公司基本信息 - 公司注册资本为609,613.53万元[21] 业绩总结 - 2023年1 - 9月营业总收入946,951.98万元，营业利润118,801.61万元，利润总额120,923.39万元，净利润74,337.09万元[28] - 2023年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 145,392.60万元，投资活动现金流量净额171,788.23万元，筹资活动现金流量净额17,006.31万元[29] - 2023年9月30日资产合计6,162,618.10万元，负债合计4,397,258.83万元，所有者权益1,765,359.27万元[29] - 2023年1 - 9月应收账款周转率39.78次，存货周转率0.34次，总资产周转率0.21次/年[30] - 2020 - 2023年9月末，公司资产负债率分别为64.61%、68.59%、71.98%和71.35%[79] - 2020 - 2023年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为26.00亿元、28.70亿元、 - 14.56亿元和 - 14.54亿元[83] 股权结构 - 截至2023年9月30日，前十大股东合计持股510,292.31万股，占比83.70%[24] - 本次向特定对象发行股票数量不超发行前公司总股本30%，按上限1,828,840,575股测算，发行后有限售条件股份持股比例23.08%，无限售条件股份持股比例76.92%[22] - 发行完成后公司总股本为7,924,975,827股，控股股东持股比例为49.75%[64] 筹资融资 - 上市以来截至2023年9月30日，历次筹资融资净额分别为1993年8月8,407.90万元、1995年5月11,104.00万元、1997年3月19,774.02万元、1998年10月28,856.80万元、2018年11月196,892.19万元[25] - 2022 - 2020年现金分红金额分别为1,209.23万元、48,274.89万元、83,436.67万元，占比分别为52.45%、59.94%、60.54%，最近三年累计现金分红占年均净利润比例180.72%[26][27] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值1元[55] - 发行对象不超过35名特定投资者[57] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于每股净资产值[58] - 发行对象认购的新增股份自发行结束之日起6个月内不得转让[59] - 拟发行股份数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过1,828,840,575股[60] - 拟募集资金总额不超过450,000.00万元，用于两个住宅项目及补充流动资金[62] - 补充流动资金金额为135,000.00万元，未超过募集资金总额的30%[63] 项目进程 - 项目立项于2023年8月11日获保荐及并购重组立项委员会审批同意[35] - 投行委质控部于2023年8月14 - 16日对项目进行现场核查，8月18日出具项目质量控制报告，8月23日项目组提出底稿验收申请[36] - 内核部8月24日发出内核会议通知，内核委员会8月29日召开内核会议审议表决项目，参会内核委员7人[39] - 2023年6月2日公司第十届董事会第十三次会议审议通过本次发行相关议案[52] - 2023年6月27日上海市国资委原则同意公司向不超35名特定投资者发行不超1,828,840,575股A股股票，募集资金不超45亿元的方案[52] - 2023年6月28日公司2022年度股东大会年会审议通过本次发行相关议案[52] 风险提示 - 宏观经济与政策风险包括宏观经济和行业周期、房地产行业政策、信贷政策、土地政策、税收政策、融资政策、环境保护政策变化的风险[70] - 财务风险包括资产负债率较高、项目去化及存货减值、资产流动性、经营活动现金流量波动、融资压力较大的风险[79] - 经营风险主要是房地产项目开发风险[85] - 公司房地产开发项目存在合同、工期、质量等风险，受多部门审批监管[87] - 公司房地产业务主要集中在长三角等地区，存在区域集中风险[90] - 本次向特定对象发行股票尚需上海证券交易所审核并中国证监会同意注册，存在审核风险[100] - 本次募投项目存在实施进度和效益不达预期的风险[102][103] 市场与政策 - 2022年房地产业增加值占GDP的比例为6.1%[104] - 2022年12月，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022 - 2035年）》，提出支持居民合理自住需求[104] - 2023年3月5日国务院《政府工作报告》指出要持续推进以人为核心的新型城镇化，促进房地产市场健康发展[104] - 2023年7月，中共中央政治局会议提出适时调整优化房地产政策，满足居民刚性和改善性住房需求[104] - 2023年9月，上海市住建委等四部门联合印发通知，9月2日起执行“认房不用认贷”政策[105] 未来展望 - 上海市房地产市场活跃度在政策支持下明显提高[106] - 我国房地产行业呈现区域分化趋势，一二线城市人口聚集效应放大[106] - 中华企业有丰富房地产项目开发经营经验，项目主要集中在上海[106] - 中华企业区域开发优势显著，土地储备资源良好[106] - 中华企业有望受益于行业区域分化趋势与宏观调控政策[106] - 中华企业未来发展前景较好[107] 市场扩张和并购 - 2023年公司通过股权收购将淞泽置业纳入合并范围[86]