业务目的与范围 - 套期保值业务以降低实货风险敞口为目的，限于境内期货交易所场内交易，品种与生产经营相关，持仓量不超现货量，持仓时间与现货保值计价期匹配[3] 决策与管理 - 套期保值业务由领导小组决策，下设期货、风控和现货中心，各部门分工明确[8] - 预计动用交易保证金和权利金上限占公司最近一期经审计净利润50%以上且绝对金额超500万元，或预计任一交易日持有的最高合约价值占公司最近一期经审计净资产50%以上且绝对金额超5000万元，需董事会审议后提交股东大会审议[11] - 可对未来12个月内套期保值业务交易范围、额度及期限等合理预计并审议，额度使用期限不超12个月，超审议额度需及时提交董事会审议并披露，必要时提交股东大会审议[12] 业务流程 - 股份办公室编制年度套期保值计划，采购、销售中心和子公司拟订交易方案，经领导小组审批后实施，财务部调拨资金，交易员按指令交易，现货风险敞口消除后1个交易日内择机平仓[17] - 持仓过程实行每日报告制度，由股份办公室编制日结算报表汇报[19] - 套期保值业务采用期现对等平仓或实物交割等执行方式，必要时可换月移仓，涉及实物交割需股份办公室联系交易所分析可行性和成本，获批后执行[19] 评价与监督 - 每个套期保值方案完成后，风控员进行有效性评价和风控效果评估[21] - 套期保值业务实行集中管理和公司法人授权管理，相关方案由领导小组审批，股份办公室实施，被授权人书面授权后操作，交易员、资金员与风控员分离[21] - 法务风控部和财务部负责日常风险管控，财务部做好财务核算确保损益数据及时在财报反映，法务风控部核查业务程序合规性、交易员行为及重大损失风险[24] 档案与披露 - 套期保值业务交易等业务和文件档案保管期限10年以上[38] - 套期保值交易已确认损益及浮动亏损金额每达公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的10%且绝对金额超1000万元人民币时应及时披露[34] 报告制度 - 套期保值业务人员需定期向领导小组提交业务报告[32] - 交易员每笔交易后需向领导小组及各中心相关部门报告新建头寸等情况[32] - 结算员需将当日交易及结算数据统计并提交期货业务领导小组及各中心[32] 风险处理 - 各岗位人员发现重大风险信号时应向法务风控部报告[32] - 法务风控部和财务部发现风险事项应立即向领导小组报告[28] - 对业务中越权、履职不到位等造成风险损失的相关责任人进行考核或追责[28] - 套期保值方案需考虑政策、市场、基差、资金、操作和技术等风险并提出应对策略[26] - 发生经纪公司或金融机构过错错单时，先由交易员通知并追偿直接损失[30]