财务数据和关键指标变化 - 2021财年上半年净收入为1480万美元，摊薄每股收益为060美元，同比下降2390万美元和093美元 [9] - 2021财年上半年营业收入为2490万美元，同比下降至5070万美元 [10] - 2021财年第二季度净收入为750万美元，摊薄每股收益为030美元，同比下降1960万美元和077美元 [11] - 2021财年第二季度营业收入为1640万美元，同比下降至4320万美元 [11] - 2021财年上半年合并收入下降8000万美元至6928亿美元，第二季度下降9890万美元至377亿美元，主要由于烟草销量和销售价格下降 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 其他地区业务线2021财年上半年营业收入下降2080万美元至790万美元，第二季度下降2030万美元至1220万美元，主要由于非洲销量下降和天气导致的作物减产 [14] - 巴西业务线2021财年上半年和第二季度销量上升，主要由于低利润的结转作物烟草销量增加 [15] - 亚洲业务线2021财年上半年业绩持平，第二季度下降，主要由于中国交易量下降和菲律宾发货时间延迟 [15] - 北美业务线2021财年上半年营业收入下降460万美元至170万美元，第二季度下降480万美元至70万美元，主要由于危地马拉烟草销售和加工量下降以及墨西哥作物减产和发货延迟 [16] - 其他烟草业务线2021财年上半年营业收入下降640万美元至1160万美元，第二季度下降350万美元至400万美元，主要由于深色烟草业务量下降和包装发货减少 [17][18] - 东方合资企业2021财年上半年和第二季度业绩下降，主要由于销量下降和土耳其里拉汇率不利 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲市场销量下降，主要由于客户要求的发货时间延迟和天气导致的作物减产 [14] - 巴西市场销量上升，主要由于低利润的结转作物烟草销量增加 [15] - 中国市场交易量下降，菲律宾市场发货时间延迟 [15] - 危地马拉市场烟草销售和加工量下降，墨西哥市场作物减产和发货延迟 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于植物基成分业务，并看好Silva International的收购，认为这将增强其植物基成分平台并为未来成功奠定基础 [25][26] - 公司预计2021财年调整后的营业收入将显著超过2020财年，前提是没有不可预见的事件 [8] - 公司正在整合新收购的农业产品业务，并致力于在成分业务之间建立协同效应 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19疫情对业务的影响仍在持续，但烟草客户订单强劲，大部分订单已打包等待发货 [7] - 公司正在密切监控航运条件，预计将在2021财年结束前完成计划中的发货 [8] - 公司对未来的经营环境保持谨慎，认为COVID-19疫情的长度和严重性以及由此产生的经济和商业影响难以预测 [4][5] 其他重要信息 - 公司未承诺的库存从2020财年末的水平显著下降，截至2020年9月30日占烟草库存的16%，处于目标范围内 [8] - 2021财年上半年销售、一般和行政费用下降210万美元至1018亿美元，主要由于外汇重估差异和差旅费用减少 [20] - 2021财年第二季度销售、一般和行政费用持平，主要由于有利的外汇差异和较低的薪酬及差旅费用 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 美国政治环境对公司的影响 - 公司认为无论哪个政党执政，都不会对其业务产生重大影响 [34] 问题: 大麻合法化对公司的影响 - 公司目前不关注大麻和汉麻业务，专注于植物基成分业务 [36] 问题: 非烟草业务的协同效应 - 公司尚未确定具体的协同效应数字，目前正在整合Silva International [37] 问题: 非烟草业务的扩展计划 - 公司目前暂停进一步的收购，专注于现有业务的整合 [38] 问题: 非烟草业务的财务策略 - 公司已达到2018年设定的资本分配策略目标，预计2022财年将实现每股收益增长 [40][42] 问题: FruitSmart业务的进展 - FruitSmart业务略低于预期，主要由于COVID-19导致的业务结构变化 [45] 问题: 烟草行业的供需情况 - 全球烟草供需情况因地区而异，目前烤烟略有供过于求，而白肋烟供需平衡 [48][49] 问题: 深色烟草和东方烟草的前景 - 深色烟草业务前景良好，东方烟草业务供需平衡 [51] 问题: 烟草加工业务的增长机会 - 公司正在寻找提高效率和增加市场份额的机会 [52][53] 问题: 2021财年营业收入与2019财年的比较 - 公司预计2021财年营业收入将显著超过2020财年，但2019财年是一个非常好的年份 [54][55] 问题: 全球未承诺烟草库存 - 全球未承诺烟草库存与上次报告相比没有变化 [56] 问题: 非洲作物减产的原因 - 非洲作物减产主要由于天气原因 [57] 问题: COVID-19疫苗对公司业务的影响 - 公司认为即使疫苗推出，业务也不会因此显著改善 [65] 问题: Silva International的收入贡献 - 公司尚未量化Silva International的收入贡献 [66] 问题: 资产负债表中的无形资产增加 - 资产负债表中的无形资产增加主要由于FruitSmart的收购 [71][72] 问题: 美国烟草市场的趋势 - 公司预计美国烟草市场将继续保持近年来的下降趋势 [78]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为22.42292亿美元，较2019年9月30日的22.18232亿美元增长1.1%[8] - 截至2020年9月30日，公司总负债为9.63416亿美元，较2019年9月30日的8.79649亿美元增长9.5%[10] - 截至2020年9月30日，公司股东权益为12.78876亿美元，较2019年9月30日的13.38583亿美元下降4.4%[10] - 2020年6个月内，公司经营活动净现金使用量为1.49959亿美元，2019年为2.79819亿美元[12] - 2020年6个月内，公司投资活动净现金使用量为2097.1万美元，2019年为1205.4万美元[12] - 2020年6个月内，公司融资活动净现金提供量为1.19578亿美元，2019年为4770.2万美元[12] - 2020年6个月内，公司现金及现金等价物净减少5034.6万美元，2019年为2.44383亿美元[12] - 2020年第三季度和前六个月基本每股收益分别为0.30美元和0.60美元，2019年同期分别为1.12美元和1.20美元；2020年第三季度和前六个月摊薄每股收益分别为0.30美元和0.60美元，2019年同期分别为1.11美元和1.19美元[39] - 2020年9月30日结束的季度和前六个月，公司合并有效所得税税率分别为28%和14%的税收优惠；2019年同期分别约为28%和34%[41][43] - 2020年和2019年9月30日止三个月，公司合并销售及其他营业收入分别为3.77025亿美元和4.75921亿美元，合并营业利润分别为1635.1万美元和4319.9万美元[94] - 2020年和2019年9月30日止六个月，公司合并销售及其他营业收入分别为6.92836亿美元和7.72836亿美元，合并营业利润分别为2487.9万美元和5071.3万美元[94] - 截至2020年9月30日六个月，公司累计其他综合损失为137,556,000美元，2019年同期为114,876,000美元[95] - 2020年第三季度，公司净收入为8,249,000美元，2019年同期为29,747,000美元[97] - 2020年前六个月，公司净收入为15,149,000美元，2019年同期为30,642,000美元[98] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为57,084,000美元，2019年同期为53,173,000美元[8] - 截至2020年9月30日，公司应收账款净额为329,332,000美元，2019年同期为337,825,000美元[8] - 截至2020年9月30日，公司存货中烟草价值888,213,000美元，2019年同期为918,592,000美元[8] - 2020年第三季度末，公司股东权益为1,239,500,000美元，非控股股东权益为39,376,000美元[97] - 2020年前六个月末，公司股东权益为1,239,500,000美元，非控股股东权益为39,376,000美元[98] - 2020年公司净收入为1514.9万美元，2019年为3064.2万美元[12] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[16][17] - 公司将于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，目前正在评估其对合并财务报表的影响[18] - 公司正在评估ASU 2020 - 04对合并财务报表的影响[19] 公司收购情况 - 2020年1月1日公司以约8000万美元现金、最高2500万美元或有对价及380万美元收购时手头营运资金收购FruitSmart 100%资本股票[20] - 截至2020年6月30日，公司因FruitSmart或有对价负债部分转回，在该季度录得420万美元其他营业收入；截至2020年9月30日，与FruitSmart收购相关的250万美元或有对价负债计入合并资产负债表其他长期负债[20] - 公司认为FruitSmart业务对其合并结果不重要，因此未提供备考信息[22] - 2020年1月1日，公司以约8000万美元现金和至多2500万美元或有对价收购FruitSmart 100%股权，产生2890万美元商誉和1860万美元无形资产[45] - 公司在2020财年收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，2020年6月30日季度评估后减少420万美元[79] - 截至2020年9月30日的六个月，收购相关或有对价义务年初余额6705000美元，公允价值变动减少4173000美元，期末余额2532000美元[81] - 2020年10月1日，公司以约1.7亿美元现金收购Silva International, Inc. 100%的资本股票[99] - 公司使用手头现金和循环信贷额度借款为收购提供资金[99] 各业务线收入情况 - 2020年和2019年第三季度末，公司来自客户合同的烟草销售、烟草加工收入、其他销售和收入分别为33454.5万美元和44943.1万美元、1247.4万美元和1670.1万美元、2932.9万美元和838.1万美元；2020年和2019年半年末分别为60968.7万美元和71748.8万美元、2877.4万美元和3513.5万美元、5328.7万美元和1779.1万美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，烟草销售分别为3.34545亿美元和6.09687亿美元，2019年同期分别为4.49431亿美元和7.17488亿美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，烟草加工收入分别为1247.4万美元和2877.4万美元，2019年同期分别为1670.1万美元和3513.5万美元[28] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，其他销售和收入分别为2932.9万美元和5328.7万美元，2019年同期分别为838.1万美元和1779.1万美元[28] 或有负债及担保情况 - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司子公司银行担保的未来潜在最大付款额分别为0、500万美元和300万美元，担保公允价值分别为0、10万美元和10万美元；2020年9月30日公司其他或有负债约100万美元[29] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间的税收、利息和罚款评估约800万美元；巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间的评估约1000万美元；截至2020年9月30日，圣卡塔琳娜州剩余评估及相关累计利息约800万美元，巴拉那州评估减至300万美元[30][31][33] 供应商预付款情况 - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司对供应商的短期和长期预付款分别为8100万美元、9400万美元和1.53亿美元[35] - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，公司对供应商预付款的相关估值备抵分别为1400万美元、1600万美元和1600万美元[35] - 2020年和2019年截至9月30日的半年内，公司预付款备抵分别因净拨备增加约30万美元和因净收回减少约190万美元[35] 税收抵免情况 - 2020年9月30日，公司子公司持有的可收回税收抵免总额约为5100万美元，相关估值备抵约为1800万美元[37] - 截至2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，可收回增值税抵免余额分别约为5100万美元、5600万美元和5200万美元[37] 股票回购计划情况 - 2017年11月7日生效的股票回购计划授权购买至多1亿美元普通股和/或优先股，2020年9月30日剩余回购额度为5610万美元，2020年11月被新的1亿美元回购计划取代[38] 商誉及无形资产情况 - 2020年9月30日，公司商誉余额为1.2691亿美元，2019年同期为9793万美元[45] - 2020年第三季度和前六个月无形资产摊销费用分别为80.9万美元和161.7万美元，2019年同期分别为9万美元和17万美元[47] - 截至2020年9月30日，公司预计无形资产未来摊销费用总计1630.9万美元[48] 经营租赁情况 - 2020年9月30日，公司经营租赁使用权资产为3566.5万美元，经营租赁负债为3191.8万美元[50] - 2020年第三季度和前六个月经营租赁成本分别为568.5万美元和1078.6万美元，2019年同期分别为465.5万美元和925.9万美元[50] - 截至2020年9月30日的三个月和六个月，经营租赁负债现金支付分别为3159千美元和6187千美元，2019年同期分别为4213千美元和7259千美元[52] 利率互换及外汇合约情况 - 截至2020年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，与定期贷款的未偿余额对应[54] - 2019年2月终止的先前利率互换协议，公允价值约540万美元，截至2020年9月30日，累计其他综合损失中还有180万美元待摊销至2021年12月31日[55] - 截至2020年9月30日、2019年和2020年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期远期合约总名义金额分别约为1980万美元、3600万美元和890万美元[61] - 截至2020年9月30日的三个月，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 276千美元，2019年同期为 - 5443千美元[64] - 截至2020年9月30日的六个月，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 3973千美元，2019年同期为 - 15255千美元[64] - 截至2020年9月30日的三个月，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 337千美元，2019年同期为 - 1993千美元[64] - 截至2020年9月30日的六个月，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的损益为 - 1784千美元，2019年同期为39千美元[64] - 截至2020年9月30日，指定为巴西和非洲烟草采购及巴西作物投入品销售现金流套期的远期外汇合约，累计其他综合损失中约有900万美元的净套期损失[65] - 2020年巴西和非洲作物相关累计其他综合损失预计在2021财年确认为收益，2021年巴西和非洲作物及巴西作物投入销售相关的预计在2022财年确认为收益[66] - 2020年9月30日、2019年9月30日和2020年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸总计分别为1000美元、0美元、0美元，公允价值负债头寸总计分别为38091000美元、22143000美元、48630000美元；非指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸总计分别为290000美元、45000美元、314000美元，公允价值负债头寸总计分别为418000美元、532000美元、4375000美元[67] 金融资产及负债公允价值情况 - 2020年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计16777000美元，其中货币市场基金1991000美元、递延薪酬计划相关交易性证券14495000美元、外汇合约291000美元；金融负债总计41041000美元，其中收购相关或有对价义务（长期）2532000美元、利率互换协议37109000美元、外汇合约1400000美元[71] - 2019年9月30日，按公允价值计量的金融资产总计18177000美元，其中货币市场基金2032000美元、递延薪酬计划相关交易性证券16100000美元、外汇合约45000美元；金融负债总计22811000美元，其中烟草种植者银行贷款担保137000美元、利率互换协议21381000美元、外汇合约1293000美元[74] - 2020年3月31日，按公允价值计量的金融资产总计16960000美元，其中货币市场基金4011000美元、递延薪酬计划相关交易性证券12635000美元、外汇合约314000美元；金融负债总计59813000美元，其中烟草种植者银行贷款担保103000美元、收购相关或有对价义务（短期）4173000美元、收购相关或有对价义务（长期）2532000美元、利率互换协议37163000美元、外汇合约15842000美元[74] - 货币市场基金公允价值基于资产净值，用于现金及现金等价物报告，不纳入公允价值层级分类[75] -

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度净收入为730万美元，摊薄后每股收益为029美元，相比2020财年同期的210万美元净收入和008美元每股收益，分别增加了520万美元和021美元 [10] - 剔除非经常性项目后，2021财年第一季度净收入和摊薄后每股收益分别减少了430万美元和017美元 [10] - 2021财年第一季度营业收入为850万美元，相比2019财年同期的750万美元增加了100万美元 [11] - 2021财年第一季度收入为3158亿美元，相比2020财年同期的2969亿美元增加了189亿美元，增幅为6% [11] - 2021财年第一季度利息费用为680万美元，相比2020财年同期的400万美元增加了280万美元，主要由于与外国子公司不确定税务事项相关的非经常性利息费用 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 巴西地区2021财年第一季度烟草出货量增加，但大部分为低利润率的结转作物，影响了该季度的业绩 [7][11] - 亚洲地区2021财年第一季度业绩有所提升，主要由于菲律宾出货量增加以及非洲地区结转作物出货量延迟至本季度 [12] - 北美地区2021财年第一季度营业收入为100万美元，与2020财年同期持平，主要由于美国结转作物出货量增加和墨西哥费用减少抵消了危地马拉加工量下降 [13] - 其他烟草业务部门2021财年第一季度营业收入为760万美元，相比2020财年同期的1050万美元有所下降，主要由于深色烟草业务量减少 [13][14] - 2021财年第一季度东方合资企业业绩持平，而FruitSmart水果和蔬菜加工业务的收购对业绩有所贡献 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西地区2021财年第一季度烟草出货量增加，但部分出货因COVID-19疫情导致的港口船只可用性有限而延迟 [12] - 2021财年第一季度其他地区部门营业亏损为430万美元，相比2020财年同期的380万美元增加了50万美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在烟草和非烟草业务领域进行审慎投资，以提升股东价值 [19] - 公司预计2021财年销售将集中在下半年，部分由于COVID-19疫情导致的加工放缓和客户要求的出货时间延迟 [17] - 公司对全球烟草市场供需状况进行了调整，认为白肋烟供应平衡，而烤烟略有供过于求 [16] - 公司对天然包装烟草的需求保持强劲 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为COVID-19疫情对供应链和季节性种植或收获要求尚未产生重大影响 [6] - 公司预计COVID-19疫情将继续导致加工放缓和客户出货时间延迟 [17] - 公司对外汇汇率波动性增加表示关注，认为这与COVID-19疫情带来的不确定性有关 [17] - 公司强调其在全球30多个国家安全运营的能力，并认为强大的本地管理是其应对新条件的关键 [18] 其他重要信息 - 2021财年第一季度未承诺库存水平显著下降，截至2020年6月30日为205%，略高于目标范围 [7] - 2021财年第一季度销售、一般和行政费用减少了170万美元，主要由于外汇重估和汇率差异的积极影响以及旅行费用减少 [15] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问 [21][22]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为21.0684亿美元，较2019年6月30日的21.77884亿美元下降3.26%[7] - 截至2020年6月30日，公司总负债为8.28507亿美元，较2019年6月30日的8.25806亿美元增长0.33%[9] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为12.78333亿美元，较2019年6月30日的13.52078亿美元下降5.45%[9] - 2020年第二季度，公司净收入为690万美元，较2019年同期的89.5万美元增长670.95%[10] - 2020年第二季度，经营活动提供的净现金为4.7万美元，而2019年同期使用的净现金为1.16739亿美元[10] - 2020年第二季度，投资活动使用的净现金为816.8万美元，较2019年同期的545.3万美元增长49.79%[10] - 2020年第二季度，融资活动提供的净现金为19.1万美元，而2019年同期使用的净现金为758.2万美元[10] - 2020年第二季度基本每股收益为0.30美元，2019年同期为0.08美元；摊薄每股收益2020年为0.29美元，2019年为0.08美元[39] - 2020年第二季度综合有效所得税税率为273%，剔除美国最终税收法规的影响后约为34%；2019年同期为83%，剔除离散项目后约为29%[41][42] - 2020年6月30日商誉余额为1.26862亿美元，2019年为0.97949亿美元[43] - 2020年6月30日无形资产净值为1.7114亿美元，2019年为8万美元；2020年和2019年第二季度无形资产摊销费用分别约为80万美元和不足10万美元[44][46] - 截至2020年6月30日，无形资产未来预计摊销费用总计1.7114亿美元[47] - 2020年6月30日，使用权资产为3757.6万美元，租赁负债为3395.4万美元；2020年和2019年第二季度经营租赁成本分别为510.1万美元和460.4万美元[49] - 2020年第二季度加权平均剩余租赁期限为5.55年，加权平均抵押增量借款利率为4.04%；2019年分别为5.98年和4.93%[52] - 2020年6月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1.8696亿美元，金融负债总计4.3746亿美元[71] - 2019年6月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计9.6449亿美元，金融负债总计1.7008亿美元[73] - 2020年3月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1.696亿美元，金融负债总计5.9813亿美元[73] - 2020年第二季度公司养老金计划净定期福利成本为143.9万美元，2019年同期为80.8万美元；其他退休后福利净定期福利成本为16.8万美元，2019年同期为20.7万美元[90] - 2020年第二季度公司向养老金计划缴款约40万美元，预计2021财年剩余九个月额外缴款650万美元[90] - 2020年和2019年第二季度，公司分别授予限制性股票单位（RSUs）63,050个和55,490个，授予日公允价值分别为43.66美元和59.07美元；授予绩效股票奖励（PSAs）63,050个和46,300个，授予日公允价值分别为34.33美元和50.16美元[92] - 2020年和2019年第二季度，公司记录的基于股票的薪酬费用分别约为260万美元和270万美元，预计2021财年剩余九个月确认约280万美元[93] - 2020年第二季度公司合并销售和其他营业收入为3.15811亿美元，2019年同期为2.96915亿美元；合并营业利润为852.8万美元，2019年同期为751.4万美元[94] - 2020年第二季度末累计其他综合损失为1.51132亿美元，2019年同期为1.00161亿美元[96] - 2020年第二季度初公司股东权益和非控制性权益总计12.89284亿美元，期末为12.78333亿美元；2019年同期初为13.79878亿美元，期末为13.52078亿美元[99] - 2020年第二季度公司净收入为727.4万美元，非控制性权益损失37.4万美元，总计690万美元；2019年同期公司净收入为207.2万美元，非控制性权益损失117.7万美元，总计89.5万美元[99] - 2020年第二季度公司宣布普通股现金股息1886.3万美元，2019年同期为1897.9万美元[99] - 2020年第二季度公司其他综合收益（损失）为46.5万美元，非控制性权益损失15.6万美元，总计30.9万美元；2019年同期公司其他综合损失为447万美元，非控制性权益收益12.3万美元，总计损失434.7万美元[99] 会计准则采用情况 - 公司于2020年4月1日采用ASU 2016 - 13和ASU 2018 - 15，对合并财务报表无重大影响[14][15] - 公司需于2021年4月1日采用ASU 2019 - 12，目前正在评估其对合并财务报表的影响[16] - 公司目前正在评估ASU 2020 - 04指南对其合并财务报表的影响，该指南自发布起生效，可在2020年3月12日至2022年12月31日期间应用[18] 疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求的影响高度不确定，无法预测[13] FruitSmart收购相关 - 2020年1月1日公司以约8000万美元现金、最高2500万美元或有对价及380万美元收购时手头营运资金收购FruitSmart 100%资本股票[19] - 截至2020年6月30日，FruitSmart预计2020年调整后毛利润未达或有对价支付门槛，公司在该季度记录420万美元其他营业收入用于转回部分或有对价负债，尚有250万美元或有对价负债计入合并资产负债表其他长期负债[19] - 公司收购FruitSmart最终分配的购买价格中，收购资产总计1.03971亿美元，承担负债总计1726.6万美元，资产和负债净额为8670.5万美元[21] - 2020财年公司收购FruitSmart, Inc.，收购日确认或有对价负债670万美元，截至2020年6月30日的三个月评估后减少420万美元[78] 各业务线销售及收入数据 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，烟草销售分别为2.75142亿美元和2.68057亿美元，加工收入分别为1623万美元和1843.4万美元，其他销售和收入分别为2402.8万美元和941万美元，合同客户总收入分别为3.154亿美元和2.95901亿美元，合并销售和其他营业收入分别为3.15811亿美元和2.96915亿美元[27] 担保及或有负债情况 - 截至2020年6月30日，公司巴西运营子公司银行贷款担保最高潜在未来付款额为100万美元（2019年6月30日为200万美元，2020年3月31日为300万美元），担保公允价值负债约为10万美元（2019年6月30日为80万美元，2020年3月31日为10万美元），其他或有负债约100万美元[29] - 圣卡塔琳娜州税务机关2011年6月对2006 - 2009年期间发出约900万美元税费、利息和罚款评估，截至2020年6月30日，经部分抗辩后未决评估及相关累计利息仍约900万美元，公司继续抗辩全额[30][31] - 巴拉那州税务机关2014年9月对2009 - 2014年期间发出约1000万美元税费、利息和罚款评估，2020财年评估降至300万美元，公司继续抗辩全额[30][32] 供应商预付款及估值备抵情况 - 截至2020年6月30日、2019年6月30日和2020年3月31日，供应商预付款分别为8300万美元、1.01亿美元和1.53亿美元，相关估值备抵分别为1600万美元、1800万美元和1600万美元[36] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，估值备抵分别净增加约10万美元和净减少约20万美元[36] 子公司增值税抵免及估值备抵情况 - 2020年6月30日，公司子公司可收回增值税抵免余额约为5400万美元，相关估值备抵约为1700万美元[37] 股票回购计划情况 - 股票回购计划授权购买至多1亿美元普通股和/或优先股，2020年6月30日剩余回购额度为5610万美元[38] 衍生工具相关数据 - 2020年和2019年第三季度末，用于烟草采购、加工成本和作物投入销售的远期和期权合约的美元名义总额分别为6170万美元和1.2亿美元，其中烟草采购分别为3020万美元和7200万美元，加工成本分别为800万美元和2630万美元，作物投入销售分别为2350万美元和2170万美元[57] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，用于管理巴西货币重估风险的未到期远期外汇合约的名义总额分别约为1180万美元、760万美元和890万美元[61] - 2020年和2019年第三季度末，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的损益分别为-369.7万美元和-981.2万美元，重新分类至收益的损益分别为-183.8万美元和-0.5万美元，终止利率互换的收益摊销至收益分别为35.4万美元和77.9万美元[64] - 2020年和2019年第三季度末，外汇现金流量套期有效部分在累计其他综合损失中记录的损益分别为-144.7万美元和203.2万美元，重新分类至收益的损益分别为-73.4万美元和-1.1万美元[64] - 2020年和2019年第三季度末，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的损益分别为-14.4万美元和5.1万美元[64] - 截至2020年6月30日，指定为巴西和非洲烟草采购以及巴西作物投入销售现金流量套期的远期外汇合约，累计其他综合损失中约有1520万美元的净套期损失[65] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为57.1万美元、181.2万美元和0，公允价值负债头寸分别为4041.2万美元、1617.7万美元和4863万美元[67] - 2020年6月30日、2019年和2020年3月31日，未指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为14.9万美元、105.2万美元和31.4万美元，公允价值负债头寸分别为70.2万美元、4.6万美元和437.5万美元[67] 金融资产和负债公允价值计量情况 - 公司使用每股净资产值作为衡量货币市场基金公允价值的实用方法[70] - 公司未选择对当前会计准则未要求按公允价值报告的金融工具或其他资产和负债按公允价值报告[70] 长期债务公允价值情况 - 2020年6月30日、2019年6月30日和2020年3月31日，公司长期债务（包括流动部分）的公允价值约为3.7亿美元[85] 长期资产减值情况 - 2019财年，因业务变化影响坦桑尼亚烟叶市场及公司运营，公司对坦桑尼亚的长期资产计提减值，减值调整后资产的公允价值和账面价值约为1700万美元[87] 员工福利计划情况 - 公司为美国受薪员工及部分外国和其他员工群体提供确定受益养老金计划，为符合条件的美国员工提供退休后健康和人寿保险福利[88] 外币折算及套期保值情况 - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，外币折算方面，年初余额分别为 - 4292.3万美元和 - 4010.1万美元，期末余额分别为 - 4077.6万美元和 - 3828.7万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，外汇套期保值方面，年初余额分别为 - 1222.6万美元和 - 37.6万美元，期末余额分别为 - 1226.7万美元和159.9万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，利率套期保值方面，年初余额分别为 - 2740.2万美元和 - 93.4万美元，期末余额分别为 - 2915.1万美元和 - 946.1万美元[96] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，养老金和其他退休后福利计划方面，年初余额分别为 - 6904.6万美元和 - 5428万美元，期末余额分别为 - 6893.8万美元和 - 5401.2万美元[96]

财务数据关键指标变化 - 2020财年公司合并收入约19亿美元，总营业收入1.264亿美元，总细分业务营业收入1.381亿美元[15] - 2020财年公司销售和其他营业收入为19.09979亿美元，2019财年为22.27153亿美元[106] - 2020财年公司净利润为7800.3万美元，2019财年为1.10134亿美元[106] - 2020财年末公司总资产为21.20921亿美元，2019财年末为21.33184亿美元[106] - 2020财年末公司长期债务为3.68764亿美元，2019财年末为3.68503亿美元[106] - 2020财年公司普通股股东每股基本收益为2.87美元，摊薄后为2.86美元；2019财年每股基本收益为4.14美元，摊薄后为4.11美元[106] - 2020财年公司普通股股东权益回报率为5.4%，2019财年为7.8%[106] - 2020财年净收入7170万美元，摊薄后每股收益2.86美元，较2019财年的1.041亿美元和每股4.11美元下降，排除特定项目后净收入和摊薄后每股收益分别下降2530万美元和0.96美元[124] - 2020财年3月31日结束的财年运营收入1.264亿美元，较2019财年减少3480万美元[124] - 2020财年3月31日结束的财年，部门运营收入1.381亿美元，较2019财年减少4870万美元[125] - 2020财年3月31日结束的财年，综合收入降至19亿美元，较2019财年减少3.172亿美元，因销量和价格下降[125] - 2020财年有750万美元重组和减值成本，主要与北卡罗来纳州和非洲烟草业务有关，使净收入减少630万美元，摊薄后每股收益减少0.25美元[107] - 2019财年有2030万美元重组和减值成本，主要与坦桑尼亚业务有关，使净收入减少1650万美元，摊薄后每股收益减少0.64美元[109] - 2018财年因《减税与就业法案》实施，所得税费用减少450万美元，摊薄后每股收益增加0.18美元[109] - 2017财年有440万美元重组和减值成本，主要与关闭匈牙利烟草加工设施有关，使净收入减少280万美元，摊薄后每股收益减少0.10美元[109] - 2016财年收购危地马拉一家烟草加工实体50%股权获340万美元税前收益，同时有240万美元重组和减值成本，净影响使税前收入增加100万美元，净收入增加70万美元，摊薄后每股收益增加0.02美元[109] - 过去三个财年，公司运营产生净现金流超2.5亿美元，业务投资超1.85亿美元，通过股息和股票回购向股东返还超2.5亿美元[112] - 2020财年商品销售成本降至16亿美元，较上一财年减少15%，销售、一般和行政成本降至2.229亿美元，减少220万美元[129] - 2020财年调整后运营收入为1.41278亿美元，调整后净利润为8753万美元，调整后摊薄每股收益为3.49美元；2019财年对应数据分别为1.81473亿美元、1.12825亿美元和4.45美元[131] - 2020财年公司综合有效税率约为31%，若不考虑转让定价事项，税率为29%；2019财年综合有效税率为27%，若不考虑股息预扣税反转，税率为33%[134][135] - 2019财年净收入为1.041亿美元，摊薄每股收益为4.11美元；2018财年对应数据分别为1.057亿美元和4.14美元。排除非经常性项目，2019财年净收入和每股收益较2018财年分别增加1170万美元和0.49美元[137] - 2020财年运营现金流约为1090万美元，较2019财年的1.645亿美元减少约1.536亿美元[152] - 截至2020年3月31日，营运资金约为12亿美元，较上一财年减少约1.222亿美元[153] - 2020财年资本项目支出3520万美元，收购新业务支出8020万美元，以股息和股票回购形式向股东返还1.088亿美元[152] - 2020财年购买656,820股普通股，总成本3350万美元，平均每股价格50.94美元[156] - 截至2020年3月31日，净债务增加2.03亿美元至3.496亿美元，净债务占净资本比率从10%升至22%[158] - 截至2020年3月31日，5年期1.5亿美元和7年期2.2亿美元定期贷款的有效利率分别为3.94%和4.26%[160] - 截至2020年3月31日，未承诺烟草库存增加约4700万美元至1.75亿美元，占烟草库存约25%[153] - 截至2020年3月31日，有4.3亿美元可用的承诺循环信贷额度，未承诺信贷额度约3.16亿美元，其中约2.38亿美元未使用[159] - 截至2020年3月31日，合同义务总计10.69116亿美元，其中2021年需支付5.32572亿美元[164] - 2020、2019、2018财年库存减记分别为1030万美元、400万美元、770万美元[168] - 截至2020年3月31日，供应商预付款项总额约为1.53亿美元，相关估值备抵约为1600万美元，巴西农民贷款担保公允价值负债不足100万美元[169] - 截至2020年3月31日，可收回的增值税抵免总额约为5200万美元，相关估值备抵约为1900万美元[170] - 2019财年，公司对坦桑尼亚业务的商誉全额减值，计提费用约90万美元[171] - 截至2020年3月31日，烟草种植者银行贷款担保公允价值约为10万美元[172] - 养老金和其他退休后福利计划中，2020年贴现率1%的增加使预计福利义务减少3156.2万美元、2021年年度费用减少284.5万美元；1%的减少使预计福利义务增加3885.2万美元、2021年年度费用增加315.8万美元[182] - 养老金和其他退休后福利计划中，2020年计划资产预期长期回报率1%的增加使2021年年度费用减少252.4万美元；1%的减少使2021年年度费用增加252.4万美元[182] - 其他退休后福利中，贴现率1%的增加使预计福利义务减少254.1万美元、年度费用减少25.7万美元；1%的减少使预计福利义务增加301.4万美元、年度费用增加29.5万美元[183] - 其他退休后福利中，医疗成本趋势率1%的增加使预计福利义务增加23.8万美元、年度费用增加7.8万美元；1%的减少使预计福利义务减少21.9万美元、年度费用减少7.2万美元[183] - 工资规模假设1%的增加或减少对公司养老金福利的预计福利义务或年度费用无重大影响[183] - 截至2020年3月31日，除已转换为固定利率借款的银行定期贷款外，浮动利率债务约为7800万美元[213] - 假设短期利率变动1%，年度利息费用变动约80万美元，该金额至少会因向客户收费的变化而部分抵消[213] - 截至2020年3月31日，折现率降低1%，养老金预计给付义务将增加3900万美元，年度养老金费用增加300万美元[214] - 截至2020年3月31日，折现率提高1%，养老金预计给付义务将减少3200万美元，年度养老金费用减少300万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020财年，烤烟和白肋烟业务占公司收入的84%和细分业务营业收入的86%[23] - 2020财年其他地区烤烟和白肋烟业务运营收入降至1.108亿美元，较2019财年减少4080万美元，收入降至14亿美元，减少1.973亿美元[126] - 2020财年北美地区运营收入降至840万美元，较2019财年减少1470万美元，收入降至2.363亿美元，减少1.464亿美元[127] - 2020财年其他烟草业务运营收入增至1900万美元，较2019财年增加680万美元，收入增至3.013亿美元，增加2650万美元[128] - 2019财年其他地区烤烟和白肋烟业务运营收入增至1.515亿美元，较2018财年增加480万美元，收入增至16亿美元，增加8760万美元[138] - 2019财年北美地区运营收入为2310万美元，与2018财年持平，收入增至3.826亿美元，增加7390万美元[139] - 2019财年其他烟草业务运营收入增至1220万美元，较2018财年增加210万美元，收入增至2.748亿美元，增加3170万美元[140] 公司业务基本情况 - 过去三年，公司前六大客户的销售额均占合并收入的三分之二以上[23] - 过去五年，公司平均每年处理非洲和美国烤烟及白肋烟年产量的30% - 40%，巴西的15% - 25%[27] - 公司拥有东方烟草合资企业Socotab 49%的股权[27] - 2020年1月，公司收购FruitSmart，涉足果蔬加工业务[22] - 截至2020年3月31日，客户对公司库存烟草的承诺订单约为5.32亿美元，预计至少90%的订单将在2021财年交付[35] - 公司业务具有季节性，通常在财政年度下半年发货量较大[33] - 公司业务涉及五大洲30多个国家，东方烟草合资企业在保加利亚、希腊、马其顿和土耳其开展业务[15][24] - 公司主要客户包括奥驰亚集团、英美烟草、中国烟草国际等，与这些客户有长期合作关系[34] - 公司在2020年3月31日结束的财年全球约有24000名员工[42] - 公司在2020、2019、2018财年研发支出均未达重大金额[44] - 公司主要运营部门包括北美、南美、非洲、欧洲、亚洲、深色晾烟、香料烟和特殊服务[40] - 南美、非洲、欧洲和亚洲四个地区因经济特征相似合并为其他地区报告分部，北美单独报告，深色晾烟、香料烟和特殊服务因未达单独报告门槛合并为其他烟草业务[41] 公司面临的风险 - 新冠疫情可能对公司业务、财务状况、经营成果和产品服务需求产生不利影响，影响包括员工可用性、设施关闭、供应链中断等[48] - 公司从农民处直接购买烟叶时，面临烟叶质量和数量不达标风险，可能影响盈利能力和经营成果[50] - 公司是烟叶行业两大主要独立全球竞争对手之一，依赖少数大客户，失去大客户或其需求下降会对经营成果产生重大不利影响[51] - 公司与小供应商和客户直接采购竞争，可能减少公司处理的烟叶量并对财务结果产生负面影响[53] - 公司财务结果受烟叶供需平衡变化、种植条件、客户需求等因素影响，这些因素也增加了准确预测未来业绩的难度[54][56] - 客户对烟草供应要求的重大转变可能影响公司经营结果，可能导致重组和减值费用，或需要进行重大资本投资[58] - 美国联邦、州和地方政府采取或提议行动，可能减少美国烟草产品消费，间接减少对公司产品和服务的需求[65] - 全球多国政府和非政府组织采取或提议措施限制烟草产品广告、促销、增税等，可能影响公司主要客户业务[66] - 公司国际业务受部分国家政治和经济不确定性影响，在南美和非洲有大量资本投资[73] - 客户或供应商无法偿还信贷展期，可能对公司经营业绩产生重大影响[76] - 外币汇率波动可能影响公司经营业绩，公司在部分市场采用货币套期保值策略[77][79] - 利率变化可能影响公司经营业绩，公司通过维持固定和浮动利率债务比例等方式管理风险[81] - 坦桑尼亚公平竞争委员会判定公司协议违反反垄断法，认定协议方不当获利10.5万美元，对公司子公司联合罚款约1.97亿美元，对客户子公司联合罚款超10亿美元[92] 公司股息与股价情况 - 2020财年四个季度每股现金股息均为0.76美元，2019财年四个季度每股现金股息均为0.75美元[101] - 2020财年一季度至四季度公司普通股最高价分别为60.94美元、62.70美元、57.06美元、58.14美元，最低价分别为51.02美元、49.39美元、50.27美元、38.58美元[101] - 2020年1 - 3月公司分别回购普通股23,134股、100,374股、155,018股，平均每股价格分别为53.14美元、50.84美元、45.15美元，总计回购278,526股，平均每股价格47.87美元[103] 公司物业情况 - 公司拥有的重要物业中，巴西圣克鲁斯的工厂和仓库面积为238.6万平方英尺，是所列举物业中面积最大的[85] - 公司在弗吉尼亚州里士满的森林山大道9201号租赁约5万平方英尺的总部办公空间[86] 行业市场情况 - 全球生产的香烟中不到5%在美国消费[65] - 公司非烟草投资目标是使农产品服务平台最终占收益的10% - 20%[190] - 过去五年烟草终端产品需求复合年增长率约下降2%[191] - 2020财年中国以外地区烤烟产量增长不到2%至19亿公斤，白肋烟产量下降约7%至5.52亿公斤[198] - 预计2021财年中国以外地区烤烟产量下降约7%至18亿公斤，白肋烟产量降至约4.99亿公斤[198] - 截至2020年3月31日，行业未承诺的烤烟和白肋烟库存（不包括中国）约1.22亿公斤，较2019年3月31日增长约13%[198] - 预计2021财年东方烟草产量增长约8%，深色晾烟产量增长约2%[199] - 过去五年全球卷烟总消费量复合年增长率约下降2%[202] - 截至2019年的五年

财务数据和关键指标变化 - 2020财年净收入为7170万美元 摊薄后每股收益286美元 相比2019财年的1041亿美元和411美元分别下降313亿美元和125美元 [13] - 2020财年第四季度净收入为1560万美元 摊薄后每股收益063美元 相比2019财年第四季度的3140万美元和124美元分别下降1580万美元和061美元 [14] - 2020财年部门营业收入为1381亿美元 同比下降487亿美元 第四季度部门营业收入为41亿美元 同比下降205亿美元 [15] - 2020财年合并收入下降3172亿美元至19亿美元 第四季度合并收入下降396亿美元至6321亿美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区2020财年营业收入为840万美元 同比下降1470万美元 主要由于结转作物销售量显著下降 [20] - 其他烟草业务2020财年营业收入为1900万美元 同比增加680万美元 但第四季度营业亏损330万美元 相比2019财年第四季度的410万美元营业利润下降740万美元 [22] - 其他地区2020财年营业收入下降4080万美元至1108亿美元 主要由于非洲和巴西销售量下降 [17] - 第四季度其他地区营业收入下降1210万美元至4260万美元 非洲和亚洲销售量增加被巴西和欧洲销售量下降所抵消 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲地区2020财年销售量下降 主要由于较小的白肋烟作物和结转作物销售量下降 [17] - 巴西地区2020财年销售量下降 产品组合也不如2019财年有利 [17] - 欧洲地区2020财年加工和销售量下降 [17] - 亚洲地区2020财年销售和交易量增加 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在增加战略地区的天然烟草包装纸产量以满足客户需求 [29] - 2020年1月收购FruitSmart Inc 是构建更广泛的植物基农产品服务平台的基础步骤 [30] - 公司预计2021财年全球烤烟和白肋烟产量将分别下降7%和10% 烤烟将保持轻微供过于求 白肋烟将保持供需平衡 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID-19疫情导致印尼盾 巴西雷亚尔和墨西哥比索对美元大幅贬值 造成2100万美元和1300万美元的不利货币比较 [11] - 疫情导致某些地区发货延迟和客户订单放缓 增加了未承诺库存水平 [12] - 公司预计2021财年外汇汇率波动将持续 但无法合理估计波动的持续时间或程度 [28] - 公司已采取措施保护流动性 包括限制大部分可自由支配支出和非必要资本支出 目前有足够的流动性来履行当前义务 [28] 其他重要信息 - 公司宣布第50次年度股息增加 [31] - 公司已采取措施保护员工 包括减少人员配置和保持社交距离 这可能导致发货时间延迟 [27] 问答环节所有的提问和回答 - 无提问 [33]

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年12月31日的九个月，公司净收入为5610万美元，摊薄每股收益为223美元，相比去年同期净收入7280万美元和摊薄每股收益287美元有所下降 [7] - 剔除非经常性项目后，九个月净收入和摊薄每股收益分别下降2000万美元和078美元 [7] - 截至2019年12月31日的季度，净收入为2600万美元，摊薄每股收益为104美元，相比去年同期净收入2810万美元和摊薄每股收益111美元有所下降 [8] - 剔除非经常性项目后，季度净收入和摊薄每股收益分别下降1700万美元和065美元 [9] - 九个月和季度的分部营业收入分别为9710万美元和4400万美元，分别下降2820万美元和1860万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区九个月营业收入为670万美元，下降1370万美元，主要由于结转作物销售量显著下降 [14] - 北美地区季度营业收入为40万美元，下降280万美元，主要由于危地马拉销售量下降以及美国销售和加工量下降 [16] - 其他烟草业务九个月营业收入为2230万美元，增长1420万美元，主要由于深色烟草业务销售量增加 [17] - 其他烟草业务季度营业收入为430万美元，下降190万美元，主要由于东方合资企业销售量下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 其他地区九个月营业收入为6810万美元，下降2870万美元，主要由于非洲结转作物销售量下降 [12] - 巴西九个月销售量增加，但季度销售量下降，主要由于当前作物发货量减少 [13] - 欧洲九个月和季度营业收入下降，主要由于加工和销售量下降 [13] - 亚洲九个月营业收入增加，但季度营业收入下降，主要由于交易量增加 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续巩固其作为全球领先烟叶供应商的地位，并通过调整加工能力、优化采购足迹和专注于可持续合规作物来提升市场份额和运营效率 [23] - 公司宣布完成对FruitSmart Inc的收购，这是其非烟草增长机会的第一步，FruitSmart作为一家增值水果和蔬菜配料加工商，符合公司的长期股东价值目标 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年烤烟和伯利烟叶的总体产量将略有下降，烤烟市场仍将存在供过于求的情况，而伯利市场供需关系更为稳定 [28] - 公司认为行业正处于转型期，提供新的产品范围以满足现有和新一代消费者的需求，公司通过可持续和合规的原材料供应计划，在供应链中占据有利位置 [32] 其他重要信息 - 九个月和季度的销售、一般和行政费用分别下降1440万美元和940万美元，主要由于外汇重估和汇率差异以及增值税费用下降 [19][20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2020年作物供需展望 - 公司预计2020年烤烟和伯利烟叶的总体产量将略有下降，烤烟市场仍将存在供过于求的情况，而伯利市场供需关系更为稳定 [28] - 需求弱于预期，导致供过于求的情况加剧 [29] 问题: 公司如何应对客户向无烟产品转型 - 公司认为行业正处于转型期，提供新的产品范围以满足现有和新一代消费者的需求，公司通过可持续和合规的原材料供应计划，在供应链中占据有利位置 [32] 问题: 公司是否需要大幅削减产能 - 公司已通过整合加工能力来应对行业转型，例如在马拉维关闭一家工厂并集中运营，以保持效率和竞争力 [33] 问题: 未承诺库存水平高于目标范围的原因 - 未承诺库存水平高于目标范围，主要由于需求疲软和发货时间安排 [34] 问题: 未来SG&A费用展望 - 未来SG&A费用将受到汇率波动的影响，公司将继续寻找提高效率的机会 [35][36] 问题: 北美地区利润率展望 - 北美地区利润率下降，主要由于销售量下降，第四季度预计不会有显著改善 [38] 问题: FruitSmart收购的财务影响 - FruitSmart收购预计将在2021财年带来收益增长 [39][40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产为21.50719亿美元，较2018年12月31日的22.28616亿美元下降3.5%[7] - 截至2019年12月31日，公司总负债为7.97508亿美元，较2018年12月31日的8.38833亿美元下降4.9%[9] - 截至2019年12月31日，公司股东权益为13.53211亿美元，较2018年12月31日的13.89783亿美元下降2.6%[9] - 2019年前九个月，公司经营活动净现金使用量为1.72898亿美元，2018年同期为9731.3万美元[10] - 2019年前九个月，公司投资活动净现金使用量为1825万美元，2018年同期为2499.3万美元[10] - 2019年前九个月，公司融资活动净现金使用量为4176.7万美元，2018年同期为提供2708.8万美元[10] - 2019年第四季度和截至2019年12月31日的九个月，基本每股收益分别为1.04美元和2.24美元，摊薄每股收益分别为1.04美元和2.23美元；2018年同期基本每股收益分别为1.12美元和2.90美元，摊薄每股收益分别为1.11美元和2.87美元[45] - 2019年第四季度和截至2019年12月31日的九个月，公司综合有效所得税税率分别为26%和30%，若不考虑未决税务事项的280万美元净税务拨备，九个月的综合有效所得税税率约为27%[48] - 2018年第四季度和截至2018年12月31日的九个月，公司综合有效所得税税率分别约为20%和19%，若不考虑股息预扣税转回，九个月的综合有效所得税税率约为27%[49] - 2019年第四季度合并销售及其他营业收入为5.05049亿美元，2018年同期为6.36107亿美元；2019年前九个月为12.77885亿美元，2018年同期为15.5543亿美元[90] - 2019年第四季度合并经营收入为441.15万美元，2018年同期为376.81万美元；2019年前九个月为948.28万美元，2018年同期为1004.2万美元[90] - 2019年前九个月外币折算累计其他综合损失期末余额为4092.3万美元，2018年同期为3714.1万美元[92] - 2019年前九个月累计其他综合损失期末余额为1.0431亿美元，2018年同期为7566.7万美元[92] - 截至2019年12月31日的三个月，公司净收入为2.9318亿美元，2018年同期为3.1089亿美元[94] - 截至2019年12月31日的九个月，公司净收入为5.996亿美元，2018年同期为7.6442亿美元[95] - 2019年12月31日，公司现金及现金等价物为6.4734亿美元，2018年同期为13.8358亿美元[7] - 2019年12月31日，公司应收账款净额为2.71981亿美元，2018年同期为3.36564亿美元[7] - 2019年12月31日，公司存货（烟草）为9.37661亿美元，2018年同期为8.67181亿美元[7] - 2019年12月31日，公司应付账款及应计费用为1.30165亿美元，2018年同期为1.44107亿美元[9] - 2019年12月31日，公司长期债务为3.68698亿美元，2018年同期为3.68438亿美元[9] - 2019年12月31日，公司股东权益总额为13.53211亿美元，2018年同期为13.89783亿美元[9] - 2019年12月31日，公司总资产为21.50719亿美元，2018年同期为22.28616亿美元[7] - 2019年前九个月净收入为5996万美元，2018年同期为7644.2万美元[10] - 2019年和2018年第四季度，公司合并销售及其他营业收入分别为5.05049亿美元和6.36107亿美元；2019年和2018年前九个月，该数据分别为12.77885亿美元和15.5543亿美元[90] - 2019年和2018年第四季度，公司合并营业利润分别为4411.5万美元和3768.1万美元；2019年和2018年前九个月，该数据分别为9482.8万美元和1.0042亿美元[90] - 2019年和2018年前九个月，外币折算累计其他综合损失期末余额分别为4092.3万美元和3714.1万美元[92] - 2019年和2018年前九个月，外币套期累计其他综合收益期末余额分别为88.3万美元和 - 239.9万美元[92] - 2019年和2018年前九个月，利率套期累计其他综合损失期末余额分别为1087.7万美元和480万美元[92] - 2019年和2018年前九个月，养老金和其他退休后福利计划累计其他综合损失期末余额分别为5339.3万美元和4092.7万美元[92] - 2019年和2018年前九个月，累计其他综合损失期末总额分别为1.0431亿美元和7566.7万美元[92] - 2019年和2018年第四季度末，公司股东权益及子公司非控股股东权益总额分别为13.53211亿美元和13.89783亿美元[94] - 2019年和2018年前九个月，公司股东权益及子公司非控股股东权益总额分别为13.53211亿美元和13.89783亿美元[95] 会计准则采用情况 - 公司于2019年4月1日起采用ASU 2016 - 02，确认3660万美元的使用权资产和3420万美元的租赁负债[13] - 公司于2019年7月1日提前采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[14] - 公司需于2020年4月1日起采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其影响[15] - 公司将遵循ASU 2018 - 15对云计算服务合同实施成本进行资本化或费用化处理[16] - 公司需于2020年4月1日起采用ASU 2018 - 15，目前正评估其对合并财务报表的影响[17] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年12月31日止三个月，烟草销售、加工收入、其他销售及与客户合同收入分别为475,574千美元、20,112千美元、7,687千美元；2019年12月31日止九个月，分别为1,193,062千美元、55,247千美元、25,478千美元[23] - 2019年前九个月烟草销售为11.93062亿美元，2018年同期为14.55617亿美元[23] 或有负债及税务事项 - 2019年12月31日，公司巴西运营子公司银行贷款担保的最大潜在未来付款额为510万美元，担保公允价值为10万美元；其他或有负债约为100万美元[24] - 2011年6月，圣卡塔琳娜州税务机关对2006 - 2009年期间征收约1200万美元增值税及利息和罚款；截至2019年12月31日，未决评估约为1200万美元[25][26] - 2014年9月，巴拉那州税务机关对2009 - 2014年期间征收约1400万美元增值税及利息和罚款；2020财年，评估降至400万美元[25][28] - 2016年10月，坦桑尼亚公平竞争委员会认为公司坦桑尼亚子公司与客户子公司的协议违反反垄断法，判定双方不当获利10.5万美元，对公司子公司联合罚款约1.97亿美元，对客户子公司联合罚款超10亿美元[31] - 2019年1月22日，坦桑尼亚公平竞争委员会提出两项新的反垄断违规指控，公司认为指控无事实、法律或经济分析支持[34] - 公司各子公司涉及诉讼和税务检查，管理层积极辩护，目前预计不会对公司业务或财务状况产生重大不利影响[35] 供应商预付款及增值税抵免情况 - 截至2019年12月31日，供应商预付款总额为1.42亿美元，2018年12月31日为1.2亿美元，2019年3月31日为1.29亿美元；相关估值备抵分别为0.18亿美元、0.19亿美元和0.18亿美元[36] - 截至2019年12月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额约为0.58亿美元，2018年12月31日为0.57亿美元，2019年3月31日为0.53亿美元；相关估值备抵分别约为0.2亿美元、0.18亿美元和0.17亿美元[38] 股票回购计划情况 - 股票回购计划授权最高1亿美元用于购买普通股和/或优先股，截至2019年12月31日，该计划剩余回购额度为0.695亿美元[39] 重组和减值成本情况 - 2018年第四季度和截至2018年12月31日的九个月，公司因坦桑尼亚业务产生重组和减值成本1944.7万美元，其中员工终止福利397.4万美元，财产、厂房和设备减值1458.4万美元，商誉减值88.9万美元[44] - 2019年12月31日止九个月，公司未发生重组和减值成本[40] - 2018年12月31日止季度和九个月，公司记录400万美元的终止福利成本作为重组费用[41] - 2018年12月31日，公司记录约1460万美元的减值费用，以降低坦桑尼亚资产的账面价值[42] - 2018年12月31日止季度和九个月，重组和减值成本使营业利润和税前利润减少1940万美元，归属于公司的净利润减少1580万美元，摊薄每股收益减少0.62美元[44] 经营租赁相关数据 - 截至2019年12月31日，公司经营租赁使用权资产为3423万美元，经营租赁负债为3185.9万美元，其中流动部分为839.4万美元，长期部分为2346.5万美元[51] - 2019年第四季度和截至2019年12月31日的九个月，经营租赁成本分别为491.8万美元和1417.7万美元[51] - 截至2019年12月31日，公司经营租赁未折现现金流量总额为3716.6万美元，扣除530.7万美元的隐含利息后，经营租赁负债为3185.9万美元；公司已签订但尚未开始的经营租赁未来付款额为40万美元[53] - 2019年第四季度和前三季度，经营租赁负债现金支付分别为380.5万美元和1106.4万美元，新经营租赁获得使用权资产分别为151.2万美元和561.3万美元[54] - 加权平均剩余租赁期限为6.01年，加权平均抵押增量借款利率为4.82%[54] - 2019年前九个月经营租赁总成本为1417.7万美元，2019财年经营租赁总费用为1760万美元[51][52] 金融衍生品相关数据 - 2019年12月31日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，与定期贷款的未偿余额一致[56] - 2019年2月终止的利率互换协议，公司从交易对手方收到约540万美元公允价值，将从累计其他综合损失摊销至收益以减少利息费用[58] - 2019年和2018年前三季度，烟草采购、加工成本和作物投入销售的远期和期权合约总名义金额分别为1.8亿美元和9000万美元[59] - 2019年12月31日、2018年和2019年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期合约总名义金额分别约为3380万美元、3870万美元和2480万美元[62] - 2019年第四季度和前三季度，利率互换协议有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为479.7万美元和 - 1045.8万美元[65] - 2019年第四季度和前三季度，外汇合约有效部分在累计其他综合损失中记录的收益（损失）分别为211.9万美元和215.8万美元[65] - 2019年第四季度和前三季度，未指定为套期的外汇合约在收益中确认的收益（损失）分别为 - 4.3万美元和6万美元[65] - 2019年12月31日，巴西和莫桑比克烟草采购的外汇合约在累计其他综合损失中剩余净套期收益约180万美元[66] - 2019年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为153.0万美元、666.7万美元和30.7万美元，公允价值负债头寸分别为1615.0万美元、0和635.1万美元[68] - 2019年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，未指定为套期工具的衍生品公允价值资产头寸分别为25.9万美元、10.3万美元和23.3万美元，公允价值负债头寸分别为103.8万美元、3.4万美元和38.6万美元[68] 金融资产和负债公允价值情况 - 2019年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，需按公允价值计量和报告的金融资产分别为2220.2万美元、2360.3万美元和17371.9万美元[72][74] - 2019年12月31日、2018年12月31日和2019年3月31日，需按公允价值计量和报告的金融负债分别为1732.0万美元、81.8万美元和754.0万美元[72][74] - 截至2019年1

财务数据和关键指标变化 - 截至2019年9月30日的六个月净收入为3010万美元，摊薄每股收益为119美元，相比去年同期净收入4460万美元，摊薄每股收益176美元，净收入下降1450万美元，每股收益下降057美元 [8] - 剔除非经常性项目后，净收入下降390万美元，每股收益下降016美元 [9] - 第二季度净收入为2810万美元，摊薄每股收益为111美元，相比去年同期净收入3140万美元，摊薄每股收益124美元，净收入下降330万美元，每股收益下降013美元 [9] - 上半年分部营业利润为5310万美元，同比下降960万美元，第二季度分部营业利润为4550万美元，同比下降820万美元 [10] - 上半年合并收入下降1465亿美元至7728亿美元，第二季度合并收入下降637亿美元至4759亿美元，主要由于销售量和价格下降 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 其他地区分部上半年营业利润下降1480万美元至2870万美元，第二季度营业利润下降1300万美元至3250万美元，主要由于非洲销售量下降和巴西产品组合不利 [12][13][14] - 北美分部上半年营业利润下降1090万美元至640万美元，第二季度营业利润下降280万美元至550万美元，主要由于美国白肋烟销售量下降和墨西哥当前作物销售量下降 [15][16] - 其他烟草业务分部上半年营业利润增加1610万美元至1800万美元，第二季度营业利润从亏损10万美元增至盈利750万美元，主要由于印度尼西亚包装烟业务表现改善和东方合资企业销售组合及外汇比较有利 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 非洲销售量下降主要由于结转作物销售量下降和发货延迟 [13] - 巴西销售量在2019年上半年和2020年第二季度均有所上升，主要由于结转作物销售量增加和当前作物提前发货 [13] - 亚洲业务在2019年第二季度和上半年有所改善，主要由于中国交易量增加 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极定位未来成功，投资烟草业务并在相邻行业中寻找目标 [21] - 公司与主要客户达成原则性协议，在菲律宾提供可持续烟草供应和增值服务，以提高供应链效率并支持客户长期供应需求 [22] - 公司继续以纪律性和审慎方式在相邻行业和市场中寻找增长机会，以利用其资产和能力并为股东创造价值 [24][25] - 公司在2020年上半年通过股息和股票回购向股东返还超过5000万美元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 结转作物销售量在2019财年对北美和非洲业绩有利，而2020财年销售价格下降、需求疲软和烤烟作物增加对利润率造成压力 [20] - 公司预计2020财年业绩将主要集中在下半年 [20] - 公司对新的增长投资机会感到兴奋，并专注于为股东提供长期价值 [26] 其他重要信息 - 上半年销售、一般和行政费用下降500万美元至104亿美元，主要由于印度尼西亚和菲律宾的有利外汇重估和汇率差异以及客户索赔成本下降 [19] - 公司预计2020财年资本支出在5000万美元至6000万美元之间，主要用于传统供应链和服务机会 [46][47] 问答环节所有的提问和回答 问题: 全球烤烟和白肋烟的供需展望 - 烤烟目前处于轻微供过于求状态，公司正在积极销售未承诺的烟草 [34] - 白肋烟供需平衡，主要由于非洲作物产量低于预期 [34] 问题: 亚洲业务趋势和出口量展望 - 亚洲业务主要涉及中国的贸易和出口，受季度时间因素影响 [36] - 美国对中国关税问题仍在影响业务 [36] 问题: 菲律宾新增业务的财务影响 - 新增业务将包含在2020财年业绩中 [37] 问题: 增长机会的更新 - 公司有明确的投资管道并积极参与，但无法提供更多细节 [40] 问题: 销售、一般和行政费用增加的原因 - 主要由于多个地区的行政和法律费用增加 [43] 问题: 全球未承诺烟草数量 - 未承诺烟草数量仍为125百万 [45] 问题: 2020财年资本支出范围 - 2020财年资本支出预计在5000万美元至6000万美元之间 [46][47]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为22.18232亿美元，较2018年9月30日的22.72246亿美元下降2.38%[7] - 截至2019年9月30日，公司总负债为8.79649亿美元，较2018年9月30日的8.93828亿美元下降1.59%[9] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为13.38583亿美元，较2018年9月30日的13.78418亿美元下降2.90%[9] - 2019年6个月内，公司经营活动净现金使用量为2.79819亿美元，2018年为2.12996亿美元[10] - 2019年6个月内，公司投资活动净现金使用量为1205.4万美元，2018年为1718.5万美元[10] - 2019年6个月内，公司融资活动净现金提供量为4770.2万美元，2018年为6469.9万美元[10] - 2019年和2018年第三季度末，公司合同客户总收入分别为474,513千美元和537,546千美元；2019年和2018年半年末，分别为770,414千美元和912,516千美元[23] - 2019年和2018年第三季度末，公司合并销售及其他营业收入分别为475,921千美元和539,604千美元；2019年和2018年半年末，分别为772,836千美元和919,323千美元[23] - 2019年第三季度和截至9月30日的六个月，基本每股收益分别为1.12美元和1.20美元，摊薄每股收益分别为1.11美元和1.19美元；2018年同期基本每股收益分别为1.25美元和1.78美元，摊薄每股收益分别为1.24美元和1.76美元[39] - 2019年第三季度和截至9月30日的六个月，合并有效所得税税率分别为28%和34%；2018年同期分别约为31%和18%[41][42] - 截至2019年9月30日的六个月，公司净收入为3064.2万美元，而2018年同期为4535.3万美元[10] - 2019年9月30日，公司现金及现金等价物为5317.3万美元，较2018年9月30日的6787.6万美元有所减少[7] - 2019年9月30日，公司普通股回购金额为1233.8万美元，2018年同期为144.3万美元[10] - 2019年和2018年第三季度，公司合并销售和其他营业收入分别为475,921千美元和539,604千美元；2019年和2018年6个月内，分别为772,836千美元和919,323千美元[83] - 2019年和2018年第三季度，公司合并营业收入分别为43,199千美元和54,370千美元；2019年和2018年6个月内，分别为50,713千美元和62,739千美元[83] - 2019年和2018年6个月内，外币折算期初余额分别为 - 40,101千美元和 - 23,942千美元，期末余额分别为 - 45,236千美元和 - 35,365千美元[85] - 2019年和2018年6个月内，外汇套期保值期初余额分别为 - 376千美元和 - 35千美元，期末余额分别为 - 1,666千美元和 - 4,227千美元[85] - 2019年和2018年6个月内，利率套期保值期初余额分别为 - 934千美元和6,528千美元，期末余额分别为 - 14,366千美元和8,063千美元[85] - 2019年和2018年6个月内，养老金和其他退休后福利计划期初余额分别为 - 54,280千美元和 - 42,615千美元，期末余额分别为 - 53,608千美元和 - 41,519千美元[85] - 2019年第三季度末，公司股东权益和子公司非控股权益合计分别为1,338,583千美元和1,378,418千美元[87] - 2019年第三季度，公司回购普通股1,800千美元，2018年无此项[87] - 2019年三季度初，公司股东权益余额为13.10341亿美元，非控股股东权益为4173.7万美元，总计13.52078亿美元；2018年同期分别为13.21677亿美元、4059.5万美元和13.62272亿美元[87] - 2019年三季度，公司基于股票的薪酬应计为95.9万美元，2018年同期为155.2万美元[87] - 2019年三季度，公司净收入为2974.7万美元，2018年同期为3429.3万美元[87] - 2019年三季度末，公司股东权益余额为12.98659亿美元，非控股股东权益为3992.4万美元，总计13.38583亿美元；2018年同期分别为13.36341亿美元、4207.7万美元和13.78418亿美元[87] - 2019年上半年初，公司股东权益余额为13.37087亿美元，非控股股东权益为4279.1万美元，总计13.79878亿美元；2018年同期分别为13.42429亿美元、4287.3万美元和13.85302亿美元[88] - 2019年上半年，公司回购普通股支出297.4万美元，2018年同期为39.7万美元[88] - 2019年上半年，公司基于股票的薪酬应计为368.7万美元，2018年同期为575万美元[88] - 2019年上半年，公司净收入为3064.2万美元，2018年同期为4535.3万美元[88] - 2019年上半年末，公司股东权益余额为12.98659亿美元，非控股股东权益为3992.4万美元，总计13.38583亿美元；2018年同期分别为13.36341亿美元、4207.7万美元和13.78418亿美元[88] 公司会计政策变更 - 公司于2019年4月1日起采用ASU 2016 - 02，确认3660万美元的使用权资产和3420万美元的租赁负债[13] - 公司于2019年7月1日提前采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[14] - 公司需于2020年4月1日起采用ASU 2016 - 13，目前正在评估其影响[15] - 公司将在云计算服务合同中实施成本的资本化要求与内部使用软件许可证的要求保持一致[16] - 公司需于2020年4月1日起采用ASU 2018 - 15，该标准适用于2019年12月15日后开始的财年[17] 公司或有负债及诉讼情况 - 2019年9月30日，公司巴西子公司银行贷款担保最高潜在未来付款额为500万美元，担保公允价值为10万美元；2018年9月30日分别为2900万美元和90万美元；2019年3月31日分别为1700万美元和80万美元[24] - 2019年9月30日，公司其他或有负债约为100万美元，主要与未结信用证有关[24] - 2011年6月，圣卡塔琳娜州税务机关对2006 - 2009年期间征收税费、利息和罚款约1100万美元；截至2019年9月30日，经部分抗辩后未决评估及相关累计利息约1100万美元[25][26] - 2014年9月，巴拉那州税务机关对2009 - 2014年期间征收税费、利息和罚款约1300万美元；2015年12月新评估约500万美元[25][28] - 2016年10月，坦桑尼亚公平竞争委员会认定公司协议违反反垄断法，对TLTC和ULT联合罚款约1.97亿美元，对客户子公司联合罚款超10亿美元[31] - 2019年1月22日，公平竞争委员会提出两项新的反垄断违规指控，公司认为指控无事实、法律或经济分析支持[33] - 公司各子公司涉及诉讼和税务检查，管理层积极辩护，目前预计不会产生重大不利影响[34] 公司资产相关数据变化 - 截至2019年9月30日、2018年9月30日和2019年3月31日，供应商预付款分别为9400万美元、7300万美元和1.29亿美元，相关估值备抵分别为1600万美元、1600万美元和1800万美元[35] - 截至2019年9月30日、2018年9月30日和2019年3月31日，公司子公司持有的可收回增值税抵免总额分别约为5600万美元、5400万美元和5300万美元，相关估值备抵分别约为2000万美元、1700万美元和1700万美元[37] - 股票回购计划授权购买至多1亿美元普通股和/或优先股，截至2019年9月30日，该计划剩余回购额度为7720万美元[38] - 截至2019年9月30日，经营租赁使用权资产为3483.8万美元，经营租赁负债为3192.2万美元[44] - 2019年第三季度和截至9月30日的六个月，经营租赁成本分别为465.5万美元和925.9万美元[44] - 2019财年（截至3月31日），公司经营租赁总费用为1760万美元[45] - 截至2019年9月30日，利率互换的总名义金额为3.7亿美元，与定期贷款的未偿余额对应[49] - 之前利率互换协议终止时收到公允价值约540万美元，将在原协议到期日之前从累计其他综合损失摊销至收益，作为利息费用的抵减[51] - 2019年9月30日、2018年9月30日和2019年3月31日，用于管理货币重估风险的未到期合约总名义金额分别约为3600万美元、2460万美元和2480万美元[55] - 2019年9月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计1817.7万美元，其中货币市场基金203.2万美元、递延薪酬计划相关交易性证券1610万美元、外汇合约4.5万美元；金融负债总计2281.1万美元，其中烟草种植者银行贷款担保13.7万美元、利率互换协议2138.1万美元、外汇合约129.3万美元[65] - 2018年9月30日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计2939.9万美元，其中货币市场基金170.8万美元、递延薪酬计划相关交易性证券1734.4万美元、利率互换协议1020.5万美元、外汇合约14.2万美元；金融负债总计130.3万美元，其中烟草种植者银行贷款担保91.9万美元、外汇合约38.4万美元[67] - 2019年3月31日，公司需定期按公允价值计量和报告的金融资产总计17371.9万美元，其中货币市场基金15686.4万美元、递延薪酬计划相关交易性证券1631.5万美元、外汇合约54万美元；金融负债总计754万美元，其中烟草种植者银行贷款担保80.3万美元、利率互换协议635.1万美元、外汇合约38.6万美元[67] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日以及2019年3月31日，公司长期债务（含流动部分）的公允价值约为3.7亿美元[75] - 2019财年，因业务变化影响坦桑尼亚烟叶市场及公司在当地的运营，公司对坦桑尼亚的长期资产计提减值，使其账面价值减至公允价值，这些资产的总公允价值约为1700万美元[76] 公司养老金及福利相关数据变化 - 2019年第三季度，公司养老金福利的净定期福利成本为69.5万美元，其他退休后福利的净定期福利成本为20.2万美元；2018年第三季度，养老金福利的净定期福利成本为114.5万美元，其他退休后福利的净定期福利成本为16.9万美元[79] - 2019年上半年，公司养老金福利的净定期福利成本为150.3万美元，其他退休后福利的净定期福利成本为40.9万美元；2018年上半年，养老金福利的净定期福利成本为228.9万美元，其他退休后福利的净定期福利成本为34.9万美元[79] - 截至2019年9月30日的六个月内，公司向养老金计划缴款约470万美元，预计2020财年剩余六个月将额外缴款130万美元[79] 公司股票相关数据变化 - 2019年和2018年6个月内，公司分别授予RSU 67,040个和71,200个，授予日公允价值分别为57.54美元和66.30美元；授予PSA 46,300个和54,800个，授予日公允价值分别为50.16美元和57.12美元[81] - 2019年和2018年6个月内，公司分别记录基于股票的薪酬费用约370万美元和570万美元，预计2020财年剩余6个月将确认约220万美元[81] 公司烟草业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年前六个月，烟草采购的美元名义金额分别为7.20亿美元和5.98亿美元，加工成本分别为2.63亿美元和1.81亿美元，作物投入品销售分别为2.17亿美元和0[52] - 2019年和2018年前六个月，套期保值的美元名义总额分别为12.00亿美元和7.79亿美元[52] - 2019年第三季度烟草销售、加工收入、其他销售和收入分别为449431千美元、16701千美元、8381千美元，2018年同期分别为509632千美元、17394千美元、10520千美元；2019年上半年分别为717488千美元、35135千美元、17791千美元，2018年同期分别为854769千美元、39101千美元、1