信用评级 - 主体信用等级由AA下调至AA - ，永02转债评级由AA下调至AA - ，评级展望为稳定[7] - 公司个体信用状况为aa - ，主体信用等级为AA[16][17] - 中证鹏元维持公司主体信用等级为AA - ，维持评级展望为稳定，维持“永02转债”的信用等级为AA - [83] 财务数据 - 2024年3月总资产71.76亿元，2023年为71.63亿元[9] - 2024年3月归母所有者权益25.64亿元，2023年为25.40亿元[9] - 2024年3月总债务23.52亿元，2023年为21.15亿元[9] - 2024年1 - 3月营业收入8.32亿元，2023年为31.46亿元[9] - 2023年公司实现营收同比增长14.44%，毛利率维持稳定[14] - 2023年计提存货跌价损失5457.94万元[14] - 2023年计提商誉减值损失1046.54万元，期末商誉账面价值占当期归母所有者权益比重为7.77%[14] - 2023年永创智能总资产71.63亿元，营业收入31.46亿元，增长率14.44%，销售毛利率29.90%，净利润0.62亿元，资产负债率63.89%[15] - “永02转债”发行规模6.1055亿元，债券余额6.1046亿元[18] - 截至2023年末，公司实收资本4.88亿元，较上年末减少24.52万元[21] - 2023年公司实现营业收入31.46亿元，同比增长14.44%[36] - 2023年标准单机设备和智能包装生产线营业收入分别同比增长12.99%和17.13%[36] - 2022年金额合计26.88亿元，2023年金额合计30.89亿元，2022年毛利率29.40%，2023年毛利率29.77%[37] - 2023年标准单机设备产量240,540台、销量237,423台，产销率98.70%；智能包装生产线产量825套、销量791套，产销率95.88%；包装材料机械产量31,286.28吨、销量30,219.50吨，产销率96.59%[40] - 2023年前五大客户销售金额合计48,692.21万元，占营业收入比例15.77%；2022年合计47,199.48万元，占比17.56%[42] - 2023年新投产项目年产4万台（套）包装设备产能利用率接近满产，智能包装设备扩产项目产能利用率约50%[43] - 截至2024年3月末，主要在建项目计划总投资6.01亿元，尚需投入自筹资金规模较大[43] - 2023年主要原材料钢材和塑料颗粒均价较上年分别同比下降9.09%和8.81%[45] - 2023年钢材采购金额34,085.77万元，占采购总额16.76%；电气元器件80,549.60万元，占39.60%[46] - 2023年公司应收账款周转天数为63.28天，存货周转天数为442.04天，应付账款周转天数为103.59天，净营业周期为401.73天[52] - 2023年公司资产规模同比增长12.44%，期末应收账款规模较上年末增长30.63%，存货账面价值同比增长25.14%[57] - 2023年公司核销一家经销商应收账款253万元，累计核销330.70万元，年末计提坏账准备1.41亿元[57] - 2023年末公司前五大应收账款和合同资产期末账面余额占比为14.49%[57] - 2023年末存货中库存商品较上年末增长42.39%至16.90亿元，占期末存货的比重增至56.13%[57] - 2023年公司产权比率增至177%[54] - 2023年末固定资产账面余额较上年末增加3.77亿元[58] - 2023年计提商誉减值损失1046.54万元，期末商誉价值占总资产比例降至2.76%[58] - 截至2023年末，用于银行借款抵押的受限资产合计5.87亿元，分别占期末对应资产比例为28.31%、26.29%和46.01%[58] - 2024年3月货币资金4.76亿元，占比6.64%；存货31.45亿元，占比43.84%；固定资产11.67亿元，占比16.27%[60] - 2023年营业收入同比增长14.44%至31.46亿元，归属于母公司所有者的净利润同比下降74.03%[63] - 2023年减持新巨丰股票420万股，股价变动对营业利润影响为 - 0.68亿元[63] - 2023年销售费用同比增长32.41%[63] - 2024年一季度营收增长11.20%，增速较去年同期放缓[63] - 2023年总债务规模同比增长22.35%[65] - 2024年一季度经营性现金流净额转为 - 2.02亿元[68] - 2024年1 - 3月经营活动现金流净额为 - 2.02亿元，2023年为2.15亿元，2022年为 - 1.23亿元[69] - 2023年FFO为1.81亿元，2022年为1.39亿元[69] - 2024年3月末资产负债率为63.58%，2023年为63.89%，2022年为58.57%[69] - 2023年净债务/EBITDA为4.06，2022年为2.48[69] - 2023年EBITDA利息保障倍数为5.37，2022年为8.39[69] - 截至2024年3月末，公司获得金融机构授信总额为37.68亿元，尚未使用授信额度为18.42亿元[72] - 2022 - 2024年3月自由现金流/净债务分别为 - 83.94%、 - 26.89%、 - 17.63%[72] - 2021 - 2024年1 - 3月销售毛利率分别为28.90%、29.90%、29.65%、32.14%[86] - 2022 - 2024年1 - 3月EBITDA利润率分别为11.25%、11.54%、15.82%[86] - 2022 - 2024年1 - 3月总资产回报率分别为1.58%、6.30%、7.95%[86] - 2021 - 2024年1 - 3月资产负债率分别为63.58%、63.89%、58.57%、50.50%[86] 市场与行业 - 2023年食品制造业和酒、饮料茶制造业营业收入分别为2.05万亿元和1.45万亿元，同比分别增长2.5%和7.9%[28] - 2024年一季度，食品制造业和酒、饮料茶制造业营业收入同比增速分别为8.0%和6.8%[28] - 预计中短期内钢价将偏弱运行，包装设备厂商成本端压力可控[34] - 包装机械行业集中度较低，低端市场竞争激烈，中小企业可能在竞争中出清[32] - 具有自主研发能力的优势企业竞争力将加强，市场占有率将扩大[33] 研发与业务 - 公司继续加大投入研发液态食品新型柔性无菌、超洁净智能包装生产线等设备及配套材料[38] 市场扩张与并购 - 2023年6月，公司以1785万元认缴黄山永创科技包装有限公司51%股权[21] - 2023年新纳入合并范围子公司有黄山永创科技包装有限公司等3家，不再纳入的有舟山海日模具制造有限公司等2家[23] - 截至2023年末，公司纳入合并范围的子公司共40家[22][52] - 2023年公司出资7550万元收购子公司廊坊百冠、廊坊中佳智能科技有限公司少数股东30.00%的股权，以1785.00万元收购黄山永创科技包装有限公司51%股权[49] 股权结构 - 吕婕直接持有公司35.17%的股权，罗邦毅直接持有9.16%，间接持有5.58%[21]