公司概况 - 公司为国泰君安证券保荐，拟在上交所主板上市，发行不超9000万股，发行后总股本不超45000万股[7] - 公司成立于2001年6月26日，注册资本36000万元，实控人和控股股东为马冰冰、谷峰兰[28] - 公司是高新技术企业，主营轧制自动化生产线等，采用“以销定产”模式，直销给大型钢厂[32][36][37] 业绩数据 - 2019 - 2022年新签订单金额分别为6.59亿、23.08亿、19.60亿、9.25亿元，同比变动250.10%、 - 15.05%、 - 52.79%[23][70] - 2019 - 2022年末在手订单余额分别为13.08亿、29.96亿、29.55亿、21.58亿元，同比变动129.05%、 - 1.39%、 - 26.97%[23][70] - 2019 - 2022年营收分别为58915.39万、54959.81万、177923.79万、92390.97万元[45] - 2019 - 2022年扣非归母净利润分别为10448.10万、10018.40万、27612.15万、16462.04万元[45] - 2022年营收152836.14万元，同比 - 14.10%；净利润28489.62万元，同比1.52%[54] - 2022年资产总额273773.80万元，同比4.24%；负债总额124998.13万元，同比 - 12.19%[54] - 2023年1 - 3月预计营收2.83 - 3.22亿元，同比 - 2.93% - 10.25%；净利润0.38 - 0.44亿元，同比 - 8.05% - 4.64%[55] 财务指标 - 2022年6月30日，资产负债率（合并）48.59%，（母公司）45.57%[50] - 2022年6月30日，研发投入占营收比例3.63%[50] - 报告期各期末存货余额分别为34916.89万、33439.32万、42970.52万、37346.27万元，占流动资产比例分别为27.99%、18.81%、18.99%、17.54%[80] - 报告期各期末应收账款及合同资产余额分别为35281.87万、27129.12万、51795.43万、69121.54万元，占流动资产比例分别为28.28%、15.26%、22.89%、32.46%[81] - 报告期内综合毛利率分别为33.88%、32.74%、24.18%、28.77%[82][83] - 报告期内扣非加权平均净资产收益率分别为13.28%、11.19%、30.53%、12.98%[90] 风险提示 - 面临宏观经济下滑、下游需求下降、行业政策变动、新签订单下降等风险[21][22][23] - 面临原材料价格波动、市场开拓、人力成本上升、管理等风险[25][74][75][77] 股权结构 - 发行前实控人合计持股74.78%，发行后股权将被稀释[86][161] - 申报前十二个月新增股东为国茂股份、天津华瑞达等，入股价格14.21元/股[163][170] 资产重组 - 2021年收购中重环保100%股权，作价520.15万元；2020 - 2021年收购中直公司经营性资产，作价1.242121亿元[120][123] - 2020年出售亚太海威100%股权，作价1.08亿元[125] 未来展望 - 拟募资125448.50万元投入项目，投资总额150064.08万元[59]