财务数据和关键指标变化 - 截至2021年12月31日的九个月内，公司净收入为6080万美元，摊薄每股收益为244美元，相比2020年同期的4800万美元和194美元有所增长 [11] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加了450万美元和017美元 [12] - 调整后的营业收入为1165亿美元，相比2020年同期的1076亿美元增加了890万美元 [13] - 2021年第四季度净收入为3490万美元，摊薄每股收益为140美元，相比2020年同期的3330万美元和134美元有所增长 [13] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别减少了970万美元和039美元 [14] - 调整后的营业收入为749亿美元，相比2020年同期的852亿美元减少了1040万美元 [15] - 截至2021年12月31日的九个月内，合并收入增加了909亿美元，达到15亿美元，主要得益于成分业务部门的收购以及烟草业务部门的产品组合改善和销售价格上涨 [16] - 2021年第四季度合并收入减少了203亿美元，降至6526亿美元，主要由于烟草销售量的下降，部分被烟草产品组合的改善和销售价格的上涨以及成分业务部门的收购所抵消 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务部门的营业收入在截至2021年12月31日的九个月内减少了210万美元，降至1056亿美元，第四季度减少了1430万美元，降至698亿美元 [18] - 烟草业务部门的表现下降主要由于烟草发货时间的延迟，部分被有利的产品组合（如更高比例的lamina烟草）以及增加的价值服务所抵消 [19] - 成分业务部门的营业收入在截至2021年12月31日的九个月内为1060万美元，第四季度为350万美元，相比2020年同期的亏损470万美元和250万美元有所改善 [23] - 成分业务部门在人类和宠物食品类别中表现强劲，部分受到COVID-19疫情影响的需求有所反弹，同时有机产品、脱水产品和风味提取物的销售表现良好 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲的销售量在截至2021年12月31日的九个月内有所下降，主要由于较小的作物和较慢的发货时间 [20] - 巴西的销售量在截至2021年12月31日的九个月内有所下降，主要由于高量的低利润烟草在上一财年发货，同时船只和集装箱的可用性有限 [21] - 亚洲的交易量因高运费成本而下降，但产品组合更为有利，同时增加了客户的价值服务 [21] - 欧洲的能源成本在截至2021年12月31日的九个月内有所上升 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Shank's Extracts Inc 增强了成分业务部门的能力，包括风味提取物、定制包装、瓶装和产品开发 [8] - 公司预计由于集装箱、卡车和船只的持续短缺，部分烟草发货将推迟到2023财年 [26] - 公司面临通胀压力，包括更高的运费和劳动力成本，同时原材料成本也在上升，公司正在努力将这些成本纳入产品成本和客户合同中 [27] - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少 [28] - 公司发布了2021财年可持续发展报告，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为烟草业务仍然强劲，客户需求旺盛，未承诺的烟草库存水平仍在目标范围内 [10] - 公司预计由于集装箱和船只的可用性问题，部分烟草发货将推迟到2023财年 [26] - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少，市场条件将趋紧 [28] - 公司对可持续发展目标感到兴奋，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 其他重要信息 - 公司发布了2021财年可持续发展报告，并致力于加强全球可持续发展计划 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 烟草发货推迟到2023财年的量化情况 - 公司表示目前难以量化具体推迟的发货量，主要由于集装箱和船只的可用性问题 [37] - 公司已与客户保持沟通，确保他们获得所需的烟草，但发货时间仍存在不确定性 [38] - 推迟的发货量是已承诺的，只是时间问题 [41] 问题: 2023财年作物预测 - 公司预计2023财年多个主要产地的作物将减少，市场条件将趋紧 [46] - 巴西的作物已经完成，非洲的作物仍在生长期，预计未来几个月将看到最终影响 [48] 问题: 公司目标营业利润率 - 公司表示由于产品组合的改善和价值服务的增加，营业利润率呈现积极趋势 [51] - 公司预计未来仍有上升空间，具体取决于产品组合和成分业务的运费成本 [54] 问题: 自由现金流和净债务目标 - 公司表示由于新收购，杠杆率有所上升，正在密切关注以确保不会超出范围 [56] - 公司正在与评级机构保持沟通，以确保评级稳定 [58] 问题: 成分业务的利润率目标 - 公司表示由于运费问题，目前难以清晰预测成分业务的利润率，需要等待更多季度的数据 [60] 问题: Omicron对业务的影响 - 公司表示Omicron对业务影响较小，主要问题仍然是运费和通胀压力 [63] 问题: 资本支出减少的原因 - 公司表示过去几年在烟草业务上进行了大量投资，目前这些投资正在产生回报 [65] 问题: 全球未承诺烟草库存 - 截至2021年12月31日，全球未承诺烟草库存为5500万公斤，相比2021年6月30日减少了1800万公斤 [67] 问题: FDA对薄荷醇香烟和雪茄风味的规定 - 公司表示尚未看到客户订单或库存水平的变化，预计任何新规定的实施都将是一个漫长的过程 [69] 问题: 公司股息政策 - 公司表示维持股息并每年增长是其核心战略之一 [76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为25.93528亿美元，较2020年12月31日的23.88641亿美元增长8.58%[8] - 截至2021年12月31日，公司总负债为12.34286亿美元，较2020年12月31日的10.71626亿美元增长15.18%[10] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为13.59242亿美元，较2020年12月31日的13.17015亿美元增长3.21%[10] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为5157.6万美元，而2020年同期为提供3862.3万美元[12] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为1.29684亿美元，较2020年同期的1.91603亿美元有所减少[12] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为8417.5万美元，较2020年同期的1.45262亿美元有所减少[12] - 2021年前九个月，公司净收入为6982.2万美元，较2020年同期的5559万美元增长25.60%[12] - 2021年第四季度和前九个月基本每股收益分别为1.41美元和2.46美元，摊薄后每股收益分别为1.40美元和2.44美元；2020年对应数据分别为1.35美元、1.95美元和1.34美元、1.94美元[54] - 2021年截至12月31日的三个月和九个月，综合实际所得税税率分别为23.4%和21.0%，若无相关收益影响，税率约为25.5%和24.3%[56] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月，综合实际所得税税率分别为26.5%和18.6%，若无相关收益影响，税率约为31.7%和29.3%[57] - 2021年和2020年9个月内，外币折算期初余额分别为 - 3513.5万美元和 - 4292.3万美元，期末余额分别为 - 3965万美元和 - 2966.6万美元[111] - 2021年和2020年9个月，公司累计其他综合损失期末总额分别为 - 1.04412亿美元和 - 1.22262亿美元[111] - 截至2021年12月31日的三个月，公司股东权益期初余额为13.33426亿美元，期末余额为13.59242亿美元；2020年同期期初余额为12.78876亿美元，期末余额为13.17015亿美元[113] - 截至2021年12月31日的九个月，公司股东权益期初余额为13.48425亿美元，期末余额为13.59242亿美元；2020年同期期初余额为12.89284亿美元，期末余额为13.17015亿美元[113] - 截至2021年12月31日的三个月，公司净收入为4415.5万美元，2020年同期为4044.1万美元[113] - 截至2021年12月31日的九个月，公司净收入为6982.2万美元，2020年同期为5559万美元[113] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为9930.5万美元，2020年同期为9540.5万美元，2021年3月31日为1.97221亿美元[8] - 2021年12月31日，公司应收账款净额为4.00132亿美元，2020年同期为3.54676亿美元，2021年3月31日为3.67482亿美元[8] - 2021年12月31日，公司存货（烟草）为8.55587亿美元，2020年同期为8.14287亿美元，2021年3月31日为6.40653亿美元[8] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用新会计准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[15] - 公司正在评估会计准则ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[16] 公司收购业务情况 - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金及240万美元额外营运资金收购Shank's Extracts, LLC 100%股权[17] - 2021年11月，公司以1330万美元收购Shank's运营所用土地和建筑物，消除了850万美元的使用权资产和租赁负债[22] - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金和590万美元营运资金收购Silva International 100%股权[23] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，公司为收购Shank's分别产生0.6百万美元和230万美元的交易成本[21] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，公司为收购Silva分别产生230万美元和390万美元的交易成本[26] - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金和240万美元额外营运资金收购Shank's 100%股权，产生商誉4110万美元和无形资产3150万美元[58] - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金和590万美元营运资金收购Silva 100%股权，最终产生商誉4610万美元和无形资产6080万美元[58][59] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，到2021年3月31日减少420万美元，到2021年9月30日剩余250万美元或有对价减少[92] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为253.2万美元和670.5万美元，期末余额分别为0和253.2万美元[94] 业务资产减值及成本情况 - 2021年第四季度，公司对坦桑尼亚烟草业务相关资产确认940万美元减值损失[31] - 截至2021年12月31日的三个月和九个月，烟草业务分别产生60万美元和220万美元的终止成本[32] - 2020年，CIFI业务的重组和减值费用总计1610万美元[34] - 2021年和2020年截至12月31日的三个月和九个月，重组和减值成本有不同金额，如2021年前九个月总重组和减值成本为1045.7万美元[35] - 2022财年第三季度，坦桑尼亚长期资产因业务变化额外计提减值费用940万美元，2021年12月31日调整后长期资产公允价值和账面价值约为300万美元[99] 各业务线销售及收入情况 - 2021年第四季度，公司实现烟草销售5.40363亿美元、原料销售7068.2万美元、加工收入1964.7万美元、其他销售和收入1698.8万美元[42] - 2021年全年，公司实现烟草销售11.81329亿美元、原料销售1.75087亿美元、加工收入5239.1万美元、其他销售和收入4173.3万美元[42] - 2021年和2020年第四季度，烟草业务销售额分别为5.78002亿美元和6.23852亿美元，9个月销售额分别为12.6861亿美元和12.78844亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，原料业务销售额分别为746.42万美元和490.79万美元，9个月销售额分别为1880.18万美元和869.23万美元[110] - 2021年和2020年第四季度，公司合并销售及其他营业收入分别为6.52644亿美元和6.72931亿美元，9个月分别为14.56628亿美元和13.65767亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，烟草业务营业收入分别为6979.6万美元和8412.2万美元，9个月分别为1.05599亿美元和1.07658亿美元[110] - 2021年和2020年第四季度，原料业务营业收入分别为349.4万美元和 - 245.1万美元，9个月分别为1057.3万美元和 - 469.8万美元[110] - 2021年和2020年第四季度，公司合并营业收入分别为6277.3万美元和6018.6万美元，9个月分别为1.03191亿美元和8506.5万美元[110] 公司或有负债及税务评估情况 - 截至2021年12月31日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[43] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的增值税、利息和罚款评估约900万美元，截至2021年12月31日，经部分抗辩后未决评估及相关累计利息仍约900万美元[44][45] - 巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的增值税、利息和罚款评估约1000万美元，2020财年评估降至300万美元[44][46] 公司供应商预付款及增值税抵免情况 - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，供应商预付款分别为1.47亿美元、1.22亿美元和1.44亿美元，相关估值备抵分别为1700万美元、1600万美元和1800万美元[49] - 2021年和2020年截至12月31日的九个月内，估值备抵分别增加约290万美元和280万美元[49] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，可收回增值税抵免余额分别约为6500万美元、5300万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为2000万美元、1800万美元和1900万美元[50] 公司债务及融资情况 - 2020年12月，公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，五年期和七年期定期贷款分别增加7500万美元，截至2021年12月31日，未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[51] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，2020年11月5日生效的股票回购计划授权最多回购1亿美元普通股和/或优先股，截至2021年12月31日剩余回购额度1亿美元[52][53] 公司商誉及无形资产情况 - 2021年末商誉余额为2.14023亿美元，2020年末为1.80655亿美元，2021年业务收购产生商誉4106.1万美元，2020年为5372.8万美元[58] - 2021年末无形资产净值为9579万美元，2020年末为7471万美元，2021年9个月无形资产摊销费用为800.5万美元，2020年为402.1万美元[58][60] - 截至2021年12月31日，无形资产未来预计摊销费用总计9579万美元[61] 公司租赁相关情况 - 2021年末，公司经营租赁使用权资产为3413.9万美元，租赁负债为3174万美元，2020年末使用权资产为3471.7万美元，租赁负债为3172.3万美元[63] - 2021年四季度经营租赁成本为534.1万美元，2020年为592.1万美元，2021年9个月为1520.6万美元，2020年为1670.7万美元[65] - 截至2021年12月31日，经营租赁未折现现金流量总计3594.7万美元，扣除利息后租赁负债为3174万美元[66] - 2021年四季度，公司支付经营租赁负债现金321.9万美元，获得新租赁使用权资产384.3万美元，加权平均剩余租赁期限为5.31年，加权平均抵押增量借款利率为3.84%[67] 公司金融衍生品及套期保值情况 - 截至2021年12月31日，公司利率互换协议总名义金额为3.7亿美元，对应定期贷款原始未偿余额，2021年三季度将1.5亿美元循环信贷额度转为定期贷款，新增部分未进行套期保值[70] - 2022和2021财年前九个月，用于烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为1.88亿美元和1.375亿美元，其中烟草采购分别为1.347亿美元和8940万美元，加工成本分别为3250万美元和2460万美元，作物投入品销售分别为2080万美元和2350万美元[73] - 截至2021年12月31日、2020年12月31日和2021年3月31日，用于管理巴西货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为5960万美元、1330万美元和1660万美元[76] - 2021年和2020年第四季度，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为396.7万美元和95.3万美元，九个月分别为231.8万美元和 - 302万美元；重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 226.3万美元和 - 220.6万美元，九个月分别为 - 674.3万美元和 - 623.3万美元[78] - 2021年和2020年第四季度，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为48万美元和575.7万美元，九个月分别为347.9万美元和397.3万美元；重新分类至收益的收益（损失）分别为227.4万美元和 - 236.2万美元，九个月分别为356.3万美元和 - 957.5万美元[78] - 2021年和2020年第四季度，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的收益（损失）分别为17.4万美元和92.2万美元，九个月分别为393.9万美元和50.6万美元[78] - 截至2021年12月31日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售的现金流量套期的远期外汇合约

财务数据和关键指标变化 - 2022财年前六个月净收入为2590万美元，摊薄每股收益为104美元，相比2021财年同期的1480万美元和060美元有显著增长 [14] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加1420万美元和056美元 [15] - 调整后的营业利润为4160万美元，相比2021财年同期的2240万美元增加1930万美元 [16] - 2022财年第二季度净收入为1950万美元，摊薄每股收益为078美元，相比2021财年同期的750万美元和030美元有显著增长 [16] - 调整后的净收入和摊薄每股收益分别增加740万美元和029美元 [17] - 调整后的营业利润为2900万美元，相比2021财年同期的1800万美元增加1100万美元 [18] - 合并收入增加1111亿美元至804亿美元，第二季度增加769亿美元至454亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务营业利润增加1230万美元至3580万美元，第二季度增加840万美元至2690万美元 [20] - 烟草业务表现改善主要由于有利的产品组合，包括更高比例的lamina烟草和减少低利润烟草的销售 [21] - 非洲销售在2022财年前六个月和第二季度有所增加，主要由于加速发货和一些遗留烟草的发货 [22] - 巴西销售在2022财年前六个月和第二季度有所减少，主要由于低利润遗留烟草的销售减少和船只可用性降低 [22] - 亚洲业务在2022财年第二季度产品组合更有利，客户增值服务增加 [23] - 烟草业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于不利的外汇比较 [24] - 配料业务营业利润为710万美元和270万美元，相比2021财年同期的亏损220万美元和150万美元有显著改善 [25] - 配料业务表现改善主要由于2020年10月收购的Silva International的贡献 [26] - 配料业务的销售、一般和行政费用增加，主要由于收购业务的加入 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲销售增加，主要由于加速发货和一些遗留烟草的发货 [22] - 巴西销售减少，主要由于低利润遗留烟草的销售减少和船只可用性降低 [22] - 亚洲业务产品组合更有利，客户增值服务增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续监控全球供应链限制，预计可能会遇到发货时间延迟，可能将发货推迟到2023财年 [27] - 公司看到通货膨胀率上升、运费成本增加和一些地区的劳动力限制，预计这些增加的成本将特别影响配料业务 [28] - 公司致力于维持高水平的社交和环境表现，支持可持续供应链，并发布了关于农业劳动实践和环境影响的目标 [29] - 公司于2021年10月4日宣布完成对Shank's Extracts的收购，增强了植物基配料平台，增加了增值服务 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年前六个月的表现感到满意，烟草业务表现良好，配料业务也做出了坚实贡献 [9] - 公司预计烟草作物发货将主要集中在2022财年下半年 [13] - 公司预计全球供应链挑战将持续，但致力于维持强劲的表现 [29] 其他重要信息 - 公司未承诺的烟草库存水平在2021年9月30日为11%，显著低于2020年9月30日的16% [11] - 公司继续面临与全球航运可用性相关的物流挑战，正在与客户密切合作以加速发货 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司前六个月的表现是否符合内部预期 - 公司前六个月的表现符合预期，尽管面临一些物流方面的挑战，但未承诺的库存水平为11%，表现良好 [37] 问题: 配料业务在第二季度的表现和未来展望 - 配料业务在第二季度表现有所软化，主要由于物流问题和劳动力限制，预计未来将面临成本上升和利润率压力 [38][39] - 公司已与客户就额外成本进行了谈判，并成功将部分成本转嫁给客户 [39] 问题: Shank's Extracts收购的产能利用率 - 公司对Shank's Extracts的收购感到兴奋，认为其有大量增长潜力，并可能带来利润率改善 [41] 问题: 非洲加速发货的量化 - 非洲的发货并未显著加速，主要是由于去年的负方差，今年的发货更为正常化 [42][43] 问题: 客户订单模式的变化 - 客户订单模式保持稳定，公司在可燃烟草市场中表现良好，未承诺的库存水平较低，表明市场需求稳定 [48][49] 问题: 雪茄包装业务的短缺情况 - 公司在雪茄包装业务中投入了大量资源，并已获得客户的承诺订单，处于有利位置 [51] 问题: 东方合资企业的展望 - 东方市场供需平衡，公司看到增加市场份额的机会 [52] 问题: 公司是否计划扩展重组烟草叶业务 - 公司正在考虑扩展重组烟草叶业务，并已在该领域进行投资 [53][54] 问题: 销售、一般和行政费用的未来展望 - 销售、一般和行政费用预计将受到配料业务增加的推动，但整体表现良好 [55][57] 问题: 全球未承诺烟草叶库存的更新 - 全球未承诺烟草叶库存仍为7300万磅，与6月30日的数字相同 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为24.25798亿美元，较2020年9月30日的22.42292亿美元增长8.18%[8] - 截至2021年9月30日，公司总负债为10.92372亿美元，较2020年9月30日的9.63416亿美元增长13.38%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为13.33426亿美元，较2020年9月30日的12.78876亿美元增长4.26%[10] - 2021年6个月内，公司经营活动净现金使用量为1.20771亿美元，2020年同期为1.49959亿美元[12] - 2021年6个月内，公司投资活动净现金使用量为1187.8万美元，2020年同期为2097.1万美元[12] - 2021年6个月内，公司融资活动净现金提供量为3653.1万美元，2020年同期为1.19578亿美元[12] - 2021年6个月内，公司净收入为2566.7万美元，2020年同期为1514.9万美元[12] - 2021年第三季度和前六个月基本每股收益分别为0.79美元和1.05美元，摊薄后每股收益分别为0.78美元和1.04美元；2020年对应数据分别为0.30美元、0.60美元和0.30美元、0.60美元[44] - 2021年9月30日止三个月和六个月，公司综合有效所得税税率分别为15.1%和16.5%，若无170万美元税收优惠，税率约为21.7%和22.0%；2020年对应税率分别为27.8%和 - 14.1%，若无440万美元净税收优惠，2020年前六个月税率约为19.2%[47][48] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为100,682,000美元，2020年同期为57,084,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司应收账款净额为297,442,000美元，2020年同期为329,332,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司存货中烟草价值854,331,000美元，2020年同期为888,213,000美元[8] - 截至2021年9月30日，公司商誉净额为172,964,000美元，2020年同期为126,910,000美元[8] - 2021年第三季度和前六个月，归属于环球公司的净利润分别为1951万美元和2586.7万美元，基本每股收益分别为0.79美元和1.05美元，摊薄每股收益分别为0.78美元和1.04美元[44] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司商誉期初余额分别为17305.1万美元和12682.6万美元，期末余额分别为17296.4万美元和12691万美元[49] - 2021年9月30日和2020年9月30日，公司无形资产净值分别为6751万美元和1630.9万美元[49] - 2021年第三季度和前六个月，公司无形资产摊销费用分别为285.3万美元和525.6万美元，2020年同期分别为80.9万美元和161.7万美元[51] - 截至2021年9月30日，公司无形资产预计未来摊销费用总计6751万美元[52] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，公司使用权资产分别为3379万美元、3566.5万美元和3123万美元[55] - 2021年第三季度和前六个月，公司经营租赁成本分别为498.2万美元和986.5万美元，2020年同期分别为568.5万美元和1078.6万美元[55] - 截至2021年9月30日，公司经营租赁负债未折现现金流总计3597.1万美元，扣除利息后为3151.5万美元[55] - 2021年前六个月和2020年前六个月，公司经营租赁负债现金支付分别为561.7万美元和618.7万美元[56] - 2021年和2020年，公司加权平均剩余租赁期限分别为5.51年和5.55年，加权平均抵押增量借款利率均为4.02%[56] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，需定期按公允价值计量和报告的金融资产分别为1680.9万美元、1677.7万美元和1929.9万美元，金融负债分别为2667.9万美元、4104.1万美元和3007.3万美元[76][77] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，长期债务的公允价值分别为5.18亿美元、3.7亿美元和5.17亿美元，账面价值分别为5.2亿美元、3.7亿美元和5.2亿美元[85] - 2021年和2020年第三季度，养老金净定期福利成本分别为149.6万美元和144.7万美元，其他退休后福利净定期福利成本分别为15万美元和16.9万美元[93] - 2021年和2020年上半年，养老金净定期福利成本分别为299.6万美元和288.6万美元，其他退休后福利净定期福利成本分别为29.9万美元和33.7万美元[93] - 截至2021年9月30日的六个月内，公司向养老金计划缴款约430万美元，预计2022财年剩余六个月额外缴款190万美元[93] - 2021年和2020年上半年，公司分别授予限制性股票单位（RSUs）72,860份和80,650份，授予绩效股票单位（PSUs）48,650份和63,050份[97] - 2021年和2020年上半年，公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为410万美元和370万美元，预计2022财年剩余六个月确认约200万美元[97] - 2021年第三季度，公司合并运营收入为2981.3万美元，上半年为4041.8万美元[102] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币折算年初余额分别为 - 35,135千美元和 - 42,923千美元，期末余额分别为 - 37,339千美元和 - 35,215千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币套期年初余额分别为 - 414千美元和 - 12,226千美元，期末余额分别为 - 594千美元和 - 6,256千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月利率套期年初余额分别为 - 19,480千美元和 - 27,402千美元，期末余额分别为 - 17,803千美元和 - 27,918千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月养老金和其他退休后福利计划年初余额分别为 - 52,008千美元和 - 69,046千美元，期末余额分别为 - 50,397千美元和 - 68,167千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币折算净损益（归属于环球公司）分别为 - 2,204千美元和7,708千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月外币套期其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为 - 180千美元和5,970千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月利率套期其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为1,677千美元和 - 516千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月养老金和其他退休后福利计划其他综合收益（损失）（归属于环球公司）分别为1,611千美元和879千美元[103] - 2021年和2020年截至9月30日六个月累计其他综合损失期末总额分别为 - 106,133千美元和 - 137,556千美元[103] 公司业务收购情况 - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金及590万美元额外营运资金收购Silva International, Inc. 100%股权[18] - 2020年10月1日收购资产和承担负债的最终购买价格分配中，收购总资产为19439.8万美元，承担总负债为3039.8万美元，收购资产和承担负债总计16400万美元[23] - 2021年10月4日，公司以约1亿美元现金收购Shank's Extracts, Inc. 100%的资本股票[107] - 公司后续将以约1300万美元现金收购Shank's业务相关的不动产资产，预计2022财年第三季度完成[107] 公司会计标准相关情况 - 公司于2021年4月1日起采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司正在评估ASU 2020 - 04标准对合并财务报表的影响，该标准有效期为2020年3月12日至2022年12月31日[17] 公司业务成本相关情况 - 2021年截至9月30日的六个月内，烟草业务产生并支付150万美元与非洲烟草加工和行政业务重组相关的终止成本[25] - 2021年截至9月30日的六个月内，配料业务产生50万美元与卡罗来纳创新食品配料公司业务缩减相关的财产、厂房和设备减值成本[26] 公司各业务线销售及收入数据 - 2021年第三季度和截至9月30日的六个月，烟草销售分别为37070.2万美元和64096.6万美元，配料销售分别为5251.7万美元和10440.5万美元，加工收入分别为1604.8万美元和3274.4万美元，其他销售和收入分别为1398万美元和2474.5万美元，合同客户总收入分别为45324.7万美元和80286万美元，合并销售和其他营业收入分别为45395.5万美元和80398.4万美元[32] - 2021年第三季度，烟草业务销售额为3.96765亿美元，配料业务销售额为5719万美元；上半年，烟草业务销售额为6.90608亿美元，配料业务销售额为1.13376亿美元[102] - 2021年第三季度，烟草业务运营收入为2691.4万美元，配料业务运营收入为273万美元；上半年，烟草业务运营收入为3580.3万美元，配料业务运营收入为707.9万美元[102] 公司或有负债及未决评估情况 - 2021年9月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[33] - 截至2021年9月30日，圣卡塔琳娜州的未决评估（含累计利息）约为900万美元，巴拉那州的评估减至300万美元，公司均在抗辩且目前认为无可能损失，未记录负债[35][36][37] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的税收、利息和罚款评估约为900万美元，截至2021年9月30日，未偿还评估及相关累计利息约为900万美元[34][35] - 巴拉那州税务机关于2014年9月对2009 - 2014年期间的税收、利息和罚款评估约为1000万美元，2020财年评估降至300万美元[34][36] 公司供应商预付款及增值税抵免情况 - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，供应商预付款分别为9800万美元、8100万美元和14400万美元，相关估值备抵分别为1400万美元、1400万美元和1800万美元[39] - 2021年9月30日、2020年9月30日和2021年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为5500万美元、5100万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为2000万美元、1800万美元和1900万美元[40] 公司债务及融资相关情况 - 2020年12月公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，增加高级无抵押五年期和七年期定期贷款各7500万美元，2021年9月30日，五年期和七年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[41] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，未来可发行不定数量证券[42] - 2020年11月5日公司董事会授权的股票回购计划生效，授权最高回购1亿美元普通股和/或优先股，2021年9月30日该计划剩余回购额度为1亿美元[43] - 2020年12月，公司用现有高级无担保银行信贷安排下的定期贷款偿还了1.5亿美元用于收购Silva的循环信贷借款，五年期和七年期定期贷款借款各增加7500万美元[41] - 截至2021年9月30日，2023年12月到期的五年期定期贷款和2025年12月到期的七年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[41] - 2020年11月，公司向美国证券交易委员会提交了一份无面额自动通用暂搁注册声明，为未来发行未定义数量的证券提供条件[42] - 2020年11月5日，公司董事会授权的股票回购计划生效并公开宣布，授权在公开市场或私下协商交易中回购至多1亿美元的普通股和/或优先股，截至2021年9月30日，该计划仍有1亿美元的回购额度[43] 公司衍生品及套期保值相关情况 - 2021年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，对应定期贷款的原未偿余额；2021财年第三季度，公司将1.5亿美元从循环信贷额度余额转为现有定期贷款[58] - 2022和2021财年六个月期间，用于烟草采购

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净收入为640万美元，摊薄每股收益为0.26美元，相比2021财年同期的730万美元和0.29美元有所下降 [16] - 调整后的营业收入为1260万美元，相比2021财年第一季度的440万美元增加了830万美元 [17] - 2022财年第一季度合并收入为3.5亿美元，相比2021财年同期增加了3420万美元，主要得益于2020年10月收购的Silva International业务的贡献 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务部门在2022财年第一季度的营业收入为890万美元，相比2021财年同期增加了380万美元，主要得益于非洲地区的延迟发货和产品组合的改善 [18] - 非洲地区的延迟发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [19] - 亚洲地区的烟草发货量和产品组合在2022财年第一季度表现不佳 [20] - 配料业务部门在2022财年第一季度的营业收入为430万美元，相比2021财年同期的亏损70万美元有显著改善，主要得益于2020年10月收购的Silva International业务的贡献 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲地区的烟草发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [19] - 巴西地区的烟草产品组合在2022财年第一季度有所改善，尽管发货量有所下降 [19] - 亚洲地区的烟草发货量和产品组合在2022财年第一季度表现不佳 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极推进其资本配置战略，特别是在烟草业务和植物基配料业务方面 [14] - 公司预计其配料业务将在2022财年占公司总收入的10%至20% [15] - 公司正在努力减少温室气体排放，目标是到2030年减少30%的全球温室气体排放 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对2022财年的开局表示满意，特别是在烟草业务和配料业务方面 [13] - 公司管理层对COVID-19疫情带来的物流挑战表示担忧，特别是在亚洲地区的航运和集装箱可用性方面 [23] - 公司管理层预计，随着COVID-19疫情的影响逐渐减弱，物流挑战将在2022财年下半年有所缓解 [45] 其他重要信息 - 公司正在努力减少温室气体排放，目标是到2030年减少30%的全球温室气体排放 [24] - 公司预计其配料业务将在2022财年占公司总收入的10%至20% [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 非洲地区的延迟发货量对第一季度的影响 - 公司管理层表示，非洲地区的延迟发货量在2022财年第一季度有所增加，部分原因是2021财年的一些发货被推迟 [27] 问题: 烟草业务的发货时间是否会发生变化 - 公司管理层表示，目前还无法确定2022财年剩余时间的发货时间是否会发生变化，特别是在亚洲地区的航运和集装箱可用性方面 [28] 问题: 烟草业务的供应和需求情况 - 公司管理层表示，全球烟草供应和需求情况总体平衡，但某些特定品种和质量的烟草供应存在压力 [30] 问题: 公司如何应对Philip Morris计划在未来十年内停止在英国销售香烟的情况 - 公司管理层表示，全球烟草市场的情况各不相同，公司正在积极参与非燃烧烟草产品的供应链 [33] 问题: 配料业务的订单模式是否正常 - 公司管理层表示，2022财年第一季度是Silva International业务首次纳入公司财报，因此订单模式与以往有所不同 [37] 问题: 配料业务的长期利润率预期 - 公司管理层表示，需要等待几个季度后才能对配料业务的长期利润率做出更准确的评估 [39] 问题: 公司是否仍在积极寻找收购机会 - 公司管理层表示，公司仍在积极寻找有助于其配料业务平台发展的收购机会 [40] 问题: 公司如何应对亚洲地区的高航运成本 - 公司管理层表示，亚洲地区的高航运成本将在2022财年下半年对公司业绩产生影响 [45] 问题: 航运成本何时可能下降 - 公司管理层表示，预计航运成本将在2022年底前有所下降 [46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为23.96093亿美元，较2020年6月30日的21.0684亿美元增长13.73%[8] - 截至2021年6月30日，公司总负债为10.54538亿美元，较2020年6月30日的8.28507亿美元增长27.28%[10] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为13.41555亿美元，较2020年6月30日的12.78333亿美元增长4.94%[10] - 2021年第二季度，公司净收入为391.2万美元，较2020年同期的690万美元下降43.30%[12] - 2021年第二季度，经营活动净现金使用量为1.26923亿美元，而2020年同期为提供4.7万美元[12] - 2021年第二季度，投资活动净现金使用量为1283.9万美元，较2020年同期的816.8万美元增长57.19%[12] - 2021年第二季度，融资活动净现金提供量为2715.1万美元，较2020年同期的19.1万美元增长14115.18%[12] - 2021年和2020年第三季度，合同客户收入分别为34961.3万美元和31540万美元，综合销售和其他营业收入分别为35002.9万美元和31581.1万美元[33] - 2021年第二季度基本每股收益0.26美元，2020年同期为0.30美元；摊薄每股收益2021年第二季度为0.26美元，2020年同期为0.29美元[45] - 2021年第二季度合并有效所得税税率为24%，2020年第二季度合并有效所得税税率受益500万美元，若无特定项目影响，2020年第二季度合并有效所得税税率受益约24%[47][48] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，供应商预付款分别为9200万美元、8300万美元和14400万美元，相关估值备抵分别为1800万美元、1600万美元和1800万美元[40] - 2021年和2020年第二季度，供应商预付款估值备抵分别净收回约30万美元和净计提约10万美元[40] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为6100万美元、5400万美元和4900万美元，相关估值备抵分别约为1900万美元、1700万美元和1900万美元[41] - 2021年6月30日商誉余额为1.73041亿美元，2020年同期为1.26862亿美元；2021年6月30日无形资产净值为6990.4万美元，2020年同期为1711.4万美元[49] - 2021年第二季度无形资产摊销费用为240.3万美元，2020年同期为80.8万美元；预计未来无形资产摊销费用总计6990.4万美元[51][52] - 2021年6月30日，使用权资产为3128.1万美元，租赁负债为2882.4万美元；2021年第二季度经营租赁成本为488.3万美元，2020年同期为510.1万美元[54] - 截至2021年6月30日，经营租赁未折现现金流量总计3265万美元，扣除利息后租赁负债为2882.4万美元[55] - 2021年第二季度经营租赁现金支付277.7万美元，获得使用权资产274.1万美元；加权平均剩余租赁期限为5.54年，加权平均抵押增量借款利率为4.12%[56] - 2021年6月30日，利率互换协议名义总额为3.7亿美元，公司未对新增1.5亿美元定期贷款的利息支付进行套期保值；截至2021年6月30日，累计其他综合损失中还有70万美元待摊销[58][59] - 2022和2021财年三个月内，用于烟草采购、加工成本和作物投入品销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为7.3亿美元和6.17亿美元，其中烟草采购分别为4200万美元和3020万美元，加工成本分别为1020万美元和800万美元，作物投入品销售分别为2080万美元和2350万美元[61] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期合约的总名义金额分别约为1670万美元、1180万美元和1660万美元[64] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 139.6万美元和 - 369.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 222.3万美元和 - 183.8万美元，终止利率互换的收益摊销至收益分别为35.3万美元和35.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，外汇远期合约作为现金流套期有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为823.3万美元和 - 144.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 51.6万美元和 - 73.4万美元[67] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月内，未指定为套期的外汇远期合约在收益中确认的收益（损失）分别为460.4万美元和 - 14.4万美元[67] - 截至2021年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售现金流套期的外汇远期合约在累计其他综合损失中剩余约730万美元的净套期收益[68] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为542.3万美元、57.1万美元和113.7万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为2695.5万美元、4041.2万美元和2675万美元[71] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，未指定为套期工具的衍生品在公允价值资产头寸的公允价值分别为312.4万美元、14.9万美元和43.5万美元，在公允价值负债头寸的公允价值分别为8.8万美元、70.2万美元和79.1万美元[71] - 2021年6月30日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计2627.4万美元，金融负债总计2957.5万美元；2020年6月30日，金融资产总计1869.6万美元，金融负债总计4364.6万美元[76] - 2021年3月31日，公司按公允价值计量和报告的金融资产总计1929.9万美元，金融负债总计3007.3万美元[77] - 2021年和2020年6月30日止三个月，收购相关或有对价义务期初余额分别为253.2万美元和670.5万美元，期末余额均为253.2万美元[84] - 2021年6月30日、2020年6月30日和2021年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.17亿美元、3.7亿美元和5.17亿美元，账面价值均为5.2亿美元[85] - 2021年6月30日止三个月和2021财年，CIFI业务相关长期资产分别减值50万美元和1610万美元，减值调整后资产公允价值和账面价值约为500万美元[89] - 2019财年，坦桑尼亚长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为1700万美元[91] - 2021年6月30日止三个月，公司养老金计划净定期福利成本为150万美元，其他退休后福利净定期福利成本为14.9万美元；2020年同期分别为143.9万美元和16.8万美元[93] - 2021年6月30日止三个月，公司向养老金计划缴款约250万美元，预计2022财年剩余九个月额外缴款370万美元[93] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别授予受限股票单位（RSUs）58,160千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股57.41美元和43.66美元；绩效股票单位（PSUs）分别授予48,650千股和63,050千股，授予日公允价值分别为每股47.95美元和34.33美元[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司分别记录了约300万美元和260万美元的基于股票的薪酬费用，预计2022财年剩余九个月将确认约310万美元的基于股票的薪酬费用[96] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司合并运营收入分别为1060.5万美元和852.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外币折算净收益（损失）分别为171.9万美元和230.3万美元，扣除归属于非控股股东的部分后，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为169万美元和214.7万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，外汇套期保值净收益（损失）分别为569.8万美元和 - 60.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为598.2万美元和 - 4.1万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，利率套期保值净收益（损失）分别为 - 110.3万美元和 - 292.1万美元，归属于公司的其他综合收益（损失）分别为37.4万美元和 - 174.9万美元[102] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月末，公司股东权益和子公司非控股股东权益合计分别为13.41555亿美元和12.78333亿美元[104] 会计准则相关情况 - 公司于2021年4月1日采用新会计准则ASU 2019 - 12，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司正在评估会计准则ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[17] 公司收购情况 - 2020年10月1日，公司以约1.64亿美元现金及590万美元额外营运资金收购Silva International, Inc. 100%的资本股票[18] - 2020年10月1日收购资产和承担负债的初步购买价格分配中，收购总资产为19439.8万美元，承担总负债为3039.8万美元，收购资产和承担负债总计16400万美元[23] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，确认670万美元或有对价负债，截至2021年3月31日评估减少420万美元[82] 公司或有负债及税务评估情况 - 2021年6月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结清的信用证有关[34] - 圣卡塔琳娜州和巴拉那州税务机关分别对公司子公司进行增值税评估，截至2021年6月30日，未决评估分别约为900万美元和300万美元[35][36][37] 公司债务及融资相关情况 - 2020年12月公司偿还1.5亿美元循环信贷借款，增加5年期和7年期定期贷款各7500万美元，2021年6月30日，5年期和7年期定期贷款未偿还借款分别为2.25亿美元和2.95亿美元[42] - 2020年11月公司提交自动通用暂搁注册声明，2020年11月5日生效的股票回购计划授权最高1亿美元的普通股和/或优先股回购，2021年6月30日该计划剩余1亿美元回购额度[43][44] 公司业务线成本情况 - 2021年第二季度，烟草业务产生150万美元终止成本，原料业务产生50万美元减值成本，2020年同期无此类成本[25][26][27] 公司金融资产及负债公允价值计量情况 - 公司以公允价值计量某些金融和非金融资产及负债，包括货币市场基金、与递延薪酬计划相关的交易性证券、利率互换协议、外汇远期合约和与收购相关的或有对价义务[72] - 公允价值计量框架基于公允价值层级，分为三个级别，分别为活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价及其他可观察输入值、资产或负债的不可观察输入值[74] 公司员工股份授予情况 - 公司授予员工的RSU在授予日期起三或五年归属，PSU在三年绩效期结束时归属，最终支付股份取决于预定绩效指标，范围为规定奖励的0 - 150%[95] 各业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为烟草业务和原料业务两个可报告运营部门[97] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务销售额分别为2.93843亿美元和2.98373亿美元，原料业务销售额分别为5618.6万美元和1743.8万美元[101] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，烟草业务运营收入分别为888.9万美元和504.9万美元，原料业务运营收入分别为434.9万美元和 - 70.1万美元[101]

财务数据关键指标变化 - 2021财年公司实现约20亿美元的合并收入，总营业收入为1.478亿美元，总细分业务营业收入为1.692亿美元[17] - 过去三个财年，公司对最大客户的销售额占合并收入的三分之二以上[26] - 过去三个财年，公司前几大客户合计占综合收入超三分之二，2021财年英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际各占收入10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有5.01亿美元客户承诺订单，预计约90%在2022财年交付[38] - 过去三个财年，公司向最大客户的销售额均占合并收入的三分之二以上，销售主要包括烤烟和白肋烟[26] - 过去三个财年，公司最大的几个客户合计占其合并收入的三分之二以上；2021财年，英美烟草、帝国品牌和菲利普莫里斯国际及其各自附属公司各占公司收入的10%以上[37] - 2021年3月31日，公司库存烟草有来自客户约5.01亿美元的订单承诺，预计约90%的订单将在2022财年交付[38] - 2019 - 2021财年公司在研发方面未支出重大金额[64] - 2019 - 2021财年，公司在研发方面未支出重大金额[64] 业务收购情况 - 2020年10月1日，公司收购天然、特色脱水蔬菜、水果和草药加工公司Silva International, Inc.[16] - 2020年1月1日，公司收购FruitSmart, Inc.[16] - 2020年10月1日公司收购Silva International, Inc.，并探索其与2020年1月1日收购的FruitSmart, Inc.之间的协同效应[16] 业务板块划分 - 公司确定两个主要可报告经营板块为烟草业务和配料业务，前期细分业务信息已追溯重述[21] - 公司运营分为烟草业务和配料业务两个主要可报告运营部门，2021财年烟草业务部门占公司收入的93%和几乎所有的细分业务营业收入[21][26] 烟草业务线数据关键指标变化 - 2021财年烟草业务板块收入占公司总收入的93%，几乎贡献了全部细分业务营业收入[26] - 过去五年，公司平均每年处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25% - 35%，美国的35% - 45%，巴西的15% - 25%[29] - 公司通过销售加工包装烟草、第三方烟草加工费和其他服务费用获得收入[26] - 公司在五大洲30多个国家开展业务，在所有主要烟草产地市场均有业务[31] - 公司拥有AmeriNic, Inc.和Global Laboratory Services, Inc.等子公司，涉足其他小规模烟草业务[23] - 巴西烟草通常在1 - 7月采购，非洲部分国家4 - 11月采购，美国烤烟7月下旬开始销售，持续约四个月[35] - 公司各烟草加工厂每年运营7 - 9个月，期间各地区生烟草库存、加工烟草库存和应收账款依次达峰值[36] - 公司在多个国家开展烟草业务，其东方烟草合资企业Socotab, L.L.C.在保加利亚、希腊、北马其顿共和国和土耳其开展业务[27] - 过去五年公司平均处理非洲烤烟和白肋烟年产量的25%-35%、美国的35%-45%、巴西的15%-25%[29] - 公司通过持有Socotab, L.L.C.49%的股权参与香料烟的采购、加工、储存和销售[29] - 公司在匈牙利、意大利、墨西哥、莫桑比克、菲律宾和波兰是唯一的全球烟叶供应商[41] 配料业务线数据关键指标变化 - 公司原料业务主要运营主体为FruitSmart、Silva和CIFI，2020年12月宣布关停CIFI，其库存销售和部分行政活动将持续到2022财年[43] - FruitSmart约有200名员工和两个制造工厂，Silva超200名员工和一个38万平方英尺制造工厂[44][45] - FruitSmart总部位于华盛顿州亚基马谷，约有200名员工和两个制造工厂[44] - Silva从全球20多个国家采购60多种脱水蔬菜、水果和草药，总部位于伊利诺伊州莫门斯，拥有超200名员工和一个38万平方英尺的制造工厂[45] 员工情况 - 截至2021年3月31日，公司在五大洲30多个国家雇佣超2万名员工，约55%为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 截至2021年3月31日，公司超45%员工为女性，近17%经理为女性，全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%劳动力[53] - 公司不到5%员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] - 约55%的员工为季节性员工，约45%为全职员工[53] - 超45%的员工为女性，近17%的经理为女性[53] - 全球有12项集体谈判协议，覆盖约65%的员工[53] - 不到5%的员工位于美国，外籍员工占比不到0.5%[54] 员工培训与安全 - 公司为员工提供技术和领导力技能培训，包括在线培训、现场课程和指导等[60] - 公司致力于预防工作场所的伤害和疾病，建立了健康与安全关键绩效指标，并采用“新视角”方法进行工作场所安全审计[61][62] 疫情应对 - 公司密切关注新冠疫情发展，采取措施减轻潜在风险，如更新业务连续性计划、加强员工和设施卫生防护等[63] 知识产权情况 - 公司不持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] - 公司未持有重大专利、许可证、特许经营权或特许权[65] 可持续发展与环境 - 2020财年，公司扩展和实施多个环境项目和计划，还公开承诺设定科学的温室气体减排目标[50] - 公司2019年开始发布年度可持续发展报告，并承诺每年进行可持续发展报告[47] - 公司全球农业劳动实践（ALP）计划代码包含七项原则，要求逐步消除童工等[49] - 公司认识到与全球业务相关的三个主要环境风险：用水、排放和废物[50] - 政府对环境排放的规定尚未对公司资本支出、收益或竞争地位产生重大影响[66] 合规情况 - 《行为准则和反腐败合规手册》被翻译成17种语言，适用于公司所有高管、董事和非季节性员工[57]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年净收入为8740万美元，摊薄每股收益为353美元，相比2020财年的7170万美元和286美元分别增长218%和234% [13] - 调整后营业利润为1729亿美元，相比2020财年的1413亿美元增长317亿美元 [14] - 2021财年第四季度净收入为3940万美元，摊薄每股收益为158美元，相比2020财年同期的1560万美元和063美元分别增长152%和151% [15] - 2021财年合并收入增加7340万美元至20亿美元，但第四季度收入减少1450万美元至6176亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 烟草业务 - 2021财年烟草业务营业利润增加2220万美元至1688亿美元，第四季度增加1610万美元至612亿美元 [17] - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少，部分由于天气原因和延迟发货 [18] - 2021财年销售、一般和行政成本降低，主要由于有利的外汇重估比较 [19] - 第四季度烟草发货量略有下降，主要由于非洲发货量减少 [21] 配料业务 - 2021财年配料业务营业利润为40万美元，第四季度为510万美元，相比2020财年的亏损850万美元和410万美元大幅改善 [22] - 配料业务产品组合发生变化，餐厅和社交场所使用的配料需求下降，而杂货和宠物食品使用的配料需求增加 [23] - 第四季度部分行业如食品服务的需求开始恢复 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和美国烟草销售量增加，非洲销售量减少 [18] - 外汇重估比较对烟草业务有利，2021财年第四季度和全年分别带来2100万美元和2600万美元的正面影响 [11][17] - 非洲部分发货量将延迟至2022财年 [18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Silva International加强植物基配料平台 [10] - 公司将继续投资烟草业务和配料平台，同时保持股息 [41][44] - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] - 公司认为其在烟草行业的市场份额正在增加 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年全球烤烟供应将与需求相符，而白肋烟将略有供应不足 [25] - 公司正在密切监控由于COVID-19疫情导致的货运成本增加 [25] - 公司发布了第二份年度可持续发展报告，强调其对可持续发展的承诺 [26] 其他重要信息 - 公司未承诺的烟草库存水平为22%，略高于目标范围 [12] - 公司宣布第51次年度股息增加 [12] - 公司预计2022财年资本支出在35至45之间 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2021财年毛利率较高的原因 - 主要由于烟草结转和包装需求，以及成本效率提升 [33] - 2022财年毛利率将取决于产品组合 [34] 问题: 2022财年收入和费用预期 - 资本支出预计在35至45之间，利息费用增加主要由于收购相关债务 [35] - 18亿美元为一次性影响 [36] 问题: 收购业务的协同效应 - 仍在整合过程中，尚未有具体数字 [37] 问题: 全球未承诺库存 - 截至2021年3月31日为9400万公斤，比2020年12月31日减少1100万公斤 [40] 问题: 股票回购计划 - 目前更关注烟草业务和配料平台的投资 [41] 问题: 非烟草业务的扩展 - 仍在寻找合适的机会，但目前暂停 [44] 问题: 长期战略和烟草行业变化 - 公司支持多类别市场，包括可燃香烟、加热不燃烧产品、电子烟、雪茄等 [45][46] 问题: 干旱和航运成本的影响 - 目前天气条件未对业务产生极端影响 [52] - 航运成本增加主要由客户承担，公司正在与客户协调以缓解影响 [54][55] 问题: 竞争格局 - 公司认为其市场份额正在增加 [56]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第三季度净收入为3330万美元，摊薄后每股收益为134美元，相比去年同期的2600万美元和104美元有所增长 [11] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，净收入和摊薄每股收益分别增加2750万美元和111美元 [12] - 2021财年第三季度营业收入为6020万美元，相比2019年同期的4410万美元有所增长 [13] - 2021财年前九个月净收入为4800万美元，摊薄后每股收益为194美元，相比去年同期的5610万美元和223美元有所下降 [13] - 剔除重组和减值成本及其他非经常性项目后，前九个月净收入和摊薄每股收益分别增加340万美元和018美元 [13] - 2021财年前九个月营业收入为8510万美元，相比2019年同期的9480万美元有所下降 [14] - 调整后的营业收入为1076亿美元，相比去年同期增加1090万美元 [14] - 2021财年前九个月合并收入增加8790万美元至14亿美元，第三季度增加1679亿美元至6729亿美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 烟草业务前九个月营业收入增加610万美元至1077亿美元，第三季度增加3840万美元至841亿美元 [20] - 烟草业务前九个月和第三季度的销售、一般和行政成本分别有所下降和持平 [25] - 配料业务前九个月和第三季度的营业亏损分别为470万美元和250万美元，相比去年同期的450万美元和140万美元有所增加 [26] - 配料业务前九个月和第三季度的无形资产摊销成本分别为400万美元和240万美元，购买会计调整分别为280万美元 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和美国的烟草销售量有所增加，而非洲的销售量因天气原因有所下降 [23] - 非洲、美国和巴西的烟草运输量增加，非洲的当前作物运输量增加，未合并附属公司的分配时间也有所改善 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过建立和增强植物基配料平台来提供股东价值 [16] - 2020年10月1日收购了Silva International，并正在努力整合FruitSmart Inc和Silva [17] - 决定逐步关闭Carolina Innovative Food Ingredients Inc，因其不符合平台的长期目标 [18] - 公司重新评估了运营部门，决定将业务分为烟草业务和配料业务两个主要报告部门 [19] - 公司预计2022财年新平台将产生10%至20%的EBITDA [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2021财年调整后的营业收入将显著超过2020财年，除非出现不可预见的事件 [10] - 公司对植物基配料平台及其未来成功的潜力感到兴奋，并致力于作为全球领先的烟叶供应商 [30] - 公司在疫情期间运营和增长业务并不容易，感谢客户和员工的支持 [31] 其他重要信息 - 公司预计2021财年第四季度烟草运输量将持续强劲，除非出现不可预见的事件 [9] - 公司未承诺的烟草库存水平仍在其目标范围内 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于烟草运输量和市场占有率 - 公司看到美国烟草市场稳定，主要客户表现良好，预计未来市场占有率将增加 [37][38] - 巴西的烟草质量良好，非洲的作物规模和质量正在监控中 [39] 问题: 关于大麻和汉麻市场的兴趣 - 公司目前没有进入大麻或汉麻市场的计划 [41][43] 问题: 关于配料业务的调整 - 公司决定逐步关闭Carolina Innovative Food Ingredients Inc，因其表现未达预期 [45][47][48] 问题: 关于配料业务的协同效应 - 公司正在评估协同效应，但由于疫情影响，具体数字尚不明确 [49] 问题: 关于资本支出计划 - 公司预计未来12个月的资本支出在4500万至5500万美元之间 [52] 问题: 关于烟草业务的报告细节 - 公司未来将只报告烟草业务和配料业务的总体数据 [53] 问题: 关于未承诺的烟草库存 - 截至2020年12月31日，全球未承诺的烟草库存为10500万公斤 [54] 问题: 关于营业收入预期 - 公司预计2021财年营业收入将显著超过2020财年 [55] 问题: 关于配料业务的盈利能力 - 公司认为当前季度的配料业务数据受到收购和关闭业务的影响，未来将有所改善 [63][64] 问题: 关于股息政策 - 公司将继续考虑增加股息 [66] 问题: 关于资产负债表和杠杆 - 公司对当前资产负债表状况感到满意，但会密切关注杠杆水平 [67][68] 问题: 关于配料业务的EBITDA预期 - 公司预计2022财年配料业务将产生10%至20%的EBITDA，基于当前业务状况 [76] 问题: 关于通过收购上市公司进行多元化 - 公司曾考虑过收购上市公司股份，但决定采取其他方式 [82]

财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产为23.88641亿美元，较2019年12月31日的21.50719亿美元增长11.06%[8] - 截至2020年12月31日，公司总负债为10.71626亿美元，较2019年12月31日的7.97508亿美元增长34.37%[10] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为13.17015亿美元，较2019年12月31日的13.53211亿美元下降2.7%[10] - 2020年九个月，公司经营活动产生的净现金为3862.3万美元，而2019年为使用1.72898亿美元[12] - 2020年九个月，公司投资活动使用的净现金为1.91603亿美元，2019年为1825万美元[12] - 2020年九个月，公司融资活动产生的净现金为1.45262亿美元，2019年为使用4176.7万美元[12] - 2020年九个月，公司净收入为5559万美元，2019年为5996万美元[12] - 2020年第四季度和前九个月，公司来自客户合同的总营收分别为6.64578亿美元和13.56326亿美元，2019年同期分别为5.03373亿美元和12.73787亿美元[42] - 2020年第四季度和前九个月，公司基本每股收益分别为1.35美元和1.95美元，摊薄后每股收益分别为1.34美元和1.94美元，2019年同期基本每股收益分别为1.04美元和2.24美元，摊薄后每股收益分别为1.04美元和2.23美元[55] - 2020年第四季度和前九个月，公司合并有效所得税税率分别为26%和19%，2020年前九个月因修订和敲定美国所得税申报表及美国混合股息最终税务法规分别确认290万美元和440万美元的所得税收益[57] - 2020年截至12月31日的三个月和九个月的所得税税率分别约为32%和29%，2019年同期分别约为26%和30%[58][59] - 2020年截至12月31日的九个月，公司将180万美元确认为与外国子公司不确定税务状况持续和解讨论相关的利息费用组成部分；2019年同期受外国子公司税务和解的280万美元净税务拨备影响[58][59] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月无形资产摊销费用分别为240.4万美元和9000美元，九个月分别为402.1万美元和2.6万美元[63] - 截至2020年12月31日，无形资产预计未来摊销费用总计7471万美元，其中2021年（不包括截至12月31日的九个月）为240.7万美元[65] - 2020年12月31日，公司经营租赁使用权资产为3471.7万美元，租赁负债为3172.3万美元；2019年12月31日，使用权资产为3423万美元，租赁负债为3185.9万美元[67] - 2020年和2019年截至12月31日的三个月经营租赁总成本分别为592.1万美元和491.8万美元，九个月分别为1670.7万美元和1417.7万美元[67] - 截至2020年12月31日，公司利率互换的总名义金额为3.7亿美元；2021财年第三季度，公司将1.5亿美元从其循环信贷额度余额转换为现有定期贷款[71] - 先前利率互换协议终止时收到约540万美元公允价值，截至2020年12月31日，累计其他综合损失中还有140万美元将在2021年12月31日前摊销[72] - 2020年和2019年前九个月，烟草采购的美元名义金额分别为8940万美元和1.232亿美元，加工成本分别为2460万美元和3510万美元，作物投入品销售分别为2350万美元和2170万美元，总计分别为1.375亿美元和1.8亿美元[74] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，公司用于管理巴西货币重估风险的未到期远期外汇合约的总名义金额分别约为1330万美元、3380万美元和890万美元[78] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，利率互换协议在公允价值负债头寸的金额分别为3.395亿美元、1.5978亿美元和3.7163亿美元[84] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，外汇合约在公允价值资产头寸的金额分别为568.8万美元、153万美元和0，在公允价值负债头寸的金额分别为91.1万美元、17.2万美元和1146.7万美元[84] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日以及2020年3月31日，未指定为套期工具的外汇合约在公允价值资产头寸的金额分别为162.5万美元、25.9万美元和31.4万美元，在公允价值负债头寸的金额分别为32.4万美元、103.8万美元和437.5万美元[84] - 2020年和2019年第四季度，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为95.3万美元和479.7万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 220.6万美元和 - 60.6万美元[81] - 2020年和2019年前九个月，现金流量套期 - 利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为 - 302万美元和 - 1045.8万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 623.3万美元和 - 83.1万美元[81] - 2020年和2019年第四季度，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为575.7万美元和211.9万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 236.2万美元和45万美元[81] - 2020年和2019年前九个月，现金流量套期 - 外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为397.3万美元和215.8万美元，重新分类至收益的收益（损失）分别为 - 957.5万美元和71.5万美元[81] - 截至2020年12月31日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入品销售的现金流量套期的远期外汇合约，在累计其他综合损失中仍有净套期损失约90万美元[82] - 2020年12月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计2339.6万美元，金融负债总计3771.7万美元[88] - 2019年12月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计2220.2万美元，金融负债总计1732万美元[90] - 2020年3月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1696万美元，金融负债总计5981.3万美元[90] - 2020财年公司收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，2020年6月30日季度评估减少420万美元[95] - 2020年12月31日和2019年12月31日九个月内，收购相关或有对价义务（Level 3）年初余额分别为670.5万美元和0，期末余额分别为253.2万美元和0[97] - 2020年和2019年12月31日九个月内，烟草种植者银行贷款担保金融负债（Level 3）年初余额分别为10.3万美元和80.3万美元，年末余额分别为0和13.1万美元[101] - 2020年12月31日、2019年12月31日和2020年3月31日，公司长期债务的公允价值分别为5.16亿美元、3.7亿美元和3.7亿美元，账面价值分别为5.2亿美元、3.7亿美元和3.7亿美元[102] - 2020年12月31日止三个月，因CIFI业务关停，相关长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为600万美元[106] - 2019财年，因坦桑尼亚业务变化，当地长期资产减值，减值调整后资产公允价值和账面价值约为1700万美元[107] - 2020年第四季度养老金净定期福利成本为145万美元，2019年为75.2万美元；其他退休后福利净定期福利成本2020年为17.1万美元，2019年为19.7万美元[109] - 2020年前九个月养老金净定期福利成本为433.6万美元，2019年为225.5万美元；其他退休后福利净定期福利成本2020年为50.8万美元，2019年为60.6万美元[109] - 2020年前九个月公司向养老金计划缴款约670万美元，预计2021财年剩余三个月额外缴款40万美元[109] - 2020年前九个月授予受限股票单位（RSUs）数量为80,650个，授予日公允价值为每股43.42美元；2019年数量为67,040个，授予日公允价值为每股57.54美元[112] - 2020年前九个月授予绩效股份奖励（PSAs）数量为63,050个，授予日公允价值为每股34.33美元；2019年数量为46,300个，授予日公允价值为每股50.16美元[112] - 2020年和2019年前九个月公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为500万美元和480万美元，预计2021财年剩余三个月确认约110万美元[112] - 截至2020年12月31日的九个月，公司累计其他综合损失为122,262,000美元，2019年同期为104,310,000美元[119] - 2020年第四季度，公司普通股股东权益期末余额为1,270,525,000美元，非控股股东权益为46,490,000美元，总计1,317,015,000美元；2019年同期分别为1,309,796,000美元、43,415,000美元和1,353,211,000美元[121] - 2020年全年，公司普通股股东权益期末余额为1,270,525,000美元，非控股股东权益为46,490,000美元，总计1,317,015,000美元；2019年同期分别为1,309,796,000美元、43,415,000美元和1,353,211,000美元[121] - 2020年第四季度，公司净收入为33,273,000美元，非控股股东净收入为7,168,000美元，总计40,441,000美元；2019年同期分别为25,966,000美元、3,352,000美元和29,318,000美元[121] - 2020年全年，公司净收入为48,049,000美元，非控股股东净收入为7,541,000美元，总计55,590,000美元；2019年同期分别为56,115,000美元、3,845,000美元和59,960,000美元[121] - 2020年第四季度，公司其他综合收入（损失）为15,294,000美元，非控股股东为 - 54,000美元，总计15,240,000美元；2019年同期分别为10,566,000美元、139,000美元和10,705,000美元[121] - 2020年全年，公司其他综合收入（损失）为29,335,000美元，非控股股东为25,000美元，总计29,360,000美元；2019年同期分别为 - 8,619,000美元、138,000美元和 - 8,481,000美元[121] - 2020年第四季度，公司宣布普通股现金股息为18,877,000美元，2019年同期为18,768,000美元[121] - 2020年全年，公司宣布普通股现金股息为56,617,000美元，2019年同期为56,626,000美元[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第四季度烟草业务销售及其他营业收入为6.23851亿美元，2019年为5.03839亿美元；2020年前九个月为12.78844亿美元，2019年为12.74853亿美元[117] - 2020年第四季度配料业务销售及其他营业收入为490.8万美元，2019年为12.1万美元；2020年前九个月为869.23万美元，2019年为30.32万美元[117] - 2020年第四季度公司合并销售及其他营业收入为6.72931亿美元，2019年为5.05049亿美元；2020年前九个月为13.65767亿美元，2019年为12.77885亿美元[117] - 2020年第四季度公司合并营业利润为6018.6万美元，2019年为4411.5万美元；2020年前九个月为8506.5万美元，2019年为9482.8万美元[117] 会计准则相关 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13，对贸易应收款适用，但对合并财务报表无重大影响[15] - 公司于2020年4月1日采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[16] - 公司需于2021年4月1日起采用新会计准则ASU 2019 - 12[17] - 会计准则ASU 2020 - 04自发布起生效，可在2020年