公司战略与市场定位 - 公司为推进长期ESG目标承诺投资5亿美元[126] - 公司是一家综合性固体废物服务公司，业务覆盖美国44个州和加拿大6个省[122] - 公司一般避开竞争激烈的大型城市市场，目标市场是可通过独家合同、垂直整合或资产定位获得高市场份额的市场[127] - 固体废物行业具有地方性和高度竞争性，行业正在整合[128] 新冠疫情影响 - 自疫情开始至2022年底，公司产生超5000万美元与新冠相关的增量成本，2022年约为1000万美元[133] - 新冠疫情导致2020 - 2021年固体废物商业收集、转运站和垃圾填埋场业务量下降，E&P废物收入降低，2022年E&P废物收入因钻井活动增加而上升[132] 总营收情况 - 2023年第三季度总营收为20.65亿美元，较2022年同期的18.80亿美元增加1.849亿美元，增幅9.8%；前九个月总营收为59.86亿美元，较2022年同期的53.43亿美元增加6.438亿美元，增幅12.1%[139] - 2022年9月30日之后完成的收购使2023年第三季度营收增加1.041亿美元，前九个月营收增加3.582亿美元[140] - 2022年9月30日之后剥离的业务使2023年第三季度和前九个月营收分别减少120万美元和190万美元[141] - 2023年第三季度和前九个月公司总营收分别为2064.744百万美元和5986.342百万美元，2022年同期分别为1879.868百万美元和5342.558百万美元[196] 业务价格与销量 - 2023年前三季度现有业务向客户收取价格净增4.767亿美元，其中核心价格上涨4.964亿美元，附加费减少1970万美元；第三季度净增1.374亿美元，核心价格上涨1.566亿美元，附加费减少1920万美元[142] - 2023年前三季度公司确认销量损失总计9540万美元，第三季度为4200万美元[143] 各业务线收入变化 - 公司E&P废物服务需求取决于石油和天然气的需求和产量，2022年油价上涨使E&P废物服务需求增加，2020 - 2021年油价下跌则导致需求减少[130] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司拥有的设施的勘探与生产（E&P）废物收入分别增加370万美元和1520万美元[144] - 截至2023年9月30日的三个月和九个月，公司拥有的设施的可回收商品销售收入分别减少950万美元和6520万美元[145] 运营成本情况 - 2023年前三季度运营总成本增至35.49亿美元，较去年同期增加3.509亿美元，增幅11.0%；第三季度增至12.05亿美元，较去年同期增加8400万美元，增幅7.5%[148][150] - 2023年前三季度运营成本占收入的百分比降至59.3%，较去年同期下降0.6个百分点；第三季度降至58.4%，较去年同期下降1.2个百分点[154][155] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年前三季度销售、一般和行政费用（SG&A）增至6.064亿美元，较去年同期增加8770万美元，增幅16.9%；第三季度增至1.963亿美元，较去年同期增加940万美元，增幅5.0%[156][158] - 2023年前三季度SG&A费用占收入的百分比增至10.1%，较去年同期增加0.4个百分点；第三季度降至9.5%，较去年同期下降0.4个百分点[161][162] 折旧费用情况 - 2023年前三季度折旧费用增至6.324亿美元，较去年同期增加7020万美元，增幅12.5%；第三季度增至2.15亿美元，较去年同期增加2170万美元，增幅11.2%[163][164] - 2023年前三季度折旧费用占收入的百分比持平于10.5%；第三季度增至10.4%，较去年同期增加0.1个百分点[165] 无形资产摊销费用情况 - 2023年第三季度无形资产摊销费用增加0.5百万美元，即1.4%，达到39.4百万美元；前九个月增加3.8百万美元，即3.3%，达到117.8百万美元[166][167] - 2023年第三季度无形资产摊销费用占收入的百分比降至1.9%，前九个月降至2.0%，分别下降0.2和0.1个百分点[169] 减值和其他经营项目情况 - 2023年第三季度减值和其他经营项目净亏损增加43.0百万美元，达到56.4百万美元；前九个月增加49.7百万美元，达到69.2百万美元[170][173] 营业收入情况 - 2023年第三季度营业收入增加26.2百万美元，即8.0%，达到353.0百万美元；前九个月增加81.6百万美元，即8.8%，达到10.12亿美元[176][178] - 2023年第三季度营业收入占收入的百分比降至17.1%，前九个月降至16.9%，分别下降0.3和0.5个百分点[181][182] 利息费用与收入情况 - 2023年第三季度利息费用增加17.8百万美元，即34.9%，达到69.0百万美元；前九个月增加67.3百万美元，即49.0%，达到204.9百万美元[183][184] - 2023年第三季度利息收入增加1.0百万美元，达到2.8百万美元；前九个月增加4.3百万美元，达到6.9百万美元[185] 其他收入净额情况 - 2023年第三季度其他收入净额减少3.1百万美元，达到5.4百万美元；前九个月增加6.0百万美元，达到8.4百万美元[186][188] 所得税情况 - 2023年第三季度所得税增加14.2百万美元，达到63.0百万美元；前九个月增加30.0百万美元，达到185.9百万美元[192] EBITDA情况 - 2023年第三季度公司总营收20.65亿美元，EBITDA为6.64亿美元，利润率32.2%，折旧和摊销费用2543.72万美元；2022年同期总营收18.80亿美元，EBITDA为5.72亿美元，利润率30.4%，折旧和摊销费用2321.46万美元[199] - 2023年前九个月公司总营收59.86亿美元，EBITDA为18.31亿美元，利润率30.6%，折旧和摊销费用7500.87万美元；2022年同期总营收53.43亿美元，EBITDA为16.26亿美元，利润率30.4%，折旧和摊销费用6761.3万美元[199][207] 各地区营收与EBITDA情况 - 南方地区2023年第三季度营收4.14亿美元，较2022年同期增加3020万美元；前九个月营收12.28亿美元，较2022年同期增加1.24亿美元[204][205] - 南方地区2023年第三季度EBITDA为1.33亿美元，利润率32.2%；前九个月EBITDA为3.85亿美元，利润率31.3%[199] - 西部地区2023年第三季度营收4.33亿美元，较2022年同期增加6230万美元；前九个月营收12.47亿美元，较2022年同期增加1.97亿美元[211] - 西部地区2023年第三季度EBITDA为1.24亿美元，利润率28.8%；前九个月EBITDA为3.55亿美元，利润率28.4%[199] - 中部地区2023年第三季度营收3.73亿美元，较2022年同期增加3400万美元；前九个月营收10.82亿美元，较2022年同期增加1.28亿美元[214] - 中部地区2023年第三季度EBITDA为1.38亿美元，利润率37.0%；前九个月EBITDA为3.85亿美元，利润率35.5%[199] - 东部地区2023年第三季度营收3.53亿美元，较2022年同期增加2380万美元；前九个月营收10.26亿美元，较2022年同期增加1.16亿美元[219] - 东部地区2023年第三季度EBITDA为1.01亿美元，利润率28.5%；前九个月EBITDA为2.61亿美元，利润率25.4%[199] - 加拿大2023年第三季度收入增至2.631亿美元，较2022年同期增加2080万美元；前九个月增至7.39亿美元，较2022年同期增加3160万美元[222] - 2023年第三季度EBITDA增至1.085亿美元，利润率为41.2%，较2022年同期增加2060万美元，利润率提升4.9个百分点；前九个月增至2.867亿美元，利润率为38.8%，较2022年同期增加2130万美元，利润率提升1.3个百分点[223][224] - MidSouth地区2023年第三季度收入增至2.296亿美元，较2022年同期增加1380万美元；前九个月增至6.649亿美元，较2022年同期增加4750万美元[226] - 2023年第三季度MidSouth地区EBITDA降至6190万美元，利润率为27.0%，较2022年同期减少210万美元，利润率下降2.7个百分点；前九个月增至1.821亿美元，利润率为27.4%，较2022年同期增加700万美元，利润率下降1.0个百分点[227] 折旧、损耗和摊销费用情况 - 2023年第三季度折旧、损耗和摊销费用增至5310万美元，较2022年同期增加380万美元；前九个月增至1.534亿美元，较2022年同期增加1370万美元[221] EBITDA亏损情况 - 2023年第三季度公司EBITDA亏损降至270万美元，较2022年同期增加900万美元；前九个月亏损增至2210万美元，较2022年同期减少310万美元[229][231] 现金流量情况 - 2023年前九个月经营活动提供的净现金增至15.71亿美元，较2022年同期增加7070万美元[233] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金降至11.86亿美元，较2022年同期减少6.73亿美元[237] - 2023年前九个月筹资活动使用的净现金为3.665亿美元，而2022年同期为提供4.504亿美元[232] - 2023年前九个月融资活动净现金使用量增加8.169亿美元，从2022年同期的提供4.504亿美元变为使用3.665亿美元[240] 股息情况 - 2022年11月，公司将季度现金股息从每股0.23美元提高至0.255美元；2023年10月，进一步提高至每股0.285美元[241] - 2023年前九个月和2022年前九个月分别支付现金股息1.968亿美元和1.777亿美元[241] 资本支出情况 - 2023年前九个月，公司资本支出为6.069亿美元，预计2023年全年约为9.2亿美元[243] 长期借款情况 - 2023年前九个月，长期借款减少1.388亿美元，而2022年同期增加10.98亿美元[244] 债务与担保情况 - 截至2023年9月30日，信贷协议下定期贷款有6.5亿美元、循环信贷安排有5.316亿美元未偿还，另有3950万美元备用信用证未偿还[247] - 截至2023年9月30日，公司有多项长期债务，总金额达68.98437亿美元，其中包括多笔不同到期日和利率的高级票据[249][253] - 截至2023年9月30日，公司无条件采购义务总计1.88595亿美元，主要为固定价格燃料采购合同[255] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司提供的担保债券总额分别约为15.8亿美元和14.47亿美元[255] 垃圾填埋场处理吨位情况 - 2023年前九个月和2022年前九个月，公司所有垃圾填埋场的处理吨位分别为3814.3万吨和3574万吨[257] 调整后财务指标情况 - 2023年和2022年前九个月调整后自由现金流分别为9.69279亿美元和9.2896亿美元[258] - 2023年和2022年第三季度调整后EBITDA分别为6.71163亿美元和5.8807亿美元；前九个月分别为18.6692亿美元和16.57005亿美元[263] - 2023年和2022年第三季度调整后归属公司净收入分别为3.03051亿美元和2.84922亿美元；前九个月分别为7.95774亿美元和7.55516亿美元[266] - 2023年和2022年第三季度调整后摊薄每股净收入分别为1.17美元和1.10美元；前九个月分别为3.08美元和2.93美元[266] 运营季节性情况 - 公司运营结果存在季节性，最高和最低季度波动约10%[270] 利率互换协议情况 - 2023年9月30日，公司有四份利率互换协议，名义金额均为2亿美元，固定利率分别为2.1230%、2.8480%、2.8284%、2.7715%[272] 未对冲浮动利率债务情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司未对冲浮动利率债务余额分别为11.82亿美元和11.15亿美元[275] - 利率上升1个百分点，2023年9月30日和2022年12月31日公司年度税前收入将分别减少约1180万美元和1110万美元[275] 成本与风险情况 - 通胀导致燃料、材料、劳动力等成本上升，部分合同可将成本转嫁给客户[268] - 公司使用对冲协议管理部分利率风险，不持有或发行用于交易的衍生金融工具[271] - 2023年全年公司预计购买约8930万加仑柴油，其中4700万加仑按市场价格购买，4230万加仑按固定