信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“大秦转债”信用等级为AAA，评级展望稳定[5][81] 财务数据 - 截至2024年3月底，公司合并资产总额2106.70亿元，所有者权益1671.47亿元，营业总收入182.68亿元，利润总额44.70亿元[1][28] - 2022 - 2024年3月，公司合并口径现金类资产从629.78亿元增至706.59亿元，资产负债率从30.70%降至20.66%[1] - 截至2024年3月底，公司本部资产总额1892.35亿元，所有者权益1534.05亿元，全部债务165.49亿元[1] - “大秦转债”发行规模320.00亿元，截至2024年3月底债券余额150.65亿元，占发行总量47.08%[23][30][32] - 截至2024年3月底，累计169.35亿元“大秦转债”已转换为公司股票，转股数量26.99亿股[30] - 2023年公司实现营业总收入810.20亿元，利润总额177.27亿元[27] - 截至2024年3月底，公司全部债务资本化比率为14.32%[16] 业务数据 - 2023年公司货运业务收入较上年增长0.80%，客运业务收入较上年增长118.97%[47] - 2024年一季度公司实现营业总收入182.68亿元，较上年同期下降7.92%，综合毛利率21.23%，较上年同期下降3.98%[47] - 2023年公司煤炭发送量占货物发送总量的85.51%[55] - 2023年货物发送量72613万吨，较2022年增长7.3%；煤炭发送量62094万吨，增长10.2%[56] - 2023年货物到达量62341万吨，较2022年增长0.9%；煤炭到达量53496万吨，增长1.3%[56] - 2023年换算货物周转量3900亿吨公里，较2022年增长3.0%[56] - 2023年客运收入较上年增长118.97%，旅客周转量31亿人公里，增长106.7%[58] 股权结构 - 截至2024年3月底，公司注册资本148.67亿元，股本175.66亿元，国铁太原局持股53.06%[27] - 截至2023年底公司持有侯禹公司92.50%股权、太兴铁路公司74.44%股权、唐港铁路公司19.73%股权、西南环公司51.00%股权[52][53] - 截至2023年底公司对朔黄公司持股比例为41.16%，2022 - 2023年分别收到现金股利28.72亿元和24.07亿元[54] - 截至2023年底公司对浩吉铁路公司持股比例为10.00%，2022 - 2023年其归属于母公司的净利润分别为2.53亿元和7.58亿元，公司未收到股利[54] - 公司对唐港铁路实际控制权比例合计为61.63%，合并其财务报表[60] - 截至2024年3月底，中华人民共和国财政部通过中国国家铁路集团有限公司间接持有公司53.06%股份[83] - 截至2024年3月底，公司对大秦铁路经贸发展有限公司持股比例为100% [86] 其他信息 - 2023年公司部分董监高变动，对经营管理无重大不利影响[12] - 公司债务结构以长期债务为主，随着可转债转股，债务负担下降[12] - 公司偿债指标表现强，融资渠道畅通，或有负债风险可控[12] - 煤炭消费及运输需求波动与公司经营关联度高[15] - 公司行业地位突出，运输线路货源地有煤炭资源优势[16] - 可能引致评级下调的因素包括地位下降、核心资产划出、财务状况恶化等[13] - “大秦转债”初始转股价格7.66元/股，经三次修正后为6.22元/股[30] - 截至2023年底，“大秦转债”募集资金已累计使用36.97亿元，账户余额300.63亿元[32] - 公司主营业务为铁路运输，截至2024年3月底，本部设4个职能部门，纳入合并范围一级子公司6家[27] - “大秦转债”募集资金用于收购国铁太原局国有授权经营土地使用权（283.09亿元）和西南环公司51.00%股权（36.91亿元）[33] - 截至2024年1月19日，公司本部无已结清和未结清的关注类/不良类信贷记录[44] - 截至2024年6月21日，联合资信未发现公司本部存在严重失信等行为[44] - 截至2023年底公司董事会成员到位11人，包括独立董事4人[46] - 截至2023年底公司本部管辖的铁路线路里程合计2605.3公里，较2022年底增加23.3公里[50] - 2023年公司董事兼总会计师一人、一位独立董事、两位监事和两位副总经理离任[46] - 2023年公司期间费用12.41亿元，占营业总收入的比重为1.53%[70][72] - 2023年公司投资收益25.39亿元，较上年下降6.12%，占利润总额的比重为14.32%[70][72] - 2023年公司经营活动现金流入586.48亿元，较上年增长5.37%；现金流出414.02亿元，较上年增长4.66%；现金流量净额172.46亿元，同比增长7.10%[72][73] - 2023年底公司流动比率为518.85%，速动比率为506.52%，现金短期债务比为60.75倍；2024年3月底分别为572.12%、558.88%、39.23倍[74] - 2023年公司EBITDA为246.95亿元，全部债务/EBITDA为1.54倍，EBITDA/利息支出为15.08倍[74] - 截至2024年3月底，公司共获得银行授信额度148.48亿元，未使用额度69.84亿元[76] - 2023年底公司本部资产总额占合并口径的89.59%，全部债务占69.68%，所有者权益占91.24%[77] - 2023年公司同比减少煤炭用量3444吨，节能环保设施改造共投资3755.8万元，排放二氧化硫较计划减排247.9吨，同比下降69%[78] - 2023年公司解决就业8万余人，举办管理和专业技术人员各类培训班174期，操作技能人员培训3.1万人次[79] - 2023年公司收到政府补助0.95亿元，计入“其他收益”[80]