投资与并购 - 公司拟以2638万元现金增资鑫能电器，增资后取得35%股权[2] - 2022年6月9日，公司投资275万元设立深圳市鑫汇科机电有限公司，持股55%[9] - 2022年12月21日，公司投资5000万元设立鑫汇科电器集团(广东)有限公司，持股100%[9] - 2023年1月17日，公司投资255万元设立偌恩(深圳)科技实业有限公司，持股51%[9] - 2023年1月17日，公司投资300万元参股中山市金弘电器有限公司，持股10%[10] - 2023年4月26日，公司投资275万元设立广东深尘技术开发有限公司，持股55%[10] - 2023年5月25日，公司投资275万元设立广东哥仑达智造科技有限公司，持股55%[10] 财务数据 - 截至2023年8月31日，鑫能电器资产总额8550.43万元，净资产 -684.36万元[3] - 2023年1 - 8月，鑫能电器营业收入7379.41万元，净利润 -897.71万元[3] - 鑫能电器于评估基准日（2023年8月31日）股东全部股权价值为5632万元[3] - 2022年新迅电子向标的公司销售智能控制器交易金额为88.62万元[14] - 2023年1 - 9月新迅电子向标的公司销售智能控制器交易金额为62.54万元[14] - 2023年6月17日张勇涛向标的公司提供借款180万元[16] - 2023年9月24日标的公司向张勇涛偿还借款180万元[16] - 资产基础法评估鑫能电器母公司总资产增值额314.36万元，增值率4.82%[23] - 资产基础法评估鑫能电器母公司净资产增值额314.36万元，增值率201.80%[23] - 收益法评估鑫能电器合并口径股东全部权益增值额6431.36万元，增值率804.56%[24] - 2023年8月31日新宝股份预测市盈率（PE，FY1）14.5018，（PE，FY2）12.6783，（PE，FY3）11.2776[26] - 2023年8月31日小熊电器预测市盈率（PE，FY1）18.9051，（PE，FY2）15.8325，（PE，FY3）13.6201[26] - 2023年8月31日苏泊尔预测市盈率（PE，FY1）17.2384，（PE，FY2）15.5808，（PE，FY3）14.0593[26] - 2023年8月31日可比上市公司平均预测市盈率（PE，FY1）16.8818，（PE，FY2）14.6972，（PE，FY3）12.9857[26] - 鑫能电器评估动态PE（FY1）11.36，（FY2）7.75，（FY3）5.02[26] - 历史年度主营业务收入合计分别为28004.81万元、19501.85万元、8180.73万元、7373.80万元，收入增长率分别为 - 0.30、 - 0.58[37] - 历史年度营业收入总计分别为28034.03万元、19577.24万元、8235.93万元、7379.40万元[37] - 公司在手订单合计3711.83万元，其中户外林园爬藤架370.15万元、模块化金属花圃781.54万元、驱蚊系统590.46万元[37] - 标的公司2022年综合毛利率为12.14%[47] - 2023 - 2028年及永续年度标的公司营业成本分别为3089.51万元、11434.60万元等，对应毛利率分别为16.97%、20.60%等[48] - 2023年9 - 12月至永续年度标的公司营业收入总计分别为14401.96万元、17588.41万元等，收入增长率分别为0.35、0.30等[48] - 本次无风险报酬率Rf取2.56%[49] - 可比公司有财务杠杆B系数为1.0163，可比行业无杠杆的贝塔系数Bu为1.2882[51][52] - 企业所得税率按委估企业现行税率取15%[52] - 市场风险溢价（MRP）为6.81%[53] - 公司特性风险调整系数Rc为3.50%[53] - 权益资本成本Re为14.83%[53] - WACC为11.98%[53][55] - 企业自由现金流现值和为8718.14万元[55] - 股东全部权益评估值为5632.00万元[55] - 收益法评估值增值率为804.56%[55] 市场与行业数据 - 2018 - 2028年小家电销量分别为35.10亿件、35.57亿件等，增长率分别为4.34%、1.34%等[39] - 2018 - 2028年小家电销售额分别为2058.00亿美元、2110.00亿美元等，增长率分别为3.99%、2.53%等[39] - 2023 - 2028年全球家电市场规模分别为6550亿美元、6816亿美元等[40] - 2023 - 2028年全球家电销量分别为46.68亿件、45.05亿件等[41] - 美国家庭每年在庭院用品上消费超480亿美元[43] - 2022年1月至6月，抖音电商“鲜花绿植”综合指数同比攀升939.13%[45] - 2022年全球园艺设备收入约2309.7百万美元，预计2029年达3187.3百万美元，2023 - 2029年CAGR为4.7%[46] 其他要点 - 标的公司原股东向公司承诺投资款最低年化回报不低于8%[19] - 标的公司原股东提出回购时，回报按不低于年化8%计算[19] - 公司、大股东、董监高与投资标的股东及董监高不存在关联关系[12] - 公司本次对外投资不构成明股实债[17] - 公司按股权比例承担标的公司未来正常经营潜在风险[20] - 标的公司业务可能因市场和海外政策变化发展不及预期[21] - 收益法评估收益期第一阶段为2023年9月1日至2028年12月31日，第二阶段2029年1月1日起为永续经营[31] - 本次评估假设未来增值税率保持13%不变[34][35] - 本次评估假设未来研发费用加计扣除保持100%不变[35] - 本次评估假设公司未来取得高新技术企业资质，享受15%企业所得税率且以后年度保持不变[36] - 标的公司截止基准日庭园产品在手订单约2000万元[46]