公司基本信息 - 公司是一家非多元化、外部管理的专业金融公司，选择受《1940年投资公司法》监管为业务发展公司，并选择按《国内税收法》作为受监管投资公司纳税[191] - 公司投资目标是通过投资美国中型市场公司直接发起的优先担保定期贷款实现有吸引力的风险调整回报，中型市场公司指年息税折旧摊销前利润在1500万美元至2亿美元之间的公司[192] 投资组合情况 - 截至2023年3月31日，公司在29个行业的156家投资组合公司中有投资[204] - 截至2023年3月31日，按公允价值计算，公司约100%的债务投资组合投资于浮动利率债务[204] - 截至2023年3月31日，按公允价值计算，公司约99.4%的债务投资组合有以伦敦银行同业拆借利率或有担保隔夜融资利率表示的利率下限[204] - 截至2023年3月31日，公司债务投资约98.5%为中型市场公司贷款及其他债务，约79.0%用于支持杠杆收购和收购[205] - 截至2023年3月31日，投资组合公司数量为156家，2022年3月31日为109家[212] - 截至2023年3月31日，按公允价值计算，约99.9%的债务投资为浮动利率，2022年为100.0%；固定利率占比0.1%，2022年为0.0%[212] - 截至2023年3月31日，约100%的债务投资为浮动利率[251] 收入与费用情况 - 公司主要通过持有的债务投资利息收入产生收入，也有直接股权投资的股息或收入分配、贷款和股权证券销售的资本收益以及各种贷款发起和其他费用[194][199] - 公司主要运营费用包括向投资顾问支付投资咨询费、向管理员支付费用以及其他运营费用[201] - 公司预计在资产增长期间，一般和行政费用占总资产的百分比相对稳定或下降，在资产下降期间增加[203] - 2023年第一季度总投资收入为83,639美元，2022年同期为44,304美元[217] - 2023年第一季度净投资收入为44,222美元，2022年同期为26,514美元[217] - 2023年第一季度净费用为39,417美元，2022年同期为17,790美元[217] - 2023年第一季度基于收入的激励费用为9,381美元，2022年同期为5,466美元；2023年无资本利得激励费用，2022年冲回747美元[221] - 2022年第一季度，公司产生行政服务费16美元、专业费624美元、独立董事费用87美元、其他费用410美元，投资顾问收回此前减免的组织和发行成本39美元[225] 债务投资相关 - 公司债务投资一般期限为5至8年，通常按浮动利率计息，利息一般按季度支付[193][199] - 截至2023年3月31日，债务投资按摊余成本计算的加权平均收益率为11.5%，2022年3月31日为7.2%[212] - 截至2023年3月31日，非应计状态的无担保债务投资摊余成本为1,500美元[217] 税收与收益情况 - 2023年和2022年第一季度，公司未计提任何美国联邦消费税；为维持RIC税收待遇，公司需每年向股东分配至少90%的投资公司应税收入和净免税收入之和[226] - 2023年和2022年第一季度，公司投资净实现收益分别为122美元和74美元，主要源于投资组合中债务和股权的出售；未实现增值（贬值）净变化分别为 - 567美元和 - 4342美元[227] 资金与融资情况 - 截至2023年3月31日，平均未偿还借款为1,584,809美元，2022年同期为1,288,400美元；综合加权平均利率分别为6.23%和2.64%[219] - 截至2023年3月31日，公司拥有约9960万美元现金，BNP融资工具和Truist信贷工具分别有2亿美元和6.235亿美元可用额度，未调用的投资者资本承诺约2.203亿美元[230] - 截至2023年3月31日，公司收到的投资者购买普通股的资本承诺总额约为16.294亿美元，该季度未发出购买普通股的资本催缴通知[231] - 截至2023年3月31日，公司未偿债务总额为242万美元，其中已使用本金159.2259万美元，未使用本金82.3516万美元；截至2022年12月31日，未偿债务总额为227.5万美元[236] 股息与股份发行情况 - 2023年3月28日宣布的股息为每股0.50美元，股息收益率为10.3%，总额为35377美元；2022年3月25日宣布的股息为每股0.48美元，股息收益率为9.3%，总额为27455美元[233] - 2023年和2022年第一季度，股息再投资计划（DRIP）发行股份分别为445235股和358891股，价值分别为8891美元和7540美元[236] 新投资情况 - 2023年3月31日至5月10日，公司完成约2360万美元的新/追加投资，均为第一留置权优先担保贷款[239] 风险情况 - 公司面临金融市场风险，包括估值风险、市场风险和利率风险[245] 利率对净收入影响 - 利率上调300个基点，净收入增加6286.8万美元[251] - 利率上调200个基点，净收入增加4191.2万美元[251] - 利率上调100个基点，净收入增加2095.6万美元[251] - 利率下调100个基点，净收入减少2095.6万美元[251] - 利率下调200个基点，净收入减少4191.2万美元[251] - 利率下调300个基点，净收入减少6286.4万美元[251] 内部控制与法律诉讼情况 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[252] - 截至2023年3月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[253] - 公司、顾问和管理人目前无重大法律诉讼，也未面临重大法律诉讼威胁[254] 联合投资情况 - 公司能够与某些受监管基金和附属基金进行协商的联合投资交易，但需符合相关规定和条件[195]