营收结构与占比 - 2024年第一季度，高级住房运营组合、门诊医疗和研究组合、三重净租赁物业的净营业收入分别为20348.3万美元、14557万美元、15163万美元，占比分别为40.4%、28.9%、30.1%[11] - 截至2024年3月31日，Atria、Sunrise、Brookdale、Ardent和Kindred管理或租赁的物业分别贡献了公司总净营业收入的19.0%、6.1%、7.4%、6.7%和6.6%[19] - 2024年第一季度，Brookdale、Ardent和Kindred对总营收的贡献占比分别为3.1%、2.8%、2.8%，对总净营业收入的贡献占比分别为7.4%、6.7%、6.6%[20] - 截至2024年3月31日，公司向Kindred租赁29处物业，Kindred租赁协议约占公司总年化净营业收入的6.6%[22][23] - 截至2024年3月31日，公司合并物业位于47个州、哥伦比亚特区、7个加拿大省份和英国，加利福尼亚州的物业在2024年和2023年第一季度均占总合并收入和净营业收入的10%以上[19] 可变利益实体财务状况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，NHP/PMB L.P.的总资产分别为76234万美元和75981.7万美元，总负债分别为27244.1万美元和26665.8万美元[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，Fonds Immobilier Groupe Maurice, S.E.C.的总资产分别为192275.7万美元和197141万美元，总负债分别为118498.4万美元和120461.9万美元[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他已识别可变利益实体的总资产分别为160846.5万美元和159795.7万美元，总负债分别为36328.2万美元和35482.8万美元[17] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，税收抵免可变利益实体的总资产分别为2979.9万美元和2974.6万美元，总负债均为402.4万美元[17] 会计准则评估 - 公司正在评估采用ASU 2023 - 07、ASU 2023 - 09以及SEC新规则对合并财务报表的影响[17][18] 租赁相关情况 - 公司与Kindred将续租选择权行使日期从2024年4月30日延至5月31日，若Kindred未行使，双方仍可协商续租[24] - 截至2024年3月31日，公司按布鲁克代尔租赁协议出租121处房产，2024年应收合同基础租金约1.103亿美元，当前合同基础租金约1.489亿美元，基础租金自2022年1月1日起每年递增3% [25] - 截至2024年3月31日，公司按阿登特租赁协议出租11处房产，现有租期至2035年8月31日，阿登特有1次10年续租选择权[26] 管理服务情况 - 截至2024年3月31日，阿特里亚和日出公司为公司581个合并老年住宅社区中的302个提供管理服务，其中阿特里亚管理216个，日出管理86个[27][28] 房地产收购与出售 - 2024年第一季度公司以3600万美元收购1个老年住宅社区，4月以9400万美元收购2个老年住宅社区[30] - 2024年第一季度公司出售7个老年住宅社区、8个门诊医疗建筑和1个三净租赁物业，总价3600万美元，确认收益30万美元；4 - 5月出售3个老年住宅社区和12个三净租赁物业，总价1210万美元[31] 房地产资产情况 - 截至2024年3月31日，公司持有待售房地产资产总计4.1317亿美元，较2023年12月31日的5.6489亿美元有所减少[32] - 2024年和2023年第一季度公司分别确认减值损失540万美元和860万美元[32][33] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的应收贷款和投资净额分别为5920万美元和5410万美元[34] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对非合并房地产实体的投资账面价值分别为6.01406亿美元和5.98206亿美元[37] - 2024年和2023年第一季度，公司从非合并房地产实体服务中获得的管理费用分别为390万美元和360万美元[38] - 截至2024年3月31日，公司持有Atria 34%的股权，持有Ardent 7.5%的股权[39] - 截至2024年3月31日，公司净无形资产为12.98344亿美元，净无形资产负债为790.94万美元[40] - 截至2024年3月31日，公司其他资产总计7.14014亿美元，较2023年12月31日的6.8341亿美元有所增加[42] 债务情况 - 截至2024年3月31日，公司高级应付票据和其他债务总计13.555194亿美元，较2023年12月31日的13.490896亿美元有所增加[43] - 2024年4月，公司签订新的无担保信贷安排，额度27.5亿美元，初始定价为SOFR加0.875%，2028年4月到期[44] - 截至2024年3月31日，公司无担保循环信贷安排有27亿美元未提取额度，有820万美元未偿还[44] - 截至2024年3月31日，公司商业票据计划无未偿还借款，最高发行额度为10亿美元[44] - 2024年第一季度，公司偿还并终止了一笔5亿加元（约3.694亿美元）的无担保定期贷款安排[44] - 截至2024年3月31日，公司有8.625亿美元可交换优先票据未偿还，第一季度确认约810万美元的合同利息费用和170万美元的发行成本摊销[46] - 2024年2月，Ventas Canada发行并出售6.5亿加元的5.10%高级债券，所得款项主要用于偿还2025年到期的5亿加元无担保定期贷款[48] - 2024年4月和5月，公司偿还8.54亿美元到期高级债券，主要使用手头现金，其余通过商业票据计划偿还[48] - 2024年2月，公司签订5280万加元固定利率抵押贷款，年利率4.644%，2029年到期[49] - 截至2024年3月31日，公司债务到期情况显示，2024 - 2028年及以后各期到期债务本金及摊销总额达13.632013亿美元[50] - 截至2024年3月31日，公司0.8亿美元浮动利率债务受1.427亿美元利率互换影响；12.9亿美元固定利率债务受5.271亿美元和6.476亿加元利率互换影响[51] 所得税情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司所得税费用分别为300万美元和280万美元的收益，主要因某些应税房地产投资信托子公司亏损[59] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应税房地产投资信托子公司递延所得税负债分别为2020万美元和2450万美元[59] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应税房地产投资信托子公司递延所得税资产均为180万美元[59] 股权发行情况 - 2024年第一季度，公司通过“按市价”股权发行计划出售180万股普通股，总收益7870万美元，平均每股44.12美元[60] - 2024年4月，公司通过该计划出售30万股普通股，总收益1490万美元，平均每股43.63美元[61] 综合损益情况 - 截至2024年3月31日，累计其他综合损失为1955.4万美元，较2023年12月31日的3575.7万美元有所减少[62] - 2024年第一季度持续经营业务亏损1254万美元，而2023年同期盈利1891.2万美元[62] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1431.2万美元，2023年同期为净收入1751.7万美元[62] 营收与支出增长情况 - 2024年第一季度总营收为11.99914亿美元，较2023年同期的10.77245亿美元增长11.4%[68][69] - 2024年第一季度NOI为5038.84万美元，较2023年同期的4658.65万美元增长8.2%[68][69] - 2024年第一季度资本支出为1.70216亿美元，较2023年同期的1.12656亿美元增长51.1%[69] - 2024年第一季度美国市场营收为10.63384亿美元，较2023年同期的9.58126亿美元增长11%[70] 资产公允价值与账面价值情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，有担保和非抵押贷款应收款的公允价值分别为5750万美元和5310万美元[131] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，固定利率债务的账面价值分别为1.2874307亿美元和1.2458828亿美元，公允价值分别为1.2323307亿美元和1.1994321亿美元[133] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，总债务分别为1.3632013亿美元、1.3568598亿美元和1.2406943亿美元[134] - 截至2024年3月31日，净房地产资产为21.550806亿美元，较2023年12月31日的21.74895亿美元略有减少[70] 债务结构与风险情况 - 2024年3月31日固定利率债务中，高级票据/可交换高级票据占比71.6%，加权平均利率3.9%；可变利率债务中，无担保定期贷款占比2.2%，加权平均利率6.3%[134] - 2024年3月31日较2023年12月31日，未偿还可变利率债务减少主要归因于偿还5亿加元无担保定期贷款；固定利率债务增加主要归因于发行6.5亿加元、利率5.10%的J系列高级票据[134] - 假设2024年3月31日合并可变利率债务加权平均利率提高100个基点且债务余额不变，年化利息费用将增加约760万美元，即每股摊薄普通股增加0.02美元[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合资伙伴在合并总债务中的份额分别为2.987亿美元和2.975亿美元[135] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在非合并房地产实体投资中的非合并债务份额分别为6.021亿美元和5.753亿美元[135] - 公司面临利率变动带来的市场风险，会持续监控可变利率债务水平[131] 汇率影响情况 - 基于2024年第一季度结果，若美元相对英镑和加元汇率变动一个标准差，2024年第一季度每股正常化FFO变动小于0.01美元或1%[135]