公司基本信息 - 公司创始人及管理层团队早在1996年进入建筑工业化领域[5] - 公司是首批挂牌的“国家住宅产业化基地”[5] - 公司是唯一一家拥有工信部2018年智能制造试点示范项目的装配式建筑企业[5] - 公司执行董事长为张剑先生，总经理为唐芬女士，副总经理包括石东红女士等[10] - 公司授权代表为石东红女士和梁雪颖女士[10] - 公司法律顾香港为贝克·麦坚时律师事务所，中国为嘉源律师事务所[10] - 公司于2006年4月30日在中国成立，2015年12月10日改制为中国股份有限公司[31] - 内资股每股面值为人民币1.00元，以人民币认购及缴足[38] - H股每股面值人民币1.00元，于香港联交所上市及以港币买卖[43] - 公司H股于2019年11月6日在香港联交所主板上市，股份代号为2163[6][13] - 公司H股于2019年11月6日在香港联交所主板上市并开始买卖[55] - 根据部分行使的超额配股权，公司于2019年11月28日发行167,400股H股[62] - 报告期为截至2019年12月31日止财政年度[72] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司总收入3369416千元，较2018年的2269129千元增长48.5%[85][91] - 2019年公司毛利1144019千元，较2018年的724547千元增长57.9%，毛利率从2018年的31.9%提升至2019年的34.0%[85][91] - 2019年公司营运利润600612千元，较2018年的343563千元增长74.8%[85][91] - 2019年公司年度利润676919千元，较2018年的466304千元增长45.2%[85][91] - 2019年公司运营活动所得现金净额967056千元，较2018年的618296千元增长56.4%[90][91] - 2019年公司实现营收33.7亿元，同比增长48.5%，装配式建筑PC构件业务营收23亿元，同比增长169.6%，净利润6.8亿元，同比增长45.2%[103] - 2019年公司整体收入33.69416亿元，同比增长48.5%，净利润6.76919亿元，同比增长45.2%，毛利率从31.9%提升至34.0%，营运活动所得现金净额9.67056亿元，同比增长56.4%[112] - 公司收入从2018年的22.69129亿元增至2019年的33.69416亿元，同比增长48.5%[136][138] - 公司销售成本从2018年的15.44582亿元增至2019年的22.25397亿元，同比增长44.1%[136][143] - 公司整体毛利从2018年的7.24547亿元增至2019年的11.44019亿元，同比增长57.9%[136][146] - 公司毛利率从2018年的31.9%提升至2019年的34.0%，上升2.1个百分点[146] - 2019年公司总毛利为11.44亿元，毛利率34.0%；2018年总毛利为7.25亿元，毛利率31.9%[148] - 2019年其他收入合计6432.1万元，2018年为3204.4万元，政府补助从2018年的3420万元增至2019年的6840万元，同比增长100.2%[154] - 2019年销售及营销开支为2.18亿元，占总收入6.5%；2018年为1.12亿元，占总收入4.9%[158] - 2019年一般及行政开支为2.32亿元，占总收入6.9%；2018年为2.29亿元，占总收入10.1%，坏账拨备从7810万元减至1480万元[160] - 2019年研发支出总额为2.89亿元，2018年为2.08亿元，研发费用资本化分别为1.12亿元和8175.2万元，占比分别为38.6%和39.4%[164] - 2019年营运利润为6.006亿元，较2018年的3.436亿元同比增长74.8%[168] - 2019年财务费用为1.024亿元，较2018年的7240万元同比增长41.4%[169] - 2019年金融资产公允价值变动损益为1260万元，2018年同期无此损益[173] - 2019年分占联营公司利润减亏损为3510万元，较2018年的9830万元亏损额同比下降64.3%[174] - 2019年税前利润为7.337亿元，较2018年的5.543亿元同比增长32.4%[181] - 2019年现金及现金等价物为10.848亿元，2018年末为2.965亿元[186] - 2019年经营活动所得现金净额为9.671亿元，主要因除所得税前利润7.337亿元及相关调整[190] - 2019年投资活动所用现金净额为13.072亿元，主要因购买物业等资产及投资支出[191] - 2019年融资活动所得现金净额为11.294亿元，主要因贷款及发行H股筹资等[194] - 2018 - 2019年借款总额从19.418亿元增至26.187亿元，增加6.769亿元[195] - 2018 - 2019年资本开支从9.75亿元增至14.558亿元[196] - 2018 - 2019年流动负债净额从1.358亿元增至3.164亿元[197] - 2018 - 2019年抵押受限制存款从1.873亿元增至2.778亿元[198] - 2019年非现金项目中折旧及摊销为1.591亿元[190] - 2019年营运资金变动中贸易及其他应收款增加5.107亿元[190] - 2019年融资活动中财务费用支出为1.125亿元[190] 各条业务线表现 - 2019年PC构件制造业务收入2303660千元，较2018年的854334千元增长169.6%，毛利797903千元，较2018年的203643千元增长291.8%，毛利率从2018年的23.8%提升至34.6%[87][92][93] - 2019年PC生产设备制造业务收入896768千元，毛利304482千元，毛利率34.0%；施工总承包业务收入168988千元，毛利41634千元，毛利率24.6%[87] - 2019年PC构件制造业务生产线平均使用率为45.8%，较2018年的17.4%增长28.4%[96] - 2019年PC构件生产数量从2018年的290,015立方米增长165.8%至770,990立方米，销售数量从294,160立方米增长177.2%至815,409立方米，生产线使用率从17.4%提升至45.8%[97] - 2019年整体应收账款周转天数从2018年的269天降至230天，PC构件制造业务从378天降至204天[98] - 2019年新签合同总金额40.233亿元，2018年为46.183亿元；2019年未完成合同总金额49.607亿元，同比增长5.8%，PC构件制造业务未完成合同金额从2018年末的32.202亿元增长16.4%至37.489亿元[100] - 2019年PC构件制造业务收入23.0366亿元，同比增长169.6%，毛利率从23.8%上升至34.6%，收入占比从37.7%上升至68.4%，生产线平均使用率从17.4%提升至45.8%，应收账款周转天数从378天降至204天[115] - 2019年PC生产设备制造业务收入8.96768亿元，同比下降26.9%，截至2019年底累计签约联合工厂86间，其中57间具备生产能力，20间实现盈利[116] - 2019年施工总承包业务收入1.68988亿元，同比下降10.4%，公司自2016年起专注于PC构件及生产设备制造业务[117] - PC构件制造业务收入从2018年的8.54334亿元增至2019年的23.0366亿元，同比增长169.6%，占总收入比重从37.7%升至68.4%，产能利用率从17.4%提升至45.8%[139] - PC生产设备制造业务收入从2018年的12.26268亿元减至2019年的8.96768亿元，同比下降26.9%，占总收入比重从54.0%降至26.6%[139][140] - 施工总承包业务收入从2018年的1.88527亿元减至2019年的1.68988亿元，同比下降10.4%，占总收入比重从8.3%降至5.0%[139][140] - PC构件制造业务销售成本从2018年的6.50691亿元增至2019年的15.05757亿元，同比增长131.4%[143] - PC生产设备制造业务销售成本从2018年的7.59864亿元减至2019年的5.92286亿元，同比下降22.1%[144] - 施工总承包业务销售成本从2018年的1.34027亿元减至2019年的1.27354亿元，同比下降5.0%[144] - PC构件制造业务毛利从2018年的2.04亿元增至2019年的7.98亿元，同比增长291.8%，毛利率从23.8%升至34.6%[148] - PC生产设备制造业务毛利从2018年的4.66亿元减至2019年的3.05亿元，同比下降34.7%，毛利率从38.0%降至34.0%[149] - 施工总承包业务毛利从2018年的5450万元减至2019年的4160万元，同比下降23.6%，毛利率从28.9%降至24.6%[149] 管理层讨论和指引 - 2019年公司远大PC - CPS全流程数字化系统全面应用，未来要联合产业链企业实现PC - CPS2.0进阶升级[104] - 2019年公司成立远大模块集成科技公司，推出远大美宅迭代产品[105] - 2020年初地方政府针对房地产行业出台扶持政策，公司将坚持技术创新、产品升级，加大新业务新模式研发投入[108] - 公司计划利用全资PC工厂和联合工厂网络，融合各地技术中心，实现全国布局[118] - 截至2019年12月31日已在7个省市建立区域生产中心，计划2020年底完成全部7个已有区域生产中心的扩建，并在14座城市新增区域生产中心[120] - 计划建立由20个技术中心构成的全国技术网络[121] - 目前就扩建及建立5个区域生产中心展开准备工作，截至2019年12月31日已累计订约投资于86家联合工厂[121] - 专注开发中国前50位的房地产开发商客户[126] - 计划将全装配式别墅产品推广和输出到欧洲、北美及波斯湾地区等部分发达国家和地区[127] - 计划把握一带一路倡议机遇，在沿线国家及其他发展中国家开发建设社会性住房[127] - 计划将业务分为B2B和B2C两大事业群，B2B由装配式事业部负责，B2C由模块集成科技事业部负责[131] 其他没有覆盖的重要内容 - 2019年度股东周年大会将于2020年5月15日上午十时正举行[15] - 截至2019年12月31日，公司拥有15家全资PC工厂及累计签约86家联合工厂[4] - 截至2019年底，公司全资PC工厂和联合工厂的总产能约为680万立方米[4] - 2019年公司与近20家大型房企签署合作协议，从业务合作到标准共建[112] - 2020年乡村消费市场规模将至人民币6万亿元，我国乡村及城市周边自建房屋面积已超13亿平方米，每年新增乡村住房超220万栋[131] - 2018年和2019年投资性物业估值收益分别为5390万元和2030万元[152] - 2018年和2019年公司均享受增值税退税并获得政府补助，主要包括行业发展资金等[154] - 2018年出售附属公司收益为1.084亿元，2019年无相关收益[175] - 2018年和2019年失去对联营公司重大影响所得收益分别为2.615亿元和2.482亿元[178] - 2019年出售于联营公司的部分权益所得收益为760万元，2018年无此收益[179] - 2019年出售联营公司所得收益为220万元，2018年为1150万元[180]