公司运营规模与布局 - 截至2024年5月31日，公司在12个国家及美属维尔京群岛运营54家仓储俱乐部，2023财年营收超44亿美元，拥有近200万个会员账户和近400万名持卡人[182] - 2025财年计划在哥斯达黎加新开1家仓储俱乐部，开业后俱乐部总数将达55家[189][193] - 截至2024年5月31日运营54家俱乐部，2023年同期为51家[229] - 截至2024年6月2日的13周和39周，可比净商品销售涵盖50家仓库俱乐部[246] - 2024财年前九个月公司开设了三家新俱乐部[353] - 公司正在对洪都拉斯、多米尼加共和国、特立尼达和多巴哥等地的门店进行改造和扩张，并计划2025年春季在哥斯达黎加开设新店[207] - 2023年10月，公司搬迁了巴拿马的配送中心，增加了面积，并签署了危地马拉配送中心的租赁协议[207] - 2024年1月，公司以3300万美元购买了巴拿马城此前租赁的俱乐部建筑和土地，并购买了哥斯达黎加卡塔戈的土地，计划开设第九家仓储式俱乐部[358] 会员体系 - 钻石会员年费约35 - 40美元，白金会员年费75 - 80美元，白金会员可获2%现金返还[183] - 2024财年前九个月，公司将多数国家的会员费提高了5美元，并计划在本财年末完成剩余的提价计划[208] - 2024财年第三季度会员收入增至1930万美元，同比增长15.2%，前九个月增至5560万美元，同比增长13.9%[210][211] - 2024年截至5月31日的三个月和九个月，会员收入分别增长15.2%和13.9%[265][268] - 截至2024年5月31日，会员账户数量较2023年同期增长4.8%[271] - 截至2024年5月31日，白金会员账户占总会员基数的11.0%，高于2023年同期的8.6%[275] - 2024年和2023年截至5月31日的12个月滚动会员续订率分别为88.1%和87.1%[276] - 2024财年前九个月，多数市场会员费提高5美元，推动会员收入增长[274] 商品采购与销售 - 公司超半数商品从区域内供应商采购，其余来自世界各地[184] - 2024和2023财年前九个月，约79.5%和78.8%的净商品销售以非美元货币进行，其中49.1%和48.6%是用美元采购产品的销售[197] - 2024财年第三季度总营收同比增长12.1%，前九个月同比增长12.0%[210][211] - 2024财年第三季度净商品销售额同比增长11.6%，前九个月同比增长11.8%[210][211] - 2024财年前九个月，自有品牌销售额占商品销售总额的27.4%，高于2023财年同期的26.0%[208] - 2024年第三季度和前九个月净商品销售总额分别增长11.6%和11.8%，第三季度增长源于交易增加9.4%和客单价提高2.0%，前九个月增长源于交易增加9.2%和客单价提高2.3%[229] - 中美洲地区2024年第三季度和前九个月净商品销售额分别增长11.2%和11.6%，对总净商品销售增长分别产生6.9%和7.1%的积极影响[230] - 加勒比地区2024年第三季度和前九个月净商品销售额分别增长5.3%和6.3%，对总净商品销售增长分别产生1.5%和1.8%的积极影响[231] - 哥伦比亚地区2024年第三季度和前九个月净商品销售额分别增长33.9%和29.2%，对总净商品销售增长分别产生3.2%和2.9%的积极影响[232] - 2024年第三季度和前九个月货币波动对净商品销售分别产生约2730万美元和1.114亿美元的积极影响，分别为2.5%和3.5%[242] - 中美洲地区2024年第三季度和前九个月货币波动对净商品销售分别产生1480万美元和7020万美元的积极影响，分别为2.3%和3.5%[243] - 加勒比地区2024年第三季度和前九个月货币波动对净商品销售分别产生940万美元和2170万美元的负面影响，分别为3.0%和2.3%[244] - 哥伦比亚地区2024年第三季度和前九个月货币波动对净商品销售分别产生2180万美元和6300万美元的积极影响，分别为21.4%和20.1%[245] - 2024年截至6月2日的13周和39周，公司综合可比净商品销售额分别增长7.8%和8.2%[249][250] - 2024年截至6月2日的13周和39周，中美洲、加勒比和哥伦比亚三个细分市场可比净商品销售额均有增长，其中哥伦比亚13周增幅达19.4%[249][250] - 2024年截至6月2日的13周和39周，货币波动对可比净商品销售额分别产生2.2%和3.2%的积极影响[261] - 本季度净商品销售额为11.95亿美元，去年同期为10.70亿美元，增长1.24亿美元[283] - 前九个月净商品销售额为35.90亿美元，去年同期为32.12亿美元，增长3.79亿美元[292] 财务状况 - 2023财年第四季度，公司支付720万美元解决最低纳税争议[202] - 截至2024年5月31日，特立尼达元计价的现金、现金等价物及短期和长期投资折合美元为4160万美元，较2020年11月30日峰值减少5890万美元[203] - 截至2024年5月31日，洪都拉斯子公司约有1900万美元以洪都拉斯伦皮拉计价的现金、现金等价物和短期投资，无法轻易兑换成美元[204] - 2024财年第三季度，公司运营收入为4990万美元，同比增长15.9%，前九个月为1.717亿美元，同比增长12.7%[210][211] - 2024财年第三季度，公司净利润为3250万美元，前九个月为1.098亿美元[210][211] - 2024年截至5月31日的三个月和九个月，其他收入分别增长21.8%和24.3%[278][280] - 2024年截至5月31日的三个月和九个月，其他收入增长主要因杂项收入增加，源于会员联名信用卡平均未结余额增加带来的奖励费用收入增长[282] - 本季度总营收为12.29亿美元，去年同期为10.97亿美元，同比增长12.1% [284] - 本季度总毛利率为15.6%，去年同期为15.3%，提升0.3个百分点[283] - 本季度总营收利润率为17.1%，去年同期为16.8%，提升0.3个百分点[286] - 本季度销售、一般和行政费用为1.60亿美元，去年同期为1.41亿美元，占总营收比例从12.9%升至13.0% [288] - 本季度调整后EBITDA为7104.1万美元，去年同期为6385.3万美元，增长718.8万美元[289] - 前九个月总营收为36.88亿美元，去年同期为32.94亿美元，同比增长12.0% [293] - 前九个月总毛利率为15.8%，与去年同期持平[292] - 前九个月运营收入为1.72亿美元，去年同期为1.52亿美元，占总营收比例从4.6%升至4.7% [300] - 2024年5月31日止三个月利息收入为2521美元，较2023年同期减少640美元；九个月利息收入为8612美元，较2023年同期增加2352美元[319][320] - 2024年5月31日止三个月利息支出为3579美元，较2023年同期增加832美元；九个月利息支出为9688美元，较2023年同期增加1378美元[324][325] - 2024年5月31日止三个月其他费用净额为1882美元，较2023年同期减少3美元，降幅0.2%；九个月其他费用净额为11044美元，较2023年同期减少751美元，降幅6.4%[330][331] - 2024年5月31日止三个月所得税拨备为14483美元，较2023年同期增加2464美元，有效税率为30.8%；九个月所得税拨备为49895美元，较2023年同期增加5248美元，有效税率为31.3%[334][335] - 2024年5月31日止三个月其他综合亏损为4791美元，较2023年同期减少18891美元，降幅134.0%；九个月其他综合收入为3912美元，较2023年同期减少22071美元，降幅84.9%[341][342] - 截至2024年5月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物为110890千美元，国内为29452千美元，总计140342千美元；截至2023年8月31日，外国子公司为139050千美元，国内为113152千美元，总计252202千美元[347] - 截至2024年5月31日，外国子公司持有的短期投资为99904千美元，国内为0千美元，总计99904千美元；截至2023年8月31日，外国子公司为74294千美元，国内为16787千美元，总计91081千美元[348] - 2024年5月31日止九个月，经营活动提供的净现金为165754千美元，较2023年同期减少18927千美元；投资活动使用的净现金为149379千美元，较2023年同期减少48435千美元；融资活动使用的净现金为124279千美元，较2023年同期增加111228千美元[351] - 2024年5月31日止九个月，经营活动提供的现金减少主要由于商品库存和应付账款变动导致的营运资金变化，贡献了35800千美元的减少额，其他各项经营资产和负债净变化贡献了7800千美元的额外现金使用，部分被非现金项目调整后的净收入增加24600千美元所抵消[352] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1.494亿美元，较2023年同期减少4840万美元，主要因短期投资结算收益增加1.036亿美元[353] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1.243亿美元，较2023年同期增加1.112亿美元，主要因回购库存股、支付特别股息和长期银行借款收益降低[354] - 2024年4月3日，公司董事会宣布每股1美元的一次性特别股息，于4月30日支付给4月19日登记在册的股东，此外年度现金股息总额为每股1.16美元[357] - 2024年前九个月资本支出为1.419亿美元，其中维护支出6160万美元，增长支出8030万美元；2023年资本支出为1.425亿美元[358] - 截至2024年5月31日，公司在某国累计所得税应收款为1.09亿美元，递延所得税资产为3400万美元；2023年8月31日分别为1.07亿美元和3200万美元[374] 公司发展战略 - 公司未来增长聚焦于改造现有俱乐部、开设新俱乐部和配送中心，增加会员价值，通过官网和增强线上数字技术能力推动增量销售[206] - 公司向菲律宾零售商出口产品，并探索在其他市场拓展业务[193] - 2024财年第三季度，公司开始在各国推出新的网站平台，以改善会员服务和购物体验[209] 资产相关 - 2024年前九个月公司重新发行约3000股库存股[365] - 2023年7月宣布的7500万美元股票回购计划于2024财年第一季度完成，共购买约100.7万股[366] - 公司对长期资产进行季度减值评估，减值迹象包括无法产生运营收入和正现金流、失去法律所有权、战略目标和资产使用重大变化、负面行业或经济趋势影响[378] - 管理层评估基于当时市场和运营状况，可能得出资产减值结论并调整资产价值[379] - 未来业务状况可能与管理层预测有重大差异，或需额外减值费用[379] - 2024财年第三季度未记录与资产所有权丧失等相关的减值费用[379] - 报告期内资产处置损失源于运营改进和正常预防性维护[379] 美元流动性问题 - 公司在特立尼达和洪都拉斯面临美元流动性不足问题，正与银行和政府官员合作解决[350]