财务数据和关键指标变化 - 2022年营收1850万美元，2021年为4170万美元；2022年第四季度营收200万美元，2021年同期为230万美元 [11] - 2022年毛利润40万美元，占营收2%，2021年为420万美元，占营收10%；2022年第四季度毛利润 - 60万美元，2021年同期为 - 30万美元 [11] - 2022年经营活动所用现金910万美元，2021年为360万美元 [13] - 2022年净亏损1800万美元，合每股亏损0.45美元，2021年为730万美元，合每股亏损0.24美元；2022年第四季度净亏损380万美元，合每股亏损0.09美元，2021年同期亏损480万美元，合每股亏损0.14美元 [13] - 2022年调整后EBITDA亏损740万美元，2021年为270万美元；2022年第四季度调整后EBITDA亏损140万美元，2021年同期为220万美元 [14] - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为160万美元，2021年同期为440万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公交业务受全球供应链中断影响，许多公交订单交付推迟至2023年，柴油和CNG公交供应方面临挑战，不过供应链情况有所缓解，公司正更换供应商；电动公交方面问题较少，且机场对电动公交兴趣浓厚 [32][33][34] - VMC 1200产品需求旺盛，公司积压订单超1.5亿美元，其中大部分为电动车辆特别是VMC 1200；截至2023年3月30日已交付18辆，另有100辆正在生产；2022年第四季度销售11辆，2023年至今销售7辆 [8][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从公交业务拓展至商用电动汽车制造商，重点发展VMC 1200和Vicinity Lightning产品线 [4] - 为支持VMC 1200生产，公司获得3000万美元信贷额度，并与DSMA合作扩大北美经销商网络 [6][7] - 公司正申请自由贸易区认证，以更好服务北美市场 [6] - 行业内公交制造商在柴油和CNG公交供应上普遍面临困难，市场正从柴油公交向电动公交过渡 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是转型之年，2023年随着美国组装业务开展，公司有信心实现显著营收增长 [4][9] - 2023年公司运营基本面有望进一步加强，随着交付量增加，运营执行水平将提高 [15] - 公交行业客流量未恢复到疫情前水平，小型30英尺公交更具优势，市场需求大 [36] - 电动汽车利润率优于历史水平，特别是小型卡车 [37] 其他重要信息 - 第四季度公司通过ATM计划获得530万美元净收益，本月初通过债券融资获得400万加元总收益 [15] - 公司已终止与Optimal的VMC - Optimal项目合同 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 费恩代尔工厂全面运营是否还需300万美元资本投入及投入时间 - 目前工厂已运营，未来可能添加设备，但并非急需，必要时可通过设备融资解决 [19] 问题2: VMC 1200交付情况及后续每季度交付预期 - 2022年第四季度销售11辆，2023年至今销售7辆，目前有100辆正在生产；公司有1000辆积压订单，随着费恩代尔工厂投产将制定生产计划，但暂无法提供交付指导 [21][23] 问题3: 1.5亿美元积压订单在2023年的交付预期 - 随着工厂运营，公司会有更清晰的认识；约1亿美元为卡车订单，公交订单预计大部分能交付，卡车订单交付情况需在第一季度财报公布后明确 [24] 问题4: 2023年资本支出预期 - 2023年资本支出较少，预计有100 - 200万美元设备投入，可通过设备融资解决 [25] 问题5: 2023年卡车交付情况 - 目前卡车积压订单1000辆，价值超1亿美元，第一季度财报公布后会提供更多交付指导 [29] 问题6: VMC - Optimal项目的状态 - 公司已终止与Optimal的合同，更多信息可查看财务报告和MD&A披露内容 [30] 问题7: 2023年经典公交的交付量预期 - 2023年公交积压订单约5000万美元，公司希望全部交付，第一季度财报公布后会提供更明确指导 [31][32] 问题8: 公交供应链情况 - 公交供应链有所缓解，但仍面临挑战，主要集中在柴油和CNG公交方面；公司正更换供应商，未来公交市场将向电动化转型 [32][33] 问题9: 卡车利润率是否与历史水平相似 - 电动汽车利润率优于历史水平，特别是小型卡车 [37]

财务状况（资产、负债、股东权益） - 2022年公司资产为5.5032亿美元，2021年为5.3993亿美元[10] - 2022年公司负债为1.82亿美元，2021年为1.9748亿美元[10] - 2022年公司股东权益为3.6832亿美元，2021年为3.4245亿美元[10] 经营成果（营收、亏损） - 2022年公司营收为1.8475亿美元，2021年为4.1708亿美元[11] - 2022年公司净亏损为1794.8万美元，2021年为732.3万美元[11] - 2022年基本及摊薄后每股亏损为0.45美元，2021年为0.24美元[11] - 2022年公司总营收为1847.5万美元，2021年为4170.8万美元，其中2022年巴士销售1169.9万美元，卡车销售98.2万美元，班车销售48.4万美元，备件销售518.3万美元，经营租赁收入12.7万美元[159] - 2022年公司向两个终端客户的销售额分别为626.1万美元和479.2万美元，分别占总销售额的34%和26%；2021年分别为2679.5万美元和442.3万美元，分别占总销售额的64%和11%[161] 现金流量 - 2022年经营活动现金使用为908.2万美元，2021年现金提供为359.4万美元[14] - 2022年投资活动现金使用为1069.8万美元，2021年为2312万美元[14] - 2022年融资活动现金提供为1736.8万美元，2021年为2294.5万美元[14] 公司业务 - 公司是北美电动车辆供应商，供应电动、CNG和清洁柴油巴士及电动卡车[15] - 公司经营单一业务板块，即北美地区的巴士、卡车及零部件生产销售[68] 无形资产相关 - 公司对Optimal EV无形资产进行减值测试，确定可收回金额超过账面价值，无需减值，涉及可能收回的金额为1.2亿美元[21] - 2021年公司与Optimal EV签订销售和营销协议，支付1500万美元现金并可能支付500万美元，记录无形资产1948.4万美元及利息和财务成本7.8万美元[77] - 2022年公司终止与Optimal EV的协议，减少无形资产和递延对价464万美元，经评估无需减值[78][79] - 2022年末无形资产账面价值为1427.3万美元，2021年末为2235.3万美元[74] 财务报表编制与计量 - 公司按历史成本编制合并财务报表，部分金融工具按公允价值计量[18] - 贸易应收款按公允价值初始确认，后续按摊余成本计量，减去预期信用损失[36] - 库存按成本与可变现净值孰低计量，售后零部件成本采用先进先出法确定[37] - 无形资产包括知识产权、开发软件和许可证，知识产权成本按直线法在8 - 10年摊销，软件实施成本在5年摊销[38] - 办公设备折旧采用余额递减法，折旧率为20% - 55%；车辆折旧采用余额递减法，折旧率为30%；租赁巴士按直线法在最长12年折旧[43] - 公司作为承租人，在租赁资产可供使用时确认使用权资产和相应负债，租赁期限少于12个月和低价值租赁除外[45][47] - 销售时在销售成本中记录保修索赔准备，实际保修支出在两年保修期内从准备中扣除[49] - 对需折旧和摊销的非金融资产，在出现减值迹象时进行减值评估，若账面价值超过可收回金额则确认减值损失[50][52] - 公司对金融资产确认预期信用损失的损失准备，根据信用风险变化情况分别按终身或12个月预期信用损失计量[57] - 权益结算的股份支付按授予日权益工具公允价值计量，根据预计可行权数量调整费用[64] 具体资产与负债项目情况 - 2022年末贸易及其他应收款为265.5万美元，2021年末为281万美元[70] - 2022年末存货为1006.8万美元，2021年末为941.6万美元，2022年因存货减值调减122.7万美元[71][72] - 2022年计入销售成本的存货费用为1440.8万美元，2021年为3191.4万美元[73] - 2022年末物业及设备账面价值为2261.3万美元，较2021年末的1083.4万美元有所增加[81] - 2022年末可供租赁巴士中57.3万美元已退回公司，低于2021年末的92万美元[82] - 2022年末递延收入为238.2万美元，低于2021年末的319.3万美元[91] - 2022年末保修准备余额为170.9万美元，其中长期部分为12.4万美元[96] - 2022年末流动债务为658.7万美元，低于2021年末的714.3万美元[96] - 2022年末其他长期负债为150.3万美元，高于2021年末的92万美元[102] 融资与股权相关 - 2022年公司从信贷安排中提取62.8万美元，2021年末为零[87] - 2022年公司通过私募发行444.4445万个单位，总收益为1200万美元[103] - 2022年公司通过股权发售计划发行511.8554万股，净收益624.4万美元，发行成本20.5万美元[104] - 2022年16.6万份受限股单位（RSU）归属，现金收益为零[104] - 2022年员工行使6.6661万份股票期权，平均行权价1.13美元，收益7.5万美元[105] - 截至2022年12月31日，公司有757.3082万份认股权证流通在外，加权平均行权价4.53加元[109] - 截至2022年12月31日，公司有158.0826万份股票期权流通在外，加权平均行权价3.79加元[114] - 2022年公司授予高管和董事38.75万份股票期权，行权价1.3 - 2.98加元，3 - 5年到期[115] - 2022年公司记录受限股单位（RSU）的股份支付费用69.6万美元，2021年为21.6万美元[121] - 截至2022年12月31日，公司有62.3701万份递延股份单位（DSU）流通在外，2022年发行45.291万份[124] - 2022年公司支付给关键管理人员的薪资福利和股份支付费用共计253.2万美元，2021年为244.1万美元[127] - 2023年2月21日，公司获得加拿大皇家银行和加拿大出口发展公司3000万美元信贷承诺用于VMC 1200三级电动卡车生产，信贷额度可用于支付符合条件的卡车生产成本的100%，利率为优惠利率加2%[162] - 2023年3月24日，公司完成私募无担保可转换债券发行，总收益C$400万，债券面额C$1000，年利率15%，18个月到期，利息支付递延至12个月周年日和/或到期日[163] - 可转换债券持有人可在到期前随时按每股1.45加元的转换价格将债券转换为单位[164] - 每个单位由一股普通股和0.2份认股权证组成[164] - 每份认股权证可在初始债券交割日期后的36个月内以1.45加元的行使价认购一股认股权证股份[164] 税务相关 - 2022年公司税前亏损1774.6万美元，当期所得税费用20.2万美元[133] - 2022年递延税项资产为1278.9万美元，2021年为845万美元；未确认递延税项资产2022年为 - 1278.9万美元，2021年为 - 845万美元[134] - 非资本损失总计4091.2万美元，将在2031 - 2042年陆续到期[135] 其他 - 2022年公司从加拿大可持续发展技术部获得81.7万美元电动汽车开发赠款，有权在项目达到里程碑时再获154.9万加元赠款[80] - 2022年公司在该贷款上产生利息费用174.8万美元，高于2021年的41.1万美元[98] - 2022年公司营运资金为157.3万美元，经营活动使用现金908.2万美元，投资活动使用现金1069.8万美元；2022年末C$2000万信贷额度未动用1940万美元；年末后获得3000万美元债务融资用于VMC 1200三级电动卡车生产[149] - 截至2022年12月31日，未来付款承诺为1227.5万美元，有137.5万美元未结清信用证用于2023年卡车采购[160] - 敏感性分析显示，2022年优惠利率变动0.5%对综合收益无重大影响；加元兑美元平均价值变动10%将使净收入变动约73.5万美元[151][154] 收入确认原则 - 公司销售巴士和卡车，在交付给客户时确认收入；销售零部件库存，在交付时确认控制权转移并确认收入[26][27] 金融资产与负债计量 - 2022年金融资产按摊余成本计量为427.7万美元，2021年为721.2万美元；2022年金融负债按摊余成本计量为1410.8万美元，2021年为1028.4万美元；2021年按公允价值计入损益的递延对价为460.2万美元，2022年为0 [138]

Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV) Q3 2022 Earnings Conference Call November 15, 2022 4:30 PM ET Company Participants William Trainer – Founder and Chief Executive Officer Dan Buckle – Chief Financial Officer Conference Call Participants Poe Fratt – Alliance Global Partners Robin Cornwall – Catalyst Research Operator Greetings, and welcome to the Vicinity Motor Corp. Third Quarter 2022 Corporate Update Conference Call. At this time all participants are in a listen-only mode. A question-and-answer session wil ...

NASDAQ: VEV| TSX-V: VMC | FRA: 6LGA VICINITY MOTOR CORP. Investor Presentation October 2022 Forward Looking Statements This presentation contains ''forward-looking statements'', which reflect the expectations of management regarding Vicinity Motor Corp.'s ("Vicinity", "VMC" or the "Company") future growth, results of operations, performance and business prospects and opportunities. The words ''believes'', ''anticipates'', ''plans'', ''expects'', ''intends'', ''projects'', ''estimates'' and similar expressio ...

NASDAQ: VEV| TSX-V: VMC | FRA: 6LGA VICINITY MOTOR CORP. Investor Presentation August 16, 2022 Forward Looking Statements This presentation contains ''forward-looking statements'', which reflect the expectations of management regarding Vicinity Motor Corp.'s ("Vicinity", "VMC" or the "Company") future growth, results of operations, performance and business prospects and opportunities. The words ''believes'', ''anticipates'', ''plans'', ''expects'', ''intends'', ''projects'', ''estimates'' and similar expres ...

Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV) Q2 2022 Earnings Conference Call August 15, 2022 4:30 PM ET Company Participants William Trainer – Founder and Chief Executive Officer Dan Buckle – Chief Financial Officer Conference Call Participants Chris Souther – B. Riley Robin Cornwell – Catalyst Research Operator Greetings and welcome to the Vicinity Motor Corp.Â's Second Quarter 2022 Corporate Update Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. [Operator Instructions] As a reminder, this ...

Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV) Q1 2022 Earnings Conference Call May 16, 2022 4:30 PM ET Company Participants William Trainer - Founder and Chief Executive Officer Dan Buckle - Chief Financial Officer Conference Call Participants Christhoper Souther - B. Riley Poe Fratt - Alliance Global Partners Robin Cornwall - Catalyst Research Operator Good afternoon and welcome to the Vicinity Motor Corp.'s First Quarter 2022 Earnings Conference Call. All participants will be in a listen-only mode. [Operator Instruct ...

NASDAQ: VEV| TSX-V: VMC | FRA: 6LGA VICINITY MOTOR CORP. Investor Presentation May 2022 Forward Looking Statements This presentation contains ''forward-looking statements'', which reflect the expectations of management regarding Vicinity Motor Corp.'s ("Vicinity", "VMC" or the "Company") future growth, results of operations, performance and business prospects and opportunities. The words ''believes'', ''anticipates'', ''plans'', ''expects'', ''intends'', ''projects'', ''estimates'' and similar expressions a ...

Vicinity Motor Corp. (NASDAQ:VEV) Q4 2021 Earnings Conference Call March 30, 2022 8:30 AM ET Company Participants William Trainer - Founder and Chief Executive Officer Dan Buckle - Chief Financial Officer Conference Call Participants Robin Cornwell - Catalyst Research Jeffrey Campbell - Alliance Global Partners Chris Souther - B. Riley Andrew Cox - Stifel Operator Greetings and welcome to the Vicinity Motor Corp.'s Fourth Quarter and Full Year 2021 Earnings Conference Call [Operator Instructions]. As a remi ...

NASDAQ: VEV| TSX-V: VMC | FRA: 6LGA VICINITY MOTOR CORP. Investor Presentation February 1, 2022 Forward Looking Statements This presentation contains ''forward-looking statements'', which reflect the expectations of management regarding Vicinity Motor Corp.'s ("Vicinity", "VMC" or the "Company") future growth, results of operations, performance and business prospects and opportunities. The words ''believes'', ''anticipates'', ''plans'', ''expects'', ''intends'', ''projects'', ''estimates'' and similar expre ...