公司基本信息 - 公司于2016年7月28日在开曼群岛注册成立，为投资控股公司，主要从事SaaS业务[85] - 公司股份代号为3738[6] - 公司核数师为安永会计师事务所，香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[6] - 公司客户包括七大全球电影公司等大型电影公司、电视网络公司及内容拥有者[7] 业务模式与业务线 - 公司业务模式分为认购型SaaS业务和交易型SaaS业务[7] - 认购型SaaS业务包括内容保护平台（VideoTracker及MediaWise）和内容计量平台（TV Ad Tracking and Analysis及mSync）[8][10] - 交易型SaaS业务包括内容变现平台，通过传统和线上PPT平台分销视频实现收入分成[11] 公司战略与计划 - 公司2019年上半年推进策略，提升在线视频内容保护全球领先地位，目标是通过收入分成模式发展线上视频分销平台[7] - 公司计划获取新客户、扩大现有客户服务使用以增加内容保护服务收入及盈利能力[8] - 公司计划增加TV Ad Tracking and Analytics平台客户基础，提供数据分析产品[10] - 公司实行发展线上PPT及内容计量平台、把握扩张机会、通过战略联盟及收购进行业务扩张等策略[16] 市场规模预测 - 全球视频娱乐市场规模预计从2019年约5900亿美元增长至2021年约6330亿美元，全球线上视频娱乐市场将从2019年约640亿美元增长至2021年约870亿美元，复合年增长率约11%；中国线上视频娱乐市场从2019年约148亿美元增长至2021年230亿美元，复合年增长率达16%；美国同期复合年增长率约为9%[13] 财务数据关键指标变化 - 2019年上半年公司收入为8072千美元，较2018年同期的7370千美元增加702千美元或9.5%[17][23] - 2019年上半年公司毛利为6588千美元，较2018年同期的5862千美元增加726千美元，毛利率从79.5%增至81.6%[17][24] - 2019年上半年公司除税前亏损1433千美元，2018年同期溢利506千美元；本公司拥有人应占期内亏损1111千美元，2018年同期溢利200千美元[17] - 2019年上半年公司经调整纯利为55千美元，2018年同期为557千美元[17][20] - 2019年6月30日公司总资产为47875千美元，较2018年12月31日的50836千美元有所减少；总负债为6316千美元，较2018年12月31日的7003千美元有所减少[21] - 2019年上半年销售及营销开支为3700千美元，较2018年同期增加1400千美元，主要因加强销售及营销措施[26] - 截至2019年6月30日止六个月行政开支为340万美元，较去年同期增加120万美元[27] - 截至2019年6月30日止六个月研发开支为100万美元，较去年同期增加20万美元[28] - 截至2019年6月30日止六个月融资成本为2.3万美元，所得税抵免为30万美元[29] - 截至2019年6月30日止六个月公司拥有人应占亏损为110万美元，每股基本及摊薄亏损约为0.26美仙（去年同期为盈利0.05美仙）[30] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1020万美元，流动资产为2360万美元，流动负债为580万美元，流动比率为4.1[32] - 截至2019年6月30日止六个月，公司资本开支金额为4万美元[33] - 2019年6月30日，公司并无任何未偿还银行借款等债务相关事项[34] - 公司从全球发售收取所得款项净额2130万美元，截至2019年6月30日已动用1350万美元，结余780万美元[40] - 2019年6月30日非流动资产总额24,255千美元，较2018年12月31日的22,103千美元有所增加；流动资产总额23,620千美元，较2018年12月31日的28,733千美元有所减少[77] - 2019年6月30日流动负债总额5,821千美元，较2018年12月31日的7,003千美元有所减少；非流动负债总额495千美元，2018年12月31日为1千美元[77] - 2019年6月30日资产净额41,559千美元，较2018年12月31日的43,833千美元有所减少[77] - 截至2019年6月30日止六个月，期内亏损1,111千美元，有关海外业务之汇兑差额为6千美元，期内全面亏损总额1,105千美元[79] - 2019年根据股份奖励计划购买股份金额为1,275千美元，股权结算购股权安排金额为106千美元[79] - 2019年6月30日综合储备为42,792,000美元，2018年6月30日为46,609,000美元[79] - 经营业务除税前亏损1433千美元[81] - 经营活动所用现金流量净额为4995千美元[81] - 投资活动所用现金流量净额为617千美元[81] - 融资活动所用现金流量净额为1790千美元[81] - 现金及现金等价物减少净额为7402千美元[81] - 期初现金及现金等价物为17641千美元，期末为10245千美元[81] - 2019年来自美国的外部客户收入为7122千美元，2018年为6941千美元；日本2019年为588千美元，2018年为333千美元；中国内地2019年为290千美元，2018年为1千美元；其他国家及地区2019年为72千美元，2018年为96千美元[105] - 2019年提供服务收入为8072千美元，2018年为7370千美元；2019年其他收入及收益为150千美元，2018年为7千美元[106] - 2019年所提供服务成本为1484千美元，2018年为1508千美元[109] - 2019年雇员福利开支（不包括董事及行政总裁薪酬）为3428千美元，2018年为2937千美元[109] - 2019年物业、厂房及设备项目折旧为166千美元，2018年为114千美元[109] - 2019年贸易应收款项减值为58千美元，2018年为37千美元[109] - 2019年研发开支为999千美元，2018年为785千美元[109] - 2019年上半年美国所得税按联邦税率21%计提，与2018年相同，香港因无应评税溢利未计提利得税[111] - 2019年上半年即期美国所得税收取2千美元，即期日本所得税收取14千美元，递延税项抵免338千美元，税项抵免总额322千美元；2018年递延税项开支302千美元，税项开支总额306千美元[112] - 2019年上半年本公司普通权益持有人应占亏损1111千美元，2018年为溢利200千美元[115] - 用于计算每股基本亏损的2019年已发行普通股加权平均数为424,209,851股，2018年为422,385,033股[115] - 董事会不建议就2019年上半年派息，与2018年相同[116] - 2019年上半年公司购买物业、厂房及设备成本为8000美元，2018年6月30日为147000美元[116] - 2019年6月30日即期贸易应收款项90日内为2592千美元，91 - 180日为1791千美元，181 - 365日为2611千美元，总计6994千美元；2018年12月31日总计8156千美元[119] - 2019年6月30日贸易应付款项90日内为1596千美元，2018年12月31日为2618千美元[120] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年认购型SaaS业务收入为6299千美元，较2018年同期的5100千美元增加1199千美元或23.5%，主要因内容保护产品融入收购技术带动[23] - 2019年上半年交易型SaaS业务收入为1773千美元，较2018年同期的2270千美元有所减少[23] 购股计划相关 - 公司于2016年12月30日有条件地采纳首次公开售股前购股权计划[42] - 首次公开发售前奖励购股权每股行使价不得低于股份授出日公平市值100%，授予持股10%以上个人时不得低于110%[44] - 董事Wang先生获授800万股，行使价0.1375美元，占比1.88%；Witte先生获授40万股，行使价0.125美元，占比0.09%；王先生获授60万股，行使价0.125美元，占比0.14%[46][47] - 高级管理层Timothy John ERWIN先生获授80万股，行使价0.125美元，占比0.19%；Benjamin Russell SMITH先生获授40万股，行使价0.125美元，占比0.09%；何先生获授40万股，行使价0.125美元，占比0.09%；KWAN Ngai Kit先生获授60万股，行使价0.125美元，占比0.14%；其他24名雇员获授329.6万股，行使价0.125美元，占比0.79%[51][52][53][54] - 首次公开发售前购股权计划可发行股份最高2400万股，占上市日已发行股份5.81%；2019年6月30日未行使购股权1449.6万股，占已发行股本3.41%[48] - 首次公开发售前购股权限期为授出日起计不超10年，计划有效期为采纳日起计10年[47][49] - 首次公开发售后购股权限于奖励购股和非法定购股两类，均需按美国税法纳税[57] - 首次公开发售后购股权行使价不得低于授出日收市价、前五个营业日平均收市价及股份面值三者较高者[58] - 首次公开发售后购股权计划可发行股份不得超已发行股本30%，任何12个月内不得超相关类别已发行证券1%；2019年6月30日未行使购股权4131.7453万股，占已发行股本9.72%[60] - 首次公开发售后购股权计划有效期为采纳日起计10年，报告日无已授出或同意授出购股权[61] - 首次公开发售前和售后购股计划目的分别是让参与者获公司股权和吸引挽留人员、推动业务成功[43][56] - 2019年公司采纳10年期股份奖励计划，授予股份总数以已发行股本总额10%为限，6月30日未授予股份，年内购买3868股[121][123] 股权结构相关 - 截至报告日期，公司已发行股份为424,874,536股[65] - 2019年6月30日，Wang先生持有68,190,480股，占已发行股本16.05%[65] - 2019年6月30日，Witte先生持有1,600,000股，占已发行股本0.38%[65] - 2019年6月30日，Altman先生持有19,180,952股，占已发行股本4.51%[65] - 2019年6月30日，Wargo先生持有10,848,672股，占已发行股本2.55%[65] - 2019年6月30日，王先生持有600,000股，占已发行股本0.14%[65] - 2019年6月30日，Chiddix先生持有80,000股，占已发行股本0.02%[65] - 2019年6月30日，Leading Season Limited持有34,857,144股[71] - 2019年6月30日，Steamboat Ventures II, LLC持有33,862,027股[71] - 截至2019年6月30日，Steamboat Ventures II, LLC及Steamboat Ventures II Co - Investment Fund, LP分别持有33,862,027股及127,457股股份，Steamboat Ventures Manager II, LLC被视为于二者共持有的3,989,484股股份中拥有权益[72] 财务报表编制与准则应用 - 截至2019年6月30日止六个月的中期简明综合财务资料按国际会计准则第34号编制，以美元呈列，金额调整至最接近千位数[86] - 公司自2019年1月1日起采用国际财务报告准则第16号，采用经修订追溯法，初始应用日期为2019年1月1日[87] - 公司作为承租人，选择不就低价值资产及租赁期为12个月或以下的租赁确认使用权资产及租赁负债[89] - 2019年1月1日租赁负债为1760千美元，加权平均增量借贷利率为3.29%，2018年12月31日经营租赁承担为2131千美元，折现后为2064千美元，减去短期租赁等相关承担304千美元后得到租赁负债[97] - 2019年使用权资产增加1796千美元，预付款项等其他资产减少36千美元，总资产增加1760千美元，租赁负债增加1760千美元[92][93] - 截至2019年6月30日止六个月，集团确认短期租赁的租赁开支205000美元[102] 其他事项 - 2018年11月19日，公司完成向IP - Echelon等收购若干资产，获取无形资产[8] - 截至2019年6月30日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[74] - 除已披露情况外，截至2019年6月30日，