发行相关 - 初始发行股票数量为1300万股，超额配售选择权发行不超195万股，全额行使则为1495万股[9][45] - 每股发行价9.35元/股，预计2023年6月27日发行，发行后总股本10700万股，全额行使为10895万股[9] - 发行前市盈率14.82倍，发行后16.87倍（行使前），全额行使后17.18倍[47][48] - 发行前市净率2.77倍，发行后市净率2.37倍（行使前），全额行使后2.31倍[47][48] - 预计募集资金总额12155万元（行使前），13978.25万元（全额行使后）[47] 财务数据 - 2022年营业收入638877530.38元，毛利率22.34%，净利润73180347.55元[43] - 2022年研发投入占比5.42%[43] - 2022年末资产总计660348086.08元，2021年末为673382802.39元，2020年末为512792318.99元[42] - 报告期各期研发投入分别为1633.44万元、2545.11万元和3463.62万元，占比4.36%、5.06%和5.42%[58] - 2021 - 2022年净利润分别为3901.71万元、5931.04万元[67] 市场与客户 - 2017 - 2021年有色金属爆炸复合材料全国市场占有率20% - 30%，居首[40] - 2021年钛 - 钢复合板市场规模149685.72万元，公司份额24.87%[24][81] - 报告期前五大供应商采购占比超50%，采购西部钛业占比21.74%、16.91%和25.81%[19][84] - 报告期前五大客户销售占比超50%[20][84] 研发与技术 - 公司解决火电及核电项目凝汽器用管板制造关键技术问题，实现国产化[62] - 研发团队有教授级高工3人、高工11人、工程师29人，10年以上骨干20余人[64] - 拥有24项有效专利，其中发明专利20项、实用新型专利4项[64] 股权结构 - 西部材料持股51.31%，为控股股东；西北院持股西部材料25.18%，为其控股股东[37] - 发行前西部材料持股4823.20万股，占比51.31%；发行后持股4823.20万股，占比44.25%[148] - 发行前陕航资管持股2587.40万股，占比27.53%；发行后持股2587.40万股，占比23.74%[148] 未来策略 - 强化募集资金管理填补发行摊薄回报[193] - 加大人才引进，完善激励机制，加强内部管理[194] - 严格控制费用支出，加大成本控制提升利润[194] 其他 - 2023年3月3日因股权代持受全国中小企业股份转让系统口头警示[92] - 报告期进行3次股利分配，分别为3995万元、2914万元、3572万元[100]