公司基本情况 - 公司约有18000名员工，与约45000家供应商保持合作，服务全球约140000名客户，拥有近150万个产品，约800个分支机构、仓库和销售办事处，业务遍及50多个国家[87] 财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年前三个月净销售额较上年同期增加9亿美元，增长22.0%，商品销售成本占净销售额的比例从2021年的79.9%降至2022年的78.7%，下降120个基点[96] - 2022年第一季度净销售额为49亿美元，较2021年第一季度的40亿美元增长22.0%，有机销售额增长21.2%[112] 财务数据关键指标变化 - 运营收入相关 - 2022年前三个月运营收入为2.84亿美元，较2021年同期的1.333亿美元增加1.508亿美元，增长113.2%，运营收入占净销售额的比例从3.3%提升至5.8%[97] - 2022年第一季度运营收入为2.84亿美元，较2021年第一季度的1.333亿美元增加1.507亿美元，增幅113.2%[124] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2022年前三个月摊薄后每股收益为3.19美元，基于5220万股摊薄股份，2021年同期为0.87美元，基于5170万股摊薄股份，调整后摊薄每股收益同比增长153.8%[98] - 2022年3月31日和2021年3月31日结束的三个月，调整后摊薄每股收益分别为3.63美元和1.43美元[139] 财务数据关键指标变化 - 成本费用相关 - 2022年第一季度商品销售成本为39亿美元，较2021年第一季度的32亿美元增加7亿美元，占净销售额的比例从79.9%降至78.7%[117] - 2022年第一季度SG&A费用为7.181亿美元，较2021年第一季度的6.366亿美元增加8150万美元，增幅12.8%，占净销售额的比例从15.8%降至14.6%[118] - 2022年第一季度折旧和摊销为4700万美元，较2021年第一季度的4120万美元增加580万美元[121] - 2022年第一季度净利息费用为6360万美元，较2021年第一季度的7040万美元减少680万美元[129] 财务数据关键指标变化 - 利润相关 - 2022年第一季度净利润为1.816亿美元，较2021年第一季度的5920万美元增加1.224亿美元，增幅超200%[134] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年前三个月经营现金流为净流出1.719亿美元，其中净收入1.816亿美元，非现金调整总计5750万美元，资产和负债变动4.112亿美元[103] - 2022年前三个月经营活动净现金使用量为1.719亿美元，2021年同期为提供现金1.205亿美元[156] - 2022年前三个月经营活动包括净收入1.816亿美元和非现金调整5760万美元，主要包括折旧和摊销4700万美元等[156] - 2022年前三个月投资活动净现金使用量为1510万美元，2021年同期为提供现金4450万美元[159] - 2022年前三个月融资活动提供净现金1.671亿美元，2021年同期使用净现金3.122亿美元[160] 财务数据关键指标变化 - 债务相关 - 截至2022年3月31日，公司约58%的债务组合为固定利率债务[146] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司财务杠杆比率分别为3.6和3.9，自与Anixter合并后，财务杠杆降低了2.1[148] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司净债务分别为47.724亿美元和45.681亿美元[149] 财务数据关键指标变化 - 借款额度相关 - 2022年3月1日，公司修订应收账款证券化和循环信贷额度，增加借款能力、延长到期日并更换利率选项，截至3月31日，循环信贷额度可用借款能力为5.542亿美元，应收账款证券化融资可用借款能力为1亿美元[106][107] - 循环信贷额度借款上限为13.5亿美元，应收账款融资额度购买上限为14亿美元，截至2022年3月31日，两者未偿还金额分别为7.58亿美元和13亿美元，国际信贷额度未偿还860万美元[153] - 2022年3月1日，公司修订应收账款融资额度，将借款能力从13亿美元提高到14亿美元，到期日从2024年6月21日延长至2025年3月1日，利率利差从1.15%降至1.10%[154] - 公司于2022年3月1日修订循环信贷安排，借款能力从12亿美元增至13.5亿美元，到期日从2025年6月22日延长至2027年3月1日[155] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2022年3月31日和2021年3月31日结束的三个月，运营收入调整的所得税影响税率分别约为26%和22%[139] - 2022年3月31日结束的三个月，EES、CSS、UBS和总体的调整后EBITDA利润率分别为9.2%、8.6%、9.7%和7.4%；2021年同期分别为6.5%、7.3%、7.8%和5.4%[142] - 截至2022年3月31日，公司可用借款流动性为7.154亿美元，其中循环信贷额度可用5.542亿美元，应收账款融资额度可用1亿美元，可用现金6120万美元[143] - 2022年和2021年十二个月调整后EBITDA分别为13.231亿美元和11.757亿美元[149] - 截至2022年3月31日的十二个月和2021年12月31日的其他非经营收入包括3660万美元的养老金义务缩减收益[156] 各条业务线数据关键指标变化 - EES业务2022年第一季度净销售额为21亿美元，较2021年第一季度的17亿美元增长21.5%，有机销售额增长20.8%[113] - CSS业务2022年第一季度净销售额为14亿美元，较2021年第一季度的13亿美元增长14.7%，有机销售额增长13.9%[115] - UBS业务2022年第一季度净销售额为14亿美元，较2021年第一季度的11亿美元增长31.6%，有机销售额增长30.4%[116] 市场环境影响 - 2022年第一季度供应链问题对净销售额产生约1% - 2%的不利影响，预计供应链挑战和通胀压力将持续到2022年剩余时间，甚至可能延续到2023年[99][101] 历史业务交易 - 2021年前三个月赎回5亿美元5.375%高级票据[161] - 2021年前三个月出售加拿大业务获得净收益5410万美元[159] 财务活动 - 投资活动 - 2022年前三个月投资活动主要包括1520万美元的资本支出，主要用于支持数字转型和公司全球网络的软硬件及设备租赁改良[104] - 2022年前三个月资本支出为1520万美元，2021年同期为1020万美元[159] 财务活动 - 融资活动 - 2022年前三个月融资活动主要包括循环信贷额度借款和还款8.523亿美元和6.922亿美元，应收账款证券化融资借款和还款1.3亿美元和1亿美元，还包括支付优先股股息等[105] - 2022年前三个月循环信贷安排借款和还款分别为8.523亿美元和6.922亿美元[160]