公司基本信息 - 公司注册资本为1,197,044.3418万元人民币，注册于1992年9月14日，上市于2006年7月31日[6] 财务数据 - 2024年6月30日资产总额为138,998,432.26万元，较2023年末下降[8] - 2024年6月30日负债总额为104,677,581.69万元，较2023年末下降[8] - 2024年1 - 6月营业收入为13,924,918.07万元，2023年度为34,682,813.29万元[9] - 2024年1 - 6月净利润为1,069,777.32万元，2023年度为1,789,922.06万元[9] - 2024年1 - 6月归属于母公司的净利润为741,987.53万元，2023年度为1,206,715.68万元[9] - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 1,714,801.06万元，2023年度为1,393,000.75万元[10] - 2024年1 - 6月投资活动现金流量净额为 - 2,085.40万元，2023年度为726,572.08万元[10] - 2024年1 - 6月筹资活动现金流量净额为1,598,720.04万元，2023年度为 - 4,996,168.11万元[10] - 2024年1 - 6月非经常性损益合计为27,088.04万元，扣除所得税影响后为21,936.02万元[13] - 2024年1 - 6月流动比率为1.64倍，速动比率为0.52倍，资产负债率（母公司报表）为85.42%，资产负债率（合并报表）为75.31%[14] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为30.27次，存货周转率为0.14次[14] - 2024年6月30日每股净资产为16.31元，每股经营活动现金流为 - 1.43元，每股现金流量为 - 0.10元[14] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.62元，扣除非经常性损益后均为0.61元[14][15] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益前全面摊薄净资产收益率为3.70%，加权平均为3.69%；扣除非经常性损益后全面摊薄为3.61%，加权平均为3.60%[14][15] - 2024年1 - 6月房地产销售收入为127.78亿元，占主营业务收入的92.05%，主营业务收入合计为138.82亿元[16] - 2023年度归属于上市公司股东的净利润为120.67亿元，同比下降34.13%；2024年1 - 6月为74.20亿元，同比下降39.29%[34] - 报告期各期末负债合计分别为1097.02亿元、1149.20亿元、1099.89亿元和1046.78亿元；合并口径资产负债率分别为78.36%、78.11%、76.55%和75.31%[36] - 报告期各期末存货账面价值分别为809.66亿元、877.89亿元、869.51亿元和831.40亿元，占资产总额比重分别为57.84%、59.67%、60.51%和59.81%[37] - 报告期各期末存货跌价准备余额分别为1.79亿元、2.13亿元、5.04亿元和4.04亿元[37] - 截至2024年6月30日，所有权受限资产账面价值合计160.57亿元，占期末资产总额的11.55%[39] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为26.55%、21.79%、15.78%和15.83%[41] - 报告期各期，公司分别实现投资净收益621,115.34万元、420,100.84万元、221,188.80万元和169,697.33万元[43] - 报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,055,121.72万元、742,237.71万元、1,393,000.75万元和 - 1,714,801.06万元[44] - 截至2024年6月30日，公司合并口径累计按揭担保余额为21,560,857.26万元[45] 业务情况 - 公司主营业务为房地产开发与销售，90%以上主营业务收入来源于此，报告期内无重大变化[16] - 截至2024年6月30日，公司合并报表范围内拟建和在建项目共计470个[40] 风险提示 - 公司面临房地产行业政策、信贷、土地、税收、需求端政策变化风险[17][18][19][20][21] - 公司面临未有效应对宏观经济、行业周期性波动风险[22] - 公司在投资拓展阶段面临土地拓展风险[23] - 房地产开发原材料价格波动影响成本及项目收益率，可能致存货跌价或现金流不稳定[24] - 房地产项目开发环节问题可能致周期延长、成本上升，难实现预期目标[26] - 跨地区开发存在产品定位、管理流程等运行及适应新环境风险[27] - 房地产销售受消费者需求和政府政策影响，可能出现产品滞销风险[30] - 公司与合作方联合开发项目可能因市场或合作方问题无法收回往来款，影响经营业绩[35] 可转债发行 - 可转换公司债券发行数量不超过9,500.00万张，募集资金总额不超过950,000.00万元，债券期限6年[53] - 本次可转债发行对象为不超过35名（含35名）符合条件的特定对象，保利集团拟认购不超过10亿元[56] - 2024年8月16日，发行人召开第七届董事会第七次会议审议通过多项发行可转换公司债券相关议案[69] - 2024年8月30日，保利集团同意公司本次向特定对象发行可转换公司债券方案[70] - 2024年9月5日，发行人召开2024年第三次临时股东大会审议通过多项发行可转换公司债券相关议案[71] - 本次发行尚需获得上交所审核通过并经中国证监会作出予以注册决定后方可实施[72] 其他 - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司[77] - 保荐机构认为公司本次发行可转债符合上市要求，同意推荐公司本次发行的证券在上交所主板上市[79] - 截至2024年6月30日，公司持有保利发展5972762股，持股比例0.0499%；持有保利物业1207200股，持股比例0.2182%；持有中国海诚31428股，持股比例0.0067%；持有保利联合10443股，持股比例0.0022%[62] - 截至2024年6月30日，中央汇金直接持有中金公司约40.11%的股权，下属子公司共持有约0.06%的股权；通过中央汇金资产管理有限责任公司间接持有发行人1.47%的股份[63][64]