业绩总结 - 2024财年总营收为10,055,809美元，2023年为5,738,774美元，增长75.2%[86][119] - 2024财年净利润为2,496,554美元，2023年为3,080,705美元[86] - 2024财年基本和摊薄后每股净利润为0.24美元，2023年为0.53美元[86] - 2024和2023财年，经纪和佣金收入分别约为940万美元和230万美元，占总收入约93.4%和39.9%[37] - 2024和2023财年，软件许可及相关支持服务收入分别约为140万美元和350万美元，占总收入约13.7%和60.1%[38] - 2024和2023财年，来自关联方WGI的收入分别占总收入的39.5%和81.5%[33][36][39][119] - 公司债券分销服务在2024年和2023年收入分别约为580万美元和0，分别占总营收的58.0%和0%[124] - 证券保证金融资服务利息收入在2024年和2023年分别约占公司收入的11.6%和3.6%[128] 用户数据 - 截至2024年3月31日，有超2900个证券经纪客户开户，超600个活跃客户[36] 未来展望 - 预计将约30%净收益用于提升交易平台APP功能和软件许可服务，30%用于开展资管业务和新业务线，20%用于扩大交易平台投资范围，20%用于一般营运资金[83] - 计划开展虚拟资产介绍代理业务和虚拟资产交易解决方案业务，但无法保证获香港证监会批准[184][185] 新产品和新技术研发 - 无明确提及相关内容 市场扩张和并购 - 2024财年2月，WSI以约77万美元收购乐峰海南55%股权，10月拟以约90万美元出售该股权[46] 其他新策略 - 无明确提及相关内容 上市信息 - 拟首次公开发行普通股，每股面值0.001美元，预计发行价在[•]至[•]美元之间，申请在纳斯达克资本市场上市，股票代码“WTF”[7] - 承销商预计于2024年[•]日左右交付普通股[20] - 承销商获授自注册声明生效日起45天内购买最多[•]股普通股的选择权，占此次发行普通股总数（不含此选择权项下股份）的15%[19][83] - 若承销商完全行使选择权，且发行价为每股[•]美元，公司在扣除承销折扣和费用前的总毛收入将为[•]美元[19] 公司架构与法规风险 - 是英属维尔京群岛控股公司，通过香港子公司开展业务，投资者买的是控股公司股份[4][10][12][34] - 符合“新兴成长公司”和“外国私人发行人”条件，可享减少的公开公司报告要求[4][8][9][71] - 法律顾问认为公司不受2023年中国证监会《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》约束，但存在不确定性[13] - 若PCAOB连续两年无法完全检查或调查公司审计师，公司证券可能根据《外国公司问责法案》从美国证券交易所摘牌[14] - 子公司大部分业务在香港，少量客户为中国大陆国民，可能受中国法律法规影响[13] - 作为控股公司依赖子公司股息满足现金需求，子公司支付股息能力可能受限[12][13] 其他风险提示 - 历史增长率可能无法预示未来增长[54] - 子公司软件许可及相关支持服务运营历史有限，难判断未来前景和经营成果[54] - 很大一部分收入来自少数关键客户和单一关联方客户WGI[55] - WSI和WTI依赖单一关联方供应商深圳金汇科技有限公司[55] - 子公司风险管理政策和程序可能无法有效识别或降低风险敞口[56][156] - 若WSI未来提供资产管理服务，所管理基金表现不佳或基础资产价值下降，将导致公司收入、收益和现金流下降[57][192][193] - 若被认定为“投资公司”或“投资顾问”，适用限制可能对业务运营和财务状况产生重大不利影响[57][195][200] - 依赖子公司股息和股权分配满足现金和融资需求，子公司支付能力受限会限制融资能力[58] - 可能面临知识产权侵权索赔，耗费资金并扰乱业务运营[59] - WSI在金融科技服务行业面临激烈竞争，可能失去市场份额[59] - 股东对公司有重大影响力，其利益可能与其他股东不一致[60] - 若不再符合外国私人发行人资格，将需全面遵守美国国内发行人报告要求，产生额外费用[60] - 作为“新兴成长公司”，利用披露要求豁免使与其他上市公司业绩比较更困难[60] - 2022年7月29日至9月27日，WSI因员工疏忽未将20万人民币客户资金存入隔离银行账户，正接受香港证监会询问[50][132] - 2023年11月2日至12月4日，WSI两位关联方未经批准成为大股东，已采取纠正措施，相关方可能面临罚款[51][133] - 2024和2023财年，前五大客户收入集中度分别约为89.7%和97.6%，最大客户收入占比分别约为39.5%和81.5%[134] - 证券经纪业务有少量中国大陆客户，无法保证不被认定在中国大陆开展证券业务[142] - WSI提供服务收集的客户信息可能不准确，可能违规面临监管行动[143] - WSI交易平台存在客户欺诈或非法活动风险，可能导致监管调查、声誉受损和业务影响[146] - 未能保护客户个人数据机密性可能导致法律责任、损害声誉并影响业务和财务状况[154] - 未能遵守反洗钱法律法规可能损害公司声誉[155] - 子公司员工错误和不当行为可能损害业务、经营业绩或财务表现[158] - 子公司未能及时有效响应客户需求或新服务未获市场认可，可能对业务和经营业绩产生重大不利影响[160] - 子公司信息技术系统故障可能对业务和财务状况产生重大不利影响[163] - 子公司依赖的第三方软件、基础设施或系统故障可能对业务产生不利影响[165] - 子公司依赖的外部服务提供商出现重大故障，可能中断业务、导致损失并损害声誉[170] - 外部服务中断或纠纷可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[172][173] - 主要移动应用分发渠道条款变更或终止合作，可能对公司子公司业务和财务状况造成重大不利影响[174][175] - 可能无法获得和维持香港业务所需的许可证和许可，影响公司业务[176][177] - 可能面临监管检查和调查，若结果严重可能导致许可证吊销或暂停等[178] - 部分客户和终端用户在香港以外地区，获取和维持许可证及合规可能产生大量额外成本[179] - 中国居民股东未完成《37号文》登记，可能面临罚款，还会对公司外汇活动和利润分配造成限制[182][183] - 香港和美国监管规定可能影响虚拟资产相关业务，且未来监管可能变化[187][188][189] - 若未遵守虚拟资产相关法律法规，可能面临重大罚款、吊销执照等后果[191]