公司基本情况 - 公司约有20000名员工，与超50000家供应商合作，服务约150000名全球客户，在超50个国家有近800个分支机构[94] 2023年前九个月财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月净销售额增加11亿美元，增长6.6%，其中价格变化影响约4%，销量增长约1%，收购影响2.6%，外汇波动和工作日数分别影响 -0.8%和 -0.5%[100] - 2023年前九个月运营收入为10.907亿美元，较2022年增加3440万美元，增长3.3%，占净销售额比例从6.7%降至6.4%[101] - 2023年前九个月摊薄后每股收益为11.08美元，较2022年下降3.0%，调整后下降2.8%[102] - 2023年前九个月经营现金流流入4.239亿美元，受资产和负债净变化、库存增加及支付管理激励薪酬影响[106] - 2023年前九个月投资活动主要包括6360万美元资本支出，用于支持数字化转型和全球网络建设[107] - 2023年前九个月融资活动包括应收账款证券化和循环信贷安排净借款，偿还高级票据，支付股息、税款和回购普通股[108] - 2023年前三季度净销售额为169.12亿美元，较2022年的158.62亿美元增长6.6%，有机销售额增长5.3%[138][139] - 2023年前三季度商品销售成本为132亿美元，较2022年的124亿美元增加8亿美元，占净销售额的比例均为78.3%[141] - 2023年前三季度SG&A费用总计24.46亿美元，较2022年的22.51亿美元增加1.95亿美元，增幅8.6%，占净销售额的比例分别为14.5%和14.2%[142] - 2023年前三季度调整后SG&A费用为23.85亿美元，占净销售额的14.1%；2022年为21.99亿美元，占净销售额的13.9%[142] - 2023年前九个月折旧和摊销为1.364亿美元，较2022年同期的1.356亿美元增加0.8百万美元[145] - 2023年前九个月运营收入为10.907亿美元，较2022年同期的10.563亿美元增加3440万美元，增幅3.3%[146] - 2023年前九个月净利息支出为2.923亿美元，较2022年同期的2.071亿美元增加8520万美元，增幅41.1%[147] - 2023年前九个月其他非运营支出为1460万美元，较2022年同期的300万美元有所增加[148] - 2023年前九个月所得税拨备为1.602亿美元，有效税率20.4%；2022年同期为2.032亿美元，有效税率24.0%[150] - 2023年前九个月普通股股东净利润为5.805亿美元，摊薄后每股收益11.08美元；2022年同期分别为5.985亿美元和11.42美元[151] - 2023年前九个月调整后EBITDA为13.2亿美元，较2022年同期的12.745亿美元增加4550万美元，增幅3.6%[152] - 2023年前九个月调整后销售、一般和行政费用为23.85亿美元，2022年同期为21.989亿美元[164] - 2023年前九个月调整后运营收入为11.527亿美元，2022年同期为11.179亿美元[164] - 2023年前九个月调整后所得税拨备为1.77亿美元，2022年同期为2.196亿美元[164] - 2023年前九个月调整后摊薄每股收益为11.94美元，2022年同期为12.29美元[166] - 截至2023年9月30日，公司可用借款能力为11.027亿美元，其中循环信贷额度下为6.613亿美元，应收账款融资下为7500万美元，可用现金为3.664亿美元[167] - 截至2023年9月30日，公司约52%的债务组合为固定利率债务[169] - 截至2023年9月30日，公司财务杠杆比率为2.7，2022年12月31日为2.9[173] - 2023年12个月调整后EBITDA为17.71亿美元，2022年为17.256亿美元；2023年12个月净债务为48.083亿美元，2022年为49.468亿美元[174] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为4.239亿美元，2022年同期使用的净现金为4.106亿美元[181] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为6120万美元，2022年同期为5720万美元[184] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为2.534亿美元，2022年同期融资活动提供的净现金为4.772亿美元[185] - 2023年前九个月资本支出为6360万美元，2022年同期为5940万美元[184] - 2023年前九个月应收账款融资额度净借款为1500万美元，循环信贷额度净借款为170万美元[185] - 2023年前九个月向普通股股东和A类优先股股东支付的股息分别为5760万美元和4310万美元[185] - 2023年前九个月用于与股票期权行使和归属相关的税款支付为6800万美元，普通股回购为5000万美元[185] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净销售额为56亿美元，较2022年增长3.6%，调整后有机销售增长2.8%[110][111] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为7.964亿美元，较2022年增加3620万美元，增长4.8%，占净销售额比例从14.0%升至14.1%[113] - 2023年第三季度SG&A薪资及相关费用为5.066亿美元，较2022年同期增加1670万美元，其中销售佣金增加440万美元，激励薪酬费用减少2790万美元[114] - 2023年第三季度非薪资及相关SG&A费用为2.898亿美元，较2022年同期增加1950万美元，主要是设施运营成本增加1360万美元和数字化转型举措增加费用590万美元[115] - 2023年第三季度折旧和摊销为4510万美元，较2022年同期增加240万美元[116] - 2023年第三季度运营收入为3.805亿美元，较2022年同期减少2110万美元，降幅5.3%[117] - 2023年第三季度净利息费用为9850万美元，较2022年同期增加2340万美元，增幅31.1%[118] - 2023年第三季度其他非运营费用为370万美元，2022年同期为70万美元；2023年第三季度净外汇兑换损失为140万美元，2022年同期为440万美元[119] - 2023年第三季度所得税拨备为4430万美元，有效税率15.9%；2022年同期为8560万美元，有效税率26.3%[120] - 2023年第三季度调整后EBITDA为4.57亿美元，较2022年同期减少890万美元，降幅1.9%[122] - 2023年第三季度调整后EBITDA为4.57亿美元，EES、CSS、UBS和Corporate分别为1.92亿、1.76亿、1.96亿和 - 1.06亿美元[131] - 2023年第三季度调整后EBITDA利润率，EES为8.7%，CSS为9.9%，UBS为11.7%[131] - 2023年第三季度调整后运营收入为4.02亿美元，调整后所得税拨备为4990万美元，调整后摊薄每股收益为4.49美元[134][137] - 2022年第三季度调整后EBITDA为4.66亿美元，EES、CSS、UBS和Corporate分别为2.26亿、1.56亿、1.86亿和 - 1.03亿美元[132] - 2022年第三季度调整后EBITDA利润率，EES为10.1%，CSS为9.8%，UBS为11.6%[132] 各业务线2023年前九个月数据关键指标变化 - 电气与电子解决方案（EES）2023年前九个月净销售额为65.261亿美元，较2022年同期的66.549亿美元减少1.288亿美元，降幅1.9%[153] - 通信与安全解决方案（CSS）2023年前九个月净销售额为53.609亿美元，较2022年同期的46.386亿美元增加7.223亿美元，增幅15.6%[155] - 公用事业与宽带解决方案（UBS）2023年前九个月净销售额为50.248亿美元，较2022年同期的45.681亿美元增加4.567亿美元，增幅10.0%[157] - 2023年前九个月调整后EBITDA为13.2亿美元，2022年同期为12.745亿美元；2023年EES、CSS、UBS调整后EBITDA利润率分别为8.6%、9.5%、11.4%，2022年分别为9.8%、9.3%、10.8%[159][162] 各业务线2023年第三季度数据关键指标变化 - EES业务2023年第三季度净销售额为21.907亿美元，较2022年同期减少4410万美元，降幅2.0%；调整后EBITDA为1.915亿美元，较2022年同期减少3430万美元，降幅15.2%[124][125] - CSS业务2023年第三季度净销售额为17.78亿美元，较2022年同期增加1.756亿美元，增幅11.0%；调整后EBITDA为1.755亿美元，较2022年同期增加1910万美元，增幅12.2%[126][127] 公司债务与融资相关情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷安排可用借款额度6.613亿美元，应收账款融资安排可用额度7500万美元，国际信贷额度可用820万美元[109] - 循环信贷额度借款上限为17.25亿美元，应收账款融资额度购买上限为16.25亿美元；截至2023年9月30日，循环信贷额度和应收账款融资额度的未偿还金额分别为10.25亿美元和15.5亿美元[179] - 2023年3月1日，公司偿还了本金总额为5860万美元、利率为5.50%的Anixter高级票据[180] 公司未来规划 - 公司预计未来几个季度将把多余流动性主要用于减少债务、数字化转型、向股东返还资本或潜在收购及整合活动[170]