业绩总结 - 2019 - 2022年1 - 6月，公司分别实现营业收入24421.02万元、21729.59万元、20975.82万元和7849.20万元，净利润4538.56万元、3729.29万元、4347.64万元和927.14万元[70] - 报告期各期，公司综合毛利率分别为50.97%、48.39%、48.28%和46.15%，呈逐年下滑趋势[76] - 2019 - 2021年度，公司第三和第四季度合计营业收入占比分别为63.38%、56.72%和64.91%[14] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司将加快主营业务发展，通过技术研发、丰富产品、市场推广提升业绩和盈利能力[164] - 公司股票北交所上市一个月内，连续10个交易日收盘价低于发行价，公司启动股价稳定预案；上市第二个月至三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产，公司等启动稳定股价方案[170][171] 新产品和新技术研发 - 公司产品创新体现在燃气调压系统、调压器主机、安全保护设备及智能化方面，技术创新建立了研发人才队伍与体系，优先建立并应用调压器产品研发数学模型[53][54][55] - 公司新型埋地式调压设备已开展小规模销售，但市场开拓及客户积累需时间，存在推广不达预期风险[75] - 公司目前已取得82项专利及17项软件著作权[189] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司打破传统市场思维，与同行业公司开展核心设备、复杂系统设计、大型系统设备生产合作[59] - 公司服务模式创新提供“开放式服务”，含产品销售、售后及技术技能培训[57] 发行相关 - 本次拟公开发行股票不超过2868.00万股（未考虑超额配售选择权）；不超过3299.00万股（全额行使超额配售选择权），超额配售选择权发行股票数量不超初始发行数量的15.00%（即不超过431.00万股）[7] - 每股面值为人民币1.00元，每股发行价格不低于5.00元/股[7] - 本次募集资金将投资研发中心项目（投资总额5003.08万元，募集资金投资额5000万元）和燃气调压设备生产扩建项目（投资总额19891.37万元，募集资金投资额11000万元）[65] 股权结构 - 谷红军直接持有公司5760.00万股股份，持股比例为66.98%，是公司控股股东和实际控制人；2023年1月17日，谷红民与谷红军签署一致行动协议，谷红民为谷红军一致行动人[37][38] - 公司股权结构为谷红军66.98%、谷红民10.23%、恒璋贸易9.3%、其他股东13.49%[106] - 本次发行前总股本为8600.00万股，拟公开发行不超过3299.00万股，发行后总股本为11899.00万股[126] 公司架构 - 公司主要从事城市燃气输配系统中调压设备的研产销，主营调压器类、调压装置类和压力容器类产品[39] - 公司共有1家全资子公司和3家参股公司，全资子公司有1家分公司[131] - 公司董事会由9名成员组成，其中独立董事3人；有3名监事，8名高级管理人员[137][144][146] 风险提示 - 公司业务成长性与下游天然气行业发展紧密相关，受国际宏观经济与政治局势、新冠疫情等因素影响，下游客户采购需求受影响[11] - 国内油气管网建设投资规模增速放缓，发行人产品市场空间存在下滑风险，市场份额或进一步下滑[11] - 疫情反复或使公司收入下降、成本增加、毛利率下降[13] - 原材料价格波动或影响公司业绩[16] - 募集资金投资项目风险下，个别极端或多个风险叠加时，公司经营业绩可能下降50%甚至亏损[21] - 公司本次公开发行股票会受市场环境等多方面因素影响，发行完成后若不满足上市条件可能导致发行失败[22] - 公司技术研发因设计、外界因素、项目难度等可能面临失败风险[79]