股权结构 - 截至2024年6月30日，公司总股本为119.70443418亿股，无限售条件流通股占比100%[14] - 截至2024年6月30日，保利南方集团有限公司持股45.11874673亿股，占比37.69%[14] - 截至发行保荐书出具日，保利集团直接持有公司股权比例增至3.03%[15] 财务数据 - 2024年1 - 6月营业收入为13,924,918.07万元，净利润为1,069,777.32万元[22] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 1,714,801.06万元[23] - 2024年6月30日资产总额为138,998,432.26万元，负债总额为104,677,581.69万元[21] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益前基本每股收益和稀释每股收益均为0.62元，全面摊薄净资产收益率为3.70%，加权平均净资产收益率为3.69%[27] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后基本每股收益和稀释每股收益均为0.61元，全面摊薄净资产收益率为3.61%，加权平均净资产收益率为3.60%[27] - 2021 - 2023年度归属于母公司股东的净利润分别为2738783.66万元、1832016.19万元、1206715.68万元，三年平均可分配利润为1925838.51万元[61][68] - 2021 - 2024年6月末合并口径资产负债率分别为78.36%、78.11%、76.55%、75.31%[69] - 2021 - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为1055121.72万元、742237.71万元、1393000.75万元、 - 1714801.06万元[69] 募集资金 - 公司拟向特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超95亿元[4] - 本次向特定对象发行可转换公司债券募集资金950000.00万元，拟投入100000万元补充流动资金，占比10.53%[75] - 本次募集资金用于15个房地产开发项目及补充流动资金，属主营业务[75] 发行情况 - 2024年8月16日，发行人召开第七届董事会第七次会议审议多项发行相关议案[53] - 2024年8月30日，保利集团出具批复同意公司发行方案[54] - 2024年9月5日，发行人召开2024年第三次临时股东大会审议多项发行相关议案[54][55] - 本次向特定对象发行可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[56] 风险因素 - 2022年以来监管层出台政策，政策变化或影响公司业务[91] - 银行信贷、土地、税收、需求端政策变动会影响公司业务[93][94][95][96] - 土地与建材价格波动会影响开发成本及项目收益率[100] - 房地产项目开发环节多，可能导致周期延长、成本上升[101] - 公司跨地区开发存在适应差异及新区域环境的风险[103] - 公司若无法及时足额筹集项目建设资金，开发进度等将受不利影响[105] - 本次向特定对象发行可转换公司债券存在审批、发行等风险[123][124][125][126] 公司优势 - 公司销售回笼率长期保持行业较高水平，坚守“三道红线”绿档企业标准[134] - 公司已构建完善的“人文社区”产品品牌服务体系，形成“天悦和”三大产品系十二大子品牌[135] - 公司深耕房地产行业30余年，积累了丰富开发经验[135] - 2021年下半年以来公司管理层及时调整经营策略，保持优秀市场应变能力[132] - 公司形成“总部 + 城市平台”扁平的两级管理架构[137] 保荐相关 - 机构同意保荐保利发展向特定对象发行可转换公司债券[41][52] - 授权马丰明和刘昀负责保利发展向特定对象发行可转换公司债券项目保荐工作[148] - 两名保荐代表人最近3年内无违规记录[149]