业务出售 - 公司将以26.5亿美元现金价格出售全球产品业务，预计2023年初完成交易[18] - 2022年7月31日公司与阿美石油达成协议，以26.5亿美元现金出售全球产品业务，预计2023年初完成交易，预计税后净收益约22.5亿美元[125][126] - 2022年7月31日公司与Aramco达成协议，以26.5亿美元现金出售全球产品业务，预计2023年初完成交易[147] - 交易完成后公司预计获得约22.5亿美元净收益，将用于加速向股东返还资本、减少债务和投资零售服务业务增长机会[150] - 2022年公司签订协议以26.5亿美元出售全球产品业务，预计2023年初完成交易，截至2022年9月30日，该业务待售资产14.6亿美元，负债5.393亿美元[195] 门店运营情况 - 截至2022年9月30日，公司运营和特许经营1715个服务中心门店[26] - 零售服务中心网络过去五年门店数量增长超50%，新增588家净新店[28] - 公司零售服务网络通过机会性收购、新店开发和特许经营单位扩张来增加门店数量[28] - 公司零售网络近2000个地点，运营790家零售服务中心门店[45] - 2022财年零售服务系统净增121家门店[49] - 公司运营和特许经营超1700家服务中心，分布在美国47个州和加拿大5个省，分别是美加第二和第三大连锁店[145] - 2022财年公司系统同店销售额增长13.7%，系统门店销售达23.602亿美元，门店数量达1715家，较2021财年分别增长20%和8%，较2020财年分别增长55%和17%[154] - 公司2022财年是系统同店销售连续增长的第16年，新增121家净新店[154] 系统同店销售额 - 2022财年系统同店销售额连续第16年增长，系统整体为13.7%，公司运营为11.4%，特许经营为15.5%[26][29] - 2022财年公司系统同店销售额增长13.7%，系统门店销售达23.602亿美元，门店数量达1715家，较2021财年分别增长20%和8%，较2020财年分别增长55%和17%[154] - 公司2022财年是系统同店销售连续增长的第16年，新增121家净新店[154] 知识产权情况 - 公司持续运营业务持有约160个商标，分布在全球超50个国家[35] - 公司拥有约500个域名用于推广服务和提供公司信息[36] - 公司知识产权保护措施可能不足，第三方可能侵权，影响品牌价值和业务运营[117] - 公司面临知识产权相关法律诉讼风险，可能导致成本增加和资源分散[118] 业务采购与营销 - 公司通过长期供应协议从全球产品业务采购产品[36] - 公司通过数字营销和数据分析吸引新客户和保留现有客户[33][34] 业务影响因素 - 公司业务受季节性影响较小，地理多样性限制了天气影响范围[39] - 公司面临来自不同规模竞争对手的激烈竞争，可能导致价格和利润率下降[75] - 供应成本上升、供应链受限或中断会影响公司运营结果，增加成本并降低利润[76] - 需求受车辆数量和年龄、技术进步、经济状况等因素影响，可能导致服务需求下降[78] - 若无法开发和推广新服务和技术，公司竞争地位和业务运营将受不利影响[80] - 品牌和声誉受损会对业务产生不利影响，包括增加支出、减少销售和提高成本[82] - 公司设定了激进的增长目标，但执行战略面临多种风险，如经济变化、招聘困难等[85] - 公司依赖吸引和留住合格员工，劳动力市场紧张可能影响公司增长和战略目标实现[87] - 收购是公司增长战略的重要部分，但可能面临目标不足、整合困难等问题[88] - 截至2022年9月30日，约54%的系统服务中心门店由加盟商运营，加盟商的财务状况会影响公司收入[90] - 经济条件变化会影响客户消费，经济衰退可能导致客户推迟服务或自行维修车辆[93] - 公司服务中心岗位人员流动率高，招聘、培训和留住员工受失业率、工资率等外部因素影响，工资率上升可能导致收益下降[96] - 自然灾害、运营事故等灾难性风险可能严重损害公司运营和财务业绩，公司业务连续性计划和保险可能无法完全应对[97][98] - 交易完成后，公司规模变小、多元化程度降低，更集中于美国和加拿大市场，可能面临采购价格不利、成本吸收能力下降等问题[99] - 新冠疫情持续影响公司业务，导致供应链拥堵、成本增加、劳动力市场受扰、客流量和销售额下降，疫情未来影响仍不确定[101] - 公司信息技术系统面临网络安全威胁和数据泄露风险，可能导致业务中断、消费者信心丧失和法律责任[104][105] - 数据保护要求可能增加公司运营成本，违反隐私和数据保护法律可能损害公司声誉和业务[107][108] - 法律法规变化可能增加公司经营成本，限制业务运营和战略执行，违反规定可能导致制裁和处罚[110][111] - 公司大量债务可能影响业务、经营成果和财务状况，可能无法产生足够现金流偿还债务[112][113] - 公司虽受COVID - 19影响，但维持运营并更新协议，放宽限制，管理层无法量化其对当前业绩的影响[156][157] 员工情况 - 截至2022年9月30日，公司员工总数8900人，其中技术人员6850人、门店管理人员950人等[46] - 新经理有约20小时现场培训和发展机会[52] - 新VIOC员工入职60天内完成270小时培训获首次认证，接下来140天完成225小时培训获晋升[52] - 公司连续四年获2022年北美人才委员会候选人体验奖[50] - 公司获2022年人才发展协会最佳奖[54] 财务投资情况 - 截至2022年9月30日，公司已向联邦保险少数族裔存款机构投资约200万美元现金等价物[60] 公司高管情况 - 公司高管包括61岁的首席执行官Samuel J. Mitchell, Jr.等[65] - Mary E. Meixelsperger自2016年6月起担任公司首席财务官[66] 债务与资金缺口情况 - 截至2022年9月30日，公司未偿还债务为17亿美元，其中包括与完成交易相关需偿还的1.05亿美元，可用借款额度为4.7亿美元[112] - 截至2022年9月30日，公司美国合格养老金计划估计资金缺口为6860万美元[115] 普通股情况 - 截至2022年11月18日，公司普通股约有8500名登记持有人[137] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，代码“VVV”[137] - 公司预计在2022年12月支付股息后停止派息，通过股票回购向股东返还价值[138] - 公司历史上将普通股累计总回报与标准普尔中型股400消费必需品指数比较，现增加标准普尔中型股400专业零售指数用于持续运营业务比较[139] - 2022年7 - 9月公司回购普通股134.3977万股，平均每股价格29.15美元，董事会授权2021年5月17日至2024年9月30日可回购至多3亿美元普通股[142] 公司总部与办公情况 - 公司总部位于肯塔基州列克星敦，租赁超21万平方英尺办公和仓库空间，在美加拥有或租赁790家公司运营的零售服务中心门店[133] 财务指标目标 - 公司目标调整后EBITDA净杠杆比率为2.5 - 3.5倍，以平衡业务投资和股东回报[150] 非GAAP指标使用情况 - 公司使用非GAAP指标辅助理解业务表现，包括调整后EBITDA、自由现金流等[158][161][164] 净收入情况 - 2022年净收入12.361亿美元，较2021年的10.372亿美元增长19.2%，主要因系统同店销售增长和新增121家门店；2021年较2020年的7.27亿美元增长42.7%，系统同店销售增长21.2%，新增132家门店[168][169][170][172] 毛利润情况 - 2022年毛利润4.764亿美元，较2021年的4.323亿美元增长10.2%，但毛利率从41.7%降至38.5%；2021年较2020年的3.01亿美元增长43.6%，毛利率从41.4%升至41.7%[168] 净运营费用情况 - 2022年净运营费用2.561亿美元，较2021年的1.922亿美元增长33.2%；2021年较2020年的1.408亿美元增长36.5%[168] 持续经营业务收入情况 - 2022年持续经营业务收入1.094亿美元，较2021年的2.001亿美元下降45.3%；2021年较2020年的6960万美元增长187.5%[168] EBITDA情况 - 2022年EBITDA为2.848亿美元，较2021年的4.304亿美元下降33.8%；2021年较2020年的2.556亿美元增长68.4%[168] 调整后EBITDA情况 - 2022年调整后EBITDA为3.157亿美元，较2021年的2.77亿美元增长14.0%；2021年较2020年的1.66亿美元增长66.9%[168] - 2022年调整后EBITDA为3.157亿美元，较2021年增加3870万美元，增幅14.0%[196][199] - 2021年调整后EBITDA为2.77亿美元，较2020年增加1.11亿美元，增幅66.9%[196][200] 净养老金和其他退休后计划费用情况 - 2022年净养老金和其他退休后计划费用较2021年增加1.351亿美元；2021年较2020年增加7330万美元[184][185] 净利息和其他融资费用情况 - 2022年净利息和其他融资费用较2021年减少3900万美元；2021年较2020年增加1620万美元[186][187] 所得税费用情况 - 2022年所得税费用3470万美元，有效税率24.1%；2021年费用5990万美元，税率23.0%；2020年费用5340万美元，税率43.4%[188] 现金流情况 - 2022年经营活动现金流为1.344亿美元，较2021年的1.822亿美元减少[202][203] - 2021年经营活动现金流较2020年的1.272亿美元增加[202][204] - 2022年投资活动现金流为-1.709亿美元，较2021年的-3.587亿美元减少，主要因收购活动减少2.31亿美元[202][205] - 2021年投资活动现金流较2020年的-1.594亿美元增加，主要因收购活动增加2.416亿美元[202][206] - 2022年融资活动现金流为-2.629亿美元，较2021年的-5.261亿美元减少，主要因回购股份多支出1400万美元，借款净还款少2.832亿美元[202][207] - 2022年自由现金流为2400万美元，较2021年的7910万美元减少，因经营活动现金流降低和资本支出增加[210][211] - 2021年自由现金流较2020年的3320万美元增加，因经营活动现金流增加，部分被资本支出增加抵消[210][212] 流动性与资本资源管理情况 - 公司密切管理流动性和资本资源，有纪律地进行资本分配[201] 环境相关情况 - 公司因环境健康与安全合规要求产生成本，法规变化可能影响盈利能力[119][121] - 公司业务涉及危险物质，可能对环境损害承担严格或连带责任[122]