发售信息 - 公司拟公开发售1250万单位，每单位售价10美元，总金额1.25亿美元，承销商45天内可额外购最多187.5万单位[8][10] - 保荐人及承销商承诺购买私募单位，若超额配售权全行使，总价514.055万美元[13][14][15] - 九家机构投资者有意间接购买私募单位，若超额配售权全行使，总价335.305万美元[15] 股权结构 - 2025年保荐人购买B类普通股，共持有525.9857万股，最高68.6068万股可能被没收[16] - 保荐人购买的B类普通股约占发行后流通股的26.8%（不含私募相关A类普通股）[16] - 所有B类普通股转换后可发行的A类普通股约占特定条件下总数的26.8%[18] 认股权证 - 每份认股权证持有人有权以每股11.50美元买一股A类普通股，30天后可行使，有效期5年[10] - 行使私募认股权证将发行A类普通股，若超额配售权全行使为128,514股[18] 业务合并 - 公司需在发售结束后24个月内完成首次业务合并，否则100%赎回公众股份[22][23] - 首次业务合并总公平市值至少为信托账户资产价值（不含部分）的80%，需获多数独立董事批准[118] 财务状况 - 发售所得1.25亿美元（若超额配售权全行使为1.4375亿美元）存入美国信托账户[27] - 截至2025年12月31日，不同赎回比例和超额配售权行使情况对应不同调整后NTBVPS[31] 团队与管理 - 公司管理团队由首席执行官B. Luke Weil等领导，有丰富收购经验，曾完成5笔SPAC业务合并[49][51] - 董事会在纳斯达克单位交易开始时包括五名成员[61] 过往项目 - 公司有4个SPAC项目，各有不同的IPO情况和赎回比例[110] 交易限制 - 创始人股份和私募单位转让限制到期时间为完成首次业务合并后六个月等较早发生者[82] - 私募配售单位在公司完成首次业务合并后30天内受转让限制[84] 股东权益 - 公众股东有权在公司完成首次业务合并时赎回全部或部分A类普通股[11] - 若公司寻求股东对首次业务合并的批准且不按规则赎回，特定股东赎回股份有限制[12] 其他 - 公司是2025年8月1日成立的空白支票公司，关注与特定公司进行业务合并[47][48] - 公司将获得开曼群岛政府30年的税务豁免承诺[132]

证券发行 - 公司计划发行1250万单位证券，每单位10美元，含1股A类普通股和1/4份可赎回认股权证[8][10][140] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多187.5万单位证券[10][43] - 公司赞助商和承销商承诺购买476,555份私募单位，若超额配售权全部行使则为514,055份[13][14][15] 财务数据 - 本次发行和私募所得款项中，1.25亿美元（行使超额配售权为1.4375亿美元）将存入美国信托账户[27] - 公开发行价格为每单位10美元，承销折扣和佣金为每单位0.55美元，公司所得收益（未计费用）为每单位9.45美元[29] - 本次发行结束后，公司将偿还最高30万美元的发起人贷款，最高150万美元的营运资金贷款可按发起人选择转换为业务合并后实体的单位[21] 股权结构 - 2025年8月15日，赞助商以2.5万美元购买421.6667万股B类普通股；12月23日，公司增发104.319万股，赞助商共持有525.9857万股，约0.005美元/股[16] - 若承销商超额配售权全部行使，最多68.6068万股B类普通股将被没收[16] - 所有B类普通股转换后可发行的A类普通股总数约占特定条件下普通股总数的26.8%[18] 业务合并 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则董事会可提前批准清算日期[21][22][23] - 若未能在规定时间内完成首次业务合并，将100%赎回公众股份，赎回价格按信托账户资金计算[23] - 首次业务合并的总公平市值至少为信托账户资产价值的80%，需获多数独立董事批准[118][187][188] 未来展望 - 公司主要关注与企业价值低于10亿美元的成熟中型市场公司完成业务合并[48] - 投资目标为估值低于10亿美元、有正EBITDA和可持续现金流的企业[95] - 公司可能收购消费、游戏、工业制造等行业企业[96] 其他要点 - 公司作为开曼群岛豁免公司，获得30年税收豁免承诺[132] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，在公司初始业务合并完成30天后可行使，有效期最长至完成后五年[147][149][150] - 公司将在业务合并完成后5周年、年总收入至少达12.35亿美元、被视为大型加速申报公司（非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元）三者中最早发生的日期前保持新兴成长公司身份[135]