评级与展望 - 中诚信国际维持公司主体及债项评级为AA+，展望稳定[6][60] - 可能触发评级上调因素为公司行业地位及产业链地位提升等；下调因素为产品竞争力减弱等[6] 财务数据 - 2021 - 2023年公司资产总计分别为358.57亿元、385.74亿元、393.06亿元[9] - 2021 - 2023年公司营业总收入分别为553.00亿元、685.16亿元、607.92亿元[9] - 2021 - 2023年公司净利润分别为18.57亿元、30.60亿元、19.50亿元[9] - 2021 - 2023年公司资产负债率分别为63.51%、59.17%、56.52%[9] - 2023年紫光国微、沪硅产业、环旭电子营业总收入分别为75.65亿元、31.90亿元、607.92亿元[10] - 2023年紫光国微、沪硅产业、环旭电子EBIT利润率分别为36.15%、3.47%、4.02%[10] - 2023年紫光国微、沪硅产业、环旭电子总资本化比率分别为16.96%、20.13%、33.16%[10] - 2023年公司营业毛利率9.63%，期间费用率为5.93%，经营性业务利润22.45亿元[39][40] - 2023年EBITDA利润率为6.01%，总资产收益率为6.28%[40] - 2023年末总资产393.06亿元，流动资产占比78.79%[45] - 2023年末总负债222.17亿元，资产负债率56.52%[45] - 2023年末总债务84.77亿元，短期债务占比93.70%[45] - 2023年经营活动净现金流68.23亿元，投资活动净现金流 -14.29亿元，筹资活动净现金流 -18.36亿元[48] - 2023年经营活动净现金流/利息支出为17.05倍，总债务/EBITDA为2.32倍[48] - 2023年末受限资产0.34亿元，全部为受限货币资金[51] - 2024年预计营业收入略有增长，经营获现能力保持增长但增幅放缓，债务规模小幅下降[52][53] - 2024年总资本化比率预测为30 - 33，2022年实际为35.56，2023年实际为33.16[55] - 2024年总债务/EBITDA预测为1.9 - 2.3，2022年实际为1.82，2023年实际为2.32[55] 债券情况 - “环旭转债”发行金额34.50亿元，截至2024年3月末债项余额34.50亿元，存续期为2021/3/4 - 2027/3/3[11] - 环旭电子发行可转换公司债券规模为34.50亿元，扣除发行费用后募集资金净额为34.27亿元[16] - 截至2024年3月末，环旭转债累计转股6,424股，尚未转股额34.4987亿元，转股价格为19.06元/股[16] 募集资金使用 - 2023年惠州厂电子产品生产项目使用募集资金的投资金额由10.00亿元调减至7.00亿元[16] - 截至2023年末环旭电子募集资金余额3.11亿元[16] - 截至2023年末募投项目合计承诺投入24.88亿元，累计投入21.81亿元[32] 新产品与技术 - 2023年公司融合多项先进技术，开发出业界首创的CPU SiP模块，提升效能达25%，减少38%主板核心面积[23] 市场与行业数据 - 2023年全球电子制造服务行业的产业规模约7,240亿美元，排名前10名的厂商营收占比超过70%[19] - 2023年全球智能手机出货量同比下降3.2%至11.7亿部，四季度同比增长8.5%，出货量达3.26亿台[20] - 2024年第一季度全球个人电脑出货量达到5,980万台，同比增长1.5%[20] - 2023年全球可穿戴设备出货量同比增长1.7%，2024年增速预计进一步扩大[20] 公司业务数据 - 2022年度全球电子制造服务商排名中，环旭电子排名为第十二位[23] - 2023年公司手机及平板SiP无线模块、手表及手环SiP模块出货量均位列全球第一[24] - 截至2023年末公司在四大洲拥有30个生产服务据点，产线总量增加6条[24] - 2023年公司总产销量同比均下降12.21%，汽车电子类产品产销量同比分别上升69.66%、61.18%[26][27] - 2023年前五大供应商采购金额占比由48.38%提升至59.01%，前五大客户销售额占比从47.75%增至50.59%[28] - 2023年中国大陆以外地区营收比重接近40%，同比保持增长[29] - 2023年通讯类产品生产量51433万个、销售量51936万个，生产量同比降23.62%、销售量同比降22.75%[27] 其他 - 2024年相关项目建设支出中自筹资金合计约1.9亿美元[31] - 2024年4月23日公司增补董事2名，目前董事会由11名成员构成，其中独立董事4名[61]