宏观环境与政策风险 - 2020年3月美联储将联邦基金利率目标范围降至0至0.25%，低利率或对公司利息收入和投资市值产生重大不利影响[120] - 2021年后伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）或逐步停用，部分美元LIBOR利率将持续发布至2023年6月30日，公司正制定向担保隔夜融资利率（SOFR）过渡计划，过渡或产生不利影响[121] - 公司受政府广泛监管，法规政策变化可能带来额外成本、限制业务和收费，合规成本或影响收益[122] - 2020年1月1日起实施的当前预期信用损失法（CECL）要求更早确认信贷损失，会计准则变化或影响公司财务报告和产生额外成本[125] - 医疗改革若实施，可能减少公司HSA银行部门收入、增加成本并影响业务运营[126] - 联邦、州或地方税法变化可能对公司财务业绩产生负面影响[148] 公司运营风险 - 公司控股公司依赖子公司Webster银行的股息支付，Webster银行支付股息受盈利和监管要求限制[127] - 公司贷款组合部分以房地产作抵押，可能面临环境责任，相关成本和索赔或影响业务和业绩[128] - 公司面临激烈竞争，竞争对手众多且部分具有资金和规模优势，竞争加剧或影响公司财务状况和业绩[130] - 公司HSA银行部门依赖合作伙伴，失去关键合作伙伴可能对该部门产生不利影响[132] - 公司依赖第三方供应商提供产品和服务，供应商服务中断可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[139] - 公司业务受欺诈影响，可能面临财务损失和声誉损害[141] - 公司信用损失准备可能不足，经济下滑或致更高信用损失[142] - 公司净递延所得税资产余额可能无法完全实现[143] - 若商誉减值，将对公司盈利能力产生负面影响[144] - 公司股票价格可能因多种因素波动[146] - 公司可能面临诉讼带来的财务和声誉风险[149] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总资产为32590690千美元，较2019年末的30389344千美元增长约7.24%[376] - 2020年末总负债为29356065千美元，较2019年末的27181574千美元增长约7.99%[376] - 2020年末股东权益为3234625千美元，较2019年末的3207770千美元增长约0.84%[376] - 2020年总利息收入为1002049千美元，较2019年的1154583千美元下降约13.21%[378] - 2020年总利息支出为110656千美元，较2019年的199456千美元下降约44.52%[378] - 2020年净利息收入为891393千美元，较2019年的955127千美元下降约6.67%[378] - 2020年信贷损失拨备为137750千美元，较2019年的37800千美元增长约264.42%[378] - 2020年非利息收入为285277千美元，与2019年的285315千美元基本持平[378] - 2020年非利息支出为758946千美元，较2019年的715950千美元增长约6.00%[378] - 2020年净利润为220621千美元，较2019年的382723千美元下降约42.35%[378] - 2017 - 2020年股东权益总额分别为2701958千美元、2886515千美元、3207770千美元、3234625千美元[383] - 2018 - 2020年净利润分别为360418千美元、382723千美元、220621千美元[383][386] - 2018 - 2020年经营活动提供的净现金分别为469408千美元、303850千美元、380549千美元[386] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为1317924千美元、2549756千美元、2288609千美元[386] - 2018 - 2020年融资活动提供的净现金分别为921229千美元、2174302千美元、1913269千美元[388] - 2018 - 2020年现金及现金等价物净增加（减少）额分别为72713千美元、 - 71604千美元、5209千美元[388] - 2018 - 2020年支付的利息分别为144726千美元、197200千美元、118123千美元[388] - 2018 - 2020年支付的所得税分别为60925千美元、110057千美元、94072千美元[388] 公司业务结构与会计政策 - 公司是银行控股和金融控股公司，旗下Webster Bank提供多种金融服务，HSA Bank提供健康储蓄账户等服务[390] - 公司会计和报告政策符合GAAP，合并报表消除了公司间账户和交易[391] - 公司一般在直接或间接拥有超过50%的已发行有表决权股份且非控股股东无实质性参与或控制权时合并投票权益实体（VOE）[393] - 公司在拥有公司20% - 50%股份，或在有限合伙企业或类似结构实体中拥有超过3% - 5%权益时，采用权益法核算非合并合伙企业和某些其他投资[394] 信用损失相关政策与计算 - 债务证券信用损失预测情景一般在三年内回归长期损失率[400] - 贷款和租赁在本金或利息逾期90天，或管理层认为借款人无法履行合同时，通常会被列为非应计状态[411] - 根据监管指引，根据美国破产法第7章解除的贷款，在银行预计全额偿还剩余合同本金和利息且至少有连续六个月的当期还款时，将从非应计状态中移除[413] - 贷款和租赁的信用损失准备（ACL）使用CECL模型确定，该模型要求在资产发起或购买时确认预期的终身信用损失[415] - 集体评估的贷款和租赁按商业贷款和租赁以及消费贷款两个投资组合细分，使用违约概率/违约损失率/违约风险敞口（PD/LGD/EAD）框架确定预期损失[416] - 公司采用双级信用风险评级系统来估计商业、商业房地产和设备融资借款人的PD和LGD，综合信用风险概况有十个等级[417] - 评级为（1） - （6）的被视为合格评级，（7） - （10）被监管机构视为有问题评级[417] - 被列为（10）“损失”的资产根据监管指引被视为无法收回并核销[417] - 公司使用2年合理可支持预测期，之后1年直线回归至历史损失率，历史损失率基于约10年最新可用数据并每年更新[421] - 商业模型使用失业率、GDP和零售销售作为宏观经济变量输入损失模型，住宅模型使用Case - Shiller房价指数等[420] - 公司一般在商业贷款确定无法收回时进行冲销，住宅房地产贷款逾期180天时冲销至抵押品估计公允价值减去销售成本[430] - 贷款和租赁损失准备（ALLL）在2020年1月1日采用CECL之前，由特定估值准备、定量估值准备和定性因素三部分组成[427] - 对有财务困难的抵押依赖型商业贷款，个别评估基于抵押品公允价值减去估计销售成本等方法，商业贷款抵押品公允价值每季度重新评估[424] - 住宅和消费抵押依赖型贷款违约时获取第三方评估，抵押品公允价值每6个月重新评估，逾期180天的住宅和房屋净值贷款按规定重新评估公允价值[425] - 未使用贷款承诺的信用损失准备按CECL模型计算，包括资金到位概率和预期终身信用损失估计，计入其他负债[431] - 符合特定条件的修改贷款被视为TDR，消费贷款TDR（除特定情况）至少6个月处于非应计状态，商业TDR逐案评估[432][433] 资产计价与减值评估 - 房产和设备按成本减去累计折旧和摊销计价，折旧和摊销按直线法在资产估计使用寿命内计算，不同资产类别使用寿命不同[435] - 公司在最近年度商誉减值审查中完成定量评估，确定商誉余额无减值迹象[440] 股份奖励与会计准则更新 - 股份奖励一般有3年归属期，特定条件下为1年归属期，受限股票和受限股票单位奖励最终归属范围为目标股数的0 - 150%[445] - 公司维持股票补偿计划，股份奖励归属期一般为3年，特定条件下为1年，基于授予日公允价值确认股份支付成本，扣除预计没收金额并根据实际情况调整[445] - 2020年3月27日《CARES法案》签署成为法律，其第4013条在特定情况下让实体暂时免除GAAP下不良债务重组（TDRs）的会计和披露要求[461] - 2020年4月7日联邦银行机构发布机构间声明，为评估应对COVID - 19大流行的贷款修改是否为TDRs提供实用权宜之计，2020年12月27日《2021年综合拨款法案》延长了《CARES法案》对TDRs的救济[462] - 要获得《CARES法案》下TDR会计和披露救济，适用贷款在2019年12月31日逾期不超过30天，修改需在2020年3月1日至2020年12月31日（后延长至2022年1月1日）或总统宣布国家紧急状态终止日期后60天内执行[463] - 机构间声明规定若与COVID - 19相关且贷款在公司实施修改计划时逾期不超过30天，修改无需在特定时间内完成，适用于短期修改[464] - 公司自2020年1月1日起采用《ASU No. 2020 - 04参考利率改革（主题848）》，该更新于2020年第一季度生效，适用于2020年3月12日至2022年12月31日的合同修改和修订，采用该指南对公司合并财务报表无重大影响[466][467] - 公司于2020年第一季度前瞻性采用《ASU No. 2019 - 04》，该更新修订了信用损失、套期会计以及金融工具的确认和计量指南，采用该指南对公司合并财务报表无重大影响[468][469] - 公司于2020年第一季度前瞻性采用多项会计准则更新，包括ASU No. 2018 - 15、ASU No. 2018 - 13、ASU No. 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[471][473][476] - 公司于2020年第一季度采用ASU No. 2016 - 13，采用修正追溯法，信用损失准备增加的累计影响调整使2020年1月1日股东权益减少，2020年1月1日持有至到期投资证券信用损失准备为 - 39.7万美元，贷款和租赁信用损失准备为 - 266,664万美元，递延所得税资产净额为77,866万美元，应计费用和其他负债为162,300万美元，留存收益为2,010,139万美元[480][481] - 公司选择将CECL对监管资本的影响推迟两年，随后进行三年过渡期[482] - 公司于2020年12月31日披露时采用ASU No. 2018 - 14，对合并财务报表无重大影响[484] - 公司预计2021年1月1日起采用的ASU No. 2019 - 12对合并财务报表无重大影响[486] 投资与战略举措 - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司税收抵免融资投资的合计账面价值分别为3720万美元和4250万美元，未出资承诺分别为1020万美元和1510万美元[492] - 截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司其他非上市可变利益实体投资的合计账面价值分别为3430万美元和2180万美元，最大损失敞口分别为7270万美元和6420万美元[496] - 2020年第四季度，公司开始实施成本节约措施，计划在2021年第二季度末前将26个银行中心合并到附近银行中心，并简化组织架构[497] - 2020年与战略举措相关的应计费用变动：计入收益42,657万美元，资产冲减14,009万美元，现金支付8,853万美元，期末余额19,795万美元[498] - 战略举措储备计入合并资产负债表的应计费用和其他负债，各项费用在合并损益表不同项目记录，在分部报告中计入公司及调节类别[498] 证券投资相关数据 - 截至2020年12月31日，持有至到期证券摊余成本为5568188千美元，公允价值为5835364千美元；2019年12月31日摊余成本为5293918千美元，公允价值为5380653千美元[500] - 2020年1月1日公司采用新的信用损失会计准则，对持有至到期证券的市政债券和票据计提397千美元的信用损失准备，年末余额为299千美元[501][503] - 截至2020年12月31日，按最低公开信用评级划分，持有至到期债务证券投资级中Aa1级金额为4777656千美元，未评级金额为4380千美元[506] - 截至2020年12月31日，持有至到期债务证券按合同到期日划分，一年或以内到期的摊余成本为680千美元，公允价值为685千美元；一年以上至五年到期的摊余成本为4458千美元，公允价值为4711千美元等[507] - 截至2020年12月31日，可供出售证券摊余成本为3234250千美元，公允价值为3326776千美元；2019年12月31日摊余成本为2901415千美元，公允价值为2925833千美元[509] - 截至2020年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值为955975千美元，未实现损失为9471千美元；2019年12月31日公允价值为1370152千美元，未实现损失为13852千美元[511] - 2020年和2019年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别排除应计利息应收款22100千美元和21800千美元[500] - 2020年和2019年12月31日，可供出售证券摊余成本分别排除应计利息应收款7500千美元