财务表现 - 公司2023财年总收入为26亿美元，总营业利润为1.811亿美元，总部门营业利润为1.835亿美元[7] - 公司2023财年实现了26亿美元的合并收入，总营业收入为1.811亿美元，总部门营业收入为1.835亿美元[7] - 公司烟草业务占2023财年总收入的88%，占部门营业收入的94%[15] - 公司最大的客户占过去三年总收入的60%以上，其中British American Tobacco plc、Imperial Brands plc和Philip Morris International, Inc.各占2023财年收入的10%以上[21] - 截至2023年3月31日，公司库存中已有7.43亿美元的烟草订单承诺，预计90%将在下一财年交付[21] - 公司拥有743百万美元的烟草库存客户承诺，预计90%将在下一财年交付[21] 烟草业务 - 烟草业务部门占公司总收入的88%，占部门营业利润的94%[15] - 公司在全球30多个国家开展业务，覆盖五大洲的主要烟草产地市场[13] - 公司通过Socotab合资企业在保加利亚、希腊、北马其顿和土耳其开展东方烟草业务[15] - 公司在非洲、美国和巴西分别处理了25%-35%、35%-45%和15%-25%的烟草产量[17] - 公司通过持有Socotab 49%的股权参与东方烟草的采购、加工和销售[17] - 公司在全球主要烟草种植区保持领先地位，主要基于其处理量、运营网络和客户关系[17] - 公司在全球深色烟草市场占据领先地位，主要生产国包括美国、巴西、菲律宾等[17] - 公司通过AmeriNic子公司生产符合美国药典标准的液态尼古丁，用于下一代烟草产品[10] - 公司通过Global Laboratory Services子公司提供烟草和非烟草产品的化学测试服务[10] - 公司在主要烟叶产区拥有强大的本地管理团队，能够快速应对市场变化[11] - 公司通过GAP计划培训农民，确保可持续的、合规的烟叶供应[12] - 公司在全球烟叶市场中与Pyxus International, Inc.为主要竞争对手[22] 植物基成分平台 - 公司在2023财年继续加强植物基成分平台，通过收购FruitSmart、Silva和Shank's Extracts等公司实现运营协同效应[7] - 公司在2023财年继续投资于植物基成分平台，提供水果、蔬菜和植物提取物及调味品的综合解决方案[7] - 公司通过FruitSmart、Silva和Shank's运营植物基原料业务，服务于食品和饮料市场[25] - FruitSmart的主要产品包括苹果汁浓缩液、非浓缩苹果汁和蓝莓浓缩液，受益于健康和天然食品趋势[25] - Silva专注于脱水蔬菜和水果原料，其制造设施扩展至38万平方英尺，以满足清洁标签产品的需求[26] - Shank's提供超过2400种植物提取物和调味品，并在宾夕法尼亚州拥有19.1万平方英尺的制造园区[26] - 公司原料业务为食品和饮料市场提供广泛的植物基原料，包括果汁、浓缩物、脱水产品和调味品，客户包括大型跨国公司和独立实体，2023财年没有任何客户占该部门收入的10%以上[25] - FruitSmart公司提供多种果汁、浓缩物和果泥等产品，主要产品包括苹果汁浓缩物、非浓缩苹果汁、康科德葡萄、覆盆子和蓝莓汁浓缩物，总部位于华盛顿州，拥有约200名员工和两个制造设施[25] - Silva公司从全球20多个国家采购60多种脱水蔬菜、水果和草药，主要产品类别包括蔬菜混合物、辣椒、菠菜、胡萝卜和南瓜，拥有380,000平方英尺的制造设施和200多名员工[26] - Shank's公司生产植物提取物、调味品并提供灌装服务，拥有超过2,400种植物提取物和天然香料产品，员工超过200人，制造园区面积为191,000平方英尺[26] 员工与人力资源 - 截至2023年3月31日，公司拥有超过28,000名员工，分布在五大洲的30多个国家[32] - 公司员工中约60%为季节性员工，40%为全职员工，女性员工占比近50%，女性管理者占比超过18%[33] - 公司在美国的员工福利包括401(k)退休计划，提供5%的匹配和即时归属，以及高达75%的学费援助计划[35] - 公司拥有12项集体谈判协议，覆盖约57%的员工[33] - 公司在美国的员工占比仅为5%，外籍员工占比不到0.5%[33] - 公司全球员工总数超过28,000人，分布在30多个国家，其中60%为季节性员工，40%为全职员工，女性员工占比近50%，女性管理者占比超过18%[32] - 公司在美国为员工提供401(k)退休计划，匹配比例为5%，并提供医疗、牙科、残疾和人寿保险等福利[35] - 公司通过健康和安全管理系统确保员工安全，并设立了关键绩效指标（KPIs）来监控和改进工作场所安全[38] 可持续发展与环境 - 公司致力于减少温室气体排放，目标是到2030年通过科学基础目标倡议减少30%的排放[31] - 公司致力于减少温室气体排放，目标是到2030年通过科学碳目标倡议减少30%的排放量[31] 研发与知识产权 - 公司在2023财年未在研发上投入大量资金[39] - 公司没有持有任何重要的专利、许可证、特许经营权或特许权[40] - 公司在2023财年未在研发上投入大量资金[39] - 公司未持有任何重要的专利、许可证、特许经营权或特许权[40] 客户与市场 - 公司最大的客户占过去三年总收入的60%以上[15] - 公司2023财年从主要客户（如英美烟草、帝国品牌、菲利普莫里斯国际）获得的收入占总收入的60%以上[21] - 公司原料业务为食品和饮料市场提供广泛的植物基原料，包括果汁、浓缩物、脱水产品和调味品，客户包括大型跨国公司和独立实体，2023财年没有任何客户占该部门收入的10%以上[25]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年净收入为1.241亿美元，摊薄后每股收益为4.97美元，相比2022财年净收入和摊薄后每股收益分别减少20万美元和0.02美元 [5] - 2023财年第一季度（截至2023年3月31日）净收入为5370万美元，摊薄后每股收益为2.15美元，相比2022年同期净收入和摊薄后每股收益分别减少130万美元和0.06美元 [29] - 2023财年营业利润为1.811亿美元，相比2022财年增长7.5百万美元 [44] - 2023财年烟草业务营业利润增长1510万美元，而配料业务营业利润下降600万美元 [44] - 2023财年销售、一般和行政费用增加3650万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务在2023财年表现强劲，尽管烟草供应紧张，但公司成功满足了客户需求，特别是从巴西运输了大量积压烟草 [4][6] - 配料业务在2023财年表现稳定，尽管营业利润下降600万美元，但公司继续扩大其植物基配料平台，并增加了销售和研发资源 [4][47] - 烟草业务营业利润在2023财年增长约10%，主要得益于烟草运输量的增加 [45] - 配料业务的毛利率在2023财年保持稳定，但由于公司管理费用增加和需求疲软，营业利润下降 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023财年非洲烟草作物因天气原因减产，特别是莫桑比克的烟草作物受到较大影响 [30][31] - 2024财年非洲烟草作物预计将比2023财年更大，尽管全球烟草供应仍然紧张 [31][46] - 巴西的烟草作物在2024财年预计将比2023财年更大，烟草营销季节已经开始 [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续扩大其植物基配料平台，并计划增加制造能力 [4] - 公司致力于可持续发展目标，并在2023财年取得了显著进展，包括为合同农民提供个人防护设备，并在气候变化方面与供应商合作 [48] - 公司通过增加销售和研发资源，进一步增强了植物基配料平台的能力 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前的需求疲软和利润率压力是暂时的，主要与客户调整库存以应对供应链条件和通胀压力有关 [32] - 公司预计2024财年烟草业务的利润率将有所改善，尽管目前仍处于早期阶段 [34] - 公司对植物基配料业务的未来充满信心，尽管短期内面临成本增加和需求波动的挑战 [53] 其他重要信息 - 公司在2023财年宣布了第53次年度普通股股息增加，继续致力于为股东创造价值 [7] - 公司在2023财年获得了一项有利的法律裁决，涉及巴西子公司的税收抵免问题，导致2023年3月31日季度确认了500万美元的利息收入和2420万美元的净所得税收益 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 烟草业务的销售和利润率展望 - 管理层表示2023财年烟草业务的利润率受到前期减记的影响，预计2024财年将有所改善 [34] - 管理层否认了客户因供应紧张而提前采购的说法，表示2023财年的销售并未影响2024财年的销售 [35][36] 问题: 配料业务的波动性 - 管理层解释了配料业务营业利润下降的原因，包括管理费用增加和需求疲软，但强调毛利率保持稳定 [47][53] - 管理层对配料业务的长期前景表示乐观，并强调了公司在扩大该平台方面的投资 [53] 问题: 资本支出展望 - 管理层预计2024财年的资本支出将略高于2023财年，主要由于通胀压力和业务扩展需求 [22][57] 问题: 烟草业务的销售和利润率展望 - 管理层表示2023财年烟草业务的利润率受到前期减记的影响，预计2024财年将有所改善 [34] - 管理层否认了客户因供应紧张而提前采购的说法，表示2023财年的销售并未影响2024财年的销售 [35][36] 问题: 配料业务的波动性 - 管理层解释了配料业务营业利润下降的原因，包括管理费用增加和需求疲软，但强调毛利率保持稳定 [47][53] - 管理层对配料业务的长期前景表示乐观，并强调了公司在扩大该平台方面的投资 [53] 问题: 资本支出展望 - 管理层预计2024财年的资本支出将略高于2023财年，主要由于通胀压力和业务扩展需求 [22][57]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第三季度净收入为4170万美元，摊薄每股收益为167美元，相比2022财年同期的3490万美元和140美元有所增长 [17] - 2023财年第三季度合并收入为795亿美元，同比增长1424亿美元，主要由于烟草销售量和价格的提升 [19] - 2023财年前九个月净收入为7030万美元，摊薄每股收益为282美元，相比2022财年同期的6080万美元和244美元有所增长 [17] - 2023财年前九个月合并收入为19亿美元，同比增长4192亿美元，主要由于烟草销售量和价格的提升以及2021年10月收购的配料业务 [43] - 调整后的营业利润在2023财年第三季度为7750万美元，同比增长270万美元 [42] - 调整后的营业利润在2023财年前九个月为1287亿美元，同比增长1220万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务在2023财年第三季度和前九个月的营业利润分别为7710万美元和119亿美元，同比增长730万美元和1340万美元 [26] - 配料业务在2023财年前九个月的营业利润为990万美元，相比2022财年同期的1060万美元有所下降，主要由于销售和管理费用的增加 [29] - 烟草业务在巴西和非洲的销售量显著增加，尽管非洲的伯利烟草作物因天气原因有所减少 [27] - 配料业务的需求有所放缓，主要由于客户调整库存水平，但公司认为这是暂时的 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和非洲的烟草销售量显著增加，尽管非洲的伯利烟草作物因天气原因有所减少 [27] - 全球未承诺的烟草库存水平低于7%，处于多年来的最低水平 [15][58] - 公司预计2024财年多个关键烟草产地的作物产量将增加 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司对配料业务的长期前景感到兴奋，并继续加大资本投入以增强和增加其植物基配料平台的能力 [16] - 公司在配料平台上已经提前实现了一些早期确定的运营协同效应，并在该领域的愿景上取得了显著进展 [16] - 公司对可燃烟草市场保持乐观，并在热不燃和无烟产品领域看到了机会 [86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的作物前景持乐观态度，预计多个关键产地的作物产量将增加 [15][73] - 公司认为配料业务的需求放缓是暂时的，主要由于客户调整库存水平 [39] - 公司对全球烟草消费趋势保持乐观，尽管不同市场存在差异 [56] 其他重要信息 - 公司成功在2023财年第三季度重新融资并扩大了银行信贷额度，以满足未来的财务需求 [30] - 公司任命了一位在配料和增值供应商领域有丰富经验的新董事，以帮助推动和扩展该业务 [40] - 公司发布了2022财年可持续发展报告，强调了其在可持续发展方面的承诺和成就 [49] 问答环节所有的提问和回答 问题: 配料业务的销售放缓原因 - 配料业务的销售放缓主要由于客户调整库存水平，公司认为这是暂时的 [51] 问题: 全球烟草消费趋势 - 公司对全球烟草消费趋势保持乐观，尽管不同市场存在差异 [56] 问题: 2024财年的作物前景 - 公司对2024财年的作物前景持乐观态度，预计多个关键产地的作物产量将增加 [73] 问题: 配料业务的协同效应目标 - 公司尚未公布配料业务的协同效应目标 [93] 问题: 烟草业务的利润率展望 - 公司预计烟草业务的利润率将受到作物产量和市场需求的影响 [91] 问题: 银行信贷额度的利率 - 公司固定了部分银行信贷额度的利率，具体细节将在季度报告中披露 [76][77]

财务状况 - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为7128.3万美元，较2021年同期减少2812.2万美元[5] - 公司2022年12月31日的应收账款净额为5.3665亿美元，较2021年同期增长34.1%[5] - 公司2022年12月31日的总资产为27.649亿美元，较2021年同期增长6.6%[5] - 公司2022年12月31日的长期债务为6.1675亿美元，较2021年同期增长18.9%[6] - 公司2022年12月31日的股东权益为14.007亿美元，较2021年同期增长3.1%[6] - 公司2022年前九个月的净收入为7356.8万美元，较2021年同期增长5.4%[7] - 公司2022年前九个月的经营活动现金流为-1.8385亿美元，较2021年同期减少2.56倍[7] - 公司2022年第四季度净收入为4166万美元，同比增长19.2%[76] - 公司2022年第四季度现金分红为1939.9万美元，同比增长1.1%[76] - 公司2022年第四季度股东权益总额为13.60792亿美元，同比增长3.4%[76] - 公司2022年第四季度总资产为27.64903亿美元，同比增长6.6%[5] - 公司2022年前九个月净收入为7356.8万美元，同比增长5.4%[7] - 公司2022年前九个月经营活动产生的现金流量净额为-1.8385亿美元，较2021年同期的-5157.6万美元大幅下降[7] - 公司2022年前九个月投资活动产生的现金流量净额为-3455.1万美元，较2021年同期的-1.2968亿美元有所改善[7] - 公司2022年前九个月融资活动产生的现金流量净额为2.0329亿美元，较2021年同期的8417.5万美元大幅增长[7] - 公司2022年12月31日释放了600万美元的受限现金，用于支付Silva International收购的递延收益[14] - 公司2022年前九个月没有发生重组和减值成本，而2021年同期为1045.7万美元[15] - 公司在2021年12月31日结束的三个和九个月内，分别确认了160万美元和120万美元的净收益，这些收益来自于出售与Carolina Innovative Food Ingredients, Inc. (CIFI)相关的剩余财产、厂房和设备[18] - 公司在2021年12月31日结束的三个和九个月内，记录了总计843.3万美元和1045.7万美元的重组和减值成本[18] - 公司2022年12月31日的无形资产净值为8.2917亿美元，主要包括客户关系、商标、开发技术和非竞争协议[39] - 公司2022年12月31日预计未来无形资产摊销费用为8.2917亿美元，其中2023年预计为283.2万美元[41] - 公司2022年12月31日经营租赁使用权资产为4233.7万美元，经营租赁负债为3819万美元[42] - 公司2022年12月31日加权平均剩余租赁期限为4.95年，加权平均抵押增量借款利率为5.72%[43] - 公司2022年12月31日合并有效所得税率为19.3%（三个月）和23.2%（九个月）[38] - 公司出售坦桑尼亚闲置业务，导致合并利息费用减少180万美元[38] - 公司2022年12月31日持有的利率互换协议公允价值为317.9万美元，较2021年同期的0美元有所增加[51] - 公司2022年12月31日持有的外汇对冲合约公允价值为338.9万美元，较2021年同期的216.9万美元有所增加[51] - 公司2022年12月31日持有的未指定为对冲工具的外汇对冲合约公允价值为115.2万美元，较2021年同期的139万美元有所下降[51] - 截至2022年12月31日，公司金融资产公允价值总额为19,311千美元，其中货币市场基金为334千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为11,257千美元，利率互换协议为3,179千美元，外汇合约为4,541千美元[56] - 截至2022年12月31日，公司金融负债公允价值总额为1,195千美元，全部为外汇合约[56] - 截至2021年12月31日，公司金融资产公允价值总额为18,688千美元，其中货币市场基金为335千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为14,794千美元，外汇合约为3,559千美元[56] - 截至2021年12月31日，公司金融负债公允价值总额为21,908千美元，其中利率互换协议为16,658千美元，外汇合约为5,250千美元[56] - 截至2022年3月31日，公司金融资产公允价值总额为38,057千美元，其中货币市场基金为334千美元，与递延补偿计划相关的交易证券为13,655千美元，外汇合约为24,068千美元[57] - 截至2022年3月31日，公司金融负债公允价值总额为4,425千美元，其中利率互换协议为1,161千美元，外汇合约为3,264千美元[57] - 公司在2020财年收购FruitSmart时确认了670万美元的或有对价负债，截至2022年12月31日，该负债已全部减少至0[61] - 截至2022年12月31日，公司长期债务的公允价值为6.15亿美元，账面价值为6.20亿美元[62] - 公司在截至2022年12月31日的九个月内向养老金计划贡献了约360万美元，预计在2023财年剩余三个月内将再贡献50万美元[67] - 公司在截至2022年12月31日的九个月内授予了79,405个限制性股票单位（RSUs）和48,315个绩效股票单位（PSUs），分别对应的授予日公允价值为62.17美元和54.46美元[69] - 公司在2022年前九个月记录了约660万美元的股票薪酬费用，预计在2023财年剩余三个月将再记录120万美元[69] - 公司在2022年前九个月的外币翻译损失为542.5万美元，2021年同期为468.5万美元[74] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司净利润为5136.1万美元，同比增长16.3%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司净利润为7356.8万美元，同比增长5.4%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司股东权益总额为13.61亿美元，同比增长3.4%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司股东权益总额为13.61亿美元，同比增长3.4%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司非控制权益为3995万美元，同比下降7.6%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司非控制权益为3995万美元，同比下降7.6%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司现金股息支付总额为1939.9万美元，同比增长1.1%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司现金股息支付总额为5824.4万美元，同比增长1.2%[77] - 2022年12月31日结束的三个月内，公司其他综合收益为1272.1万美元，同比增长645.2%[76] - 2022年12月31日结束的九个月内，公司其他综合收益为680.9万美元，同比增长177.4%[77] 业务表现 - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，烟草销售额分别为6.72亿美元和15.37亿美元，同比增长24.4%和30.1%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，配料销售额分别为6582.4万美元和2.19亿美元，同比下降6.9%和增长25.3%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，加工收入分别为2126.6万美元和5479.6万美元，同比增长8.2%和4.6%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，其他销售和合同收入分别为3105.1万美元和5814.6万美元，同比增长82.8%和39.3%[24] - 公司在2022年12月31日结束的三个和九个月内，总收入和运营收入分别为7.95亿美元和18.76亿美元，同比增长21.8%和28.8%[24] - 公司2022年前九个月烟草销售收入为15.369亿美元，同比增长30.1%[24] - 公司2022年前九个月配料销售收入为2.1943亿美元，同比增长25.3%[24] - 公司2022年前九个月加工收入为5479.6万美元，同比增长4.6%[24] - 公司2022年前九个月其他销售收入为5814.6万美元，同比增长39.3%[24] - 烟草业务销售额在2022年第四季度达到7.24589亿美元，同比增长25.3%[73] - 成分业务销售额在2022年第四季度为7045万美元，同比下降5.6%[73] - 公司2022年第四季度合并销售额为7.95039亿美元，同比增长21.8%[73] - 烟草业务2022年第四季度营业利润为7710.4万美元，同比增长10.5%[73] - 成分业务2022年第四季度营业利润为76.7万美元，同比下降78%[73] - 公司2022年第四季度合并营业利润为7752.6万美元，同比增长23.5%[73] - 烟草业务部门在2022年前九个月的销售额为16.42682亿美元，2021年同期为12.6861亿美元[73] - 配料业务部门在2022年前九个月的销售额为2.33163亿美元，2021年同期为1.88018亿美元[73] - 烟草业务部门在2022年前九个月的营业利润为1.1901亿美元，2021年同期为1.05599亿美元[73] - 配料业务部门在2022年前九个月的营业利润为987.6万美元，2021年同期为1057.3万美元[73] 收购与投资 - 公司2021年10月4日以约1亿美元现金收购了Shank's Extracts, LLC，以扩大其植物基成分平台[11] - 公司2021年11月以1330万美元收购Shank's运营使用的土地和建筑物[12] - 公司2021年10月4日以1亿美元现金和240万美元的额外营运资金收购了Shank's，产生了4110万美元的商誉[39] - 公司2022年12月31日持有的外汇对冲合约名义金额为9180万美元，较2021年同期的5960万美元有所增加[48] - 公司在2022年九个月期间用于烟草采购的外汇对冲合约名义金额为4710万美元，较2021年同期的1.347亿美元大幅下降[46] - 公司在2022年九个月期间用于加工成本的外汇对冲合约名义金额为790万美元，较2021年同期的3250万美元大幅下降[46] - 公司在2022年12月签订了名义金额为3.1亿美元的利率互换协议，用于对冲浮动利率贷款的风险[44] - 公司在2022年12月终止了名义金额为3.7亿美元的利率互换协议，并收到约1180万美元的终止价值[44] - 公司在2022年九个月期间利率互换协议的有效部分在累计其他综合损失中记录了1425.5万美元的收益[49] - 公司在2022年九个月期间外汇对冲合约的有效部分在累计其他综合损失中记录了245万美元的收益[49] - 公司2022年12月31日持有的外汇远期和期权合约名义金额为5500万美元，用于管理外汇风险[46] - 公司使用远期外汇合约管理巴西的货币重估风险，截至2022年12月31日、2021年12月31日和2022年3月31日的合约名义金额分别为9180万美元、5960万美元和5950万美元[48] - 2022年12月31日，公司在巴西和非洲的烟草采购外汇对冲合约中，累计其他综合收益中剩余约380万美元的净对冲收益[49] - 2022年12月31日，公司衍生金融工具在资产负债表中的公允价值资产总额为6568千美元，负债总额为0美元[51] - 2022年12月31日，公司货币市场基金的公允价值为334千美元，交易证券的公允价值为11257千美元[56] - 2022年12月31日，公司利率互换协议的公允价值为3179千美元，外汇合约的公允价值为4541千美元[56] - 2022年12月31日，公司外汇合约的公允价值负债为1195千美元[56] - 2022年12月31日，公司总金融资产公允价值为19311千美元，总金融负债公允价值为1195千美元[56] - 2022年12月31日，公司利率互换协议的公允价值负债为16658千美元[56] - 2022年12月31日，公司外汇合约的公允价值负债为5250千美元[56] - 2022年12月31日，公司总金融负债公允价值为21908千美元[56] - 公司长期债务的公允价值在2022年12月31日为6.15亿美元，2021年12月31日为5.17亿美元[62] 债务与融资 - 公司于2022年12月15日签订了新的银行信贷协议，包括5.3亿美元的五年期循环信贷额度、2.75亿美元的五年期定期贷款和3.45亿美元的七年期定期贷款[34] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷额度下的未偿还余额为3.85亿美元[34] - 公司通过利率互换协议将2.75亿美元五年期定期贷款和3.45亿美元七年期定期贷款的部分可变利率转换为固定利率，有效利率分别为5.50%和5.65%[35] - 公司签署了新的银行信贷协议，包括5.3亿美元的五年期循环信贷额度、2.75亿美元的五年期定期贷款和3.45亿美元的七年期定期贷款[34] - 公司对新的定期贷款进行了利率互换，五年期和七年期贷款的有效利率分别为5.50%和5.65%[35] 税务与法律事项 - 公司2022年12月31日合并有效所得税率为19.3%（三个月）和23.2%（九个月）[38] - 公司2021年12月31日结束的三个和九个月的综合有效所得税率分别为23.4%和21.0%，受120万美元的税务优惠影响[39] - 巴西子公司因增值税（VAT）问题面临约900万美元的评估（包括利息和罚款），其中部分已被减少[26][27] - 巴西子公司对巴拉那州的增值税评估已从1000万美元减少至300万美元，公司仍在挑战该评估[27] - 公司其他或有负债总额约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[25] 股票与薪酬 - 公司宣布了一项股票回购计划，授权回购最多1亿美元的普通股和/或优先股[32] - 公司在2022年前九个月授予了79,405个限制性股票单位（RSUs），授予日公允价值为62.17美元，2021年同期为72,860个，授予日公允价值为56.31美元[69] - 公司在2022年前九个月授予了48,315个绩效股票单位（PSUs），授予日公允价值为54.46美元，2021年同期为48,650个，授予日公允价值为47.95美元[69] - 公司在2022年前九个月记录了约660万美元的股票薪酬费用，预计在2023财年剩余三个月将再记录120万美元[69] 其他事项 - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，出售坦桑尼亚闲置业务的股份，总价为850万美元，已收到320万美元，剩余款项预计在2023年6月前分期收到[33] - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，供应商预付款总额为1.86亿美元，同比增长26.5%[29] - 公司在2022年12月31日结束的九个月内，可收回的增值税抵免总额为6600万美元，同比增长1.5%[31] - 公司向供应商提供的短期和长期预付款总额为1.86亿美元，相关估值准备为2100万美元[29][30] - 公司子公司的可收回增值税抵免总额为6600万美元，相关估值准备为2400万美元[31] - 公司以850万美元出售了坦桑尼亚闲置业务，截至2022年12月31日已收到320万美元[33]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第二季度净收入为2190万美元，摊薄每股收益为088美元，相比2022财年同期的1950万美元和078美元有所增长 [17] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，2023财年第二季度净收入和摊薄每股收益分别增加530万美元和022美元 [18] - 2023财年上半年净收入为2870万美元，摊薄每股收益为115美元，相比2022财年同期的2590万美元和104美元有所增长 [15] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，2023财年上半年净收入和摊薄每股收益分别增加410万美元和017美元 [16] - 2023财年上半年调整后营业利润为5120万美元，相比2022财年同期的4160万美元增加950万美元 [17] - 2023财年第二季度调整后营业利润为3790万美元，相比2022财年同期的2900万美元增加890万美元 [19] - 2023财年上半年合并收入增加2768亿美元至11亿美元，2023财年第二季度合并收入增加197亿美元至651亿美元，主要由于烟草销售量和价格的增长以及2021年10月收购的配料业务 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2023财年上半年烟草业务营业利润增加610万美元至4190万美元，2023财年第二季度增加690万美元至3380万美元 [21] - 烟草业务业绩改善主要由于大量积压和当期烟草的出货量增加 [22] - 巴西的积压和当期烟草出货量在2023财年上半年和第二季度显著增加 [23] - 非洲的积压和当期烟草出货量在2023财年上半年和第二季度有所下降，主要由于作物规模较小以及物流延迟 [24] - 北美销售量下降部分由于出货时间安排，且销售组合中包含一些低利润烟草 [24] - 亚洲贸易业务在2023财年上半年有所增长 [25] - 烟草业务的销售、一般和行政费用在2023财年上半年和第二季度有所增加，主要由于不利的外汇比较 [25] 配料业务 - 2023财年上半年配料业务营业利润为910万美元，2023财年第二季度为450万美元，相比2022财年同期的710万美元和270万美元有所增长 [26] - 配料业务业绩改善主要由于2021年10月收购的Shank's Extracts LLC的加入 [26] - 配料业务在2023财年上半年和第二季度继续看到人类和宠物食品类别的强劲需求和销售量 [27] - 尽管原材料、劳动力、旅行和营销成本增加，配料业务的利润率在2023财年上半年保持良好 [27] - 配料业务的销售、一般和行政费用在2023财年上半年和第二季度有所增加，主要由于Shank's的加入 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西的烟草出货量显著增加，主要由于集装箱和船只可用性的改善 [10] - 非洲的烟草作物短缺，主要由于天气条件 [12] - 亚洲的贸易业务在2023财年上半年有所增长 [25] - 北美的烟草销售量下降，部分由于出货时间安排 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将可持续发展融入业务的各个方面，包括减少全球排放 [29] - 公司正在与第三方合作制定低碳转型计划，并为未来的净零目标做准备 [29] - 公司计划通过有机增长和收购来扩展配料业务 [42] - 公司正在投资销售和产品开发人员，以推广和扩展配料平台的能力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的发展感到兴奋，烟草和植物基配料产品的需求保持强劲 [7] - 公司预计在未来两个财季债务水平将显著下降 [8] - 公司已经看到2022年10月的大量营运资金收入 [9] - 公司预计随着客户付款的收到，烟草出货量将有助于减少债务水平 [9] - 公司对配料业务的战略投资感到满意 [7] 其他重要信息 - 公司提醒投资者注意前瞻性声明的风险，包括COVID-19大流行、客户要求的出货时间、天气条件、政治和经济环境、政府监管和税收、汇率和利率变化、行业整合和演变以及市场结构或来源的变化 [4][5] - 公司提供的信息可能包括非GAAP财务指标，详细信息请参考公司当前的收益新闻稿 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何回到三年平均营业利润200亿美元的水平 - 公司认为在当前供应短缺的环境下，增加烟草销售量将有助于达到这一目标 [38][39] 问题: 配料业务的营业利润率是否可能达到高个位数 - 公司表示尽管库存成本较高，但利润率保持良好，预计全年表现积极 [40] 问题: 公司是否通过有机增长或并购来扩展配料业务 - 公司计划通过有机增长和收购来扩展配料业务 [42] 问题: 公司是否准备在2023年提高配料业务的价格 - 公司表示价格调整取决于具体产品和市场条件 [45] 问题: 公司如何参与非可燃烟草产品市场 - 公司已经在伊拉克和Amerinics提供非可燃烟草产品和服务 [46] 问题: 公司债务的固定利率比例和未来利息费用 - 公司表示部分债务已进行利率互换，预计未来债务水平将显著下降 [47][48] 问题: 销售、一般和行政费用的增加原因 - 公司表示费用增加主要由于Shank's的加入和不利的外汇比较 [49] 问题: 公司是否会回购股票 - 公司表示在有超额现金时会考虑回购股票 [50] 问题: 全球未承诺租赁库存数量 - 公司表示截至2022年6月30日，未承诺租赁库存为4900万公斤，相比2022年3月31日减少1300万公斤 [52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为28.13997亿美元，较2021年9月30日的24.25798亿美元增长15.99%[8] - 截至2022年9月30日，公司总负债为14.59264亿美元，较2021年9月30日的10.92372亿美元增长33.59%[10] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为13.54733亿美元，较2021年9月30日的13.33426亿美元增长1.60%[10] - 2022年6个月内，公司经营活动净现金使用量为3.46248亿美元，2021年为1.20771亿美元[12] - 2022年6个月内，公司投资活动净现金使用量为2376.8万美元，2021年为1187.8万美元[12] - 2022年6个月内，公司融资活动净现金提供量为3.49188亿美元，2021年为3653.1万美元[12] - 2022年9月30日，公司现金及现金等价物为5885.5万美元，2021年同期为1.00682亿美元[8] - 2022年9月30日，公司应收账款净额为4.69406亿美元，2021年同期为2.97442亿美元[8] - 2022年9月30日，公司存货中烟草价值9.68167亿美元，2021年同期为8.54331亿美元[8] - 2022年9月30日，公司应付票据及透支额为5.82382亿美元，2021年同期为1.84982亿美元[10] - 2022年9月30日，公司长期债务为5.18923亿美元，2021年同期为5.18422亿美元[10] - 2022年9月30日，公司普通股股东权益为13.24854亿美元，2021年同期为12.97332亿美元[10] - 2022年9月30日，公司非控股股东权益为2987.9万美元，2021年同期为3609.4万美元[10] - 2022年和2021年6个月净利润分别为2220.7万美元和2566.7万美元[12] - 2022年和2021年6个月经营活动净现金分别为 - 34624.8万美元和 - 12077.1万美元[12] - 2022年和2021年6个月投资活动净现金分别为 - 2377.6万美元和 - 1187.8万美元[12] - 2022年和2021年6个月融资活动净现金分别为34918.8万美元和3653.1万美元[12] - 截至2022年9月30日的六个月内，公司净收入为2.2207亿美元，2021年同期为2.5667亿美元[109] - 截至2022年9月30日的三个月，公司股东权益期初余额为13.60059亿美元，期末余额为13.54733亿美元[108] 公司收购相关情况 - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金及240万美元额外营运资金收购Shank's Extracts, LLC 100%股权[17] - 2022财年，公司为收购Shank's产生230万美元收购相关交易成本[19] - 2021年11月，公司以1330万美元购买Shank's运营所用土地和建筑物[20] - 2021年10月4日Shank's被收购的总资产为115,696,000美元，承担的总负债为15,696,000美元，收购资产和承担负债总计100,000,000美元[22] - 2020财年公司收购FruitSmart，确认或有对价负债670万美元；2021年3月31日止年度减少420万美元；2022年3月31日止年度减少剩余的250万美元[88] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为0和253.2万美元，期末余额均为0[90] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和六个月，烟草销售分别为544,879,000美元和864,896,000美元，2021年同期分别为370,702,000美元和640,966,000美元[34] - 2022年9月30日止三个月和六个月，配料销售分别为76,059,000美元和153,605,000美元，2021年同期分别为52,517,000美元和104,405,000美元[34] - 2022年9月30日止三个月和六个月，加工收入分别为14,038,000美元和33,530,000美元，2021年同期分别为16,048,000美元和32,744,000美元[34] - 2022年和2021年第三季度，烟草业务销售额分别为5.7003亿美元和3.96765亿美元，配料业务销售额分别为809.54万美元和571.9万美元；2022年和2021年前六个月，烟草业务销售额分别为9.18093亿美元和6.90608亿美元，配料业务销售额分别为1627.13万美元和1133.76万美元[106] - 2022年和2021年第三季度，公司合并运营收入分别为3788.6万美元和2981.3万美元；2022年和2021年前六个月，合并运营收入分别为5115.2万美元和4041.8万美元[106] - 2022年和2021年6个月烟草销售分别为86489.6万美元和64096.6万美元[34] - 2022年和2021年6个月原料销售分别为15360.5万美元和10440.5万美元[34] 公司或有负债及税务相关情况 - 2022年9月30日其他或有负债约100万美元，主要与未结清信用证有关[35] - 截至2022年9月30日，圣卡塔琳娜州未决增值税评估及相关累计利息约900万美元，巴拉那州评估减至300万美元，公司均在抗辩且未确认负债[37][38][39] - 圣卡塔琳娜州税务机关在2011年6月对2006 - 2009年期间征收税费、利息和罚款约900万美元，截至2022年9月30日，未决评估额连同相关累计利息约900万美元[36][37] - 巴拉那州税务机关在2014年9月对2009 - 2014年期间征收税费、利息和罚款约1000万美元，2020财年评估额降至300万美元[36][38] - 2022年第三和上半年综合有效所得税税率分别为25.5%和31.1%，出售坦桑尼亚业务产生110万美元额外所得税，若剔除该因素上半年税率约为27.5%；2021年第三和上半年综合有效所得税税率分别为15.1%和16.5%，受170万美元税收裁定收益影响，若剔除该因素分别约为21.7%和22.0%[50][51] - 2022年第三季度和前六个月公司综合实际所得税税率分别为25.5%和31.1%，若剔除出售坦桑尼亚闲置业务影响，前六个月税率约为27.5%[50] - 2021年第三季度和前六个月公司综合实际所得税税率分别为15.1%和16.5%，若剔除外国子公司最终税务裁决影响，税率分别约为21.7%和22.0%[51] 公司资产相关情况 - 2022年9月30日商誉余额为2.13803亿美元，2021年为1.72964亿美元[52] - 2022年9月30日无形资产净值为8612.9万美元，2021年为6751万美元[52] - 2022年第三和上半年无形资产摊销费用分别为317.2万美元和634.5万美元，2021年分别为285.3万美元和525.6万美元[55] - 截至2022年9月30日，无形资产未来预计摊销费用总计86,129,000美元[56] - 2022年9月30日，使用权资产为4327.8万美元，租赁负债为3864万美元[58] - 2022年第三和上半年经营租赁成本分别为535万美元和1055.7万美元，2021年分别为498.2万美元和986.5万美元[59] - 2022年第三季度和前六个月，经营租赁负债现金支付分别为337.8万美元和666.8万美元，2021年同期分别为284万美元和561.7万美元[60] - 截至2022年9月30日，加权平均剩余租赁期限为5.13年，加权平均抵押增量借款利率为5.68%[60] 公司金融工具及套期保值相关情况 - 2022年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，对应定期贷款的原始未偿余额，2021财年第三季度公司将1.5亿美元从循环信贷额度转为现有定期贷款[62] - 2023和2022财年六个月内，烟草采购的远期和期权合约的美元名义总额分别为3040万美元和9970万美元，加工成本分别为540万美元和1870万美元，作物投入销售分别为0和2080万美元[65] - 2022年上半年，烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约总名义金额为3.58亿美元，2021年为13.92亿美元[65] - 公司在巴西和非洲开展烟草采购、巴西开展作物投入品销售的套期项目，涉及2022和2023作物年，对应2023和2024财年收益[68] - 公司使用远期外汇合约管理巴西货币重估风险，2022年9月30日、2021年9月30日和2022年3月31日未到期合约名义金额分别约为1.123亿美元、2230万美元和5950万美元[69] - 2022年第三季度和前六个月，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益分别为934.8万美元和1324.9万美元，2021年同期分别为 - 25.3万美元和 - 164.9万美元[72] - 2022年第三季度和前六个月，利率互换协议有效部分从累计其他综合损失重分类至收益的损失分别为26.6万美元和187.1万美元，2021年同期分别为225.7万美元和448万美元[72] - 2022年第三季度和前六个月，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益分别为94.3万美元和 - 0.4万美元，2021年同期分别为 - 523.4万美元和299.9万美元[72] - 2022年第三季度和前六个月，外汇合约有效部分从累计其他综合损失重分类至收益的收益分别为208.4万美元和304.1万美元，2021年同期分别为180.5万美元和128.9万美元[72] - 2022年第三季度和前六个月，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的损失分别为131万美元和231.7万美元，2021年同期分别为83.9万美元和 - 376.5万美元[72] - 截至2022年9月30日，指定为巴西和非洲烟草采购及巴西作物投入销售现金流套期的外汇远期合约，累计其他综合损失中剩余净套期收益约为310万美元[73] - 2022年9月30日、2021年9月30日和2022年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸总额分别为1489.3万美元、88.9万美元和1095.7万美元，公允价值负债头寸总额分别为0、2604万美元和436.1万美元[76] - 非指定为套期工具的衍生品中，2022年9月30日、2021年9月30日和2022年3月31日，外汇合约公允价值资产头寸分别为260.5万美元、102.8万美元和1311.1万美元，公允价值负债头寸分别为18.1万美元、63.9万美元和6.4万美元[77] - 2022年9月30日、2021年9月30日和2022年3月31日，需按公允价值计量和报告的金融资产总额分别为2867.7万美元、1680.9万美元和3805.7万美元，金融负债总额分别为18.1万美元、2667.9万美元和442.5万美元[82][83] 公司公允价值计量相关情况 - 2022年9月30日、2021年9月30日和2022年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.17亿美元、5.18亿美元和5.17亿美元，账面价值均为5.2亿美元[91] - 公司使用Level 2输入值估计长期债务的公允价值[91] - 非经常性公允价值计量的资产和负债主要涉及长期资产、使用权经营租赁资产和负债、商誉和无形资产等，其公允价值评估分类为Level 3[92] - 公司对符合ASC 805的收购采用收购会计处理，使用Level 2和Level 3输入值确定公允价值[93] 公司员工福利相关情况 - 公司为符合条件的美国受薪员工及部分外国和其他员工群体提供确定受益养老金计划，为符合条件的美国员工提供退休后健康和人寿保险福利[95] - 2022年和2021年第三季度养老金净定期福利成本分别为153.1万美元和149.6万美元，其他退休后福利成本分别为8.1万美元和15万美元；2022年和2021年前六个月养老金净定期福利成本分别为308.8万美元和299.6万美元，其他退休后福利成本分别为16.3万美元和29.9万美元[97] - 截至2022年9月30日的六个月内，公司向养老金计划缴款约320万美元，预计2023财年剩余六个月额外缴款90万美元[97] 公司股权相关情况 - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，未来将按需发行证券[44] - 2020年11月5日生效的股票回购计划授权回购至多1亿美元股票，截至2022年9月30日剩余9300

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入为680万美元，摊薄每股收益为0.27美元，相比2022财年第一季度的640万美元和0.26美元有所增长 [11] - 2023财年第一季度营业收入为1330万美元，相比2022财年第一季度的1060万美元增加了270万美元 [12] - 调整后的营业收入为1330万美元，相比2022财年第一季度的1260万美元增加了60万美元 [12] - 2023财年第一季度合并收入为4.298亿美元，相比2022财年同期增加了7980万美元，主要由于结转烟草销售量和价格的增加以及2021年10月收购的Shank's的贡献 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2023财年第一季度烟草业务营业收入为810万美元，相比2022财年同期减少了80万美元，主要由于不利的外汇比较 [14] - 烟草销售量略有增加，但由于美元走强，外汇影响导致业绩下降 [14] - 巴西的结转烟草出货量增加，主要由于运输可用性提高 [14] - 非洲的结转烟草出货量减少，主要由于2022财年作物规模较小 [15] - 烟草业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于不利的外汇比较 [15] 配料业务 - 2023财年第一季度配料业务营业收入为460万美元，相比2022财年同期的430万美元有所增加，主要由于2021年10月收购的Shank's的贡献 [16] - 配料业务的所有业务销售额均有所增加，人类和宠物食品类别的销量保持强劲 [16] - 配料业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于Shank's的加入以及劳动力成本上升 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西的运输可用性有所改善，结转烟草出货量增加 [14] - 非洲的烟草作物规模减少，导致结转烟草出货量下降 [15] - 美国烟草作物目前表现良好，预计将是一个高产量和高质量的作物 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在植物基配料平台上取得良好进展，各业务部门正在合作开发新产品和策略，以服务多样化的客户 [10] - 公司致力于可持续发展，最近向全球非营利组织CDP提交了关于气候变化、林业和水风险的信息，并聘请了第三方来分析和传达其气候变化政策 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的开局感到满意，尽管面临成本上升和运输限制的挑战 [8] - 公司预计非洲的烟草作物规模将减少，主要由于天气条件 [9] - 公司认为配料业务的利润率保持良好，尽管面临原材料和运输成本上升的压力 [22] - 公司正在尽可能提高配料业务的价格，尽管在某些情况下可能已达到价格上限 [23] 其他重要信息 - 公司未授权任何录音、重播或分发本次电话会议的内容 [3] - 公司提醒投资者注意前瞻性声明的风险，特别是在COVID-19大流行期间 [4][5] - 公司提供了一些非GAAP财务指标，详细信息可在其最新的收益新闻稿中找到 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题: 烟草业务的营业利润率展望 - 公司认为目前还处于财年早期，烟草业务的营业利润率受多种因素影响，包括产品组合和汇率，因此难以预测 [21] 问题: 配料业务的利润率展望 - 公司对配料业务的利润率感到满意，尽管面临原材料和运输成本上升的压力，订单情况良好，利润率保持稳定 [22] 问题: 配料业务的价格调整 - 公司正在尽可能提高配料业务的价格，尽管在某些情况下可能已达到价格上限 [23] 问题: 销售、一般和行政费用的展望 - 公司认为2023财年的销售、一般和行政费用难以预测，主要由于汇率波动的影响 [24] 问题: 营运资本和现金流的展望 - 公司表示大部分营运资本目前集中在库存上，只要能够顺利出货，将会有良好的现金流 [26] 问题: 运输可用性的更新 - 公司表示在巴西的集装箱和船舶可用性有所改善，但运输仍然是一个挑战 [27] 问题: 股票回购授权的更新 - 公司表示将在下一次董事会会议上决定是否续期当前的股票回购授权 [28] 问题: 未承诺烟草库存的更新 - 截至2023年6月30日，未承诺烟草库存为4900万公斤，相比2023年3月31日的6200万公斤有所下降 [29] 问题: 美国烟草作物的更新 - 公司表示美国烟草作物目前表现良好，预计将是一个高产量和高质量的作物 [30]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为27.79378亿美元，较2021年6月30日的23.96093亿美元增长16.0%[8] - 截至2022年6月30日，公司总负债为14.19319亿美元，较2021年6月30日的10.54538亿美元增长34.6%[10] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为13.60059亿美元，较2021年6月30日的13.41555亿美元增长1.4%[10] - 2022年第二季度，公司经营活动净现金使用量为2.25771亿美元，较2021年同期的1.26923亿美元增加77.9%[12] - 2022年第二季度，公司投资活动净现金使用量为1361万美元，较2021年同期的1283.9万美元增加6.0%[12] - 2022年第二季度，公司融资活动净现金提供量为2.45471亿美元，较2021年同期的2715.1万美元增加804.1%[12] - 2022年第二季度，公司净收入为280.1万美元，较2021年同期的391.2万美元下降约28.4%[12] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月基本每股收益分别为0.28美元和0.26美元，摊薄每股收益分别为0.27美元和0.26美元[46] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月公司综合有效所得税税率分别为54.6%和23.7%，2022年因出售坦桑尼亚闲置业务产生110万美元额外所得税，若无此项目税率约为36.2%[48][49] - 2022年和2021年6月30日商誉期末余额分别为2.13902亿美元和1.73041亿美元[50] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日无形资产净值分别为8935.2万美元、6990.5万美元和9257.1万美元[51][52] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月无形资产摊销费用分别为317.3万美元和240.3万美元[54] - 截至2022年6月30日，无形资产未来预计摊销费用总计8935.2万美元[55] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，公司经营租赁使用权资产分别为4109.9万美元、3128.1万美元和4024.3万美元，经营租赁负债分别为3929.5万美元、2882.4万美元和3992万美元[57] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月经营租赁成本分别为520.7万美元和488.3万美元[57] - 2022年6月30日外币折算年初余额为 - 40965000美元，期末余额为 - 47524000美元；2021年同期年初余额为 - 35135000美元，期末余额为 - 33445000美元[105] - 2022年6月30日外币套期年初余额为3579000美元，期末余额为1460000美元；2021年同期年初余额为 - 414000美元，期末余额为5568000美元[105] - 2022年6月30日利率套期年初余额为 - 860000美元，期末余额为3490000美元；2021年同期年初余额为 - 19480000美元，期末余额为 - 19106000美元[105] - 2022年6月30日养老金及其他退休后福利计划年初余额为 - 46065000美元，期末余额为 - 45492000美元；2021年同期年初余额为 - 52008000美元，期末余额为 - 51249000美元[105] - 2022年Q2通用公司股东权益期初余额为1340543000美元，期末余额为1325763000美元；非控股股东权益期初余额为44226000美元，期末余额为34296000美元[107] - 2021年Q2通用公司股东权益期初余额为1307299000美元，期末余额为1303825000美元；非控股股东权益期初余额为41126000美元，期末余额为37730000美元[107] 公司收购相关情况 - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金和240万美元额外营运资金收购Shank's Extracts, LLC 100%股权[17] - 2022财年，公司为收购Shank's Extracts, LLC产生230万美元收购相关交易成本[19] - 2021年11月，公司以1330万美元购买Shank's Extracts, LLC运营所用土地和建筑物[20] - 2021年10月4日Shank's收购总资产为115,696千美元，承担总负债为15,696千美元，收购资产和承担负债总计100,000千美元[22] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，2021年3月31日止年度评估减少420万美元，2022年3月31日止年度评估减少剩余250万美元[86] 公司业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，烟草业务产生150万美元终止和减值成本，原料业务产生50万美元财产、厂房和设备减值成本；2022年第二季度无重组和减值成本[24][25][26] - 2022年第二季度总合同客户收入为429,122千美元，2021年同期为349,613千美元，同比增长22.74%；2022年合并销售和其他营业收入为429,822千美元，2021年为350,029千美元，同比增长22.79%[33] - 2022年Q2烟草业务销售及其他营业收入为348063000美元，2021年同期为293843000美元；配料业务为81759000美元，2021年同期为56186000美元[104] - 2022年Q2烟草业务营业利润为8116000美元，2021年同期为8889000美元；配料业务为4597000美元，2021年同期为4349000美元[104] - 2022年Q2公司合并销售及其他营业收入为429822000美元，2021年同期为350029000美元；合并营业利润为13266000美元，2021年同期为10605000美元[104] 公司税务相关情况 - 巴西圣卡塔琳娜州和巴拉那州税务机关对公司子公司进行增值税评估，圣卡塔琳娜州评估额约为900万美元，巴拉那州评估额降至300万美元，公司子公司均在抗辩[35][36][37][38] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的税收、利息和罚款评估约900万美元，截至2022年6月30日，经部分抗辩后未偿还评估及相关累计利息仍约900万美元[35][36] - 巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的税收、利息和罚款评估约1100万美元，2020财年降至300万美元，公司继续抗辩[35][37] 公司资金往来及负债相关情况 - 2022年6月30日其他或有负债约为100万美元，主要与未结清信用证有关[34] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，供应商预付款分别为1.2亿美元、9200万美元和1.53亿美元；相关估值备抵分别为1700万美元、1800万美元和1900万美元[40] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，可收回增值税抵免余额分别约为7700万美元、6100万美元和6700万美元；相关估值备抵分别约为2200万美元、1900万美元和2100万美元[41] - 2022年6月30日，公司有2.25亿美元五年期定期贷款（2023年12月到期）和2.95亿美元七年期定期贷款（2025年12月到期），1.5亿美元定期贷款按可变利率加基于公司信用指标的利差计息[42] 公司证券及回购相关情况 - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，用于未来发行不定数量证券[43] - 2020年11月5日生效的股票回购计划授权最多回购1亿美元普通股和/或优先股，2022年6月30日该计划剩余回购额度为9700万美元[44] 公司业务出售情况 - 公司于2022年6月30日结束的三个月内出售坦桑尼亚闲置业务，售价850万美元，2022年6月交易完成时收到130万美元，其余款项将在2023年6月前分期收取[45] 公司金融衍生品及公允价值相关情况 - 截至2022年6月30日，利率互换协议总名义金额为3.7亿美元，公司未对新增1.5亿美元定期贷款的利息支付进行套期保值[60] - 2023和2022财年三个月内，用于相关目的的远期和期权合约的美元名义总额：2022年烟草采购为0、加工成本为100万美元、作物投入品销售为0，总计100万美元；2021年烟草采购为4200万美元、加工成本为1020万美元、作物投入品销售为2080万美元，总计7300万美元[64] - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，用于管理巴西货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为1.101亿美元、1670万美元和5950万美元[68] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为390.1万美元和 - 139.6万美元，从累计其他综合损失重分类至收益的收益（损失）分别为 - 160.5万美元和 - 222.3万美元，终止利率互换从累计其他综合损失摊销至收益的收益分别为0和35.3万美元[71] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，外汇远期合约作为现金流套期的有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 94.7万美元和823.3万美元，从累计其他综合损失重分类至收益的收益（损失）分别为95.7万美元和 - 51.6万美元[71] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，未指定为套期的外汇远期合约在收益中确认的收益（损失）分别为 - 100.7万美元和460.4万美元[71] - 截至2022年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售现金流套期的外汇远期合约在累计其他综合损失中剩余约480万美元的净套期收益[72] - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为550.3万美元、542.3万美元和1095.7万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为39.3万美元、2695.5万美元和436.1万美元[75] - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2022年3月31日，未指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为753.1万美元、312.4万美元和1311.1万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为1.2万美元、8.8万美元和6.4万美元[75] - 公司使用每股资产净值作为实用权宜之计来计量货币市场基金的公允价值[79] - 公司未选择对当前会计准则未要求按公允价值报告的任何金融工具或其他资产和负债按公允价值报告[79] - 2022年6月30日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总额为2503.4万美元，金融负债总额为40.5万美元；2021年6月30日，金融资产总额为2627.4万美元，金融负债总额为2957.5万美元；2022年3月31日，金融资产总额为3805.7万美元，金融负债总额为442.5万美元[80][81] 公司养老金及福利相关情况 - 2022年第二季度，公司养老金计划的净定期福利成本为155.7万美元，其他退休后福利的净定期福利成本为8.2万美元；2021年同期分别为150万美元和14.9万美元[94] - 2022年第二季度，公司向养老金计划缴款约90万美元，预计2023财年剩余九个月额外缴款330万美元[94] 公司股权授予及薪酬相关情况 - 2022年6月30日止三个月，公司授予限制性股票单位（RSUs）65405个，授予日公允价值为63.69美元；授予绩效股票单位（PSUs）48315个，授予日公允价值为54.46美元。2021年同期，授予RSUs 58160个，授予日公允价值为57.41美元；授予PSUs 48650个，授予日公允价值为47.95美元[97] - 2022年和2021年6月30日止三个月，公司分别记录基于股票的薪酬费用约370万美元和300万美元，预计2023财年剩余九个月确认约360万美元[98] - 2022财年之前授予的RSUs在授予日期后5年归属，2022财年开始授予的RSUs在授予日期后3年归属；PSUs在三年绩效期结束时归属，归属后不久以普通股形式支付[96] - 公司外部董事在股东大会后获得RSUs，2020财年之前授予的RSUs在授予日期后3年归属，2020财年开始授予的RSUs在授予日期后1年归属[96] 公司会计准则评估情况 - 公司正在评估ASU 2020 - 04对其合并财务报表的影响[16]

财务数据关键指标变化 - 2022财年公司合并收入约21亿美元，总营业收入1.603亿美元，总细分业务营业收入1.743亿美元[20] - 2022财年，公司销售及其他营业收入为21.03601亿美元，净利润为1.03604亿美元[131] - 2022财年，归属于环球公司普通股股东的基本每股收益为3.50美元，摊薄每股收益为3.47美元[131] - 2022财年末，公司流动比率为3.37，总资产为25.86345亿美元[131] - 2022财年，公司长期债务为5.18547亿美元，营运资金为12.29287亿美元[131] - 2022财年，公司普通股股东权益总额为13.40543亿美元[131] - 2022财年，公司普通股每股股息（年度）为3.12美元[131] - 2021财年重组和减值成本2260万美元，使净收入减少1780万美元，摊薄后每股收益减少0.72美元[132] - 2020财年重组和减值成本750万美元，使净收入减少630万美元，摊薄后每股收益减少0.25美元[132] - 2019财年重组和减值成本2030万美元，使净收入减少1650万美元，摊薄后每股收益减少0.64美元；所得税费用减少780万美元，摊薄后每股收益增加0.30美元[132] - 2018财年因《减税与就业法案》所得税费用减少450万美元，摊薄后每股收益增加0.18美元[132] - 2022财年公司综合收入为21亿美元，较2021财年增加1.202亿美元，增幅6%[152][153] - 2022财年公司商品销售成本为17亿美元，较2021财年增加9730万美元，增幅6%[152][156] - 2022财年公司销售、一般和行政费用为2.407亿美元，较2021财年增加2090万美元，增幅10%[152][156] - 2022财年公司重组和减值成本为1050万美元，较2021财年减少1210万美元，降幅54%[152] - 2022财年公司运营收入为1.603亿美元，较2021财年增加1250万美元，增幅8%；调整后运营收入为1.736亿美元，较2021财年增加70万美元，增幅0%[152] - 2022财年公司摊薄后每股收益为3.47美元，较2021财年减少0.06美元，降幅2%；调整后摊薄后每股收益为3.79美元，较2021财年减少0.46美元，降幅11%[152] - 2022财年公司有效税率为27.2%，若不考虑所得税优惠，调整后有效税率为29.2%；2021财年公司综合有效税率为23.4%，若不考虑所得税优惠，综合有效税率约为29.2%[157][158] - 2022财年公司经营活动产生的现金流为4490万美元，预计2023财年资本支出约4000 - 5000万美元，且至少未来十二个月财务资源足以支持资本需求[157][167] - 2022财年经营现金流约4490万美元，较2021财年的2.204亿美元减少约1.755亿美元[169] - 2022年3月31日营运资金约12亿美元，较上一财年减少约3290万美元[170] - 2022财年回购58264股普通股，总成本310万美元，平均每股52.41美元[173] - 2022和2021财年资本支出分别为5320万和6620万美元，2023财年计划支出约4000 - 5000万美元[174] - 截至2022年3月31日财年，净债务增加2.023亿美元至6.333亿美元，占净资本比率从25%升至32%[175] - 2022、2021和2020财年库存减记分别为1990万、1350万和1030万美元[185] - 2022财年对FruitSmart收购的或有对价评估，使原670万美元负债中剩余的250万美元或有对价减少[192] - 2022年3月31日，养老金贴现率1%增加使预计福利义务减少2995.9万美元、年度费用减少258.2万美元；1%减少使预计福利义务增加3675.3万美元、年度费用增加292.1万美元[204] - 2022年3月31日，养老金计划资产预期长期回报率1%增加使年度费用减少246.1万美元；1%减少使年度费用增加246.1万美元[204] - 2022年3月31日，其他退休福利贴现率1%增加使预计福利义务减少200.6万美元、年度费用减少15.9万美元；1%减少使预计福利义务增加236.5万美元、年度费用增加18.1万美元[204] - 2022年3月31日，其他退休福利医疗成本趋势率1%增加使预计福利义务增加15.3万美元、年度费用增加4.3万美元；1%减少使预计福利义务减少14.1万美元、年度费用减少4.1万美元[204] - 2022财年末，美国合格养老金计划的预计福利义务为2.37亿美元，计划资产为2.5亿美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年烟草业务板块收入占比87%，细分业务营业收入占比90%[29] - 2022财年烟草业务运营收入为18.358亿美元，较2021财年减少600万美元，降幅0%；运营利润为1.578亿美元，较2021财年减少1110万美元，降幅7%[152][154] - 2022财年原料业务运营收入为2.678亿美元，较2021财年增加1.263亿美元，增幅89%；运营利润为1660万美元，较2021财年增加1620万美元，增幅4418%[152][155] - 2022财年公司业绩与2021财年总体相当，原料业务板块表现强劲，抵消了烟草业务板块的部分挑战[146] - 2022财年因物流限制，烟草业务板块收入减少约7000万美元[148] 客户与市场相关 - 过去三年，公司与大客户的销售额占合并收入超60%[29] - 过去三年，公司前几大客户合计收入占合并收入超60%[40] - 2022财年，英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际及其附属公司收入占比均超10%[40] - 2022财年，公司原料业务板块无单一客户收入占比超10%[45] - 中国以外主要烟草出口国，烤烟和白肋烟约三分之一由大型制造商直接购买，约三分之一由全球烟叶供应商购买，其余由小型区域或本地供应商采购[209] - 过去三年，中国以外烟草终端产品需求复合年下降率约为0.6% [209] 业务运营特征 - 过去五年，公司在非洲年均处理25%-35%的烤烟和白肋烟产量，在美国为35%-45%，在巴西为15%-25%[32] - 公司拥有东方烟草合资企业Socotab 49%的股权[32] - 公司烟草业务具有季节性，巴西通常1 - 7月采购，非洲4 - 11月采购，美国7月下旬开始营销约4个月[38] - 公司通常每年运营烟草加工厂7 - 9个月[39] - 公司通常在下半年运输大部分产品[39] - 截至2022年3月31日，公司库存烟草获得约6.94亿美元客户订单承诺，通常约90%订单会在下一财年交付，但2023财年因疫情物流挑战交付比例将降低[41] 员工相关 - 截至2022年3月31日，公司拥有超2.5万名员工，分布在五大洲超30个国家，约55%为季节性员工，约45%为全职员工[54] - 截至2022年3月31日，公司超48%员工为女性，近17%经理为女性[54] - 截至2022年3月31日，公司全球有12项集体谈判协议，覆盖约56%员工[54] - 公司不到6%员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[55] - FruitSmart在华盛顿州亚基马谷约有200名员工和两个制造工厂[46] - Silva在伊利诺伊州莫门斯有超200名员工和一个38万平方英尺的制造工厂[47] 公司战略与发展 - 公司承诺到2030年实现基于科学目标倡议的温室气体减排30%[52] - 公司在2020 - 2022财年未在研发上投入大量资金[66] - 公司不持有重大专利、许可证、特许权或特许权经营权[67] - 2022财年公司继续推进植物性原料平台建设，10月4日收购Shank's公司[136] - 2021年10月4日以约1亿美元收购Shank's，拓展植物性成分平台[172] 风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求产生不利影响，公司采取了防护措施但效果未知[71] - 公司购买烟叶时面临质量、数量不达标以及无法收回作物预付款的风险[73] - 公司依赖少数大客户，失去大客户或其需求下降会对销售和经营成果产生重大不利影响[74] - 公司在烟叶买卖方面面临与小供应商和客户直接采购的竞争，可能影响财务结果[75] - 烟叶供需平衡变化会显著影响公司财务结果，需求受多种因素影响[76] - 公司可能无法通过提价完全抵消成本压力，影响业务和财务状况[81] - 公司植物性配料业务面临食品变质、污染等特定行业风险，可能影响营收和声誉[84] - 公司在战略投资或收购方面可能因整合困难等挑战无法实现预期收益[86] - 新冠疫情及其他社会经济和人口变化增加了人才招聘和保留的竞争，公司可能无法以可接受的薪酬水平吸引合适人才[91] - 公司依赖季节性劳动力满足运营需求，若无法招聘足够人员或管理好季节性劳动力，可能影响财务结果[92] - 政府对烟草生产和消费的监管措施可能影响公司客户业务，进而影响公司经营业绩[93][94] - 双边、多边和国际贸易协定的持续变化可能扰乱公司业务，如美欧大型民用飞机争端导致对烟草加征关税[101] - 公司在南美和非洲有大量资本投资，这些地区的业务表现会对公司收益产生重大影响[102] - 公司在烟草业务中向供应商和客户提供信贷，重大坏账准备可能对经营业绩产生不利影响[108] - 公司大部分烟草业务以美元作为功能货币，但重大汇率变动仍可能对经营业绩产生重大影响[109] - 公司使用固定和浮动利率债务为业务融资，市场利率变化会影响现金流和公允价值[113] - 公司信息技术系统故障或受网络攻击可能扰乱业务并影响经营业绩，公司会持续投资技术安全举措[87][88][89] 行业环境 - 世界卫生组织烟草控制框架公约（FCTC）于2005年2月27日生效，目前有182个缔约方[95] - 2022财年中国以外地区烤烟产量较2021财年增长约4%，达到17亿公斤，2023财年预计下降约4%至17亿公斤[217] - 2022财年全球白肋烟产量较历史水平低，下降约10%至约3.98亿公斤，2023财年预计略增至约4.04亿公斤[217] - 截至2022年3月31日，行业未承诺的烤烟和白肋烟库存（不包括中国）处于历史低位，总计约6200万公斤，较2021年3月31日水平下降约34%[217] - 全球超过80%的中国以外烤烟和全球白肋烟产量来自各自前十大种植区[214] 公司治理与合规 - 公司《行为准则和反腐败合规手册》已翻译成17种语言，适用于所有高管、董事和非季节性员工[58] 公司股权与交易 - 2022年5月24日，公司普通股有919名登记持有人[127] - 2022年1 - 3月，公司回购58,264股普通股，平均每股价格52.41美元，剩余可回购金额9694.6661万美元[129] 公司资产与负债 - 截至2022年3月31日，烟草供应商预付款毛额约1.53亿美元，相关估值备抵约1900万美元[186] - 截至2022年3月31日，利率互换协议将3.7亿美元未偿定期贷款的可变利率转换为固定利率[177] - 2022财年支持美国固定收益养老金计划的资金约2.5亿美元[179] - 公司拥有多座面积超50万平方英尺的重要物业，如北卡罗来纳州纳什县工厂及仓库面积达132.3万平方英尺[116] 会计政策与处理 - 公司按ASC 805准则，以收购日公允价值确认收购的可辨认资产和承担的负债，商誉按转让对价超过可辨认资产和负债公允价值净额的部分计量[189] - 公司每年对商誉账面价值进行潜在减值审查，2022和2021财年3月31日基于定性因素进行初步评估，未发现商誉减值[191] - 公司综合所得税费用和有效税率受运营所在国家税率、税前盈利组合和当地货币兑美元汇率影响，有效税率会因多种因素波动[195] 公司业务贡献与能力 - 公司通过关闭或调整阿根廷、加拿大等多地项目，为供应链成本降低和产能过剩消除做出贡献[214] - 近年来公司为美国、墨西哥等多地客户提供的直接采购、加工等增值服务水平有所增加[213] - 公司通过带来供应链和运营效率，帮助烟草行业降低成本[211][212] - 公司长期投入资源与种植者合作生产合规烟叶，并通过MobiLeaf™平台加强合规性监测[215] - 公司在烟草种子开发、作物生产等方面有专业知识，能为客户开发替代烟草产品提供帮助[216] - 公司子公司AmeriNic能提供高质量、可追溯和可持续的液体尼古丁[216]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年净收入为8660万美元，摊薄每股收益为347美元，相比2021财年的8740万美元和353美元有所下降 [14] - 调整后的营业利润为1736亿美元，相比2021财年的1729亿美元增加了07亿美元 [15] - 2022财年第四季度净收入为2580万美元，摊薄每股收益为103美元，相比2021财年同期的3940万美元和158美元有所下降 [15] - 调整后的营业利润为571亿美元，相比2021财年第四季度的653亿美元减少了82亿美元 [17] - 2022财年合并收入增加了1202亿美元，达到21亿美元，主要得益于成分业务部门的收购和烟草业务部门平均销售价格的上涨 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 烟草业务部门的营业利润在2022财年减少了1110万美元，降至1578亿美元，第四季度减少了900万美元，降至522亿美元 [18] - 非洲销售量和巴西销售量在2022财年有所下降，主要由于较小的伯利作物和船只及集装箱的短缺 [20][21] - 亚洲地区的交易量下降，但由于产品组合的优化和增值服务的增加，业务表现有所改善 [22] - 欧洲地区的能源成本在2022财年显著增加 [22] 成分业务 - 成分业务部门的营业利润在2022财年为1660万美元，第四季度为600万美元，相比2021财年的40万美元和510万美元有显著增长 [24] - 成分业务部门在2022财年表现出强劲的需求，特别是在人类和宠物食品类别以及有机产品、脱水产品和植物提取物方面 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场在2022财年第四季度经历了烟草和货币市场的波动，巴西货币的升值导致烟草价格上涨和市场动态的破坏 [12] - 非洲市场的销售量下降，主要由于较小的伯利作物和较慢的发货时间 [20] - 亚洲市场的交易量下降，但由于产品组合的优化和增值服务的增加，业务表现有所改善 [22] - 欧洲市场的能源成本显著增加 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Shank's Extracts LLC扩大了成分业务部门的产品范围，包括水果和蔬菜汁、浓缩物、脱水成分、植物提取物和调味品 [9] - 公司预计在2023财年将继续面临物流限制和成本上升的挑战，特别是在运输、原材料、劳动力、肥料和能源方面 [27] - 公司计划通过增加市场份额和扩展供应链服务来应对这些挑战 [27] - 公司将继续通过增加股息和可持续发展努力为股东创造价值 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023财年的前景持乐观态度，预计成分业务和烟草业务的需求将继续强劲 [27] - 管理层预计烟草供应将处于供不应求的状态，特别是在烤烟、伯利、深色风干和东方烟草方面 [27] - 管理层对成分业务的未来发展充满信心，预计该业务将继续增长并带来更高的利润率 [33][36] 其他重要信息 - 公司在2022财年实现了可持续发展目标，特别是在农业劳动实践和环境绩效方面，并发布了2021年可持续发展报告 [29] - 公司被CDP评为2021年供应商参与领导者，以表彰其在气候变化方面的努力 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 成分业务部门的利润率改善原因 - 成分业务部门的利润率改善主要得益于人类和宠物食品类别的强劲需求以及有机产品和植物提取物的销售增长 [33] - 公司预计成分业务部门的利润率在未来几年将继续改善，尽管面临通胀压力和运输限制 [36] 问题: 烟草业务的供应和需求情况 - 公司预计烟草供应将处于供不应求的状态，特别是在烤烟、伯利、深色风干和东方烟草方面 [27] - 公司对烟草业务的前景持乐观态度，预计2023财年将继续增加市场份额 [42] 问题: 资本支出和SG&A费用展望 - 公司预计2023财年的资本支出将在4000万至5000万美元之间 [48] - SG&A费用预计将受到劳动力成本上升和旅行增加的影响，但整体情况仍然乐观 [46] 问题: 未承诺库存水平 - 截至2022年3月31日，公司的未承诺库存水平为6200万公斤，比2021年12月31日增加了700万公斤 [50]