交易情况 - 2024年1月及本次交易合计支付35082.91万元获领为军融11.17%股权[2] - 拟2.51亿元现金收购领为军融30.79%股权[6] - 交易完成后预计确认商誉27078.07万元左右[5] - 交易预计不构成重大资产重组，无需提交股东大会审议[6] - 交易完成后公司将直接持有领为军融41.96%股权，合计享有69.83%表决权[26][28] 财务数据 - 2022 - 2023年领为军融经营活动现金流量净额分别为 - 6040.75万元及 - 3846.77万元[5] - 2022 - 2023年末领为军融应收账款分别为5231.48万元及7754.87万元[5] - 2022 - 2023年公司加权平均净资产收益率分别为4.27%及8.20%[13] - 2024 - 2032年领为军融预测净利润分别为4100 - 14593.14万元[14] - 2024 - 2032年公司享有的归母净利润分别为1003.54 - 6123.28万元[14] 业绩承诺 - 领为军融业绩承诺期四年平均承诺净利润7175万元，对应市盈率11.65倍[13] - 业绩承诺期后三年平均承诺净利润8200万元，对应市盈率10.20倍[13] - 贾磊等承诺2024 - 2027年税后净利润分别为4100 - 9300万元，累计不低于2.87亿元[107] 市场与行业 - 2017年全球仿真军事训练系统市场达130亿美元，10年后预计达1216亿美元[88] - 2020年我国军用计算机仿真行业市场规模约118.52亿元，预计2027年超200亿元[88] - 2008 - 2022年我国国防预算支出年平均增长9.45%，2022年同比增长7.1%[124] 订单情况 - 截至回复出具日，领为军融在手订单含税金额39592.96万元[91] - 2024 - 2026年预计可验收确认收入订单金额分别为17359.49 - 4908.92万元[91] 交易安排 - 上市公司预计在交割日之前支付50%的股权转让款[52] - 收到工商登记文件复印件后5个工作日内支付第二笔股权转让款[52] - 交易完成12个月后，若双方有意愿收购剩余股权，公司将履行决策和披露义务[61] 公司运营 - 2024 - 2030年公司营业收入分别为16247.66 - 45324.60万元[67][71] - 2024 - 2030年公司营业成本分别为6596.05 - 18366.08万元[71] - 2024 - 2030年公司毛利率分别为59.40% - 59.53%[64][71] 股权结构 - 交易完成后领为军融管理层股东仍持有38.48%股权，享有10.62%表决权[28] - 公司受托领为军融27.87%股权对应表决权[10] 其他 - 2024年4月29日尾盘公司股价涨幅最高达7.73%，最终收涨4.76%[171] - 本次交易内幕信息敏感期为2023年11月20日至2024年4月29日[175]