公司基本情况 - 公司约有18000名员工，与约45000家供应商保持合作，服务全球约140000名客户，拥有近150万个产品，约800个分支机构、仓库和销售办事处，业务遍及50多个国家[100] 2022年前六个月整体财务数据关键指标变化 - 2022年前六个月净销售额较上年同期增加18亿美元，增长20.6%，商品销售成本占净销售额的比例从2021年的79.4%降至2022年的78.5% [109] - 2022年前六个月运营收入为6.547亿美元，较2021年的3.521亿美元增加3.026亿美元，增长85.9%，运营收入占净销售额的比例从4.1%提升至6.3% [110] - 2022年前六个月摊薄后每股收益为7.15美元，基于5220万股摊薄股份，2021年为2.89美元，基于5190万股摊薄股份，调整后摊薄每股收益同比增长92.6% [111] - 2022年前六个月经营现金流为净流出3.045亿美元，主要受应收账款、存货增加及应付账款变动等因素影响 [116] - 2022年前六个月投资活动主要包括3160万美元的资本支出，用于支持数字转型和全球网络建设 [117] - 2022年前六个月融资活动主要包括循环信贷和应收账款证券化的借贷与还款，以及优先股股息支付等 [118] - 2022年前六个月净销售额为104.15706亿美元，2021年同期为86.37267亿美元，增长20.6%，有机销售额增长21.0%[156] - 2022年前六个月商品销售成本为82亿美元，2021年同期为69亿美元，占净销售额的比例从79.4%降至78.5%[161] - 2022年前六个月SG&A费用为15亿美元，2021年同期为13亿美元，增长11.6%，占净销售额的比例从15.5%降至14.3%[162] - 2022年前六个月SG&A工资及相关费用为9.469亿美元，较2021年同期增加6480万美元[163] - 2022年前六个月折旧和摊销为9280万美元，2021年同期为8790万美元，增加490万美元[165] - 2022年前六个月公司运营收入为6.547亿美元，2021年同期为3.521亿美元，增长3.026亿美元，增幅85.9%[168] - 2022年前六个月公司净利息支出为1.321亿美元，2021年同期为1.38亿美元，减少590万美元[173] - 2022年前六个月其他非运营支出为230万美元，2021年同期其他非运营收入为360万美元[174] - 2022年前六个月所得税拨备为1.175亿美元，2021年同期为3930万美元，有效税率分别为22.6%和18.1%[175] - 2022年前六个月净收入为4.028亿美元，2021年同期为1.784亿美元，增长2.244亿美元，增幅125.8%[176] - 2022年前六个月归属于普通股股东的净收入和摊薄后每股收益分别为3.732亿美元和7.15美元，2021年同期分别为1.497亿美元和2.89美元[180] - 调整后2022年前六个月归属于普通股股东的净收入和摊薄后每股收益分别为4.086亿美元和7.82美元，2021年同期分别为2.105亿美元和4.06美元[180] - 2022年上半年调整后EBITDA为8.08582亿美元，调整后EBITDA利润率为7.8%；2021年上半年调整后EBITDA为5.25793亿美元，调整后EBITDA利润率为6.1%[186] - 2022年前六个月经营活动净现金使用量为3.045亿美元，2021年前六个月经营活动提供现金1.028亿美元[202] - 2022年前六个月经营活动包括净收入4.028亿美元和非现金调整1.297亿美元，主要包括折旧和摊销9280万美元、基于股票的薪酬费用2470万美元等[202] - 2022年前六个月现金的主要用途包括应收账款增加7.168亿美元、库存增加5.308亿美元等[202] - 2021年前六个月经营活动提供的净现金为1.028亿美元，包括净收入1.784亿美元和非现金调整1.017亿美元[203] - 2022年前六个月投资活动使用的净现金为3100万美元，2021年同期为提供净现金3240万美元[204] - 2022年前六个月资本支出为3160万美元，2021年同期为2020万美元[204] - 2021年前六个月从加拿大剥离业务获得净收益5430万美元[204] - 2022年前六个月融资活动提供的净现金为3.405亿美元，2021年同期为使用净现金2.897亿美元[205] - 2022年前六个月循环信贷安排借款和还款分别为15.163亿美元和12.283亿美元，应收账款安排借款和还款分别为2300万美元和1250万美元[207] - 2021年前六个月赎回了本金总额为5亿美元的5.375%高级票据[208] - 2021年前六个月循环信贷安排借款和还款分别为9.148亿美元和8.698亿美元，应收账款安排借款和还款分别为6430万美元和4130万美元[208] 2022年第二季度整体财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度与2021年同期相比，运营收入占净销售额的比例从4.8%提升至6.8%，净收入占比从2.6%提升至4.1% [123] - 2022年第二季度净销售额为55亿美元，2021年同期为46亿美元，增长19.3%，有机销售额增长20.9%，外汇波动使净销售额下降1.6%，通胀使净销售额增长约8%[125] - 2022年第二季度商品销售成本为43亿美元，2021年同期为36亿美元，占净销售额的比例从79.0%降至78.3%[130] - 2022年第二季度SG&A费用为7.729亿美元，2021年同期为6.996亿美元，增长10.5%，占净销售额的比例从15.2%降至14.1%[131] - 2022年第二季度折旧和摊销为4590万美元，2021年同期为4670万美元，减少80万美元[134] - 2022年第二季度运营收入为3.707亿美元，2021年同期为2.189亿美元，增长69.4%[137] - 2022年第二季度所得税拨备为7990万美元，2021年同期为3280万美元，有效税率从21.6%升至26.5%[143] - 2022年第二季度净利润为2.211亿美元，2021年同期为1.193亿美元，增长85.3%[144] - 2022年第二季度摊薄后调整后每股收益为4.19美元，2021年同期为2.64美元[150] - 2022年第二季度调整后EBITDA为4.4446亿美元，调整后EBITDA利润率为8.1%；2021年同期调整后EBITDA为3.09245亿美元，调整后EBITDA利润率为6.7%[153] 各业务线2022年第二季度数据关键指标变化 - EES业务2022年第二季度净销售额为23亿美元，2021年同期为19亿美元，增长21.2%，有机销售额增长23.1%，外汇波动使净销售额下降1.9%[126] - CSS业务2022年第二季度净销售额为16亿美元，2021年同期为15亿美元，增长9.6%，有机销售额增长11.5%，外汇波动使净销售额下降1.9%[128] - UBS业务2022年第二季度净销售额为16亿美元，2021年同期为12亿美元，增长28.0%，有机销售额增长28.6%，外汇波动使净销售额下降0.6%[129] 各业务线2022年前六个月数据关键指标变化 - 2022年前六个月EES净销售额为44.20112亿美元，2021年同期为36.43824亿美元，增长21.3%，有机销售额增长21.9%[156][157] - 2022年前六个月CSS净销售额为30.36172亿美元，2021年同期为27.11735亿美元，增长12.0%，有机销售额增长12.6%[156][158] - 2022年前六个月UBS净销售额为29.59422亿美元，2021年同期为22.81708亿美元，增长29.7%，有机销售额增长29.5%[156][160] - 2022年前六个月EES运营收入为4.003亿美元，2021年同期为2.539亿美元，增长1.464亿美元[169] - 2022年前六个月CSS运营收入为2.348亿美元，2021年同期为1.852亿美元，增长4960万美元[170] - 2022年前六个月UBS运营收入为2.924亿美元，2021年同期为1.817亿美元，增长1.107亿美元[171] 公司债务与融资安排情况 - 2022年3月1日，公司修订应收账款证券化和循环信贷安排，增加借款能力、延长到期日并更换利率选项 [119] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排可用借款额度为4.291亿美元，应收账款证券化安排为2500万美元，到期日分别为2027年3月和2025年3月 [120] - 截至2022年6月30日，公司可用借款能力为4.291亿美元（循环信贷安排）和2500万美元（应收账款安排），加上1.173亿美元现金，流动性为5.714亿美元[187][189] - 截至2022年6月30日，约56%的债务组合为固定利率债务[190] - 2022年6月30日财务杠杆比率为3.4，2021年12月31日为3.9，自与Anixter合并后，财务杠杆降低了2.3[192] - 循环信贷安排借款限额为13.5亿美元，应收账款安排购买限额为14亿美元；截至2022年6月30日，循环信贷安排和应收账款安排分别有8.832亿美元和13.75亿美元未偿还[199] - 2022年3月1日，公司修订应收账款安排，将借款能力从13亿美元提高到14亿美元，到期日从2024年6月21日延长至2025年3月1日，利率利差从1.15%降至1.10%[200] - 2022年3月1日，公司修订循环信贷安排，将借款能力从12亿美元提高到13.5亿美元，到期日从2025年6月22日延长至2027年3月1日[201] 公司运营季节性与前瞻性陈述 - 公司运营结果不受季节因素显著影响，第一和第四季度销售通常受天气对项目的影响而活动水平降低[210] - 所有非历史事实的陈述均为前瞻性陈述，存在导致实际结果与预期有重大差异的风险[213]