发行相关 - 发行方案于2024年7月10日经董事会审议通过，尚需国资监管单位批准、上交所审核通过和中国证监会同意注册[7] - 发行对象不超过35名，以现金认购[7][9] - 募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产20%，拟投入年产6万吨氯化法钛白粉扩建项目[9][10] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[11] - 拟发行股票数量不超过7000万股，且不超过本次发行前公司总股本的30%[12] - 本次发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[13] 行业数据 - 2023年中国涂料工业总产量3577.20万吨，较上年同期增长4.50%[26] - 预计2024年涂料行业总产量将增长约6%[26] - 2019 - 2023年国内钛白粉表观消费量从234.36万吨增长至266.56万吨，涨幅为13.74%[26] - 2019 - 2023年国内钛白粉出口量从突破100万吨增长至164万吨，近5年出口增速CAGR为13.10%[27] - 2021 - 2023年国内钛白粉出口量占产量比分别为34.61%、35.82%、38.88%，出口占比逐年提升[27] - 2023年钛白粉行业有效总产能为520万吨，总产量为416万吨，行业平均产能利用率为80.00%[29] 公司业绩 - 2021 - 2024年1 - 3月公司营业收入分别为453055.43万元、489794.90万元、499415.33万元和153845.37万元[98] - 2021 - 2024年1 - 3月公司扣非后归母净利润分别为48727.52万元、 - 8987.19万元、9679.30万元和4854.05万元[98] - 2021 - 2024年3月末公司存货账面价值分别为61671.94万元、72130.74万元、68624.33万元和64721.68万元，占流动资产比例分别为26.28%、20.97%、16.27%和14.72%[99] - 2021 - 2024年3月末公司应收票据及应收账款账面价值分别为28857.62万元、27184.57万元、77399.88万元和95198.34万元，占同期营业收入比例分别为6.37%、5.55%、15.50%和61.88%[100] - 2021 - 2023年公司海外销售收入分别为117982.50万元、128442.26万元和142081.56万元，占营业收入比例分别为26.04%、26.22%和28.45%[103] 项目情况 - 年产6万吨氯化法钛白粉扩建项目总投资7.19亿元，拟投入募集资金3亿元[44] - 项目建设期为19个月，扩建6万吨/年氯化法金红石型钛白粉装置，配套新建年产2万吨电解盐酸制氯气装置[58] - 本项目投产后预计税后内部收益率为9.69%，静态投资回收期为6.41年（税后、含建设期）[70] 股权结构 - 截至预案出具日，鲁北集团直接持有公司34.24%的股份，为控股股东[50] - 按发行7000万股上限测算，发行完成后控股股东持股比例约为30.23%[50] 利润分配 - 2021年度以总股本528583135股为基数，每10股派现金红利1元，共派发现金股利52858313.50元[127] - 2022年度归属于上市公司股东净利润为负，不进行利润分配和资本公积金转增股本[128] - 2023年度以总股本528583135股为基数，每10股派现金红利1元，共派发现金股利52858313.50元[130] - 2023年现金分红金额5285.83万元，占净利润比例52.11%；2022年现金分红0元，占比0.00%；2021年现金分红5285.83万元，占比10.72%[133] - 最近三年累计现金分红10571.66万元，年均净利润16874.67万元，累计现金分红占年均净利润比例62.65%[133] 未来展望 - 本次发行完成后公司总资产与净资产规模增加，资产负债率下降[74] - 本次发行完成后短期内公司净资产收益率、每股收益等指标可能下降，中长期盈利能力和市场竞争力将增强[84] - 本次发行完成后公司筹资活动现金流入将增加，投资活动现金流出在项目建设期间增加，未来经营性活动现金流量将增加[85] 研发与人才 - 截至2023年末，公司拥有省级研发平台2个、全国行业级研发平台2个、市级研发平台7个[161] - 截至2023年末，公司拥有钛白粉生产工艺相关专利25项，其中发明专利6项[162] - 截至2023年末，钛白粉板块生产和技术人员1102人，占员工总数45%[159] 应对措施 - 公司拟采取措施防范以简易程序向特定对象发行股票摊薄即期回报风险[165] - 公司将规范募集资金管理与使用，确保专项用于募投项目[165] - 公司将巩固原有产品线，发展高附加值产品，加大研发投入[166] - 公司将加强人力资源引进，为业务开展提供保障[166] - 发行募集资金到位后，公司将提高内部运营管理水平[168] - 公司将推动人才发展体系建设，优化激励机制[168]