财务数据关键指标变化 - 2020年采购额较2019年减少4.009亿美元[269] - 2020年美国每加仑燃料平均价格为2.29美元，较2019年下降18%[268] - 2020年处理的燃料交易数量从2019年下降6%至5.76亿笔[268] - 2020年支付处理交易数量从2019年下降8%至4.639亿笔[268] - 2020年Fleet Solutions总营收为9.1831亿美元，较2019年的10.38395亿美元减少1.20085亿美元，降幅12%[293] - 2020年Finance income为1.59944亿美元，较2019年的2.08911亿美元减少4896.7万美元，降幅23%[295] - 2020年Factoring fee revenue为3736.3万美元，较2019年的3617.1万美元增加119.2万美元，增幅3%[295] - 2020年Other revenue为1.62337亿美元，较2019年的1.71334亿美元减少899.7万美元，降幅5%[293] - 2020年Processing costs为2.00734亿美元，较2019年的2.05034亿美元减少430万美元，降幅2%[299] - 2020年Provision for credit losses为5662万美元，较2019年的5981.6万美元减少319.6万美元，降幅5%[299] - 2020年Operating interest为1836万美元，较2019年的2214.1万美元减少378.1万美元，降幅17%[299] - 2020年General and administrative为9226.8万美元，较2019年的7971.7万美元增加1255.1万美元，增幅16%[299] - 2020年融资利息费用较2019年增加2240万美元，增幅17%，主要因收购及发行可转换票据产生费用，部分被较低平均利率抵消[332][333] - 2020年净外汇损失为2580万美元，2019年为90万美元，主要因美元相对多种外币升值及新冠疫情影响[332][334] - 2020年金融工具净未实现损失较2019年减少760万美元，降幅22%，主要因伦敦银行同业拆借利率远期收益率曲线下降[332][335] - 2020年所得税收益为2060万美元，2019年所得税拨备为6120万美元，2020年有效税率为6.8%的收益，2019年为28.3%的拨备[332][336] - 2020年公司在美国健康业务的可赎回非控股权益减少4030万美元，主要因新冠疫情导致同行公司收入倍数下降[332][338] - 2020年归属于股东的净亏损为2.43638亿美元，2019年为9900.6万美元，2018年为1.68295亿美元[346] - 2020年调整后归属于股东的净收入为2.68324亿美元，2019年为4.02673亿美元，2018年为3.60902亿美元[346] - 2020年、2019年和2018年经营活动提供的净现金分别为8.57019亿美元、6.63171亿美元和4.00229亿美元[385] - 2020年、2019年和2018年投资活动使用的净现金分别为3.29086亿美元、9.90614亿美元和2.54175亿美元[385] - 2020年、2019年和2018年融资活动（使用）提供的净现金分别为1.79256亿美元、 - 7.49773亿美元和1.02728亿美元[385] - 2020年经营活动提供的现金较上一年增加1.938亿美元，2019年较上一年增加2.629亿美元[387] - 2020年投资活动使用的现金较上一年减少6.615亿美元，2019年较上一年增加7.364亿美元[387] - 2020年融资活动使用的现金为1.793亿美元，2019年融资活动提供的现金为7.498亿美元，减少9.29亿美元[387] - 2020年和2019年12月31日，公司循环信贷应收账款余额分别约为6020万美元和6240万美元[387] - 2020年和2019年12月31日，公司某些外国子公司未分配收益分别为5850万美元和7740万美元[390] - 2020年和2019年12月31日，公司联邦基金信贷额度分别为3.76亿美元和3.55亿美元，借款分别为2000万美元和3500万美元[397] - 澳大利亚证券化工具下，2020年和2019年12月31日证券化债务分别约为6260万美元和7860万美元，利率分别为0.97%和1.80%[413] - 欧洲证券化工具下，2020年和2019年12月31日证券化债务分别为2340万美元和2570万美元，利率分别为0.98%和0.63%[414] - WEX银行应收账款保理业务中，2020年和2019年分别出售约41亿美元和148亿美元贸易应收账款，2019年保理损失为370万美元，2020年损失不显著[418] - WEX欧洲服务应收账款保理业务中，2020年和2019年分别出售约4.522亿美元和6.303亿美元应收账款[420] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年旅行和企业解决方案支付解决方案采购额为209亿美元，较2019年下降47%[266] - 2020年健康和员工福利解决方案SaaS账户平均数量从2019年的1290万增长12%至1450万[267] - 2020年服务车辆平均数量从2019年增长9%至1530万，截至2020年12月31日，服务车辆总数达1580万[268] - 2020年第四季度美国健康业务采购量较上年同期略有增加[286] - 旅行与企业解决方案业务2020年总营收2.78亿美元，较2019年的3.68亿美元减少8998.6万美元，降幅24%[307] - 旅行与企业解决方案业务支付解决方案采购量2020年为20.88亿美元，较2019年的39.63亿美元减少18.76亿美元，降幅47%[307] - 旅行与企业解决方案业务运营亏损1.44亿美元，较2019年的盈利1.24亿美元减少2.68亿美元，降幅216%[310] - 健康与员工福利解决方案业务2020年总营收3.64亿美元，较2019年的3.17亿美元增加4624.9万美元，增幅15%[317] - 健康与员工福利解决方案业务采购量2020年为4.81亿美元，较2019年的5.21亿美元减少400.88万美元，降幅8%[317] - 健康与员工福利解决方案业务运营收入3196.6万美元，较2019年的2225.4万美元增加971.2万美元，增幅44%[322] 公司收购与投资事项 - 2021年2月11日，公司将支付约2亿美元收购HSA资产，并在2023年7月和2024年1月分别支付2500万美元[272] - 2020年12月15日，公司以6.154亿美元完成收购eNett和Optal，其中业务初步公允价值估计为4.15亿美元，法律和解费用为1.625亿美元[276] - 公司收购eNett和Optal的总价从约13亿美元现金和200万股普通股调整为5.775亿美元现金[424] - 2020年12月15日收购eNett和Optal后，公司以现金支付收购价，可借7.52亿美元循环信贷额度的能力终止[429] - 2020年12月15日公司完成对eNett和Optal业务的收购，总收购价格为5.775亿美元[455] - 公司将收购价格中的4.15亿美元分配给被收购业务，1.625亿美元分配给法律和解[456] 公司债务与融资事项 - 2021年2月11日，公司通知赎回4亿美元4.75%的高级有担保票据[273] - 截至2020年12月31日，2016年信贷协议下A类定期贷款未偿还本金为8.738亿美元，B类定期贷款为14.424亿美元，加权平均实际利率为2.3%[399][404] - 2020年7月1日，公司向华平投资集团私募发行3.1亿美元可转换优先票据，年利率6.5%，2027年7月15日到期[407] - 2020年12月31日至2021年3月31日，综合利息覆盖率不低于2.75:1.00，之后不低于3.00:1.00；综合杠杆率在2021年3月31日前不超过7.50:1.00，2021年6月30日季度末为7.00:1.00，2021年9月30日季度末为6.50:1.00，2021年12月31日至2022年9月30日季度末为6.00:1.00，之后为5.00:1.00[409] - 截至2019年12月30日，WEX拉丁美洲子公司债务约为270万美元，有效利率为35.04%，公司于2020年9月30日出售该子公司，不再承担此债务[410] - 参与债务协议下，2020年12月31日可用金额为6000万美元，无未偿还金额，剩余融资能力为6000万美元；2019年12月31日可用金额为8000万美元，未偿还金额为5000万美元，剩余融资能力为3000万美元，2019年平均利率为4.17%[411] - 2020年12月31日，公司根据2016年信贷协议有23亿美元可变利率借款，持有六份利率互换合约，旨在将14亿美元可变利率借款未来利息支付固定在0.743% - 2.413%[423] - 截至2020年12月31日，公司有5160万美元未偿还信用证，2016年信贷协议下剩余借款能力为8.184亿美元[430] - 截至2020年12月31日，2016年信贷协议下有23亿美元可变利率借款，14亿美元通过利率互换合约固定未来利息支付[434] - 截至2020年12月31日，公司有66亿美元未使用信贷承诺，5160万美元未偿还不可撤销信用证[437] 公司业务运营相关事项 - 公司大部分收入由基于交易的费用组成，包括交换收入、账户服务收入等[348][350] - 公司对商家的主要履约义务是随时准备按要求提供支付和交易处理服务，在每日增量中随时间履行[352] - 公司与大客户或战略持卡人的合同中，与绩效里程碑挂钩的费用回扣，部分作为可变对价减少收入，部分作为销售和营销费用[354] - 截至2020年12月31日，公司估计的信用损失准备金（包括欺诈损失）占应收账款总毛额的2.9%，准备金增减0.5%会使当年信用损失拨备增减1030万美元[363][364] - 2020年公司对12月15日收购的eNett和Optal业务采用贴现现金流分析和指导性交易法确定公允价值[372] - 2020年10月1日年度商誉减值测试中，WEX Fleet Europe报告单元因部分归因于COVID - 19的业务量减少，公司记录了5340万美元的商誉减值费用，该报告单元剩余商誉6580万美元[377] - 2020年其他含商誉报告单元的估计公允价值超过各自账面价值1000万美元至23亿美元不等[378] - 截至2020年12月31日，公司合并资产负债表上与被收购实体的商誉和无形资产相关的金额约为42亿美元[379] - 2019年公司未记录任何商誉减值，2019年和2020年均未记录无形资产减值[380] - 公司于2020年1月1日采用Topic 326，使用损失率方法计算应收账款一般准备金[382] - 2020年12月31日，20亿美元贸易应收账款余额中约97%逾期29天或更少，约98%逾期59天或更少[388] - 2020年12月31日，公司有5.034亿美元定期存款未偿还，加权平均利率为1.81%；有4.399亿美元计息经纪货币市场存款，加权平均利率为0.27%[392][393] - 截至2020年12月31日，WEX银行有11亿美元存款，包括定期存款和计息货币市场存款[435] - 假设利率上升1%，2016年信贷协议影响881.1万美元，证券化债务影响85.9万美元，联邦基金影响20万美元，定期存款影响305.2万美元，货币市场存款影响439.9万美元[437] - 董事会授权公司在2021年9月前回购至多1.5亿美元普通股，截至2020年12月31日未使用[431] - 截至2020年12月31日，公司合同义务总计46.91558亿美元，其中1年内到期11.06329亿美元，1 - 3年到期16.26252亿美元，3 - 5年到期1.66127亿美元，超过5年到期17.9285亿美元[432] 审计相关事项 - 审计公司财务报表时，收入和可转换票据处理是关键审计事项，审计过程复杂且需专业人员参与[449][453] - 管理层使用贴现现金流法和准则交易法估计被收购业务的临时公允价值[457] - 公司计算业务公允价值时需进行重大估计和假设，这被确定为关键审计事项[458] - 审计测试了公司相关收入业务流程的控制有效性[459] - 审计借助数据专家创建数据可视化来评估记录的收入和交易收入数据趋势[459] - 审计对样本收入交易进行详细交易测试[459] - 审计测试了公司可转换票据会计处理及负债组成部分公允价值确定的控制有效性[460] - 审计借助债务发行会计专家评估公司对可