财务表现 - 公司2024年第四季度营收为6.6098亿美元 同比增长4.1% [1] - 每股收益为1.43美元 低于去年同期的1.46美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的6.8595亿美元 差距为-3.64% [1] - 每股收益高于Zacks共识预期的1.36美元 超出5.15% [1] 关键财务指标 - 净息差为3.4% 高于分析师平均预期的3.3% [4] - 效率比率为44.8% 低于分析师平均预期的48.1% [4] - 净冲销/平均贷款和租赁(年化)为0.5% 高于分析师平均预期的0.3% [4] - 平均总生息资产余额为718.6亿美元 略高于分析师平均预期的715.2亿美元 [4] - 总不良贷款和租赁为4.6133亿美元 高于分析师平均预期的4.4336亿美元 [4] 收入构成 - 净利息收入为6.0847亿美元 高于分析师平均预期的5.9829亿美元 [4] - 非利息收入为5251万美元 远低于分析师平均预期的8853万美元 [4] - 财富和投资服务收入为839万美元 略低于分析师平均预期的871万美元 [4] - 贷款和租赁相关费用为1877万美元 略高于分析师平均预期的1869万美元 [4] - 存款服务费为3867万美元 略低于分析师平均预期的3964万美元 [4] 其他财务数据 - 寿险保单现金退保价值增加739万美元 略低于分析师平均预期的778万美元 [4] - 其他非利息收入为3618万美元 远高于分析师平均预期的1432万美元 [4] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨7% 同期标普500指数下跌2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计短期内表现将与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - Webster Financial最新季度每股收益为1.43美元，超出Zacks共识预期的1.36美元，同比增长5.15% [1] - 公司最新季度营收为6.6098亿美元，低于Zacks共识预期的3.64%，但较去年同期的6.3484亿美元有所增长 [2] - 过去四个季度中，公司仅有一次超出每股收益预期，且未能超过营收预期 [2] 股价表现与市场对比 - Webster Financial股价自年初以来上涨4.9%，表现优于同期标普500指数1%的涨幅 [3] - 公司股票当前Zacks评级为3（持有），预计未来表现将与市场持平 [6] 未来展望与行业影响 - 公司未来季度每股收益预期为1.32美元，营收预期为6.8716亿美元；当前财年每股收益预期为5.71美元，营收预期为28.3亿美元 [7] - 行业前景对公司股价表现有重要影响，Zacks行业排名显示东北地区银行业目前处于前20% [8] - 同行业公司Middlefield Banc Corp预计最新季度每股收益为0.47美元，同比增长6.8%，营收预期为1705万美元，同比增长0.4% [9]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为1.736亿美元，摊薄每股收益为1.01美元，调整后摊薄每股收益为1.43美元[2][3] - 2024年第四季度净收入为1.777亿美元，较上一季度的1.929亿美元有所下降[35] - 2024年第四季度每股稀释收益为1.01美元，低于上一季度的1.10美元[35] - 2024年第四季度净收入为1.78亿美元，同比下降4.1%[38] - 2024年第四季度每股稀释收益为1.01美元，同比下降3.8%[38] - 2024年第四季度的调整后净收入为7.38亿美元，较2023年第四季度的6.74亿美元增长9.5%[47] - 2024年第四季度的调整后净收入为25.24亿美元，全年调整后净收入为95.22亿美元[50] - 2024年第四季度的GAAP净收入为25.71亿美元，调整后净收入为31.40亿美元[51] - 2024年全年的GAAP净收入为75.21亿美元，调整后净收入为92.37亿美元[51] - 2024年全年的调整后稀释每股收益为5.38美元，较GAAP的4.37美元有所增加[51] 收入与支出 - 2024年第四季度收入为6.61亿美元，贷款和租赁余额为525亿美元，较上一季度增长6亿美元（1.1%）[5] - 2024年第四季度净利息收入为6.085亿美元，净息差为3.39%，较上一季度上升3个基点[9] - 2024年第四季度非利息收入为5250万美元，较去年同期减少1130万美元，但排除证券销售损失后增加2880万美元[8] - 2024年第四季度非利息支出为3.404亿美元，较去年同期减少3680万美元，但排除特殊费用后增加4100万美元[10] - 2024年第四季度商业银行业务净利息收入为3.30392亿美元，较去年同期减少6.1%，非利息收入为4102.6万美元，较去年同期增长25.4%[20] - 2024年第四季度医疗金融服务业务净利息收入为9518.5万美元，较去年同期增长22.0%，非利息收入为2514万美元，较去年同期增长24.3%[22] - 2024年第四季度净利息收入为2.02165亿美元，同比下降5.5%[24] - 2024年第四季度非利息收入为2696.9万美元，同比下降1.7%[24] - 2024年第四季度营业收入为2.29134亿美元，同比下降5.1%[24] - 2024年第四季度非利息支出为1.19123亿美元，同比增加2.3%[24] - 2024年第四季度税前拨备前净收入为1.10011亿美元，同比下降11.9%[24] - 2024年第四季度净利息收入为6.08亿美元，同比增长6.6%[38] - 2024年全年净利息收入为23.38亿美元，与2023年基本持平[38] - 2024年第四季度贷款和租赁利息收入为7.83亿美元，同比下降0.8%[38] - 2024年第四季度投资证券利息收入为1.90亿美元，同比增长47.2%[38] - 2024年第四季度非利息收入为5250万美元，同比下降17.7%[38] - 2024年第四季度非利息支出为3.40亿美元，同比下降9.8%[38] - 2024年第四季度贷款和租赁平均余额为52,255,431千美元，利息收入为794,271千美元，收益率为5.97%[40] - 2024年第四季度投资证券平均余额为17,982,632千美元，利息收入为192,334千美元，收益率为4.28%[40] - 2024年第四季度净利息收入为608,468千美元，净利息收益率为3.39%[40] - 2024年全年贷款和租赁平均余额为51,597,443千美元，利息收入为3,224,653千美元，收益率为6.25%[42] - 2024年全年投资证券平均余额为17,356,753千美元，利息收入为690,265千美元，收益率为3.98%[42] - 2024年全年净利息收入为2,338,387千美元，净利息收益率为3.42%[42] - 2024年第四季度的净利息收入为6.08亿美元，较2023年第四季度的5.71亿美元增长6.5%[47] - 2024年第四季度的非利息收入为5250.7万美元，较2023年第四季度的6381.5万美元下降17.7%[47] 贷款与存款 - 2024年第四季度贷款和租赁余额为525亿美元，较上一季度增长6亿美元（1.1%）[5] - 2024年第四季度存款余额为648亿美元，较上一季度增长2亿美元（0.4%）[5] - 2024年第四季度贷款和租赁总额为525亿美元，较上一季度增长6亿美元（1.1%），较去年同期增长18亿美元（3.6%）[14] - 消费者银行业务在2024年12月31日拥有118.9亿美元的贷款和273.3亿美元的存款，以及80亿美元的资产管理规模[23] - 2024年12月31日贷款总额为118.86亿美元，同比增长5.8%[24] - 2024年12月31日存款总额为273.33亿美元，同比增长4.1%[24] - 2024年12月31日表外资产管理规模为79.97亿美元，同比增长1.5%[24] - 2024年第四季度总存款为647.53亿美元，较上一季度的645.14亿美元略有增加[37] - 2024年第四季度总存款为64,815,390千美元，利息支出为358,895千美元，利率为2.20%[40] - 2024年全年总存款为62,425,865千美元，利息支出为1,427,204千美元，利率为2.29%[42] - 公司总贷款和租赁金额在2024年12月31日达到525.05亿美元，较2023年12月31日的507.26亿美元增长3.5%[44] - 2024年12月31日的核心存款为5651.81亿美元，较2023年12月31日的5231.98亿美元有所增加[49] 信贷与风险 - 2024年第四季度信贷损失拨备为6350万美元，较上一季度增加950万美元，较去年同期增加2750万美元[9] - 2024年第四季度贷款和租赁的信用损失准备金为6.895亿美元，较上一季度的6.877亿美元略有增加[35] - 2024年第四季度不良资产为4.617亿美元，较上一季度的4.272亿美元有所增加[35] - 2024年第四季度信贷损失准备金为6350万美元，同比增长76.4%[38] - 2024年12月31日的信用损失准备金为6.90亿美元，较2023年12月31日的6.36亿美元增长8.5%[44] - 2024年第四季度的净冲销额为6087.1万美元，较2023年第四季度的3400.1万美元增长79%[46] - 2024年12月31日的不良贷款和租赁总额为4.61亿美元，较2023年12月31日的2.10亿美元增长119.8%[46] 资产与负债 - 公司总资产为790亿美元，核心业务覆盖美国东北部从纽约到马萨诸塞州[25] - 2024年第四季度总资产为790.25亿美元，较上一季度的794.53亿美元略有下降[37] - 2024年第四季度普通股股东权益为88.49亿美元，较上一季度的89.14亿美元略有下降[37] - 2024年第四季度总资产为78,356,864千美元，较2023年同期的73,132,063千美元有所增长[40] - 2024年全年总资产为76,613,134千美元，较2023年同期的73,823,882千美元有所增长[42] - 公司2024年12月31日的股东权益为91.33亿美元，较2023年12月31日的86.90亿美元有所增长[49] - 2024年12月31日的有形资产为7582.27亿美元，较2023年12月31日的7211.06亿美元有所增加[49] - 2024年12月31日的有形普通股权益为564.69亿美元，较2023年12月31日的557.14亿美元有所增长[49] 效率与回报 - 2024年第四季度平均资产回报率为0.91%，低于上一季度的1.01%[35] - 2024年第四季度净利息收益率为3.39%，较上一季度的3.36%略有上升[35] - 2024年第四季度效率比率为44.80%，较上一季度的45.49%有所改善[35] - 2024年第四季度的效率比率为44.80%，较2023年第四季度的43.04%有所上升[47] - 2024年第四季度的平均有形普通股股东权益回报率为12.73%，较2023年第四季度的14.49%有所下降[47] - 2024年第四季度的调整后平均有形普通股权益回报率为17.73%，全年为17.50%[50] - 2024年第四季度的调整后平均资产回报率为1.27%，全年为1.23%[50] 其他 - 2024年第四季度存款利息支出为3.59亿美元，同比增长10.2%[38] - 2024年第四季度的平均股东权益为918.61亿美元，较2023年第四季度的831.28亿美元增长10.5%[47]

季度业绩预测 - 公司预计季度每股收益为1.36美元 同比下降6.9% [1] - 预计季度收入为6.8595亿美元 同比增长8.1% [1] - 过去30天每股收益预测保持不变 显示分析师对初始预测的重新评估 [1] 关键财务指标预测 - 净息差预计为3.3% 低于去年同期的3.4% [4] - 效率比率预计为48.1% 高于去年同期的43% [4] - 平均生息资产余额预计为715.2亿美元 高于去年同期的665.7亿美元 [4] - 不良贷款和租赁总额预计为4.4336亿美元 显著高于去年同期的2.0954亿美元 [5] - 非利息收入预计为8853万美元 高于去年同期的6382万美元 [5] 收入细分预测 - 净利息收入预计为5.9829亿美元 高于去年同期的5.7102亿美元 [6] - 财富和投资服务收入预计为871万美元 高于去年同期的777万美元 [6] - 贷款和租赁相关费用预计为1869万美元 低于去年同期的2136万美元 [7] - 存款服务费预计为3964万美元 高于去年同期的3746万美元 [7] 其他收入预测 - 寿险保单现金退保价值增加预计为778万美元 高于去年同期的659万美元 [8] - 其他非利息收入预计为1432万美元 显著高于去年同期的646万美元 [8] - 税后净利息收入预计为6.1095亿美元 高于去年同期的5.8885亿美元 [8] 股价表现 - 公司股价在过去一个月下跌7.1% 表现逊于标普500指数3.5%的跌幅 [9] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [9]

公司业绩预期 - Webster Financial预计在2024年第四季度报告中，尽管收入增长8.1%至6.8595亿美元，但每股收益将同比下降6.9%至1.36美元 [3] - 过去30天内，分析师对公司的每股收益预期下调了0.04%，反映出市场对公司业绩的悲观情绪 [4] - 公司最近四个季度均未能超过市场预期的每股收益，最近一个季度的实际每股收益为1.34美元，低于预期的1.35美元，差距为-0.74% [12][13] 市场反应与预测 - 如果公司实际业绩超过预期，股价可能上涨；反之则可能下跌 [2] - Zacks Earnings ESP模型显示，Webster Financial的ESP为-2.38%，结合其Zacks Rank 3（持有），难以预测公司会超过市场预期的每股收益 [10][11] - 尽管业绩超预期或未达预期可能影响股价，但其他因素也可能导致股价波动 [14] 行业对比 - 同行业的Bank OZK预计2024年第四季度每股收益为1.45美元，同比下降3.3%，收入预计为4.0804亿美元，同比增长0.1% [17] - Bank OZK的ESP为-2.68%，结合其Zacks Rank 3（持有），同样难以预测其会超过市场预期的每股收益，尽管该公司在过去四个季度均超过预期 [18]

公司概况 - Webster Financial Corporation成立于1935年 总部位于康涅狄格州斯坦福德 是一家银行控股公司 主要通过其银行子公司Webster Bank提供一系列银行和金融解决方案 主要业务覆盖康涅狄格州 马萨诸塞州和罗德岛州 [1]

公司财务表现 - Webster Financial Corporation (WBS) 的收入增长强劲 净利息收入 (NII) 和非利息收入来源多样化 支持其增长前景 [1] - 公司过去四年 (2019-2023) 的净利息收入和非利息收入的复合年增长率 (CAGR) 分别为 25.1% 和 2.5% 尽管在2024年前九个月有所下降 但预计未来净利息收入将改善 [4] - 公司的股东权益回报率 (ROE) 为 11.03% 优于行业的 8.2% [5] 资产负债表与存款增长 - Webster Financial 的资产负债表稳健 存款和贷款在过去四年 (2019-2023) 的复合年增长率分别为 27.1% 和 26.1% 并在2024年前九个月继续保持增长 [2] - 公司通过收购 Ametros 进一步多样化低成本长期存款 预计未来五年存款的复合年增长率将达到 25% [2] - 2023年收购 interLINK 以及2022年收购 Bend Financial 和 Sterling Bancorp 增强了健康储蓄账户 (HSA) 存款 并推动了整体存款增长 [3] 费用与债务压力 - 公司的非利息费用在过去四年 (2019-2023) 的复合年增长率为 18.6% 主要由于收购业务带来的增量成本以及员工薪酬和服务合同费用的增加 [6] - 截至2024年9月30日 公司的总债务为 40.2亿美元 而现金及银行存款和计息存款总额为 31.9亿美元 债务水平较高 [7] 股价表现与行业对比 - 过去六个月 WBS 的股价上涨了 26.2% 优于行业平均的 20% [9] - 目前 WBS 的 Zacks 评级为 3 (持有) [11] 行业其他公司表现 - Camden National Corporation (CAC) 和 Farmers & Merchants Bancorp, Inc. (FMAO) 目前均获得 Zacks 评级 1 (强力买入) [12] - 过去六个月 CAC 的股价上涨了 29.5% FMAO 的股价上涨了 27% [12][13]

信用损失与资产质量 - 信用损失拨备增加4380万美元，同比增长38.1%，从2023年9月30日的1.147亿美元增至2024年9月30日的1.585亿美元[33] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）从2023年12月31日的6.36亿美元增加到2024年9月30日的6.88亿美元，增长8.2%[79] - 商业非抵押贷款在2024年9月30日的ACL占比最高，为2.6亿美元，占总ACL的37.8%[80] - 公司采用CECL模型计算预期信用损失，考虑历史事件、当前状况和合理的经济预测[82] - 公司资产质量比率显示，非执行资产、信用损失和净冲销是管理资产质量的关键指标[84] - 截至2024年9月30日，公司的不良贷款和租赁资产为425,617千美元，较2023年12月31日的209,544千美元增长了103.1%[85] - 2024年9月30日，公司的不良贷款和租赁资产占总贷款和租赁资产的比例为0.82%，较2023年12月31日的0.41%翻倍[85] - 2024年9月30日，公司的贷款和租赁资产拨备覆盖率为161.60%，较2023年12月31日的303.39%显著下降[85] - 2024年第三季度，公司的净冲销额为35,426千美元，较2023年同期的29,312千美元增长了20.9%[87][89] - 2024年前九个月，公司的净冲销额为106,043千美元，较2023年同期的74,085千美元增长了43.1%[88][90] 收入与支出 - 非利息收入减少3270万美元，同比下降36.1%，从2023年9月30日的9040万美元降至2024年9月30日的5770万美元[36] - 投资证券销售净亏损增加6250万美元，同比增长372.4%，从2023年9月30日的1680万美元增至2024年9月30日的7930万美元[37] - 存款服务费减少930万美元，同比下降7.1%，从2023年9月30日的1.318亿美元降至2024年9月30日的1.225亿美元[37] - 贷款和租赁相关费用减少590万美元，同比下降9.3%，从2023年9月30日的6350万美元降至2024年9月30日的5760万美元[37] - 非利息支出减少1360万美元，同比下降3.8%，从2023年9月30日的3.626亿美元降至2024年9月30日的3.49亿美元[40] - 薪酬和福利增加1440万美元，同比增长8.0%，从2023年9月30日的1.803亿美元增至2024年9月30日的1.947亿美元[40] - 技术和设备支出增加140万美元，同比增长2.6%，从2023年9月30日的5530万美元增至2024年9月30日的5670万美元[40] - 专业和外部服务支出减少1090万美元，同比下降40.5%，从2023年9月30日的2690万美元降至2024年9月30日的1600万美元[40] - 所得税费用减少90万美元，从2023年9月30日的5200万美元降至2024年9月30日的5170万美元[44] 业务调整与重组 - 公司重新调整了业务银行运营，将15亿美元的贷款和22亿美元的存款从商业银行重新分配到消费者银行[47] - 商业银行的净利息收入在2024年第三季度下降了2660万美元，主要由于贷款融资成本和存款利率上升[50] - 商业银行的贷款和租赁在2024年9月30日增加了8.915亿美元，同比增长2.3%，主要由于赞助和特殊金融、商业房地产、公共部门金融和中端市场业务单位的有机增长[52] - 医疗金融服务部门的税前净收入在2024年第三季度增加了790万美元，同比增长13.4%，主要由于Ametros的收购和HSA存款增长[55] - 医疗金融服务部门的存款在2024年9月30日增加了17亿美元，同比增长19.9%，主要由于Ametros的收购和HSA账户增长[57] - 消费者银行的税前净收入在2024年第三季度下降了1900万美元，同比下降14.2%，主要由于净利息收入和非利息收入的下降[60] - 消费者银行的贷款在2024年9月30日增加了3.366亿美元，同比增长3.0%，主要由于住宅抵押贷款、小型企业商业非房地产贷款和其他消费者贷款的增长[62] - 消费者银行的存款在2024年9月30日增加了7.681亿美元，同比增长2.9%，主要由于利息存款产品的余额增加[62] - 消费者银行的管理资产在2024年9月30日增加了7110万美元，同比增长0.9%，主要由于投资账户余额的增加[62] 资产与负债 - 公司总资产从2023年12月31日的749亿美元增加到2024年9月30日的795亿美元，增长了45亿美元，增幅为6.0%[64] - 现金及现金等价物增加了15亿美元，主要由于存款的季节性净流入[64] - 投资证券总额增加了11亿美元，其中持有至到期投资组合增加了15亿美元，可供出售投资组合减少了4亿美元[64] - 贷款和租赁增加了12亿美元，主要由于2024年前九个月的83亿美元新增贷款，特别是在商业非抵押贷款和商业房地产类别[64] - 公司总负债从2023年12月31日的663亿美元增加到2024年9月30日的703亿美元，增长了40亿美元，增幅为6.0%[64] - 总存款增加了37亿美元，主要由于计息存款的增加[64] - 可供出售证券减少了4亿美元，降幅为4.1%，主要由于出售了16亿美元的市政债券和票据、机构MBS、机构CMBS和公司债务证券[68] - 持有至到期证券增加了15亿美元，增幅为21.1%，主要由于购买超过了偿还活动，特别是在机构MBS和机构CMBS类别[69] - 公司股东权益从2023年12月31日的87亿美元增加到2024年9月30日的92亿美元，增长了5亿美元，增幅为5.8%[64] - 公司2024年前九个月的净收入为5.909亿美元[64] - 公司持有的可供出售证券总额为85.95亿美元，加权平均收益率为4.49%[70] - 公司持有的持有至到期证券总额为85.66亿美元，加权平均收益率为3.77%[70] - 公司贷款和租赁总额为519.47亿美元，其中商业非抵押贷款占比33.5%[72] - 公司固定利率贷款和租赁总额为215.35亿美元，可变利率贷款和租赁总额为304.12亿美元[73] - 公司商业非抵押贷款中，金融行业占比最高，为24.5%[76] - 公司商业非抵押贷款中，服务行业占比15.8%，通信行业占比8.0%[76] - 公司商业非抵押贷款中，制造业占比6.2%，医疗保健行业占比5.4%[76] - 公司商业非抵押贷款中，零售和批发行业占比4.9%，房地产行业占比4.6%[76] - 公司商业非抵押贷款中，交通运输和公共事业行业占比3.1%，建筑业占比2.4%[76] - 公司商业非抵押贷款中，其他行业占比25.1%[76] - 截至2024年9月30日，公司商业房地产和多户住宅贷款总额为216.91亿美元，较2023年12月31日的211.58亿美元增长2.5%[77] - 纽约市商业房地产和多户住宅贷款占比最高，2024年9月30日为76.76亿美元，占总贷款的35.4%[77] - 多户住宅贷款在2024年9月30日为70.67亿美元，占总贷款的32.6%，较2023年12月31日的75.88亿美元下降6.9%[77] - 公司商业房地产办公室贷款余额为9亿美元，占总贷款和租赁的1.7%，并为此设立了5680万美元的储备金[78] 资本与流动性 - 公司及其银行在2024年9月30日的资本充足率表现良好，CET1风险资本比率、一级风险资本比率和总风险资本比率分别增加了41、43和51个基点，达到2.1亿美元的风险加权资产减少[94] - 2024年9月30日，公司总存款为645亿美元，较2023年12月31日的608亿美元增加了37亿美元，主要由于interLINK货币市场存款、储蓄和计息支票账户余额的增加[97] - 2024年9月30日，公司未保险存款为227亿美元，较2023年12月31日的210亿美元有所增加[99] - 2024年9月30日，公司未保险存款占总存款的比例为20.4%，调整了关联存款和抵押存款后[101] - 2024年9月30日，公司借款总额为41亿美元，较2023年12月31日的39亿美元增加了2亿美元，主要由于FHLB预付款增加了7.5亿美元[101] - 2024年9月30日，公司从FHLB和FRB的额外借款能力分别为111亿美元和92亿美元[101] - 2024年9月30日，公司未抵押投资证券为4亿美元，可用于增加借款能力[101] - 2024年9月30日，公司未保险存款覆盖率为171.6%，反映了从FHLB和FRB的额外借款能力[101] - 2024年9月30日，公司未保险存款中，3个月或以内到期的部分为2.52亿美元，3至6个月到期的部分为2.41亿美元[102] - 2024年9月30日，公司总平均借款为3,573,069千美元，平均利率为4.77%，相比2023年同期的4,166,772千美元和4.72%有所下降[104] - 2024年9月30日，公司持有的FHLB资本股票为1.316亿美元，相比2023年12月31日的9900万美元有所增加[104] - 2024年9月30日，公司持有的FRB资本股票为2.292亿美元，相比2023年12月31日的2.279亿美元略有增加[104] - 2024年9月30日，公司总合同义务为11,760,366千美元，其中2024年支付6,158,656千美元[105] - 2024年9月30日，公司未使用的信贷承诺总额为126亿美元[106] - 2024年9月30日，公司对风险投资和私募股权基金的未出资承诺为8.184亿美元[107] - 2024年9月30日，公司的不确定税务负债为1390万美元，应计利息和罚款为660万美元[108] - 2024年9月30日，公司预计的FDIC特别评估费用为4570万美元，预计将在剩余的八个季度内收取[108] - 2024年9月30日，公司对多户证券化信托的潜在最大损失敞口为3640万美元[108] 利率敏感性 - 2024年9月30日，利率下降300个基点时，公司净利息收入预计下降2.0%[111] - 2024年9月30日，公司资产账面价值为79,453,900千美元，经济价值为74,744,991千美元，利率下降100个基点时，经济价值变化为2,047,006千美元，上升100个基点时，经济价值变化为-2,182,312千美元[113] - 2024年9月30日，公司负债账面价值为70,255,850千美元，经济价值为62,938,567千美元，利率下降100个基点时，经济价值变化为2,247,866千美元，上升100个基点时，经济价值变化为-1,962,062千美元[113] - 2024年9月30日，公司净经济价值为11,806,424千美元，利率下降100个基点时，净经济价值变化为-200,860千美元，上升100个基点时，净经济价值变化为-220,250千美元[113] - 2024年9月30日，公司净经济价值变化百分比为-1.7%（利率下降100个基点）和-1.9%（利率上升100个基点）[113] - 2024年9月30日，公司短期收益率曲线的净利息收入敏感性从资产敏感转变为负债敏感，主要由于存款结构变化，包括高成本存款产品增加和固定利率投资证券增加[112] - 2024年9月30日，公司期限缺口为-0.4年，表明负债的期限长于资产的期限，负债的价格敏感性高于资产[113] - 公司预计在利率上升时，净经济价值和收益将增加，利率下降时则相反[113] - 公司继续监控利率和其他相关因素，准备在必要时采取额外行动以应对市场波动[113] 会计政策与模型 - 公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）基于预期信用损失模型，考虑宏观经济变量和经济预测，具有高度主观性[116] - 公司业务合并会计政策涉及使用内部或第三方估值技术，如贴现现金流分析或评估，以确定收购资产的公允价值[117] 股息与资本分配 - 2024年第三季度，公司向控股公司支付了1亿美元的股息，前九个月累计支付了4亿美元的股息[92] - 截至2024年9月30日，公司可用于支付股息的留存收益为762.3百万美元[92] - 2024年10月22日，公司宣布将向控股公司支付2亿美元的股息[92] - 截至2024年9月30日，公司的贷款与存款比率为80.5%，较2023年12月31日的83.5%有所下降[92]

财务表现 - Webster Financial 2024年第三季度调整后每股收益为1.34美元，低于Zacks共识预期的1.35美元，较去年同期的1.55美元有所下降 [1] - 公司第三季度净收入为1.888亿美元，同比下降15.1% [1] - 总营收同比下降4.4%至6.476亿美元，低于Zacks共识预期3.8% [2] - 净利息收入同比微增至5.899亿美元，净利息收益率下降13个基点至3.36% [2] - 非利息收入同比下降36.1%至5770万美元，若排除一次性项目则同比增长3.2%至9330万美元 [2] 成本与效率 - 非利息支出同比下降3.8%至3.49亿美元，若排除重组成本等一次性项目则同比增长7.8%至3.9亿美元 [3] - 效率比率从去年同期的41.75%上升至45.49%，表明盈利能力下降 [3] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，总贷款和租赁余额环比微增至519亿美元 [4] - 总存款环比增长3.6%至645亿美元 [4] 信贷质量 - 不良资产同比增长95.6%至4.273亿美元 [5] - 贷款损失准备金占总贷款比例从1.27%上升至1.32% [5] - 净冲销率从0.23%上升至0.27% [5] - 信贷损失准备金同比增长47.9%至5400万美元 [5] 资本充足率 - 一级资本充足率从11.12%上升至11.23% [6] - 总资本充足率从13.79%上升至14.03% [6] 盈利能力 - 平均资产回报率从1.23%下降至1.01% [7] - 普通股股东权益回报率从11%下降至8.67% [7] 行业比较 - Synovus Financial 第三季度调整后每股收益1.23美元，超过Zacks共识预期的1.09美元，较去年同期的0.84美元大幅增长 [10] - First Horizon Corporation 第三季度调整后每股收益0.42美元，超过Zacks共识预期的0.38美元，同比增长55.6% [10] 公司展望 - 非利息收入下降和信贷损失准备金增加是主要不利因素，但费用降低、净利息收入增加以及存贷款余额增长对财务状况形成支撑 [8] - 公司通过并购等外延扩张方式持续推动增长 [8]

公司表现 - Webster Financial (NYSE: WBS) 股价在10月17日大幅上涨 收盘涨幅达11.6% [1] - 股价上涨的原因是公司公布了第三季度的财务业绩 [1] 行业服务 - Crude Value Insights 提供专注于石油和天然气的投资服务和社区 [1] - 该服务重点关注现金流以及能够产生现金流的公司 旨在发现具有真正潜力的价值和增长前景 [1] - 订阅者可以使用包含50多只股票的投资组合模型 获得勘探与生产公司的深入现金流分析 并参与该行业的实时讨论 [1]