财务数据关键指标变化 - 截至2021年4月2日，公司总资产为384,850千美元，较1月1日的410,323千美元下降6.21%[18] - 2021年第一季度，公司合同收入为79,086千美元，较2020年同期的106,026千美元下降25.41%[19] - 2021年第一季度，公司净亏损为3,766千美元，较2020年同期的8,154千美元亏损额收窄53.81%[19] - 截至2021年4月2日，公司普通股发行和流通股数为12,508股，较1月1日的12,160股增加2.86%[18] - 2021年第一季度，经营活动提供的净现金为5,645千美元，较2020年同期的16,455千美元下降65.69%[22] - 2021年第一季度，投资活动使用的净现金为1,319千美元，较2020年同期的2,139千美元下降38.34%[22] - 2021年第一季度，融资活动使用的净现金为7,357千美元，较2020年同期的7,464千美元下降1.43%[22] - 2021年第一季度，现金及现金等价物净减少3,031千美元，而2020年同期净增加6,852千美元[22] - 2021年第一季度，支付的利息为954千美元，较2020年同期的1,735千美元下降45.02%[22] - 2021年第一季度，支付的所得税为 - 320千美元，而2020年同期为529千美元[22] - 2021年第一季度（截至4月2日），公司出售应收账款获得现金720万美元，折扣为60万美元，2020年同期未出售[74] - 2021年4月2日和1月1日，合同资产中的保留金分别约为570万美元和620万美元[70] - 2021年4月2日和1月1日，设备和租赁改良净值分别为1277.7万美元和1250.6万美元[75] - 2021年第一季度（截至4月2日）和2020财年，融资租赁设备的摊销费用分别为10万美元和60万美元[75] - 2021年4月2日和1月1日，应计负债分别为3787.2万美元和4175.4万美元[76] - 截至2021年4月2日和1月1日，无形资产总值均为9.9234亿美元，累计摊销分别为3786.4万美元和3497.8万美元[78] - 截至2021年4月2日和1月1日，利率互换协议在应计负债的公允价值分别为 - 50.9万美元和 - 62.4万美元，在其他非流动（负债）资产的公允价值分别为0和 - 4.8万美元[83] - 截至2021年4月2日和1月1日，总债务分别为1.10238亿美元和1.13996亿美元，长期债务部分分别为9498.7万美元和9817.8万美元[84] - 截至2021年4月2日和1月1日，保险保费融资未付余额分别为60万美元和110万美元，年利率2.75% [93] - 截至2021年4月2日和1月1日，IBM软件协议未付余额分别为3.8万美元和5.7万美元，年利率4.656% [94] - 截至2021年4月2日和1月1日，公用事业客户协议未付余额均为80万美元，年利率4.332% [95] - 2021年和2020年截至4月的三个月，公司租金费用分别为180万美元和190万美元[101] - 2021年4月2日和2020年4月3日止三个月，公司总净租赁成本分别为182.1万美元和190.6万美元[101] - 2021年4月2日和1月1日，公司经营租赁使用权资产分别为1856.9万美元和2013万美元[101] - 2021年4月2日和1月1日，公司经营租赁负债分别为1986.9万美元和2149.3万美元[101] - 2021年4月2日和1月1日，公司融资租赁资产净值分别为67.3万美元和54.4万美元[101] - 2021年4月2日和1月1日，公司融资租赁负债分别为61.1万美元和48.4万美元[101] - 2021年4月2日和2020年4月3日止三个月，公司为租赁负债支付的现金分别为182.2万美元和181万美元[102] - 2021年4月2日止三个月，公司合同收入7908.6万美元，2020年同期为1.06026亿美元[113] - 2021年4月2日止三个月，公司净亏损376.6万美元，2020年同期净亏损815.4万美元[113] - 2021年4月2日止三个月，公司前10大客户占合同收入48.7%，2020年同期占比58.1%[119] - 2021年4月2日止三个月，公司记录所得税收益150万美元，2020年同期为160万美元[127] - 2021年4月2日和2020年4月3日结束的三个月，公司净亏损分别为376.6万美元和815.4万美元，基本每股亏损分别为0.31美元和0.71美元，摊薄每股亏损同样分别为0.31美元和0.71美元[134] - 2021年第一季度公司合同收入7908.6万美元，较2020年的1.06026亿美元减少2694万美元，降幅25.4%[160][164] - 2021年第一季度合同收入直接成本4695.4万美元，较2020年的7533.5万美元减少2838.1万美元，降幅37.7%[160][167] - 2021年第一季度毛利润3213.2万美元，占合同收入的40.6%，较2020年有所增加[160][172] - 2021年第一季度一般及行政费用3632.1万美元，较2020年的3896万美元减少263.9万美元，降幅6.8%[160][173] - 2021年第一季度运营亏损420万美元，占合同收入的5.3%，较2020年的7.8%有所收窄[160][175] - 2021年第一季度其他费用净额100万美元，较2020年的150万美元减少50万美元，降幅30.5%[160][176] - 2021年第一季度所得税收益150万美元，较2020年的160.5万美元减少14.7万美元，降幅9.2%[160][177] - 2021年第一季度净亏损380万美元，较2020年的815.4万美元减少438.8万美元，降幅53.8%[160][178] - 2021年4月2日结束的三个月，经营活动产生的现金流为560万美元，2020年同期为1650万美元；投资活动使用的现金流为130万美元，2020年同期为210万美元；融资活动使用的现金流为740万美元，2020年同期为750万美元[180][182][183][185] - 截至2021年4月2日，约26%的合同为工时和材料合同，约53%的合同为基于单位的合同，2020年同期分别约为27%和51%[197] - 截至2021年4月2日，公司现金及现金等价物为2540万美元[210] - 基于2021年4月2日的未偿债务金额，有效利率提高1个百分点，2021年年度利息费用将增加约110万美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司业务分为能源和工程与咨询两个财务报告板块[25] - 非新冠影响年份（如2019财年），公司直接安装项目服务小企业的业务贡献约40%的毛收入，其他项目贡献60% [34] - 2021年4月2日止三个月，公司从纽约联合爱迪生公司获得能源业务收入的10.3%，从埃尔克格罗夫市获得工程与咨询业务收入的17.8%[120] - 2021年4月2日止三个月，公司为加州客户提供服务的收入占合同收入34.3%，为纽约客户提供服务的收入占22.1%；2020年同期分别为44.0%和20.4%[121] - 能源部门直接安装项目受疫情影响，非疫情年份该项目服务小企业的业务约占总营收40%，其他项目占60% [151] - 工程与咨询部门收入受疫情影响小于能源部门，其服务通常被政府视为“必要”服务[152] - 能源业务板块合同收入较2020年减少2580万美元，降幅29.4%；工程与咨询业务板块减少110万美元，降幅6.3%[165][166] - 能源业务板块合同收入直接成本较2020年减少2690万美元，降幅41.5%；工程与咨询业务板块减少150万美元，降幅13.9%[168][170] 公司业务合同相关 - 2020年12月公司签署价值7.81亿美元的加州投资者所有公用事业新合同，2021年第一财季末后修订信贷安排以增加契约灵活性[37] - 公司按ASC 606准则确认收入，绝大多数合同收入随时间确认[46] - 固定价格合同按完工百分比法确认收入，时间和材料合同及基于单位的合同按工作执行情况确认收入[48][49] - 已开票但未赚取的收入作为递延收入，在合并资产负债表中列为合同负债[49] - 分段合同最多占公司合并合同收入的2.0% - 3.0%[53] 公司会计政策与准则 - 公司于2021年1月2日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[43] - ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01修正案生效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正评估其对合并财务报表的影响[44] 公司商誉与资产减值 - 截至2021年4月2日，公司商誉和长期资产（包括无形资产）无减值情况[39] - 公司至少每年进行一次商誉减值测试，截至2021年4月2日，认为商誉不太可能发生减值[77] - 截至2021年4月2日，公司商誉和长期资产无减值，但疫情可能导致未来减值[155] 公司信贷协议相关 - 2019年6月26日，公司签订信贷协议，包括1亿美元定期贷款A、最高5000万美元延迟提取定期贷款和5000万美元循环信贷额度，均于2024年6月26日到期[85] - 第三修正案将公司在契约宽限期内允许维持的最高杠杆比率提高，用维持最低调整后息税折旧摊销前利润的要求取代维持最低固定费用覆盖率的契约[88][89] - 契约宽限期内，公司资本支出总额不得超过700万美元，禁止进行盈利支付，除非支付后流动性不少于500万美元且盈利支付总额不超过700万美元[89] - 第四修正案将初始契约宽限期从2021年7月2日延长至2022年4月1日或公司不可撤销选择终止宽限期的财季最后一天，将可支付的最高 earn - out 付款从700万美元提高到1700万美元，剩余宽限期内资本支出总额不得超过1500万美元[140] - 信贷协议借款利率，基本利率借款适用利差为0.125% - 1.25%，LIBOR借款适用利差为1.125% - 2.25%；未使用额度承诺费为0.15% - 0.40%，信用证费用为0.84% - 1.688% [141] - 截至2021年4月2日，信贷安排下的借款利率为3.0%[181] - 2021年5月3日，经第四次修订后，信贷安排下的借款能力为6730万美元，综合利率为3.0%，已开具270万美元的信用证[192] - 信贷协议下借款利率，基本利率借款适用利差为0.125% - 1.25%，伦敦银行同业拆借利率借款适用利差为1.125% - 2.25%[213] - 循环信贷安排和延迟提取定期贷款未使用部分承诺费为0.15% - 0.40%/年，循环信贷安排下未偿还信用证费用为0.84% - 1.688%/年[213] - A类定期贷款自2019年9月27日结束的财季起每季度分期偿还250万美元[214] - 延迟提取定期贷款每笔借款自首次借款日期后的第一个完整财季结束起，每季度偿还金额为延迟提取定期贷款未偿还借款总额的2.5%[214] 公司租赁情况 - 截至2021年4月2日，公司无带残值担保的租赁，长期租赁设备通常有购买选择权[98] 公司所得税相关 - 2018财年末，公司就加州净运营亏损计提8.6万美元的估值备抵，截至2021年4月2日，估值备抵无变化[124] - 2021年4月2日止三个月，有效税率与联邦法定税率的差异主要归因于州税、基于绩效的限制性股票单位归属的税收扣除等[127] - 《CARES法案》的影响已纳入2021年4月2日和2020年4月3日止三个月的所得税拨备计算，对所得税拨备无重大影响[130] - 《2021年综合拨款法案》的影响已纳入2021年4月2日止三个月的所得税拨备计算，第179D节能源效率建筑扣除的延长使公司继续受益[131] 公司可变利益实体 - 截至2021年4月2日，公司有一个可变利益实体——Genesys[109] 公司成本构成 - 合同收入的直接成本主要包括与创收项目相关的工资部分，还包括材料成本、分包商服务、设备和其他费用，一般和行政费用包括营销和支持人员成本、管理和行政人员成本等[203][205] 公司利率互换协议 - 2019年1月31日，公司签订利率互换协议，名义总额3500万美元，固定年利率2.47%，2022年1月31日到期；截至2021年4月2日，该协议有效部分税前为50万美元，预计未来12个月将从累计其他综合损失重分类50万美元至利息费用[