公司规模 - 公司注册资本为320,190,246元人民币[10] - 截至2023年12月末，拥有26个规模化养殖牧场，牛只存栏约6.5万头[11] 财务数据 - 2023年末流动资产155,581.57万元，2022年末为135,941.83万元，2021年末为140,928.49万元[15] - 2023年末非流动资产414,434.71万元，2022年末为257,659.03万元，2021年末为206,286.46万元[15] - 2023年末资产总计570,016.28万元，2022年末为393,600.86万元，2021年末为347,214.95万元[15] - 2023年营业总收入271,400.00万元，2022年为240,978.47万元，2021年为210,925.81万元[16] - 2023年营业总成本249,508.65万元，2022年为220,188.45万元，2021年为193,717.90万元[16] - 2023年营业利润24,505.51万元，2022年为23,230.82万元，2021年为18,612.63万元[16] - 2023年利润总额17,304.40万元，2022年为21,541.88万元，2021年为17,986.40万元[17] - 2023年净利润14,009.26万元，2022年为20,069.57万元，2021年为16,095.91万元[17] - 2023年末流动比率0.90倍，速动比率0.43倍，资产负债率（母公司）53.46%，资产负债率（合并）39.17%[19] - 2023年应收账款周转率22.53次，存货周转率3.34次[19] - 2023年每股经营活动现金流量1.08元/股，每股净现金流量 -0.60元/股[19] - 2023年经营活动现金流量净额34433.53万元，投资活动现金流量净额 -106883.56万元，筹资活动现金流量净额53091.04万元[19] - 2023年度归属于公司普通股股东的净利润加权平均净资产收益率6.07%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.45元/股[20] - 2023年公司实现归属于上市公司股东的净利润14,202.83万元，同比下降27.71%[32] 风险提示 - 面临原材料供应不足和市场价格波动风险[21] - 面临产品质量控制风险，产品质量问题或影响经营业绩[23] - 2021 - 2023年固定资产和生产性生物资产增加，资产折旧增加或影响业绩[26] - 部分子公司享受税收优惠政策，政策变化或影响净利润[28] - 疆内市场依赖度较高，区域市场不利变化或带来经营风险[29] - 疆外市场开拓可能受阻，全国一线品牌或加剧市场竞争[30] - 并购新农乳业存在整合效果不达预期的风险[31] - 未来业绩可能进一步下滑，受新农乳业亏损等多种因素影响[32] - 募投项目实施可能延迟，无法实现预期经济效益[38] - 可转债到期可能不能转股，增加公司财务费用和资金压力[45] - 公司主体信用等级、本期债券信用等级均为AA，存续期内评级或不利变化[51] - 转股后公司总股本和净资产或增加，短期内每股收益及净资产收益率或被摊薄[47] - 可转债设有有条件赎回条款，行使赎回权或使投资者存续期缩短、利息收入减少[48] - 转股价格向下修正议案可能因对原股东权益有摊薄作用，不被股东大会批准[49] 市场扩张和并购 - 2023年12月31日完成新农乳业100.00%股份现金收购过户登记[31] 新产品和新技术研发 - 募集资金拟用于年产20万吨乳制品加工项目[39] - 募投项目建成满产后将新增各类乳制品20万吨/年的产能[40] 可转债发行 - 本次发行的可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[42] - 可转债发行数量不超过9,900,000张，面值100元/张，募集资金不超99,000.00万元，期限6年[52] - 2023年2月8日，第七届董事会第二十四次会议审议通过多项可转债相关议案[65] - 2023年3月6日，获新疆生产建设兵团第十二师国有资产监督管理委员会批复，同意发行9.9亿元可转换公司债券[66] - 2023年3月10日，第八届董事会第二次会议审议通过多项修订后的可转债相关议案[67] - 2023年3月27日，2023年第二次临时股东大会审议通过相关可转债议案文件[68] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过99,000.00万元[69] - 年产20万吨乳制品加工项目投资总额85,250.00万元，拟投入募集资金71,230.00万元[70] - 补充流动资金拟投入募集资金27,770.00万元[70] - 项目投资总额合计113,020.00万元[70] 保荐相关 - 中信建投证券吴小鹏、甘伟良担任本次可转债发行保荐代表人[54] - 本次证券发行上市项目协办人为刘怡鸿[56] - 本次证券发行项目组其他成员包括王松朝、熊君佩、黄建、代文操[57] - 保荐人中信建投证券联系地址为成都市高新区天府大道中段588号通威国际中心20层[60] - 截至2024年4月25日，保荐人自营衍生品业务账户持有发行人股票100股[61] - 保荐人核查本次发行满足符合国家产业政策和板块定位规定[73] - 持续督导时间为可转债上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度[74] - 督导发行人完善多项制度并履行信息披露等义务[74][75] - 保荐人认为天润乳业发行上市符合相关规定并承担责任[77]