新奥天然气股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 一、开展外汇套期保值业务的背景 为有效防范汇率、利率波动对公司境外美元融资、外币分红管理、国际国内 LNG 采购和结售汇等业务造成的汇兑风险，公司及子公司拟增加外汇套保业务 规模以对公司外币融资、外币分红管理、国际国内 LNG 采购和结售汇业务的汇 率和利率风险敞口进行管理。交易工具包括但不限于远期结售汇、利率和汇率掉 期、外汇期权及期权组合产品等。 二、外汇套期保值业务的必要性和可行性说明 受国内外宏观经济影响，外汇市场波动剧烈，公司及子公司通过金融衍生品 工具进行外汇套期保值，可有效防范汇率、利率波动对公司境外美元融资、外币 分红管理以及国际国内 LNG 采购造成的汇兑风险。 外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度高，可能会由于操作人员水平而造 成一定风险。 3、履约风险 外汇套期保值交易对手出现违约，不能按照约定履行支付公司套期保值结算 现金流的义务。 4、技术风险 从交易成交到最终结算完成交易，存在着因系统崩溃、程序错误、信息风险、 通信失效等可能导致损失的技术风险。 根据公司套保业务相关管理制度，公司对套期保值的业务流程、审批权限、 授 ...