财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入为6.48亿美元，同比增长9%[19] - 净利息收入增长5100万美元或9%，净息差提升至3.17%（上年同期为2.98%）[23] - 净息差从2024年上半年的2.96%提升至2025年上半年的3.14%，净利息收入从12.04亿美元增至12.96亿美元[44] - 2025年第二季度净利息收入为6.48亿美元，同比增长8.5%[188] - 2025年第二季度非利息收入为1.9亿美元，同比增长6.1%[188] - 2025年第二季度净利润为2.44亿美元，同比增长21.4%[188] - 2025年上半年净利润为4.14亿美元，同比增长16.9%[188] - 2025年第二季度基本每股收益为1.63美元，同比增长27.3%[188] - 2025年上半年净收入为4.14亿美元，较2024年同期的3.54亿美元增长16.9%[191] - 2025年第二季度调整后拨备前净收入（Adjusted PPNR）为3.16亿美元[186] - 2025年第二季度，净利息收入为6.48亿美元，全税等值调整后为6.61亿美元[186] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出增加1800万美元或4%，主要由于盈利改善带来的激励薪酬计提增加[22] - 第二季度非利息支出为5.27亿美元，同比增长1800万美元（4%），主要受薪酬福利增长1800万美元（6%）推动[61] - 第二季度调整后非利息支出为5.21亿美元，同比增长1500万美元（3%），效率比率改善至62.2%（对比去年64.5%）[62] - 上半年非利息支出为10.65亿美元，同比增长3000万美元（3%）[63] - 第二季度技术总支出为1.25亿美元，同比增长900万美元（8%），其中资本化技术投资增长1300万美元[65] - 上半年技术总支出为2.48亿美元，同比增长1500万美元（6%）[66] - 第二季度所得税费用为6800万美元，有效税率为21.8%（去年同期为23.3%）[67] - 2025年上半年现金利息支出为8.29亿美元，低于2024年同期的9.4亿美元[160] - 2025年第二季度，普通股股息支付为6400万美元（每股0.43美元），2024年同期为6100万美元（每股0.41美元）[176] - 2025年上半年普通股现金股息为每股0.86美元，总计支付1.29亿美元[191] - 第二季度优先股股息为100万美元，同比减少1000万美元[68] 财务数据关键指标变化：净息差与利率 - 净息差为3.17%，同比提升19个基点[19] - 平均生息资产收益率（对冲后）下降20个基点，平均贷款净收益率下降25个基点[26] - 存款总成本下降43个基点，计息存款利率下降68个基点，借款总成本下降40个基点[31] - 总存款成本从2024年上半年的2.09%降至1.72%[44] - 总贷款和租赁平均余额从580.1亿美元增至600.5亿美元，但收益率从6.08%降至5.85%[44] 业务线表现：贷款与租赁 - 贷款和租赁总额增长24亿美元，增幅4%[19] - 平均生息资产增加15亿美元或2%，平均贷款和租赁增加22亿美元或4%至605亿美元[32][34] - 期末贷款总额增长24亿美元，推动信贷损失准备金（ACL）增加2200万美元[54] - 截至2025年6月30日，贷款和租赁组合总额为608.33亿美元，较2024年末增长14亿美元（2%），贷款占总资产比率升至68%[81] - 商业和工业贷款是最大贷款类别，2025年6月30日占贷款总额的28.8%（175.26亿美元）[81] - 贷款和租赁净额从594.1亿美元增长至608.33亿美元，增幅约2.4%[187] - 2025年上半年贷款和租赁净减少10.33亿美元，2024年同期为净减少6.90亿美元[192] - 2025年上半年通过收购加州分行获得贷款（收购时）4.23亿美元及存款（收购时）6.57亿美元[192] 业务线表现：存款 - 客户存款（不包括经纪存款）为699亿美元[19] - 总存款保持相对稳定，非计息活期存款增长被计息存款下降部分抵消[19] - 平均存款保持相对稳定为743亿美元，其中计息存款增加4.61亿美元或1%，无息存款减少4.23亿美元或2%[38] - 截至2025年6月30日，存款总额为738.00亿美元，较2024年末减少24亿美元（3%），主要受生息存款减少31亿美元驱动[88] - 非生息活期存款增加7.09亿美元，部分抵消了总存款的下降，贷款存款比率为82%[88] - 截至2025年6月30日，未投保存款估计为326.29亿美元，占总存款的44%[90] - 总存款从762.23亿美元下降至738亿美元，降幅约3.2%[187] - 2025年上半年存款净减少30.80亿美元，而2024年同期净减少11.91亿美元[192] 业务线表现：非利息收入 - 客户相关非利息收入增长1100万美元，增幅7%[19] - 证券投资净收益增加1000万美元，其中包含一项SBIC投资IPO带来的1100万美元未实现收益[19] - 非利息收入在2025年第二季度增长1100万美元（6%），占总净收入比例维持在23%[57][58] - 资本市场费用和收入在第二季度增长800万美元（40%），主要受互换费用和贷款银团活动推动[58][59] - 证券净收益增加1000万美元，其中包含一项SBIC投资（FatPipe, Inc.）IPO带来的1100万美元未实现收益[60] 业务线表现：商业贷款 - 商业贷款组合总额为316.46亿美元，较2024年末增长6.81亿美元（2.2%），其中商业和工业贷款增长6.35亿美元（3.8%）至175.26亿美元[97] - 商业贷款总额从2024年12月31日的309.65亿美元增长至2025年6月30日的316.46亿美元，增加了6.81亿美元[99][102] - 商业贷款组合中，德克萨斯州占比最高，为24.2%（76.52亿美元），其次是加利福尼亚州，占20.0%（63.33亿美元）[99] - 按行业划分，房地产、租赁行业在商业贷款中占比最高，为10.3%（32.57亿美元）[102] 业务线表现：商业房地产贷款 - 商业房地产贷款总额从2024年底的134.77亿美元微增1.0%至2025年6月30日的136.11亿美元[103] - 商业房地产贷款中，定期贷款占比从79.4%上升至82.2%，而建筑和土地开发贷款占比从20.6%下降至17.8%[103] - 商业房地产贷款组合中，写字楼类贷款的非应计贷款金额最高，达5100万美元（2025年6月30日）[109] - 多户住宅是商业房地产贷款中最大的抵押品类型，占比29.8%（40.62亿美元）[109] - 多户住宅商业房地产贷款的信用损失准备金比率从2.55%下降至1.94%[112] - 多户住宅定期商业房地产贷款的加权平均贷款价值比为57%[112] - 公司商业房地产贷款组合的加权平均贷款价值比低于60%[105] - 截至2025年6月30日，多户住宅商业地产贷款总额为40.62亿美元，较2024年底的40.07亿美元增长1.4%，其中德克萨斯州占比最高，为27.9%[113][114] - 工业商业地产贷款组合在2025年6月30日和2024年12月31日均为30亿美元，占总商业地产贷款组合的22%，其中约36%将在未来12个月内到期[115] - 截至2025年6月30日，工业商业地产贷款中，被批评贷款比率升至15.1%，分类贷款比率升至13.8%，贷款损失准备金比率降至1.55%，加权平均贷款价值比降至51%[116] - 写字楼商业地产贷款组合在2025年6月30日为17.59亿美元，较2024年底的18.12亿美元下降2.9%，占总商业地产贷款组合的13%[118][120] - 截至2025年6月30日，写字楼贷款的非应计比率升至2.9%，分类贷款比率升至15.2%，贷款损失准备金比率降至3.30%[120] - 写字楼贷款中，加利福尼亚州和德克萨斯州存在非应计贷款，金额分别为5000万美元和100万美元[121] 业务线表现：消费者贷款 - 截至2025年6月30日，消费者贷款总额为155.76亿美元，较2024年底增长4.1%，其中1-4户住宅抵押贷款占67%，总额为104.31亿美元[122] - 1-4户住宅抵押贷款组合从2024年底的99.39亿美元增至2025年6月底的104.31亿美元，增长5.0%，部分增长源于2025年3月底收购了四家FirstBank分行相关的消费贷款[122][123] - 截至2025年6月30日，公司1-4户住宅抵押贷款组合中约89%为浮动利率贷款，而2024年12月31日该比例为90%[124] - 房屋净值信贷额度（HECL）组合总额从2024年12月31日的36亿美元增长至2025年6月30日的38亿美元，其中约35%（2025年6月）和37%（2024年12月）由第一留置权担保[125] - 截至2025年6月30日，HECL组合中贷款价值比（CLTV）超过100%的贷款占比低于1%，且该组合净核销率（年化）为0.01%[126][127] - 截至2025年6月30日，消费者贷款总额为155.76亿美元，其中德克萨斯州（23.6%）和加利福尼亚州（22.7%）占比最高，整体不良贷款为8900万美元[129] 信贷质量与拨备 - 信贷损失拨备为负100万美元[19] - 净贷款和租赁核销总额为1000万美元，占年化平均贷款和租赁的0.07%（上年同期为1500万美元或0.10%）[22] - 不良资产总额为3.13亿美元，占总贷款、租赁及其他不动产的0.51%（上年同期为2.65亿美元或0.45%）[22] - 分类贷款总额为27亿美元，占总贷款和租赁的4.43%（上年同期为13亿美元或2.16%）[22] - 信贷损失准备金（ACL）为7.32亿美元，占总贷款比例从2024年6月的1.24%降至1.20%[47] - 2025年第二季度信贷损失拨备为负100万美元，而2024年同期为正500万美元[48] - 经济预测变化导致信贷损失准备金（ACL）增加3600万美元，而信贷质量因素变化使其减少5200万美元[52][53] - 2025年6月30日，公司不良资产总额为3.13亿美元，占总贷款和租赁资产及自有其他不动产的0.51%，较2024年12月31日的2.98亿美元（0.50%）有所增加[131] - 2025年6月30日，分类贷款总额为26.97亿美元，较2024年12月31日减少1.73亿美元，占总贷款和租赁资产的4.43%[132] - 2025年上半年末，信贷损失准备金（ACL）总额为7.32亿美元，占净贷款和租赁资产的1.20%，覆盖不良贷款的比率为238%[137] - 2025年上半年，净贷款和租赁资产核销总额为2600万美元，年化净核销率为0.09%，其中商业贷款净核销率为0.12%[137] - 2025年上半年，贷款损失拨备为2000万美元，显著低于2024年同期的3300万美元和2024年全年的7200万美元[137] 资产负债与资本 - 平均生息资产为835.66亿美元，同比增长2%[19] - 平均付息负债为573.05亿美元，同比增长3%[19] - 平均计息负债增加14亿美元或3%，平均借款增加9.62亿美元或14%至78亿美元[35][39] - 截至2025年6月30日，投资证券组合的估计久期为3.8年（2024年12月31日为3.4年）[70] - 截至2025年6月30日，投资证券总额的摊余成本为196.78亿美元，较2024年末减少5.92亿美元（3%）[72] - 截至2025年6月30日，公司对市政当局的总投资和信贷额度为62.89亿美元[76] - 截至2025年6月30日，市政贷款和租赁的非应计款项为500万美元，较2024年12月31日的1100万美元有所减少[78] - 2025年上半年，其他非生息投资增加1.62亿美元（16%），主要因联邦住房贷款银行（FHLB）借款增加导致FHLB股票投资增长1.34亿美元[84] - 核心系统替换项目的资本化成本（扣除累计摊销后）总计2.41亿美元，将在2027年至2033年间分期摊销完毕[87] - 截至2025年6月30日，美国政府机构担保贷款总额为7.57亿美元，其中77%的金额获得担保[96] - 截至2025年6月30日，对FHLB和FRB股票的投资总额分别为2.58亿美元和5300万美元，而2024年12月31日分别为1.24亿美元和6500万美元[161] - 截至2025年6月30日，分别有249亿美元和167亿美元的贷款被抵押给FHLB和FRB作为借款担保，而2024年底为234亿美元和170亿美元[162] - 截至2025年6月30日，账面价值为177亿美元的投资证券被质押作为担保，而2024年底为179亿美元[163] - 截至2025年6月30日，总可用流动性为386亿美元，较2024年12月31日的416亿美元下降，仍超过326亿美元的未投保存款估计额[165][166] - 截至2025年6月30日，股东权益总额为66亿美元，较2024年12月31日的61亿美元增加4.72亿美元，增幅8%[171] - 2025年第一季度，公司以4100万美元回购了80万股流通普通股[171] - 截至2025年6月30日，AOCI余额为净亏损22亿美元，但较2024年底改善了2.16亿美元[171][172] - 截至2025年6月30日，公司普通股一级资本（CET1）为75.7亿美元，较上年同期的70.6亿美元增长7%[178] - 截至2025年6月30日，普通股一级资本比率（CET1 Ratio）为11.0%，较上年同期的10.6%有所改善[178] - 截至20256月30日，有形普通股权益比率为6.2%，高于2024年6月30日的5.2%[184] - 截至2025年6月30日，有形账面价值为每股36.81美元，较上年同期的30.67美元大幅增长[184] - 2025年第二季度，平均有形普通股权益回报率（ROTCE）为18.7%，高于2025年第一季度的13.4%和2024年第二季度的17.5%[183] - 2025年第二季度，平均普通股权益回报率（ROE）为15.3%，高于2025年第一季度的13.2%和2024年第二季度的14.0%[178] - 2025年第二季度，风险加权资产为690.26亿美元，较2024年12月31日的676.85亿美元有所增加[178] - 2025年第二季度，效率比率为62.2%，较2025年第一季度的66.6%和2024年第二季度的64.5%有所改善[186] - 总资产从2024年底的887.75亿美元微增至2025年6月底的888.93亿美元[187] - 2025年第二季度其他综合收益净额为8600万美元[189] - 股东权益从2024年6月底的60.25亿美元增至2025年6月底的65.96亿美元[190] - 截至2025年6月30日，总股东权益为65.96亿美元，较2023年末的56.91亿美元增长15.9%[191] - 2025年上半年其他综合收益（税后）为2.16亿美元，2024年同期为1.43亿美元[191] - 截至2025年6月30日，现金及存放同业款项为7.80亿美元，较期初的6.51亿美元增长19.8%[192] 利率风险与敏感性 - 公司资产负债表通常呈现“资产敏感”特性，即资产重新定价的速度或幅度快于负债[142] - 存款有效久期假设：截至2025年6月30日，在利率不变情景下，活期存款、货币市场存款、储蓄及计息支票存款的有效久期分别为3.8%、1.7%、2.0%[143] - 衍生工具名义金额与固定利率：2025年第三季度，用于对冲资产（浮动利率贷款）的现金流量套期平均未偿还名义金额为7.5亿美元，加权平均固定收取利率为3.17%[144

Zions Bancorporation, N.A. One South Main Salt Lake City, UT 84133 July 21, 2025 www.zionsbancorporation.com Second Quarter 2025 Financial Results: FOR IMMEDIATE RELEASE Investor Contact: Shannon Drage (801) 844-8208 Media Contact: Jennifer Johnston (801) 844-7112 Zions Bancorporation, N.A. reports: 2Q25 Net Earnings of $243 million, diluted EPS of $1.63 compared with 2Q24 Net Earnings of $190 million, diluted EPS of $1.28, and 1Q25 Net Earnings of $169 million, diluted EPS of $1.13 SECOND QUARTER RESULTS | ...

净利息收入与净息差表现 - 净利息收入为6.24亿美元，同比增长6%[20][22] - 净息差为3.10%，同比上升16个基点[20][22] - 净利息收入增加3800万美元，增长6%，净息差从2.94%提升至3.10%[24] - 净利息收入为6.24亿美元，相比去年同期的5.86亿美元增长6.5%[185] 平均生息资产变化 - 平均生息资产为830.02亿美元，同比增长2%[20][22] - 平均生息资产增加14亿美元，增长2%，其中平均贷款和租赁增加17亿美元至596.4亿美元，增长3%[33][35] - 平均证券投资减少17亿美元至186.6亿美元，下降8%[35] 平均计息负债变化 - 平均计息负债为573.22亿美元，同比增长4%[20][22] - 平均计息负债增加23亿美元，增长4%，平均存款增加15亿美元至749亿美元，增长2%[36][39] - 平均计息存款增加29亿美元，增长6%，平均无息存款减少14亿美元，下降5%，占存款总额比例从35%降至32%[39] 贷款和租赁总额变化 - 贷款和租赁总额增加18亿美元，同比增长3%[20] - 贷款和租赁总额从594.1亿美元增至599.41亿美元，增长5.31亿美元或1%[79] - 贷款和租赁总额（扣除未赚取收入和费用）从594.1亿美元微增至599.41亿美元[184] 存款总额变化 - 存款总额增加15亿美元，同比增长2%[20] - 总存款从762.23亿美元降至756.92亿美元，减少5.31亿美元或1%[86] - 总存款从762.23亿美元略降至756.92亿美元，其中储蓄和货币市场存款从400.37亿美元降至398.6亿美元[184] - 2025年第一季度存款净减少11.88亿美元，相比2024年同期的7.24亿美元降幅扩大64.1%[188] 信贷损失拨备与准备金 - 信贷损失拨备为1800万美元，去年同期为1300万美元[20] - 本季度信贷损失拨备为1800万美元，去年同期为1300万美元[48] - 信贷损失准备金为7.43亿美元，占贷款和租赁总额的1.24%，而去年同期为7.36亿美元，占比1.27%[47] - 公司信贷损失准备金（ACL）总额为7.43亿美元，占期末净贷款和租赁的1.24%[134] 贷款组合信用质量 - 贷款和租赁净冲销总额为1600万美元，占年化平均贷款和租赁的0.11%，而去年同期为600万美元，占比0.04%[23] - 不良资产总额为3.07亿美元，占贷款、租赁和其他房地产的0.51%，而去年同期为2.54亿美元，占比0.44%[23] - 分类贷款总额为29亿美元，占贷款和租赁总额的4.82%，而去年同期为9.66亿美元，占比1.66%[23] - 公司不良资产总额为3.07亿美元，占贷款、租赁和其他房地产资产的0.51%，与2024年12月31日的2.98亿美元（0.50%）相比相对稳定[128] - 分类贷款总额为29亿美元，占贷款和租赁总额的4.82%，其中约58%位于商业房地产（CRE）贷款组合中[129] - 2025年第一季度年化总净冲销率为0.11%，其中商业贷款净冲销率为0.15%[134] 非利息收入表现 - 非利息收入总额为1.71亿美元，同比增长1500万美元，增幅10%，占净收入的22%[57] - 客户相关非利息收入增长600万美元，增幅4%，主要由贷款相关费用和资本市场费用增长驱动[57][58] - 非客户相关非利息收入增长900万美元，主要因证券净收益增加800万美元[57][59] - 非利息收入为1.71亿美元，相比去年同期的1.56亿美元增长9.6%[185] 非利息支出表现 - 非利息支出总额为5.38亿美元，同比增长1200万美元，增幅2%[60] - 薪酬和员工福利支出增加1100万美元，技术、电信和信息处理支出增加800万美元[60] - 技术总支出为1.23亿美元，同比增长600万美元，增幅5%[63] - 非利息支出为5.38亿美元，相比去年同期的5.26亿美元增长2.3%[185] 所得税影响 - 因犹他州新税法，所得税费用增加1600万美元，使每股收益减少0.11美元[20] - 有效税率从24.6%上升至28.9%，主要受犹他州新税法影响，导致额外税收支出1600万美元[64] 投资证券组合变化 - 投资证券组合的摊余成本为200.54亿美元，较上季度末减少2.16亿美元，降幅1%[70] - 截至2025年3月31日，投资证券组合的估计久期为4.0年，高于2024年12月31日的3.4年[68] - 持有至到期投资证券账面价值从2024年末96.69亿美元降至2025年3月31日94.81亿美元，公允价值为94.00亿美元[204] 商业贷款组合表现 - 截至2025年3月31日，商业贷款总额为310.1亿美元，较2024年12月31日的309.65亿美元增长0.15%[97][99] - 商业贷款组合中，德克萨斯州占比最高，为24.4%（75.68亿美元），加利福尼亚州次之，占比20.3%（62.91亿美元）[97] - 商业贷款按行业分布，房地产租赁占比10.0%（30.92亿美元），零售贸易占比9.1%（28.21亿美元）[99] 商业房地产贷款组合表现 - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为135.93亿美元，较2024年12月31日的134.77亿美元增长0.9%[101] - 商业房地产贷款中，定期贷款占比80.0%（108.78亿美元），建筑与土地开发贷款占比20.0%（27.15亿美元）[101] - 商业房地产贷款组合中，加利福尼亚州占比最高，为26.6%（36.14亿美元），德克萨斯州次之，占比18.9%（25.69亿美元）[105] - 按抵押品类型划分，多户住宅物业是商业房地产贷款最大组成部分，占比29.5%（40.12亿美元）[107][108] - 公司整体商业房地产贷款组合的加权平均贷款价值比低于60%[103] 多户住宅商业地产贷款详情 - 多户住宅商业房地产贷款组合中，定期贷款占76.1%（30.52亿美元），建筑与土地开发贷款占23.9%（9.6亿美元）[110] - 多户住宅商业房地产贷款的加权平均贷款价值比为55%， criticized贷款比率为20.5%[110] - 多户住宅商业地产贷款总额为40.12亿美元，其中德克萨斯州占比最高，为27.4%（10.98亿美元）[111] 工业商业地产贷款详情 - 工业商业地产贷款总额从2024年12月的29.54亿美元下降至2025年3月的29.23亿美元，占商业地产贷款组合的22%[113][114] - 工业商业地产贷款组合的批评贷款比率从2024年12月的14.6%上升至2025年3月的16.4%[114] 写字楼商业地产贷款详情 - 写字楼商业地产贷款总额为17.92亿美元，占商业地产贷款组合的13%，其不良贷款比率为2.7%[116][118] - 写字楼商业地产贷款组合中，加利福尼亚州的不良贷款额为4900万美元[119] 消费者贷款组合表现 - 消费者贷款组合总额从2024年12月的149.68亿美元增长2.5%至2025年3月的153.38亿美元[120] - 1-4户住宅抵押贷款是消费者贷款的最大组成部分，达103.12亿美元，占67.2%[120] - 消费者贷款组合中的建筑及其他消费房地产贷款从2024年12月的8.1亿美元下降5.9%至2025年3月的7.62亿美元[120] - 1-4户住宅抵押贷款组合总额为103亿美元，占消费贷款组合的67%，高于2024年12月31日的99亿美元（66%）[121] - 约89%的1-4户住宅抵押贷款为浮动利率[121] - 消费贷款地理分布中，德克萨斯州占比最高，为24.1%（369亿美元），加利福尼亚州次之，为22.4%（343亿美元）[126] 房屋净值信贷额度组合表现 - 房屋净值信贷额度（HECL）组合总额为37亿美元，其中约34%由第一留置权担保[122] - HECL组合中约92%仍处于提取期，23%的贷款计划在未来五年内开始摊销[124] - HECL组合的十二个月净冲销率在2025年3月31日和2024年12月31日分别为0.02%和0.00%[124] 利率风险与敏感性 - 截至2025年3月31日，在利率+200基点情景下，公司盈利风险为+7.6%，较2024年12月31日的+8.7%有所下降[144] - 截至2025年3月31日，在利率-200基点情景下，公司股权经济价值为+2.8%，较2024年12月31日的+0.1%显著上升[144] - 公司资产敏感性在2025年前三个月下降，主要原因是货币市场投资和计息存款减少[145] - 对于期限不确定的计息存款，其加权平均模拟贝塔值为49%[145] - 截至2025年3月31日，贷款的年化提前还款速度估计为14.9%，高于2024年同期的8.7%[146] - 截至2025年3月31日，抵押贷款支持证券的提前还款速度估计为7.0%，高于2024年同期的6.1%[146] - 潜在利率敏感性模型显示，与2025年第一季度相比，2026年第一季度净利息收入将增加约8.9%[149] - 根据2025年3月31日的远期利率曲线，新兴利率敏感性模型预计将使净利息收入从潜在水平减少约4.3%，累计增加4.6%[150] - 在-100基点和+100基点的平行利率冲击下，累计净利息收入敏感性范围分别为2.1%和6.6%[150] - 截至2025年3月31日，有279亿美元的商业和商业房地产贷款计划在未来六个月内重新定价[151] 流动性状况 - 截至2025年3月31日，公司总可用流动性为412亿美元，相当于无保险存款的125%，而2024年12月31日为416亿美元，相当于无保险存款的121%[161] - 2025年第一季度利息现金支付总额为4.23亿美元，而2024年同期为4.91亿美元[157] - 截至2025年3月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）的股权投资分别为1.46亿美元和5400万美元，而2024年12月31日分别为1.24亿美元和6500万美元[158] - 截至2025年3月31日，公司质押给FHLB和FRB作为抵押品的贷款账面价值分别为246亿美元和168亿美元，而2024年12月31日分别为234亿美元和170亿美元[159] - 截至2025年3月31日，作为潜在借款抵押品的投资证券账面价值为178亿美元，而2024年12月31日为179亿美元[160] 资本状况与股东权益 - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为63亿美元，较2024年12月31日的61亿美元增加2.03亿美元，增幅为3%[166] - 截至2025年3月31日，累计其他综合收益（AOCI）为亏损23亿美元，较2024年12月31日改善1.3亿美元[167] - 截至2025年3月31日，公司普通股一级资本（CET1）为73.79亿美元，较上年同期的69.2亿美元增长7%[175] - 普通股一级资本比率（CET1 ratio）为10.8%，较上年同期的10.4%有所改善[175] - 有形普通股权益比率在2025年3月31日为5.9%，高于2024年12月31日的5.7%和2024年3月31日的5.0%[181] - 一级杠杆比率在2025年3月31日为8.4%，与上年同期持平，略高于2024年12月31日的8.3%[175] - 总风险加权资产在2025年3月31日为681.32亿美元，高于2024年12月31日的676.85亿美元和2024年3月31日的668.24亿美元[175] - 股东权益从61.24亿美元增至63.27亿美元，累计其他综合亏损从23.8亿美元改善至22.5亿美元[184] 盈利能力指标 - 稀释后每股收益为1.13美元，去年同期为0.96美元[19] - 普通股每股基本收益为1.13美元，相比去年同期的0.96美元增长17.7%[185] - 有形普通股权益回报率（ROTCE）在2025年第一季度为13.4%，低于2024年第四季度的16.0%，但高于上年同期的13.7%[180] - 2025年第一季度平均普通股权益回报率（ROACE）为11.1%，低于2024年第四季度的13.2%，略高于上年同期的10.9%[175] - 2025年第一季度效率比为66.6%，高于2024年第四季度的62.0%，但低于上年同期的67.9%[183] - 2025年第一季度调整后拨备前净收入（Adjusted PPNR）为2.67亿美元，低于2024年第四季度的3.12亿美元，但高于上年同期的2.42亿美元[183] - 净收入为1.7亿美元，相比去年同期的1.53亿美元增长11.1%[185] - 2025年第一季度净收入为1.7亿美元，相比2024年同期的1.53亿美元增长11.1%[188] 现金流表现 - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为1.79亿美元，较2024年同期的2.61亿美元下降31.4%[188] - 2025年第一季度投资活动产生的净现金为16.61亿美元，相比2024年同期的5300万美元大幅增长3034.0%[188] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为16.58亿美元，较2024年同期的3.21亿美元增长416.5%[188] 资产与负债公允价值 - 截至2025年3月31日，以公允价值计量的总资产为105.93亿美元，较2024年12月31日的104.4亿美元增长1.5%[198][199] - 截至2025年3月31日，持有待售贷款的公允价值为6200万美元，较2024年底的2500万美元增长148.0%[198][199][200] - 截至2025年3月31日，三级金融工具（包括私募股权和农业贷款服务权）公允价值为1.28亿美元，较2024年底的1.25亿美元增长2.4%[198][199] - 贷款和租赁净额从2024年末587.88亿美元增至593.56亿美元，公允价值为573.64亿美元[204] - 定期存款从2024年末114.82亿美元降至110.40亿美元，公允价值为110.23亿美元[204] - 长期债务从2024年末9.50亿美元增至9.64亿美元，公允价值为9.52亿美元[204] 其他投资与资产变化 - 其他非生息投资增加2500万美元或2%，达到10.45亿美元[82] - 联邦住房贷款银行股票投资增加2200万美元或18%，至1.46亿美元[82] - 公司对小企业投资公司（SBIC）风险资本基金的投资股权敞口约为2.11亿美元，较2024年12月31日的2.04亿美元有所增加[155] 衍生金融工具与短期借款 - 衍生金融资产从2024年末4.46亿美元降至4.11亿美元，净额从2300万美元增至8100万美元[205] - 衍生金融负债从2024年末3.50亿美元降至2.92亿美元，净额从3.28亿美元降至2.36亿美元[205] - 联邦基金售出和再购回协议从2024年末14.53亿美元降至9.36亿美元[205] - 联邦基金和短期借款从2024年末38.32亿美元降至34.76亿美元[205] 资本分配活动 - 2025年第一季度，公司回购了80万股流通普通股，价值4100万美元[166] - 2025年第一季度，公司向优先股股东和普通股股东分配的资本总额为1.07亿美元，其中普通股股息为6500万美元[170] 特定资产类别表现 - 美国政府机构担保贷款总额从7.16亿美元增至7.36亿美元，担保比例均为78%[93] - 市政贷款和租赁中的不良贷款从1100万美元减少至1000万美元[76] - 客户存款（不包括经纪存款）为709亿美元[20] - 无息活期存款增加8800万美元至247.92亿美元，占存款总额的32.8%[86] - 未投保存款估计为329亿美元，占存款总额的43%，较上季度下降[88] - 贷存比为79%，较上季度的78%有所上升[88] 公允价值计量工具明细 - 三级公允价值工具中私募股权投资从期初1

净利润与每股收益 - 2025年第一季度净收益1.69亿美元，摊薄后每股收益1.13美元，较2024年第一季度净收益1.43亿美元、摊薄后每股收益0.96美元增长18%[2] - 2025年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1.69亿美元，摊薄后每股收益为1.13美元[1] - 2025年第一季度基本每股净收益为1.13美元，摊薄后每股净收益也为1.13美元[39] - 2025年3月31日，GAAP下归属于普通股股东的净利润为1.69亿美元，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为2亿美元、2.04亿美元、1.9亿美元和1.43亿美元[49] 净利息收入与净息差 - 净利息收入6.24亿美元，同比增长6%；净息差3.10%，高于2024年同期的2.94%[4] - 2025年第一季度，净利息收入为6.24亿美元，应税等价净利息收入为6.35亿美元[1] - 2025年第一季度，净息差为3.10%，存款成本为1.76%[1] - 2025年3月31日总利息收入为10.28亿美元，净利息收入为6.24亿美元，净收入为1.7亿美元[39] - 截至2025年3月31日，平均生息资金利差为2.23%，净利息收益率为3.10%[45] - 2025年3月31日，非GAAP下应税等效净利息收入为6.35亿美元，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为6.39亿美元、6.32亿美元、6.08亿美元和5.96亿美元[54] 贷款与存款 - 贷款和租赁总额599亿美元，同比增长3%；总存款757亿美元，同比增长2%[4] - 3月下旬完成从科罗拉多州丹佛第一银行收购加州科切拉谷四个分行，新增约6.3亿美元存款和4.2亿美元贷款[4] - 贷款和租赁净额增加18亿美元，即3%，至599亿美元，消费贷款增加13亿美元，商业贷款增加5.31亿美元[19] - 存款总额较上年同期增加15亿美元，即2%，有息存款增加18亿美元，部分抵消无息活期存款减少3.45亿美元[24] - 2025年3月31日，客户存款（不包括经纪存款）为709亿美元，上年同期为699亿美元，贷存比从78%升至79%[25] - 2025年第一季度收购加州第一银行科切拉谷四个分行，贷款余额约4.2亿美元，存款余额约6.3亿美元[20][24] - 截至2025年3月31日，公司总资产为879.92亿美元，贷款投资净额为592.44亿美元，存款为756.92亿美元[1][2] - 2025年3月31日总贷款和租赁余额为599.41亿美元，较2024年3月31日的581.09亿美元有所增长[40] - 2025年3月31日商业贷款余额为310.1亿美元，商业房地产贷款余额为135.93亿美元，消费者贷款余额为153.38亿美元[40] 信贷损失与拨备 - 信贷损失拨备1800万美元，高于2024年同期的1300万美元；净贷款和租赁冲销与平均贷款和租赁的年化比率为0.11%，高于2024年同期的0.04%[4] - 2025年第一季度信贷损失拨备为1800万美元，上年同期为1300万美元，信贷损失准备金为7.43亿美元，上年同期为7.36亿美元[21] - 净贷款和租赁冲销总额为1600万美元，上年同期为600万美元，不良资产总额为3.07亿美元，占比从0.44%升至0.51%[21][22] - 分类贷款总额为29亿美元，占比从1.66%升至4.82%，主要在多户和工业商业房地产贷款组合[23] - 2025年第一季度，信贷损失拨备为0.18亿美元[1] - 截至2025年3月31日，贷款和租赁损失准备金期末余额为6.97亿美元，贷款损失准备金与贷款和租赁的比率为1.16%，与非应计贷款的比率为229%，净贷款和租赁冲销（回收）与平均贷款的年化比率为0.11%[42] - 截至2025年3月31日，未提供资金的贷款承诺准备金期末余额为4600万美元[42] - 截至2025年3月31日，信用损失准备金总额为7.43亿美元，与未偿还贷款和租赁的比率为1.24%[42] - 截至2025年3月31日，非应计贷款总额为3.05亿美元，其中商业贷款1.58亿美元、商业房地产贷款5800万美元、消费者贷款8900万美元[43] - 截至2025年3月31日，净冲销（回收）总额为1600万美元，其中商业贷款1200万美元、商业房地产贷款无净冲销、消费者贷款400万美元[44] 非利息收入与支出 - 非利息收入1.71亿美元，同比增长10%；客户相关非利息收入1.58亿美元，同比增长4%[14] - 非利息支出5.38亿美元，同比增长2%；调整后非利息支出5.33亿美元，同比增长4%[4] - 非利息支出较上年同期增加1200万美元，即2%，调整后非利息支出增加2200万美元，即4%，效率比率从67.9%降至66.6%[16][17] - 2025年3月31日，GAAP下非利息支出为5.38亿美元，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为5.09亿美元、5.02亿美元、5.09亿美元和5.26亿美元[54] - 2025年3月31日，非GAAP下调整后应税等效收入为8亿美元，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为8.21亿美元、7.98亿美元、7.84亿美元和7.53亿美元[54] - 2025年3月31日，非GAAP下效率比率为66.6%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为62.0%、62.5%、64.5%和67.9%[54] 资本比率与权益 - 估计的CET1资本比率为10.8%，高于2024年同期的10.4%[4] - 2025年第一季度总股东权益为63.27亿美元，较2024年第四季度增加2.03亿美元（3%），较2024年第一季度增加4.98亿美元（9%）[27] - 2025年第一季度优先股减少3.74亿美元（85%），主要因2024年第四季度赎回部分优先股[27] - 2025年第一季度普通股股息为每股0.43美元，2024年第一季度为每股0.41美元[27] - 2025年第一季度回购080万股普通股，花费4100万美元，2024年同期回购090万股，花费3500万美元[28] - 截至2025年3月31日，累计其他综合收益（损失）为亏损23亿美元，较2024年3月31日改善3.59亿美元[29] - 估计的普通股一级资本（CET1）为74亿美元，较上年同期增加7%，CET1资本比率为10.8%，上年同期为10.4%[30] - 每股有形账面价值增至34.95美元，上年同期为29.34美元[30] - 2025年3月31日，普通股每股账面价值为42.43美元，有形账面价值为34.95美元[1] - 2025年3月31日，平均资产回报率为0.77%，平均普通股权益回报率为11.1%[1] - 2025年3月31日，非盈利资产与贷款和租赁及其他房地产的比率为0.51%[1] - 2025年3月31日，有形普通股权益比率为5.9%，一级资本充足率为10.8%[1] - 截至2025年3月31日，总负债为83.195亿美元，股东权益为6.248亿美元[45] - 2025年3月31日，非GAAP下平均有形普通股权益回报率为13.4%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为16.0%、17.4%、17.5%和13.7%[49] - 排除累计其他综合收益影响后，各对应期间平均有形普通股权益回报率分别为9.2%、10.9%、11.4%、10.9%和8.4%[51] - 2025年3月31日，非GAAP下有形权益比率为6.0%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为5.8%、6.2%、5.7%和5.5%[52] - 2025年3月31日，非GAAP下有形普通股权益比率为5.9%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为5.7%、5.7%、5.2%和5.0%[52] - 2025年3月31日，非GAAP下每股有形账面价值为34.95美元，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为33.85美元、33.12美元、30.67美元和29.34美元[52] 其他财务指标 - 有效税率从2024年3月31日的24.6%升至2025年3月31日的28.9%，主要因新州税法导致递延税资产重估[6] - 平均生息资产同比增加14亿美元，增幅2%；平均计息负债同比增加23亿美元，增幅4%[12][13] - 投资证券总额减少14亿美元，即7%，至187亿美元，主要因本金减少[18] - 借款总额较上年同期减少10亿美元，即18%，主要因证券回购协议和美联储短期贷款减少14亿美元，部分被长期债务增加4.2亿美元抵消[26] - 2024年公司年度净收入为31亿美元，截至2024年12月31日总资产约为890亿美元[32] - 2025年3月31日加权平均流通普通股基本股数为14732.1万股，摊薄股数为14738.7万股[39] - 截至2025年3月31日，三个月平均货币市场投资余额为46.03亿美元，收益率为4.66%[45] - 截至2025年3月31日，三个月平均贷款和租赁余额为59.635亿美元，收益率为5.84%[45] - 截至2025年3月31日，总生息资产平均余额为83.002亿美元，收益率为5.08%[45] 贷款相关详细指标 - 2025年3月31日非计息资产为3.07亿美元，占贷款和租赁的比例为0.51%[41] - 2025年3月31日逾期90天以上的应计贷款为1300万美元，占贷款和租赁的比例为0.02%[41] - 2025年3月31日非计息资产和逾期90天以上应计贷款合计为3.18亿美元，占比0.53%[41] - 2025年3月31日逾期30 - 89天的应计贷款为1.05亿美元[41] - 2025年3月31日分类贷款为28.91亿美元，占总贷款和租赁的比例为4.82%[41] 业绩讨论与前瞻性陈述 - 公司将在2025年4月21日下午5:30讨论第一季度业绩，可通过电话或网络直播参与[31] - 财报包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，受多种因素影响[33][34] 员工情况 - 截至2025年3月31日，全职等效员工为9392人[1]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 稀释后每股收益为4.95美元，较2023年的4.35美元增长14%[172][178] - 净利息收入为24.3亿美元，与上年基本持平，净息差从3.02%微降至3.00%[174][178][180] - 总非利息收入增长2300万美元或3%至7亿美元[212] - 客户相关非利息收入增长1900万美元或3%至6.39亿美元[212][214] - 资本市场经济费增长2900万美元或36%至1.1亿美元[213][215] - 商业账户费用增长800万美元或5%至1.82亿美元[213][215] - 贷款相关费用和收入下降900万美元或11%至7000万美元[213][215] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 非利息支出下降5100万美元或2%至20.46亿美元[216] - 存款保险和监管费用下降7800万美元或46%至9100万美元[216] - 技术、电信和信息处理费用增长2000万美元或8%至2.6亿美元[216] - 薪资和员工福利支出增长1200万美元或1%至12.87亿美元，占非利息支出的63%[216][217] - 信贷损失拨备为7200万美元，较2023年的1.32亿美元下降45%[174][178] - 全职等效员工减少273人或3%至9406人[217] - 效率比率从62.9%升至64.2%[174][178] 资产与负债表现 - 总贷款和租赁额为594.1亿美元，增长3%，平均生息资产增加4.8亿美元（1%）[174][178][188] - 总存款为762.23亿美元，增长2%，平均有息负债增加42亿美元（8%）[174][178][191] - 贷款和租赁总额平均余额为585.47亿美元，利息收入35.46亿美元，收益率6.06%[196] - 商业贷款平均余额为306.71亿美元，利息收入18.42亿美元，收益率6.01%[196] - 计息负债总额平均余额为560.61亿美元，利息支出18.63亿美元，成本率3.32%[196] - 总存款及计息负债平均余额为811.27亿美元，总成本率为2.28%[196] - 总利息收入资产平均余额为824.64亿美元，利息收入43.38亿美元，收益率5.26%[196] - 净息差为3.00%，净利息收入24.75亿美元[196] 信贷质量 - 净核销额为6000万美元，占平均贷款和租赁额的0.10%，高于2023年的0.06%[174][178] - 不良资产为2.98亿美元，占贷款、租赁及房地产的0.50%，高于2023年的0.39%[177] - 分类贷款为29亿美元，占贷款和租赁总额的4.83%，显著高于2023年的8.25亿美元（1.43%）[177] - 信贷损失准备金为7.41亿美元，占总贷款和租赁的比率为1.25%[202] - 商业地产抵押品面临高空置率、物业价值下降和更高利率的压力，特别是多户住宅、工业和办公物业[79] 资本与流动性 - 公司CET1资本比率为10.9%，显著高于7.0%的最低要求[37] - 公司一级风险资本比率为11.0%，显著高于8.5%的最低要求[37] - 公司总风险资本比率为13.3%，显著高于10.5%的最低要求[37] - 公司一级杠杆比率为8.3%，显著高于4.0%的最低要求[37] - 普通股权一级资本（CET1）比率为10.9%，高于2023年的10.3%[178] - 截至2024年12月31日，公司流动性来源超过未投保存款，无需出售任何投资证券[47] - 公司压力测试结果显示，在九个季度的假设压力情景下，资本比率将超过监管最低要求和资本保护缓冲要求[46] 监管与合规 - 截至2024年12月31日，公司总资产为888亿美元，未达到1000亿美元的大型银行组织门槛[40] - 若总资产增至1000亿美元或以上，根据新规估计需增发约31亿美元的增量债务[42] - 若成为总资产1000亿美元以上的覆盖银行，需在12个月内遵守恢复计划指南[39] - 公司总资产超过100亿美元，受CFPB在消费者金融法律方面的主要执法权限约束[54] - 根据《国家银行法》和OCC规定，某些资本交易（包括股票回购）需经OCC批准[116] - 公司运营受《国家银行法》管辖，其公司及证券法律框架不如州法律完善[132] 运营与基础设施 - 截至2024年12月31日，拥有超过100万客户，由404家分行提供服务[18] - 截至2024年12月31日，公司运营404家分支机构，其中275家为自有，129家为租赁[153] - 公司于2024年7月完成了核心贷款和存款银行系统的多年更换项目[98] - 公司依赖第三方供应商进行关键业务操作，存在绩效不佳和供应链中断风险[106] - 公司依赖大量通信和信息系统处理机密、专有、个人及其他敏感信息[110] 风险因素 - 贷款组合地理集中度高，犹他州、爱达荷州、德州和加州的商业贷款、商业地产贷款和消费贷款分别占77%、70%和70%[81] - 客户存款是流动性的主要来源，但面临竞争和2023年银行倒闭后波动性增加的影响[89] - 2023年显著银行倒闭后，客户存款行为偏离模型，导致公司重新开发存款模型[105] - 评级机构对公司或其证券的评级下调可能增加成本或对流动性产生负面影响[91] - 通货膨胀压力增加了公司的薪酬成本，并可能持续下去[97] - 公司面临与法律索赔、诉讼及监管程序相关的风险，解决金额可能大幅增加[129] - 法律程序的财务影响可能零星发生且影响重大[130] 费用与评估影响 - FDIC特别评估在2023年和2024年期间记录相关存款保险和监管费用约1.01亿美元[45] - FDIC特别评估最初预计按约13.4个基点的年费率收取八个季度[44]，后调整为以较低费率额外收取两个季度，共十个季度[45] - 美联储提议修订Regulation II，将借记卡交换费上限降低近30%，若实施可能使公司年费用收入减少约1000万美元或更多[54] 环境、社会及管治 (ESG) - 截至2024年12月31日，公司拥有9,406名全职等效员工，其中约58%为女性，38%自认为少数族裔[63] - 公司提供超过1,500种虚拟、面授、专家主导及自定进度的学习选项，2024年举办了超过1,000次培训体验[70] - 公司每两年聘请独立第三方进行薪酬公平审查，最近一次审查未发现薪酬水平存在显著差异[73] - 加州气候相关披露法律要求从2026年起公开披露范围1和范围2温室气体排放，从2027年起披露范围3排放[59] 资本活动与股东回报 - 2024年第一季度，公司回购89.0167万股流通普通股，总金额3500万美元，平均价格为每股39.32美元[161][162] - 2024年全年，公司共回购90.0725万股普通股，总金额约3560万美元（按平均价39.53美元计算），其中89.0167万股为公开计划回购[162] - 2025年2月，公司获准在2025财年回购最多4000万美元的流通普通股[162] - 截至2025年2月3日，公司有3,427名普通股注册股东；2025年1月董事会宣布每股普通股股息0.43美元[160] - 2024年12月，公司全额赎回系列G、I和J优先股，现金支付约3.74亿美元，导致普通股股东净收益一次性减少约600万美元[158] 其他重要事项 - 2024年净收入为31亿美元，总资产约为890亿美元[18] - 截至2024年12月31日，拥有9,406名全职等效员工[18] - 2025年2月3日，公司普通股在纳斯达克收盘价为每股56.25美元[159] - 公司从2024年第一季度起从标普500指数移除，被纳入标普中型股400指数[163] - 截至2024年12月31日，公司拥有9.04亿美元的净递延所得税资产[120] - 截至2024年12月31日，网络安全威胁风险未对公司的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响[151]

Zions Bancorporation, N.A. One South Main Salt Lake City, UT 84133 January 21, 2025 www.zionsbancorporation.com Fourth Quarter 2024 Financial Results: FOR IMMEDIATE RELEASE Investor Contact: Shannon Drage (801) 844-8208 Media Contact: Rob Brough (801) 844-7979 Zions Bancorporation, N.A. reports: 4Q24 Net Earnings of $200 million, diluted EPS of $1.34 compared with 4Q23 Net Earnings of $116 million, diluted EPS of $0.78, and 3Q24 Net Earnings of $204 million, diluted EPS of $1.37 | | | FOURTH QUARTER | | RES ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION (Exact name of registrant as specified in its charter) United St ...

Zions Bancorporation, N.A. One South Main Salt Lake City, UT 84133 October 21, 2024 www.zionsbancorporation.com Third Quarter 2024 Financial Results: FOR IMMEDIATE RELEASE Investor Contact: Shannon Drage (801) 844-8208 Media Contact: Rob Brough (801) 844-7979 Zions Bancorporation, N.A. reports: 3Q24 Net Earnings of $204 million, diluted EPS of $1.37 compared with 3Q23 Net Earnings of $168 million, diluted EPS of $1.13, and 2Q24 Net Earnings of $190 million, diluted EPS of $1.28 THIRD QUARTER RESULTS | $1.37 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION (Exact name of registrant as specified in its charter) United States ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Registrant's telephone number, including area code: (801) 844-8208 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ COMMISSION FILE NUMBER 001-12307 ZIONS BANCORPORATION, NATIONAL ASSOCIATION ( ...