公司业务概述 - 公司是一家综合性固体废物服务公司，业务覆盖美国43个州和加拿大6个省[125] - 公司在固体废物行业竞争，主要基于价格竞争收集账户，基于倾倒费、地理位置和运营质量竞争垃圾填埋场业务[131] - 行业整合使固体废物公司运营更大的垃圾填埋场，控制从运输商到垃圾填埋场的转移点变得越来越重要[131] 公司长期目标投入 - 公司为推进长期ESG目标承诺投入5亿美元[129] 新冠相关成本 - 自疫情开始至2022年底，公司产生超5000万美元与新冠相关的增量成本，2022年约为1000万美元[136] 业务需求与收入受外部因素影响 - 2022年，原油价格持续上涨，公司E&P废物服务需求增加；2020 - 2021年，油价大幅下跌，该服务需求减少[133] - 疫情导致2020 - 2021年固体废物商业收集、转运站和垃圾填埋场业务量下降，E&P废物收入降低；2022年，E&P废物收入因钻探活动增加而上升[135] 公司整体营收情况 - 2023年Q2，公司总营收为20.21亿美元，较2022年同期的18.16亿美元增长2.047亿美元，增幅11.3%；2023年上半年总营收为39.22亿美元，较2022年同期的34.63亿美元增长4.589亿美元，增幅13.3%[142] - 2022年6月30日之后完成的收购，使2023年Q2营收增加1.215亿美元，使2023年上半年营收增加2.541亿美元[143] - 2022年6月30日之后剥离的业务，使2023年Q2营收减少20万美元，使2023年上半年营收减少70万美元[144] - 2023年第二季度现有业务向客户收取价格净增1.558亿美元，上半年净增3.393亿美元[145] - 2023年第二季度销量损失总计3290万美元，上半年总计5340万美元[146] - 2023年第二季度和上半年，因加元兑美元汇率下降，收入分别减少1230万美元和2600万美元[150] - 2023年第二季度总营收为2.021095亿美元，2022年同期为1.816435亿美元；上半年总营收为3.921598亿美元，2022年同期为3.46269亿美元[201] 各业务线收入情况 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，E&P废物收入分别增加360万美元和1140万美元[147] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，可回收商品销售收入分别减少2580万美元和5570万美元[149] 公司运营成本情况 - 2023年第二季度运营总成本增至11.97亿美元，增幅10.1%；上半年增至23.44亿美元，增幅12.8%[152][154] - 2023年第二季度运营成本占收入百分比降至59.2%，上半年降至59.8%[158][159] 公司各项费用情况 - 2023年第二季度SG&A费用增至2.164亿美元，增幅28.5%；上半年增至4.1亿美元，增幅23.6%[160][162] - 2023年第二季度折旧费用增至2.133亿美元，增幅12.9%；上半年增至4.174亿美元，增幅13.1%[167][168] - 2023年第二季度无形资产摊销费用增至3910万美元，增幅4.2%[170] - 2023年上半年无形资产摊销费用增加320万美元，即4.3%，从2022年上半年的7510万美元增至7830万美元[171] - 2023年第二季度无形资产摊销费用占收入的百分比下降0.2个百分点，从2022年同期的2.1%降至1.9%；上半年该比例也下降0.2个百分点，从2.2%降至2.0%[172] - 2023年第二季度减值和其他经营项目净亏损增至1090万美元，较2022年同期的410万美元增加680万美元；上半年净亏损增至1270万美元，较2022年同期的600万美元增加670万美元[174][177] 公司营业收入情况 - 2023年第二季度营业收入增加1450万美元，即4.4%，从2022年同期的3.296亿美元增至3.441亿美元；上半年营业收入增加5540万美元，即9.2%，从6.034亿美元增至6.588亿美元[180][182] - 2023年第二季度营业收入占收入的百分比下降1.1个百分点，从18.1%降至17.0%；上半年该比例下降0.6个百分点，从17.4%降至16.8%[184][185] 公司利息收支情况 - 2023年第二季度利息费用增加2240万美元，即49.8%，从2022年同期的4510万美元增至6750万美元；上半年利息费用增加4950万美元，即57.3%，从8640万美元增至1.359亿美元[187][188] - 2023年第二季度利息收入增至130万美元，较2022年同期的70万美元增加60万美元；上半年利息收入增至410万美元，较2022年同期的80万美元增加330万美元[189] 公司其他收入（费用）净额情况 - 2023年第二季度其他收入（费用）净额增至支出20万美元，较2022年同期的支出260万美元增加240万美元；上半年其他收入（费用）净额增至收入300万美元，较2022年同期的支出610万美元增加910万美元[190][193] 公司所得税情况 - 2023年第二季度所得税增加1030万美元，从2022年同期的5830万美元增至6860万美元，有效税率为24.7%；上半年所得税增加1580万美元，从1.071亿美元增至1.229亿美元，有效税率为23.2%[196][197] 各地区营收、EBITDA及折旧等情况 - 南方地区三个月营收从2022年6月30日的3.738亿美元增至2023年的4.141亿美元，增幅4030万美元；六个月营收从7.199亿美元增至8.140亿美元，增幅9410万美元[208][209] - 南方地区三个月EBITDA从2022年的1.174亿美元增至2023年的1.297亿美元，增幅1230万美元，利润率从31.4%降至31.3%；六个月EBITDA从2.185亿美元增至2.516亿美元，增幅3310万美元，利润率从30.4%增至30.9%[210][211] - 南方地区三个月折旧、损耗和摊销费用从2022年的4390万美元增至2023年的4590万美元，增幅200万美元；六个月从8610万美元增至9090万美元，增幅480万美元[212] - 西部地区三个月营收从2022年的3.466亿美元增至2023年的4.190亿美元，增幅7240万美元；六个月营收从6.802亿美元增至8.148亿美元，增幅1.346亿美元[213][215] - 西部地区三个月EBITDA从2022年的1.054亿美元增至2023年的1.196亿美元，增幅1420万美元，利润率从30.4%降至28.5%；六个月EBITDA从2.054亿美元增至2.302亿美元，增幅2480万美元，利润率从30.2%降至28.3%[216] - 西部地区三个月折旧、损耗和摊销费用从2022年的3660万美元增至2023年的5050万美元，增幅1390万美元；六个月从7220万美元增至9810万美元，增幅2590万美元[217] - 中部地区三个月营收从2022年的3.252亿美元增至2023年的3.692亿美元，增幅4400万美元；六个月营收从6.152亿美元增至7.092亿美元，增幅9400万美元[218] - 中部地区三个月EBITDA从2022年的1.144亿美元增至2023年的1.310亿美元，增幅1660万美元，利润率从35.2%增至35.5%；六个月EBITDA从2.114亿美元增至2.467亿美元，增幅3530万美元，利润率从34.4%增至34.8%[219] - 中部地区三个月折旧、损耗和摊销费用从2022年的3920万美元增至2023年的4280万美元，增幅360万美元；六个月从7540万美元增至8420万美元，增幅880万美元[220] - 东部地区三个月营收从2022年的3.099亿美元增至2023年的3.434亿美元，增幅3350万美元；六个月营收从5.807亿美元增至6.726亿美元，增幅9190万美元[221] - 加拿大地区2023年Q2收入从2.504亿美元降至2.487亿美元；H1从4.651亿美元增至4.759亿美元[226][227] - 加拿大地区2023年Q2 EBITDA从9260万美元增至9520万美元，利润率从37.0%升至38.3%；H1从1.775亿美元增至1.782亿美元，利润率从38.2%降至37.4%[228][229] - 加拿大地区2023年Q2折旧、损耗和摊销费用从3190万美元降至3080万美元；H1从5930万美元增至6080万美元[231][232] - 中南地区2023年Q2收入从2.106亿美元增至2.267亿美元；H1从4.016亿美元增至4.352亿美元[233] - 中南地区2023年Q2 EBITDA从6130万美元增至6240万美元，利润率从29.1%降至27.5%；H1从1.111亿美元增至1.201亿美元，利润率从27.7%降至27.6%[234] - 中南地区2023年Q2折旧、损耗和摊销费用从2920万美元增至2990万美元；H1从5570万美元增至5740万美元[235] 公司EBITDA及折旧情况 - 2023年Q2 EBITDA从7170万美元增至8650万美元，利润率从23.1%升至25.2%；H1从1.37亿美元增至1.598亿美元，利润率从23.6%升至23.8%[224] - 2023年Q2折旧、损耗和摊销费用从4640万美元增至5230万美元；H1从9040万美元增至1.003亿美元[225] 公司EBITDA亏损情况 - 公司2023年Q2 EBITDA亏损从270万美元扩大至1700万美元；H1从740万美元扩大至1940万美元[236] 公司现金流情况 - 2023年H1经营活动净现金流入从9.737亿美元增至10.17亿美元，投资活动净现金使用从8.919亿美元降至6.046亿美元，融资活动净现金使用从提供2510万美元变为使用3.893亿美元[238][239][243] - 2023年上半年递延所得税使经营活动净现金增加3140万美元，2022年同期为8500万美元，不利影响5360万美元[244] - 2023年上半年递延收入使经营活动净现金增加1440万美元，2022年同期为2750万美元，不利影响1310万美元[244] - 收购现金支出减少3.338亿美元，收购业务资本支出增加2020万美元，自有业务资本支出增加250万美元，资产处置收益减少1310万美元[245] - 2023年上半年长期借款净变化增加8.27亿美元，其中2023年减少2.283亿美元，2022年增加5987万美元；现金股息支付增加1230万美元，2023年上半年季度股息率从0.23美元/股提高到0.255美元/股[245] - 2023年上半年和2022年上半年分别支付现金股息1.311亿美元和1.188亿美元[250] - 2023年上半年与基于股权的薪酬净股份结算相关的预扣税增加1140万美元，2022年上半年回购普通股支付减少4.25亿美元[254] 公司资本支出情况 - 2023年上半年物业和设备资本支出为3.903亿美元，预计2023年总资本支出约为9.2亿美元[252] 公司债务情况 - 截至2023年6月30日，信贷协议下定期贷款未偿还6.5亿美元，循环信贷安排未偿还4.099亿美元，备用信用证未偿还3940万美元；另一安排下信用证未偿还8530万美元；定期贷款协议下定期贷款未偿还8亿美元[253] - 截至2023年6月30日，公司有多项长期债务本金支付义务，包括2026 - 2052年到期的不同金额和利率的债券[257][263] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别提供约15.39亿美元和14.47亿美元的担保债券[265] 公司其他运营指标情况 - 2023年和2022年上半年，公司所有垃圾填埋场的处置吨位分别为24887千吨和23699千吨[267] - 2023年和2022年上半年，公司调整后自由现金流分别为629955千美元和638362千美元[268] - 2023年和2022年第二季度，公司调整后EBITDA分别为628887千美元和566814千美元；上半年分别为1195756千美元和1068934千美元[271] - 2023年和2022年第二季度，公司调整后归属净收入分别为262332千美元和257145千美元；上半年分别为492723千美元和470593千美元[274] - 2023年和2022年第二季度，公司调整后摊薄每股净收入分别为1.02美元和1.00美元；上半年分别为1.91美元和1.82美元[274] 公司运营季节性波动情况 - 公司运营结果存在季节性波动，最高和最低季度间波动约10%[278] 公司利率相关情况 - 截至2023年6月30日，公司有四份利率互换协议，名义金额均为200000千美元，固定利率分别为2.1230%、2