发行信息 - 初始发行股票数量为2000万股，行使超额配售选择权后为2300万股[42] - 每股发行价格5.98元/股[6][42] - 预计发行日期为2023年2月15日[6] - 行使超额配售选择权之前发行后总股本为127,132,175股，全额行使为130,132,175股[6] - 行使超额配售选择权前发行后市盈率为16.63倍，全额行使为17.03倍[42][43] - 行使超额配售选择权前发行后市净率为1.55倍，全额行使为1.50倍[42][43] - 预计募集资金总额未行使超额配售选择权为11960万元，全额行使为13754万元[42] - 发行费用未行使超额配售选择权为1429.10万元，全额行使为1547.57万元[43] 业绩数据 - 2022年6月30日资产总计595,678,423.38元[38] - 2022年1 - 6月营业收入220,080,262.32元，毛利率23.47% [38] - 2022年1 - 6月净利润35,898,409.51元[38] - 2022年6月30日资产负债率（母公司）为29.12% [38] - 2022年研发投入占营业收入的比例为3.32% [38] - 2021年扣非后净利润为4570.82万元，加权平均净资产收益率为11.38%[66] 业务情况 - 主营业务由晶硅电池片制造向下游分布式光伏电站投资运营延伸[52] - 截至2022年6月30日，分布式光伏电站账面价值为36493.82万元，占固定资产账面价值的比例为90.79%[19][92] - 多晶电池片市场占有率呈下降趋势，需求主要来自存量多晶电站后期组件运维和印度等海外市场[21][88] - 公司黑硅多晶硅电池片属常规铝背场（BSF）电池技术，市场主流为PERC技术，BSF产品市场占有率呈下降趋势[80] 技术研发 - 取得83项专利，其中发明专利8项[36][53] - 黑硅制绒技术使硅片制绒后反射率由常规制绒的25%降低至16%左右[57] - PI膜无网结丝网印刷技术使电池片转换效率提升约0.09%，降低约6.6%的银浆单耗量[59] - 双层氮化硅薄膜使电池片转换效率提升0.15%[59] - 三层膜工艺提高整体光电转换效率约0.03%[59] - 低压扩散技术节省约70%的通源氮气和60%的高纯氧气[62] 募投项目 - 本次募投项目为50MW屋顶光伏发电建设项目[20][68] - 项目总投资19980万元，募集资金投资额18000万元[68] - 建成后年均发电量约5380.88万KWh，年均发电业务毛利率为59.86%[102] 风险提示 - 太阳能光伏行业对产业政策高度敏感，政策变化影响公司经营业绩[14] - 业主出现经营问题，电站可能无法持续运营，拆除电站有无法全部取得拆除赔偿的风险[12][13] - 未能及时应对技术迭代，现有黑硅多晶太阳能电池片生产技术有被替代风险[73] - 行业竞争格局变化，公司面临竞争压力和盈利能力下滑风险[76] - 按15%企业所得税率缴纳企业所得税，若不满足认定标准或政策调整，影响经营业绩[94] - 截至2022年6月30日，晶硅电池片资产组账面价值4150.51万元，存在减值风险[95] - 实际控制人姚华合计控制公司股权比例为54.6518%，可能损害中小股东利益[97] 股权结构 - 实际控制人为姚华，通过控制企业及一致行动协议合计控制公司54.6518%的股份[31][33] - 嘉兴新萌投资有限公司持有公司2,096万股股份，占公司股本总额的19.56%[118][133] - 发行后公司总股本13013.2175万股，嘉兴新萌投资有限公司持股2096.00万股，占比16.11%，公众投资者持股2300.00万股，占比17.67%[133] 子公司情况 - 截至招股说明书签署日，设有17家全资子公司[173] - 海宁艾能聚光伏科技有限公司2022年6月30日总资产55842736.09元、净资产47080022.12元、营业收入4745790.36元、净利润2927865.72元[174][175] - 诸暨艾科新能源有限公司2022年6月30日总资产38102604.84元、净资产10707227.38元、营业收入3659548.55元、净利润2145370.58元[177][179]