公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为468,424,000美元，较2020年12月31日的443,998,000美元增长5.5%[10] - 2021年第一季度，公司总营收为270,993,000美元，较2020年同期的190,854,000美元增长41.9%[15] - 2021年第一季度，公司净收入为8,844,000美元，较2020年同期的3,399,000美元增长160.2%[15] - 截至2021年3月31日，公司现金为79,469,000美元，较2020年12月31日的63,512,000美元增长25.1%[10] - 截至2021年3月31日，公司应收账款净额为29,917,000美元，较2020年12月31日的19,464,000美元增长53.7%[10] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.54美元，较2020年同期的0.12美元增长350%[15] - 2021年第一季度，公司摊薄每股收益为0.32美元，较2020年同期的0.12美元增长166.7%[15] - 截至2021年3月31日，公司总负债为298,206,000美元，较2020年12月31日的303,499,000美元下降1.7%[13] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为115,235,000美元，较2020年12月31日的85,516,000美元增长34.7%[13] - 2021年第一季度净收入为884.4万美元，2020年第一季度（重述后）为339.9万美元[22] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为2482.3万美元，2020年第一季度为1612.7万美元[22] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为616.7万美元，2020年第一季度为 - 315.8万美元（提供净现金）[22] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为269.9万美元，2020年第一季度为747.4万美元[22] - 2021年第一季度现金净增加额为1595.7万美元，2020年第一季度为1181.1万美元[22] - 2021年第一季度期初现金为6351.2万美元，2020年第一季度为3145.8万美元[22] - 2021年第一季度支付的利息现金为180.2万美元，2020年第一季度为259.2万美元[24] - 2020年第一季度重述后净收入为339.9万美元，较之前披露的298.7万美元增加41.2万美元[30][32] - 2020年第一季度重述后其他费用为 - 208.5万美元，较之前的 - 249.7万美元增加41.2万美元[32] - 2021年第一季度净收入为7660美元，2020年第一季度（重述后）为1755美元[45] - 2021年第一季度基本每股收益为0.54美元，摊薄后每股收益为0.32美元；2020年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.12美元[45] - 2021年第一季度总营收为270993美元，2020年第一季度为190854美元[36] - 2021年第一季度未审计的预计收入277326美元，2020年为219055美元；2021年税前收入21082美元，2020年为3952美元；2021年净收入9151美元，2020年为3231美元[81] - 截至2021年3月31日，存货总计112533美元，2020年12月31日为116267美元[83] - 截至2021年3月31日，应付账款、应计费用和其他流动负债总计44618美元，2020年12月31日为38781美元[84] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司联邦和州所得税拨备分别为5477美元和1300美元，有效税率分别约为37.6%和28%[102] - 2021年3月31日，股票价格为17.81美元，2020年12月31日为16.25美元；行权价格均为11.50美元；预期寿命分别为1.96年和2.20年[141] - 2021年3月31日，波动率为81.5%，2020年12月31日为81.2%；无风险利率分别为0.16%和0.14%；股息收益率均为0.00%；认股权证公允价值分别为4.95美元和4.45美元[143] - 2021年第一季度总营收2.71亿美元，较2020年同期的1.909亿美元增长约8010万美元，增幅42.0%[178] - 毛利润（不计折旧和摊销）6410万美元，较2020年同期的4150万美元增长约2260万美元，增幅54.6%[184] - 销售、一般和行政费用3770万美元，较2020年同期的3110万美元增长660万美元，增幅21.2%[187] - 利息费用190万美元，较2020年同期的250万美元减少约60万美元[188] - 2021年第一季度所得税费用550万美元，2020年同期为130万美元[189] - 2021年第一季度调整后EBITDA为2782.2万美元，2020年同期为952.3万美元[198] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为10.3%，2020年同期为5.0%[199] - 2021年第一季度经营活动产生的现金约为2480万美元，2020年同期约为1610万美元[201] - 2021年第一季度净收入较2020年同期增加约540万美元[201] - 2021年第一季度非现金费用调整较上期增加700万美元至990万美元[201] - 2021年第一季度投资活动使用现金约620万美元，2020年同期投资活动提供现金约320万美元[202] - 2021年第一季度融资活动使用现金约270万美元，2020年同期约为750万美元[203] - 截至2021年3月31日，公司现金流动性约为7950万美元，营运资金约为5460万美元[205] - 2021年第一季度公司资本支出约为190万美元[205] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，三家主要制造商分别占房车采购的45.9%、27.7%和21.8%；2020年第一季度，四家主要制造商分别占28.8%、23.7%、18.4%和17.1%[53] - 2021年第一季度，佛罗里达、科罗拉多、亚利桑那和田纳西州的营收占比分别为61%、11%、12%和12%；2020年第一季度，佛罗里达和科罗拉多州的营收占比分别为75%和11%，亚利桑那和田纳西州占比均低于10%[56] - 2021年和2020年第一季度，新车销售占比分别为61.8%和53.7%，二手车销售占比分别为28.6%和33.9%，其他收入占比分别为9.6%和12.4%[166] - 2021年和2020年第一季度，毛利润分别为6410万美元和4150万美元，毛利率分别为23.7%和21.7%，后进先出调整分别为190万美元和20万美元[168] - 2021年第一季度，新车和二手车销售毛利率（不考虑后进先出影响）从2020年第一季度的14.3%增至18.6%[169] - 2021年和2020年第一季度，销售、一般和行政费用占毛利润的比例分别为58.8%和75.0%[171] - 新售和二手车辆营收2.449亿美元，较2020年同期的1.672亿美元增长约7770万美元，增幅46.5%[179] - 其他营收2610万美元，较2020年同期的2370万美元增长约240万美元，增幅10.3%[181] 公司业务运营相关 - 公司在十二个地点经营房车经销商，2020年2月在德克萨斯州休斯顿附近开设了服务中心[27] - 2020年4月公司采取多项措施应对疫情，包括与贷款方协商暂停还款、获8704美元PPP贷款，截至2021年3月31日一笔478美元贷款已获豁免，2021年6月另有四笔2136美元贷款获豁免[59] - 2020年公司削减25%的劳动力，临时降低高管工资、暂停年度加薪和401k匹配、推迟非关键资本项目[60] - 2020年5月起销售有所改善，但无法保证销售持续增长，若销售趋势逆转，公司流动性可能受负面影响[61] - 2021年1月1日公司采用ASU 2016 - 13标准，对合并财务报表无重大影响[65] - 2020 - 2021年公司完成多项经销商收购，2021年收购净资产2161美元，2020年为12137美元；2021年商誉2141美元，2020年为6116美元[71][72][74][75][76][77] - 2021年1 - 3月与收购相关的收入约30118美元，税前净收入2610美元[79] - 2020年5月19日，公司签订新租赁协议，记录使用权资产4015美元及等额融资负债[88] - 截至2021年3月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.0年，加权平均折现率为5.0%[88] - 2021年第一季度经营租赁成本为970美元[89] - 截至2021年3月31日，租赁负债现值为14993美元[90] - 2018年3月15日，公司与M&T银行签订200000美元高级担保信贷安排[92] - 截至2021年3月31日，抵押贷款余额为5931美元，利率为2.375%[93] - 截至2021年3月31日，公司可支付的最大现金股息为41631美元[95] - 截至2021年3月31日，M&T Floor Plan Line of Credit净应付票据为92822美元，利率约为2.1085%[96][97] - 截至2021年3月31日，M&T Term Loan未偿还金额为12025美元，利率为2.375%[98] - 2021年6月10日公司四笔PPP贷款2136美元获豁免，6月14日与M&T银行签署协议将信贷工具到期日延长至9月15日[70] - 公司于2018年3月15日完成首次业务合并，Lazy Days' R.V. Center及其子公司业务成为公司业务[150] - 公司在多地拥有经销商，最大的位于佛罗里达州坦帕市外126英亩土地上，提供超3000辆新旧房车，有超400个服务车位、超700个露营地，约900名员工[154][155] - 2021年1月4日，公司在田纳西州默弗里斯伯勒的新经销商开始销售和服务运营；2月13日和6月14日，公司两次与M&T银行延长20万美元高级有担保信贷安排到期日至9月15日；3月23日，公司完成对Chilhowee Trailer Sales的资产收购[157][158] - 2020年4月，公司为应对疫情采取多项措施，包括裁员25%、临时减薪、暂停年度加薪、暂停401k匹配、延迟非关键资本项目等[160][165] - 公司获得870万美元薪资保护计划贷款，2021年3月一笔478美元贷款获豁免，其余六笔贷款豁免申请预计在二季度有回复[161] - M&T信贷安排包括1.75亿美元的M&T库存信贷额度、2000万美元的M&T定期贷款和500万美元的M&T循环信贷[207] - M&T库存信贷额度可用于为新车库存融资，其中4500万美元可用于为二手车库存融资，450万美元可用于为租赁单位融资[208] - M&T库存信贷额度的利率为30天LIBOR浮动利率加2.00% - 2.30%的适用利差，或基准利率加1.00% - 1.30%的适用利差，未使用承诺将按0.15%的费率收费[208] 公司股权与激励相关 - 2018年3月15日公司完成私募配售，总购买价94,800美元，发行600,000股A系列优先股，总收益60,000美元[109] - A系列优先股初始股息率为每年8%，按季度复利，若公司高级债务减去无限制现金在任何财季末的过去十二个月内大于EBITDA的2.25倍，股息率将提高到每年11% [111] - 公司授权发行1亿股普通股和500万股优先股，A系列优先股股东有权按转换后股份数投票并参与分红[120] - 2018年长期激励股权计划预留最多13%的完全摊薄后普通股，后因特定条件增加授权股份，截至2021年3月31日，激励计划下有299,557股普通股可发行[121] - 2019年员工股票购买计划预留900,000股普通股，参与者购买价格不低于购买期首日或末日普通股公平市场价值的85%，2021年第一季度记录了102美元的基于股票的薪酬[123] - 截至2021年1月1日有4,632,087份认股权证，行使价11.50美元，2021年第一季度行使1,035,258份，截至3月31日有3,596,829份[124] -