董事会及公司治理调整 - 公司于2026年2月26日召开第九届董事会第一次会议，会议应出席董事9人，实际全部出席，其中7人现场参会，2名独立董事以通讯方式参会[3] - 董事会审议通过将“董事会战略委员会”调整为“董事会战略与ESG委员会”，并在其原有职责基础上增加ESG相关职责，委员会成员数量及任期规定不变[4][6] - 会议选举刘让先生为公司第九届董事会董事长，任期三年，自董事会审议通过之日起至本届董事会任期届满[7][8] 董事会专门委员会构成 - 选举产生第九届董事会各专门委员会委员，包括战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，所有委员任期均为三年[9][13] - 董事会战略委员会成员为刘让（主任委员）、胡刚、吴明[10] - 董事会审计委员会成员为张红梅（主任委员）、吴明、罗瑶[11] - 董事会提名委员会成员为吴明（主任委员）、罗瑶、郑志强[12] - 董事会薪酬与考核委员会成员为罗瑶（主任委员）、张红梅、王慧玲[13] 高级管理人员及关键岗位聘任 - 董事会聘任胡刚先生为公司总经理[14] - 董事会聘任王军、王强、王慧玲、尤宏、冯育菠为公司副总经理[15][16][17][18][19] - 董事会聘任王慧玲女士兼任公司财务总监，聘任冯育菠先生兼任公司董事会秘书[20][21] - 董事会聘任刘朋龙先生为公司总工程师，聘任陶茜女士为公司证券事务代表，任期均为三年[22][23][24] 股东会决议及公司授权 - 公司于2026年2月26日召开2026年第一次临时股东会，会议采用现场与网络投票相结合的方式[31] - 股东会审议通过了公司董事薪酬方案，并制定了《董事、高级管理人员薪酬管理制度》[34] - 股东会批准了公司2026年度申请银行授信额度及2026年度担保额度预计的议案[34] - 股东会选举产生了公司第九届董事会非独立董事及独立董事[34]

委员会组成 - 战略与 ESG 委员会成员由 3 名董事组成，至少含一名独立董事[4] - 委员由董事长等提名，全体董事过半数选举产生或罢免[4] - 设主任委员一名，原则上由董事长担任[5] 任期与会议 - 任期与董事会一致，委员可连选连任[4] - 会议提前三日提供资料，紧急情况除外[12] - 会议三分之二以上委员出席方可举行，决议全体委员过半数通过[15] 资料保存与规则 - 会议记录等资料由证券投资部保存至少十年[16] - 规则自董事会决议通过之日起试行，解释权归董事会[18][19] 文件日期 - 文件日期为 2026 年 2 月 26 日[20]

会议信息 - 会议由第八届董事会二十六次会议决定召开，2026年2月7日发布通知[4] - 现场会议于2026年2月26日召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[5][6] 投票情况 - 现场和网络投票股东（代理人）115人，代表股份126,219,450股，占比40.0046%[7] - 《董事薪酬方案》同意125,308,288股，占99.2781%[9] - 《薪酬管理制度》同意125,346,688股，占99.3085%[10] - 《申请银行授信额度》同意125,447,148股，占99.3881%[11] - 《担保额度预计》同意125,348,748股，占99.3101%[12] 选举结果 - 刘让等6人当选第九届董事会非独立董事，吴明等3人当选独立董事[22]

新疆天润乳业股份有限公司 证券代码：600419 证券简称：天润乳业 公告编号：2026-006 债券代码：110097 债券简称：天润转债 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、会议召开和出席情况 新疆天润乳业股份有限公司 2026年第一次临时股东会决议公告 （一） 股东会召开的时间：2026 年 2 月 26 日 本次会议由董事会召集，董事长刘让先生主持。会议采用现场记名投票与网 络投票相结合的表决方式，符合《公司法》及《公司章程》的规定。 1 新疆天润乳业股份有限公司 （五） 公司董事和董事会秘书的列席情况 1. 公司在任董事9人，列席9人，其中独立董事张列兵、康莹因工作原因以 通讯方式参会； （二） 股东会召开的地点：新疆乌鲁木齐市经济技术开发区（头屯河区） 乌昌公路 2702 号新疆天润乳业股份有限公司办公楼一楼会议室 （三） 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情 况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 115 | | --- | ...

新疆天润乳业股份有限公司 | 证券代码：600419 | 证券简称：天润乳业 | 公告编号：2026-007 | | --- | --- | --- | | 债券代码：110097 | 债券简称：天润转债 | | 新疆天润乳业股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 （一）本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和《公司章程》的规定，会议所做决议合法有效。 （二）经公司全体董事一致同意豁免通知期限，当天发出会议通知，公司已 于 2026 年 2 月 26 日以书面或电子邮件形式向全体董事发出会议通知。 （三）本次董事会会议于 2026 年 2 月 26 日以现场结合通讯方式召开。 （四）本次董事会由公司董事刘让先生主持，本次会议应出席会议董事 9 人，实际出席会议董事 9 人，其中现场参会董事 7 人，独立董事吴明先生、罗瑶 女士因工作原因以通讯方式参会。公司部分高级管理人员列席会议。 二、董事会会议审议情况 （一）审议 ...

公司治理动态 - 天润乳业于2026年2月26日召开了第九届第一次董事会会议 [1] - 会议以现场结合通讯方式举行 [1] - 会议审议了关于选举第九届董事会各专门委员会委员的议案 [1] 行业市场动态 - 广州土地市场出现激烈竞拍，8家房企参与竞价 [1] - 该地块拍卖过程持续9小时，经过243轮竞价 [1] - 最终成交总价为236亿元人民币 [1] - 成交地块成为广州楼面价新地王，单价达到8.5万元/平方米 [1] - 拍卖吸引了超过10万人围观，导致服务器被挤爆 [1]

公司股东信息 - 截至2024年1月30日，天润乳业股东总户数为22，693户 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级：增持 [5] 报告核心观点 - 2026年马年春节消费市场迎来“开门红”，消费需求集中释放，服务消费需求领跑，整体表现超预期 [2][7] - 春节消费呈现“服务消费高于实物消费、高端品类高于大众品类”的特征，品质化、体验化消费驱动客单价提升 [7][19] - 白酒行业开门红环比改善，但品牌分化加剧，行业已进入本轮周期底部，渠道情绪出现修复迹象 [7][27][32] - 零食行业受益于春节旺季周期拉长，线下渠道尤其是下沉市场的量贩门店保持较高景气度 [7][33][34] 根据相关目录分别总结 1. 春节：春运出行需求增加，服务消费需求领跑 - **总体消费数据强劲**：春节假期前两天，全国重点零售和餐饮企业日均销售额较2025年同期增长10.6% [10]；假期前四天，日均销售额较2025年同期增长8.6%，连续四年实现增长 [7][10] - **政策支持力度大**：各地安排20.5亿元资金通过消费券等形式直接惠及消费者 [10]；消费品以旧换新政策截至2月19日已带动销售额1980.2亿元，其中汽车以旧换新带动新车销售额1005.3亿元 [10] - **人员流动创纪录**：2026年春运全社会跨区域人员流动量预计将达95亿人次，规模有望创历史新高 [7][11]；自驾出行占比创历史新高，达到近80% [11] - **服务消费成为主力**：文旅、餐饮等服务消费是核心增长点 [7][19]；假期前三天，商务部重点监测的78个步行街（商圈）客流量、营业额同比分别增长4.5%和4.8% [10] - **餐饮消费旺盛且升级**：美团数据显示全国春节年夜饭预订订单同比增长105% [7][21]；抖音生活服务三线及以下城市团购销售额增长66%，广东乡镇地区外卖订单增长72% [7][21]；预制菜加速增长，叮咚买菜年夜饭预制菜销量同比增长180% [22] - **文旅消费活跃**：部分省份数据显示旅游接待人次和收入实现双位数增长，例如某省春节假期接待游客8658.9万人次，旅游收入848.9亿元，分别增长8.1%和13.9% [19] - **电影消费以价换量**：春节档票房突破54亿元，但平均票价回落至48元（2025年为50.8元） [23] 2. 白酒：开门红环比改善，分化明显 - **整体动销仍承压但环比改善**：开门红白酒大盘动销下滑幅度预计较2025年中秋国庆及第四季度有所收窄 [7][27] - **品牌分化加剧**：2026年品牌间分化程度较2025年进一步扩大，高端白酒（贵州茅台、五粮液）及腰部以下各价位带龙头表现预计好于大盘 [7][27] - **渠道调研显示需求分化**：根据微酒平台调研，43%经销商反馈春节前30天销售额同比增长，33%基本持平，近10%表示大幅下滑 [27] - **行业呈现三大特征变化**： 1. 个人消费重要性提升，消费者追求性价比，龙头以价换量策略成立，行业集中度预计持续提升 [7][30] 2. 酒厂为渠道松绑，不强制执行开门红任务，渠道库存有望进入去化阶段 [7][30] 3. 渠道情绪开始改善，局部品牌涨价、动销正增长提振信心，是行业见底信号之一 [7][30] - **周期筑底，期待催化**：白酒行业已进入本轮周期底部，渠道情绪出现修复迹象，行业景气改善、批价上涨、库存去化等边际变化对股价有较强催化作用 [7][32] 3. 零食：旺季周期拉长，结构性景气延续 - **旺季周期拉长利好备货动销**：由于春节错期，2026年年货节旺季相比2025年靠后近20天，使得第一季度备货和动销周期更长、更充分 [7][33] - **线下渠道景气度较高**：线下量贩连锁门店、会员制商超等景气相对较高，春节假期拉长至9天有利于更偏下沉的零食量贩渠道销售 [7][34]；估测头部量贩零食连锁同店或实现同比正增长 [34] - **强势品类与渠道定制化突出**：魔芋品类持续爆发，龙头公司强化品牌露出 [35]；量贩渠道定制款礼包及大规格量贩装零食热销，部分门店提供自有品牌礼盒纸箱以满足顾客自主组装需求，提升客单价 [35] - **礼盒市场表现平稳**：坚果及零食组合类礼盒凭借较高性价比更受益，湖南高桥批发市场反馈50元左右价位的礼盒出货流速较快 [35] 4. 盈利预测与估值 - 报告列出了食品饮料板块大量重点公司的盈利预测及估值数据，包括总市值、每股收益（EPS）预测、市盈率（PE）、市销率（PS）等关键指标 [39][40] - 覆盖公司范围广泛，包括白酒（如贵州茅台、五粮液）、饮料（如东鹏饮料、农夫山泉）、零食（如盐津铺子、卫龙美味）、啤酒（如青岛啤酒）、调味品（如海天味业）、乳制品（如伊利股份）、速冻食品（如安井食品）等多个子行业 [39][40] - 绝大多数公司的投资评级为“增持” [39][40]

新疆地区工业企业数量增长 - 2025年1-12月新疆维吾尔自治区规模以上工业企业数量为5576个 [1] - 与上年同期相比增加了438个 [1] - 同比增长率为8.52% [1] - 新疆工业企业数量占全国的比重为1.06% [1] 相关上市公司 - 新闻中提及了多家新疆地区或业务相关的上市公司 [1] - 涉及能源领域的公司包括广汇能源、新天然气、新疆火炬、立新能源、天富能源 [1] - 涉及农业及食品领域的公司包括西部牧业、天润乳业 [1] - 涉及化工及医药领域的公司包括统一股份、ST浩源、德展健康、川宁生物 [1] - 涉及科技与信息技术领域的公司包括雪峰科技、熙菱信息 [1] 相关行业研究报告 - 智研咨询发布了一份关于中国工业云行业的市场评估及投资机会预测报告 [1] - 报告时间范围覆盖2026年至2032年 [1] - 报告中引用的新疆工业企业数据来源于国家统计局 [1]

公司对外担保情况 - 截至公告披露日，公司提供的对外担保总额为23636.76万元，占公司最近一期归属于母公司所有者权益的9.86% [1] - 公司不存在为子公司以外的担保对象提供担保的情形 [1] - 公司不存在逾期担保的情形 [1]