作，第三季度开始为其交付教育类产品 [56] 问题10: 车联网和教育行业的产品情况、竞争对手情况 - 公司超连接解决方案为物联网行业提供高可靠连接，在车联网、电力监控、应急响应等行业获得积极反馈，已签订多个合同；在远程办公和教育行业，该解决方案可使Wi - Fi更可靠，目前未发现竞争对手，将在近期推出超连接解决方案 [60][61][62]