业绩目标 - 莲花紫星2024 - 2026年业绩考核目标值营业收入分别为1.2亿元、4.0亿元、6.0亿元，净利润为0.15亿元、0.8亿元、1.5亿元[4] 过往业绩 - 2023年公司算力服务业务营业收入76.46万元，营业成本31.68万元[4] - 2023年莲花紫星营业收入76.46万元，净利润亏损21.87万元；2024年1 - 6月收入2241.99万元，净利润亏损204.25万元[7][10] - 2024年1 - 8月，莲花紫星营业收入为3515.56万元，净利润为 - 398.13万元[5] 可比公司业绩 - 2023年中贝通信、弘信电子、航锦科技年营业收入分别为28.62亿元、34.78亿元、36.68亿元[13] - 2024年1 - 6月中贝通信、弘信电子、航锦科技营业收入分别为15.12亿元、30.38亿元、20.94亿元[13] - 2023年中贝通信、弘信电子、航锦科技净利润分别为1.46亿元、 - 4.93亿元、1.06亿元[13] - 2023年航锦科技电子板块算力业务营收8.30亿元，2024年1 - 6月为7.87亿元[15] - 2024年1 - 6月，莲花控股、中贝通信、弘信电子、航锦科技算力业务毛利率分别为51.05%、未披露、22.43%、33.55%[15] 财务状况 - 2023年末公司货币资金余额12.53亿元，其中募集资金5.75亿元，受限制款项6.12亿元，账面可用资金6550万元[19] - 公司为莲花紫星提供担保总额6亿元，截至2024年8月末已使用授信4.37亿元[19] 合同订单 - 截至8月31日，公司现有算力服务协议合同总金额约6.4亿元，履约期限通常36个月以上[20] - 合同达到履约条件需381台设备及1台备机，公司仍需交付128台设备[21] - 1000万以上大额合同累计金额为76688.54万元，1000万以下在手订单累计金额为1645.62万元，合计已签约合同金额为78334.16万元[30] - 与客户四签订的合同金额为28339.20万元，约定设备台数为128台，64台6周内提供，另64台交付时间另行确定[28] - 公司向客户五提供算力服务含60台服务器和1台备机[28] - 截至回复出具日，与客户四、客户六签订的算力服务合同尚未完成交付[28] 未来展望 - 新增订单若顺利履约，预计可增加单月收入约1050万元，月收入水平将达1683万元，9 - 12月预计累计收入约6732万元，全年预计收入约10248万元[31][32] - 2024年9 - 12月单月盈利模型估计：营业收入每月1683万元，成本及费用合计每月1360万元，营业利润每月323万元，净利润每月242万元[34] - 2024年1 - 8月莲花紫星累计净利润亏损398万元，9 - 12月计划完成净利润1184万元，全年合计净利润786万元，但距业绩目标触发值1200万元仍有差距[36][37] - 2025 - 2026年公司预计营业收入分别约4亿元、6亿元，净利润分别约8000万元、1.3亿元[40][41] - 若新增合同收入均通过新增设备实现，2025年、2026年预计分别新增147台、221台设备，投资金额分别为3.13亿元、4.69亿元[42] 资金需求与风险 - 为保证采购计划履行，莲花紫星还需支付约3.1亿元，未来两年可能存在约7.8亿元设备购置资金需求[3] - 莲花紫星尚有6,220.66万元贷款本金额度，拟与长城国兴租赁获7,000万元资金支持[22] - 为履行新增订单，公司需采购128台设备，预计需资金约3.1亿元，目前资金缺口约1.8亿元[38] - 未来两年购置设备可能需新增融资约7.8亿元，目前尚无明确融资安排[48] - 预计单台设备交付履约后3 - 4年内可收回购置成本，存在回收成本时间长或无法回收风险[39][48] - 公司实现2025 - 2026年业绩考核目标的净利润难度较大，因算力业务多因素存在不确定性[46] - 公司面临设备采购合同无法履约、因设备不足无法履行服务合同及无法实现业绩考核目标的风险[53] 人员与股权 - 曹家胜2023年已被授予股票期权35万股，本次拟再次授予18万股[55] - 本次股票期权激励对象包括董事曹家胜及22名核心骨干员工[54] - 马达于2024年7月15日加入公司，目前任副总经理（主持工作）[60] - 刘晶于2023年11月1日加入公司，目前任副总经理[60] - 控股股东芜湖市莲泰投资管理中心累计质押近1.44亿股，占其持股数量比例的79.50%[64] 其他 - 2023年9月子公司与新华三信息签订330台GPU系列服务器采购合同，2023年11月16日交付12台，剩余318台未交付[49] - 2024年1 - 6月前五大合作设备供应商采购金额分别为：供应商一13818万元、供应商二10754万元、供应商三7800万元、供应商四3020万元、供应商五2880万元[50] - 截至2024年8月31日，公司累计收到GPU服务器556台，采购合同总金额153422.04万元，采购数量1013台[52] - 2023年激励计划以公司整体营业收入和营业利润为考核目标，2024年激励计划专注于莲花紫星的业绩表现[74] - 截至2024年8月31日，过去一年收盘价标准差为1.24，2024年以来为0.75，过去6个月为0.61，过去3个月为0.22，过去1个月为0.12[75] - 公司查询董事、监事等内幕信息知情人于股权激励计划草案披露前六个月股票交易情况，未发现持股变动[76]