公司概况 - 公司为中重科技（天津）股份有限公司，成立于2001年6月26日，注册资本36000万元，行业分类为C35专用设备制造业[27] - 控股股东和实际控制人为马冰冰、谷峰兰[27] - 主营业务为智能装备及生产线的研发、生产和销售，产品聚焦钢铁行业型钢、带钢等领域[32] 发行信息 - 拟公开发行股数不超过9000万股，发行后总股本不超过45000万股，发行股数占发行后总股本比例不低于10%[6][30] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），拟上市板块为上海证券交易所主板[6] - 保荐人（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司[6] 业绩数据 - 2019 - 2022年各期新签订单金额分别为6.59亿元、23.08亿元、19.60亿元和9.25亿元，同比变动比例分别为250.10%、 - 15.05%和 - 52.79%[24] - 2019 - 2022年各年末在手订单余额分别为13.08亿元、29.96亿元、29.55亿元和21.58亿元，同比变动比例分别为129.05%、 - 1.39%和 - 26.97%[24] - 报告期内，公司营业收入分别为58915.39万元、54959.81万元、177923.79万元和92390.97万元，扣非归母净利润分别为10448.10万元、10018.40万元、27612.15万元和16462.04万元[48] - 2022年度营业收入152836.14万元，较2021年下降14.10%；归属于母公司股东净利润28489.62万元，较2021年增长1.52%；资产总额273773.80万元，较2021年增长4.24%[55] - 2023年1 - 3月预计营业收入2.83 - 3.22亿元，较2022年同期变动 - 2.93% - 10.25%；预计净利润0.38 - 0.44亿元，变动 - 8.05% - 4.64%；预计扣非后净利润0.37 - 0.43亿元，变动 - 8.72% - 4.22%[57] 财务指标 - 2022年1 - 6月至2021年度，公司资产负债率（合并）从48.59%降至54.20%，资产负债率（母公司）从45.57%降至52.99%[53] - 2022年1 - 6月至2021年度，公司加权平均净资产收益率从12.98%降至31.03%[53] - 2022年研发投入占营业收入的比例为3.63%[54] - 报告期各期末存货余额分别为34916.89万元、33439.32万元、42970.52万元和37346.27万元，占流动资产比例分别为27.99%、18.81%、18.99%和17.54%[81] - 报告期各期末应收账款及合同资产余额分别为35281.87万元、27129.12万元、51795.43万元和69121.54万元，占流动资产比例分别为28.28%、15.26%、22.89%和32.46%[82] - 报告期内综合毛利率分别为33.88%、32.74%、24.18%和28.77%[83] - 报告期内，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为13.28%、11.19%、30.53%和12.98%[91] 风险提示 - 面临宏观经济增速下滑、行业政策变动、原材料价格波动、新冠疫情、新签订单下降等风险[20][21][22][23][24] - 面临重大项目波动、市场竞争、经营风险等[68][69][71][72][73][74] 业务相关 - 销售模式为直销，主要终端客户为大型钢厂，合同金额一单一议[39] - 采购同一种类型原材料一般有2 - 3家备选供应商，对单一主要供应商或重大采购合同不存在重要依赖[35] - 主要采用“以销定产”生产模式，核心设备自行生产，辅助设备按需选择生产方式，部分非核心工序委托外协加工[36] - 2019 - 2021年间国内新上热轧型钢产线约29条，公司提供的型钢智能装备及生产线产线数量占总产线数的65%以上[43] - 2019 - 2021年间国内新上热轧带钢产线约43条，公司提供的带钢智能装备及生产线产线数量占总产线数的30%以上[44] 募集资金 - 募集资金投资项目包括智能装备生产基地建设项目和年产3条冶金智能自动化生产线项目[30][31] 股权结构 - 本次发行前，实际控制人马冰冰、谷峰兰合计持有公司74.78%的股份[87] - 发行前总股本为36000万股，本次拟发行股份不超过9000万股，发行后马冰冰持股比例降至47.86%，谷峰兰降至11.96%[160] - 国茂股份、天津华瑞达持股比例均为7.00%，沈惠萍持股比例为5.00%[151][152][155] 收购与转让 - 2021年1月收购中重环保100%股权，评估值520.15万元，交易作价520.15万元[120][121] - 2020年11 - 12月收购中直公司经营性资产，评估值12421.21万元，交易作价12421.21万元[122][123] - 2020年12月出售亚太海威100%股权，交易作价10800万元[124] 其他 - 拥有273项主要专利，其中发明专利34项[46] - 到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例将达到40%，现阶段我国装配式建筑占比20.50%[49] - 适用15%的企业所得税优惠税率[92]