经济要闻 - 国务院强调提升宏观政策实施效能，激发消费潜力，扩大有效投资，促进民间投资，推进全国统一大市场建设，巩固房地产市场止跌回稳态势 [1] - 央行开展2665亿元逆回购操作，利率1.40% [2] - 1—7月全国一般公共预算收入135839亿元，同比增长0.1%，税收收入110933亿元，同比下降0.3% [3] - 中国与上合组织其他成员国贸易额2024年达5124亿美元，创历史新高，同比增长2.7% [4] - 1—7月全国政府性基金预算收入23124亿元，同比下降0.7%，国有土地使用权出让收入16950亿元，同比下降4.6% [5] - 1—7月证券交易印花税936亿元，同比增长62.5% [6] - 央行推出一揽子货币政策措施，包括降准降息，设立5000亿元服务消费与养老再贷款等 [7] - 乌克兰总统泽连斯基与美国总统特朗普会晤，讨论俄乌冲突解决方案 [5] - 新增3种个人养老金领取情形，包括医药费用支出超过居民人均可支配收入等 [9] - 巴西和美国关税谈判陷入僵局，贸易规模可能进一步下滑 [10] 重要公司资讯 - 京东外卖全职骑手突破15万人，每人每月平均缴纳五险一金约2000元 [6] - 东风集团预挂牌出售东风本田发动机公司50%股权 [6] - 零跑汽车上半年收益242.5亿元，同比增长174.0%，首次实现半年度净利润转正 [6] - 软银集团与英特尔达成20亿美元股权投资协议 [6] - 康迪科技旗下公司获得宁德时代重卡商用车换电站设备订单 [7] 煤炭行业 - 炼焦煤价格上涨，综合中国炼焦煤价格指数环比上涨17.44% [8] - 三港口炼焦煤库存量环比下降14.06% [8] - 钢厂炼焦煤库存量环比上涨3.29% [8] - 独立焦化厂炼焦煤库存环比上涨10.67%，库存平均可用天数环比上升9.09% [9] - 全样本独立焦企的产能利用率环比上升1.16个百分点 [9] - 6月焦炭、生铁、粗钢月度产量环比下降 [10] - 焦煤期货价格累计涨幅达70.65% [10] - 供给端存在收紧预期，需求端有望接棒钢铁抢出口的需求项 [11] 农林牧渔行业 - 7月猪价冲高回落，仔猪、活猪和猪肉均价环比变化分别为-4.09%、1.72%和0.31% [13] - 8月初生猪出栏均价回落至13.82元/公斤 [13] - 7月能繁母猪存栏量环比微增0.02% [14] - 政策调控初见成效，行业产能去化预期提升 [14] - 牧原股份、温氏股份等企业7月生猪销售均价环比上涨1.32%-1.85% [16] - 出栏量环比下行，出栏均重下降 [16] 机械行业 - 派克新材在金属锻件领域具备较强的产品研发和制造能力 [18] - 2025年一季度营收7.72亿元，同比增长2.95%，归母净利润7661.68万元，同比增长5.55% [19] - 产品结构有望优化，高精度、高性能模锻件需求增长 [19] - 我国电力、天然气成本构成锻件能源优势，有望抢占海外市场份额 [20] - 大型锻件产能投产将推动产品向高端迈进 [21] - 预计2025-2027年归母净利润分别为3.66、5.06和7.00亿元 [22]

经济与消费趋势 - 我国消费结构加速向服务消费主导转变，2020-2024年居民人均服务性消费支出年均增长9.6%，2024年占比达46.1%，对消费支出增长贡献率63% [2] - 财政部推出"双贴息"政策，针对5万元以下日常消费及5万元以上重点领域消费（如汽车、养老、文旅等），贴息比例为1个百分点，期限1年 [2] - 央行将加大服务消费领域信贷投放，配合财政政策形成合力 [2] 上市公司与资本市场 - 截至2025年4月，境内上市公司总数达5420家，总市值84.9万亿元，超三成公司实现营收净利双增长，制造业上市公司净增89家，战略新兴产业占比超50% [2] - 2025年7月全国股转公司对113家新三板公司未披露年报及6宗违规行为给予纪律处分，主要涉及信披违规 [2] 重大基建项目 - 新藏铁路有限公司成立（注册资本950亿元），项目进入落地阶段，预计总投资近5000亿元，年均投资约250亿元，可拉动GDP约0.18个百分点 [7][8] - 项目将整合新疆和田至西藏日喀则的交通网络，施工周期或超20年，受益公司包括中国中铁、中国铁建、新疆交建及区域水泥企业青松建化等 [9] - 交通部2025年规划包含20个重大工程包和45个项目（如三峡水运新通道、珠三角枢纽机场），总投资均超百亿级 [10] 行业动态与公司合作 - 阿里健康与信达生物合作GLP-1类药物冷链供应链解决方案 [5] - 海鸥飞行汽车全球总部项目开工，总投资10亿元，预计年产3000台飞行器，年销售额8亿元 [5] - 江丰电子与日本爱发科筹划整合平板显示靶材业务 [5] 纺织服装与轻工 - 健盛集团上半年营收11.71亿元（+0.19%），净利润1.42亿元（-14.46%），华利集团营收126.61亿元（+10.36%），净利润16.64亿元（-11.42%） [13] - 美国暂停24%关税90天，出口链三季度业绩确定性提升，海外产能布局企业（如越南基地）更具稳定性 [14] - 三丽鸥FY26Q1收入431亿日元（+49.1%），营业利润202亿日元（+88%），上调全年收入指引至1688亿日元，显示IP潮玩全球高景气度 [14][15] 金股推荐 - 东兴证券8月金股包括美格智能、泡泡玛特、江丰电子、华鲁恒升、中国海油等11只标的 [4]

控股股东股份质押情况 - 控股股东莲泰投资持有公司股份180,509,529股，占总股本10.0618% [2] - 累计质押数量144,400,000股，占其持股比例79.9958%，占总股本8.0490% [2] - 本次质押股份不存在用于重大资产重组业绩补偿等担保用途 [3] 质押到期及资金情况 - 未来半年和一年内到期的质押股份数为0股，占持股比例0%，占总股本比例0% [4] - 控股股东不存在通过非经营性资金占用、违规担保、关联交易等侵害公司利益的情况 [4] 质押事项对公司影响 - 本次质押不会对公司生产经营、融资授信及融资成本、持续经营能力产生影响 [5] - 不会对公司治理产生影响，董事会成员无变动，控股股东与公司在产权、业务、资产、人员等方面相互独立 [5] - 不会导致公司实际控制权变更，不涉及重大资产重组等业绩补偿义务 [5][6]

股东股权质押情况 - 股东芜湖市莲泰投资管理中心(有限合伙)向江苏润元科技小额贷款有限公司质押9190万股，占总股本5.12% [1] - 本次质押占该股东持股比例的50.91% [1] - 截至公告日，该股东累计质押股份达1.44亿股，占其持股总数的80.0% [1] 财务表现 - 2025年一季度主营收入7.94亿元，同比增长37.77% [3] - 归母净利润1.01亿元，同比增长105.19% [3] - 扣非净利润1.0亿元，同比增长105.92% [3] - 毛利率30.67%，负债率54.13%，财务费用832.9万元 [3] 主营业务 - 核心业务包括保健食品、氨基酸、调味品、粮油制品等生产与销售 [3][4] - 延伸业务涵盖检测技术服务、环保产品、仓储物流及进出口贸易 [4] - 涉及电子商务及生物工程科研领域 [4]

股权信息 - 截止2025年8月11日莲泰投资持股180,509,529股，占总股本10.0618%[2] 质押情况 - 莲泰投资累计质押144,400,000股，占其持股79.9958%，占总股本8.0490%[2] - 2025年8月11日质押91,900,000股，占其所持股份50.9114%，占总股本5.1226%[3] - 本次质押起始日2025年8月11日，到期日2028年8月11日[3] 影响说明 - 本次质押不影响公司生产经营、融资、治理及控制权[6][8] - 本次质押不涉及重大资产重组等业绩补偿义务[8]

经济要闻 - 商务部延长对进口牛肉保障措施调查期限至2025年11月26日，因案件情况复杂[1] - 国务院将从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费[1] - 7月下旬重点统计钢铁企业钢材库存量1,478万吨，环比下降5.6%，同比减少7.9%[1] - 乘联会上调2025年乘用车预测：零售2,435万辆（+6%）、出口546万辆（+14%）、新能源批发1,548万辆（+27%，渗透率56%）[1] - 上海市计划到2027年实现具身智能核心产业规模突破500亿元，对关键技术攻关项目给予最高30%且不超过5,000万元支持[1] - 7月全球制造业PMI为49.3%，连续5个月低于荣枯线，恢复力度减弱[1] 公司动态 - 上纬新材股价累计上涨1,320.05%，可能申请连续停牌核查[4] - 海光信息2025H1营收54.64亿元（+45.21%），归母净利润12.01亿元（+40.78%）[4] - 中科曙光2025H1营收58.54亿元（+2.49%），净利润7.31亿元（+29.89%）[4] - 长盛轴承股东拟减持788.55万股（占总股本2.65%）[4] - 万科A获大股东深铁集团新增16.81亿元借款，累计借款达226.88亿元[4] 港口行业研究 - 港口行业具备弱周期+强现金流特性，A股板块股利支付比例稳定在30%以上，2022年后分红比例明显提升，行业股息率约3%[7] - 2021-2023年行业资本开支集中高峰，2024年出现收缩信号，若开支持续下降将释放分红提升潜力[8] - 当前资本开支水平下分红提升空间有限，但若开支过峰，上港集团、招商港口等企业分红比例有望显著提高[9][10] - 建议关注资本开支下降趋势明确、现金流充裕且当前分红比例较低的港口个股[9] 金股推荐 - 东兴证券8月推荐标的包括美格智能、泡泡玛特、海螺水泥、伊利股份等11只个股[3]

调味发酵品板块市场表现 - 8月5日调味发酵品板块整体上涨0.42%，领涨个股为佳隆股份（涨幅2.25%，收盘价2.73元）[1] - 上证指数当日上涨0.96%（报3617.6点），深证成指上涨0.59%（报11106.96点）[1] - 板块成交活跃个股包括：安琪酵母（成交额2.19亿元）、莲花控股（成交额3.35亿元）、海天味业（成交额4.07亿元）[1] 个股涨跌情况 - 涨幅前列个股：佳隆股份（+2.25%）、宝立食品（+1.51%）、安琪酵母（+1.01%）[1] - 跌幅明显个股：ST加加（-1.15%）、仲景食品（-0.03%）[2] - 资金流向分化：涪陵榨菜主力净流入1083.61万元（占比8.66%），恒顺醋业主力净流出696.39万元（占比-15.65%）[3] 板块资金动态 - 整体资金呈现净流出：主力资金净流出4197.01万元，游资净流出369.42万元，散户净流入4566.44万元[2] - 主力资金青睐标的：涪陵榨菜（净流入8.66%）、中炬高新（净流入4.05%）、宝立食品（净流入11.24%）[3] - 散户资金集中流入：佳隆股份（净流入853.88万元，占比12.22%）、仲景食品（净流入653.94万元，占比15.96%）[3]

回购股份基本情况 - 公司于2024年10月30日通过董事会决议，批准以集中竞价交易方式回购股份，资金总额不低于1 1亿元且不超过1 5亿元，回购价格不超过6 07元/股，回购期限为12个月（2024年10月30日至2025年10月29日）[1] - 回购资金来源于自有资金或自筹资金（含银行回购专项贷款），回购股份将全部用于员工持股计划或股权激励计划[1] 回购股份进展 - 2025年7月公司未回购股份，累计回购量为0股，支付金额为0元[2] - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份24,967,600股，占总股本1 39%，成交价区间为4 29-6 05元/股，累计支付金额1 248亿元（不含交易费用）[2] 合规性说明 - 回购操作符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号》等法规要求，每月前3个交易日披露进展[2][3] - 公司承诺在回购期限内根据市场情况择机实施回购，并履行信息披露义务[4]

公司股份回购情况 - 截至2025年7月31日，公司累计回购股份数量为2496.76万股，占公司总股本比例为1.39% [1] - 回购成交最高价为6.05元/股，最低价为4.29元/股 [1] - 回购支付总金额为1.25亿元人民币（不含交易费用） [1]

回购方案 - 首次披露日为2024/10/31[3] - 实施期限为2024年10月30日至2025年10月29日[3] - 预计回购金额为11,000万元至15,000万元[3] 回购情况 - 累计已回购股数为24,967,600股，占总股本比例为1.39%[3][6] - 累计已回购金额为124,849,586.63元[3][6] - 实际回购价格区间为4.29元/股至6.05元/股[3][6] - 2025年7月已累计回购股份0股，占公司总股本的0%，支付总金额为0元[6]